3.1.1. Sơ đồ nghiên cứu
Mơ tả quy trình nghiên cứu:
- Bước 1: Nghiên cứu sơ bộ
Thang đo sử dụng trong bài nghiên cứu của tác giả dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước đây (đã được trình bày chi tiết trong chương 1). Tuy nhiên, mỗi thị trường có những đặc thù riêng và từng giai đoạn phát triển của nền kinh tế cũng có những đặc thù riêng của nó. Vì vậy, nhiều biến quan sát của mà các bài nghiên cứu trước đây đã đề cập không phù hợp khi nghiên cứu khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV tại khu vực thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn hiện nay. Do đó, nghiên cứu sơ bộ được thực hiện để điều chỉnh và định nghĩa một số biến quan sát tác động đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng mà tác giả nghiên cứu.
Lần 1: Thảo luận và trao đổi với 20 anh chị lãnh đạo tại các ngân hàng
trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh (đây là những anh chị có kinh Cơ sở
lý thuyết
Nghiên
cứu sơ bộ chỉnh Điều
Nghiên cứu chính thức Phân tích hồi quy
nghiệm trong ngành ngân hàng nói chung và có kiến thức chun mơn nghiệp vụ về tín dụng DNNVV một cách sâu rộng).
Lần 2: Thảo luận và trao đổi với 20 nhà lãnh đạo cao cấp của các DNNVV trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh. Đây là những nhà lãnh đạo doanh nghiệp có kinh nghiệm lâu năm, kiến thức chuyên môn trong kinh doanh, qua đó ghi nhận ý kiến đóng góp của những nhà lãnh đạo này.
Kết quả: Sau quá trình tham khảo ý kiến, trao đổi, thảo luận thì 9 nhân
tố của mơ hình nghiên cứu khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV được đồng tình.
- Bước 2: Nghiên cứu chính thức
Dựa trên kết quả nghiên cứu sơ bộ, bảng câu hỏi được thiết kế (chi tiết trong phần phụ lục 1).
Sử dụng phương pháp lấy mẫu ngẫu nhiên phân cụm, cỡ mẫu càng lớn càng tốt nhưng phải đảm bảo số mẫu tối thiểu. Mẫu nghiên cứu trong luận văn được chọn dựa theo danh sách các DNNVV hiện đang giao dịch tại khu vực thành phố Hồ Chí Minh của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) (vì tác giả hiện đang công tác tại VPBank nên dễ dàng tiếp cận các DNNVV giao dịch với VPBank). Đồng thời, để nâng cao tính đại diện và chất lượng trả lời phỏng vấn, đối tượng khảo sát là các nhà quản lý tại DNNVV gồm giám đốc, phó giám đốc hoặc kế toán trưởng.
- Bước 3: Xử lý dữ liệu
Tiến hành làm sạch dữ liệu thu được.
Mã hóa và nhập liệu vào phần mềm STATA 11.0
Thực hiện phân tích thống kê mơ tả dùng để mơ tả và phân tích một số
chỉ tiêu kinh tế như: số năm hoạt động trung bình của DNNVV, kinh nghiệm trung bình của chủ doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh, quy mơ bình qn, doanh thu bình quân, độ thanh khoản bình quân, nhu cầu và mục đích vay vốn của DNNVV.
Chạy mơ hình hồi quy Probit và tiến hành các kiểm định cần thiết: (1) Kiểm định tương quan
(2) Kiểm định mức độ phù hợp của mơ hình (3) Kiểm định các tham số đưa vào mơ hình (4) Phân tích kết quả mơ hình hồi quy
3.1.2. Mẫu và phương pháp chọn mẫu
3.1.2.1. Cỡ mẫu
Dựa vào lý thuyết thống kê cơ bản ta có ba yếu tố chính ảnh hưởng đến quyết định cỡ mẫu cần chọn là: (1) Độ biến động của dữ liệu; (2) Độ tin cậy trong nghiên cứu; (3) Khoảng sai số cho phép.
Số liệu được sử dụng trong đề tài này là số liệu sơ cấp thời điểm được thu thập từ cuộc điều tra các DNNVV trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh tháng 12/2013. Số liệu được thu thập theo phương pháp ngẫu nhiên phân cụm.
Cỡ mẫu được xác định dựa theo công thức sau: n = p (1-p) (z/E)2
Trong đó: n : cỡ mẫu
p : tỷ lệ mẫu/ ước tính tỷ lệ phần trăm của tổng thể
z : giá trị phân phối chuẩn tương ứng với độ tin cậy
E : sai số cho phép với cỡ mẫu nhỏ
Độ biến động của dữ liệu V = p (1-p) : Trong trường hợp bất lợi nhất
là độ biến động của dữ liệu ở mức tối đa thì V = p (1-p) max
V’=1-2p = 0 p = 0,5 (1)
Độ tin cậy trong nghiên cứu : Do thời gian và chi phí có hạn nên đề tài
chọn độ tin cậy ở mức 90% (z =1,64) (2)
Sai số cho phép với cỡ mẫu nhỏ là 10% (E = 0,1) (3)
Kết hợp (1), (2) và (3) ta có cỡ mẫu n = 68 quan sát.
Với cỡ mẫu 68 là đủ đáp ứng nghiên cứu của đề tài, nhưng ở đề tài này lấy bộ số liệu là 220 mẫu điều tra nhằm mục đích nâng cao độ tin cậy của các yếu tố cần quan sát để nâng cao tính thực tế của bài nghiên cứu này.
3.1.2.2. Phương pháp chọn mẫu
Mẫu phỏng vấn được lấy theo phương pháp ngẫu nhiên phân cụm theo tiêu chí: những DNNVV hiện có vay vốn tại ngân hàng và những DNNVV hiện không vay vốn tại ngân hàng. Mỗi nhóm theo tỷ lệ nhất định để phục vụ cho mục đích nghiên cứu. Trên cơ sở đó, để phục vụ mục đích nghiên cứu, tác giả tiến hành thu thập dữ liệu với kích cỡ mẫu khảo sát là 220 doanh nghiệp, số mẫu trả lời hợp lệ là 207 doanh nghiệp. Mỗi nhóm chọn ngẫu nhiên theo tiêu chí được trình bày như sau:
Bảng 3.1 Tổng hợp các mẫu được phỏng vấn
Tiêu chí Số lƣợng (mẫu) Tỷ trọng (%)
DNNVV hiện có vay vốn ngân hàng 137 66,18%
DNNVV hiện không vay vốn ngân hàng 70 33,82%
Tổng cộng 207 100%
[Nguồn: Thống kê từ kết quả điều tra]
3.1.3. Phương pháp sử dụng mơ hình Probit
Phương pháp chọn giá trị cho phép có xác suất tối đa với mơ hình Probit sẽ được chạy để trả lời câu hỏi nghiên cứu và chắt lọc thông tin từ nguồn dữ liệu thu thập được để chọn làm biến đưa vào mơ hình. Biến phụ thuộc được nghiên cứu trong bài này là DNNVV có vay vốn tại ngân hàng không.
Bƣớc đầu tiên, để đánh giá yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn
tín dụng ngân hàng, biến phụ thuộc như DNNVV có vay vốn tại ngân hàng không
thường được sử dụng dưới dạng biến giả. Biến giả đơn giản nhất đối với mơ hình hồi quy Probit nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng là biến giả dưới dạng lưỡng phân có nghĩa là chỉ nhận một trong hai giá trị là 1 và 0. Với 0 mang ý nghĩa là khơng vay vốn ngân hàng và 1 là có vay vốn ngân hàng.
Bƣớc thứ hai, khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng sẽ được đo lường
hàng khơng. Thơng qua nhận xét tình hình thực tế tiến hành phân tích các yếu tố tác
động lên mơ hình sau đó sử dụng các kiểm định cơ bản trong thống kê để kiểm tra đánh giá các tiêu chí trên.
Bài nghiên cứu dùng mơ hình hồi quy Probit để tìm ra nguyên nhân giải thích vì sao một số DNNVV tiếp cận được nguồn vốn tín dụng ngân hàng nhưng số khác thì khơng. Đồng thời thơng qua việc giải thích kết quả mơ hình hồi quy có thể tiến hành so sánh và nghiên cứu tình hình trên địa bàn để đưa ra kiến nghị thích hợp giúp các DNNVV tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng dễ dàng hơn và hiệu quả hơn.
3.2. Mơ hình nghiên cứu và giả thiết
3.2.1. Câu hỏi và giả thiết nghiên cứu
- Câu hỏi nghiên cứu:
“Những yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của các DNNVV trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh?”
- Giả thiết nghiên cứu:
o Giả thiết H1: có sự mối tương quan đồng biến giữa số năm hoạt động và khả
năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
o Giả thiết H2: có sự mối tương quan đồng biến giữa ngành thương mại dịch
vụ và khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
o Giả thiết H3: có sự mối tương quan đồng biến giữa kinh nghiệm của chủ
DNNVV và khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
o Giả thiết H4: có sự mối tương quan đồng biến giữa quy mô doanh nghiệp và
khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
o Giả thiết H5: có sự mối tương quan đồng biến giữa doanh thu doanh nghiệp
và khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
o Giả thiết H6: có sự mối tương quan nghịch biến giữa độ thanh khoản và khả
năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
o Giả thiết H7: có sự mối tương quan đồng biến giữa mục đích vay vốn để bổ
sung vốn lưu động và khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng của DNNVV.
3.2.2. Mơ hình đề xuất của đề tài nghiên cứu
Yi = Ci + β1Namhoatdongi + β2Nganhi + β3Kinhnghiemi + β4Quymoi + β5Doanhthui + β6Thkhoani + β7Mucdichi + ωi
Trong đó:
- Y: là biến phụ thuộc được hồi quy theo biến giải thích và được xem xét liệu rằng
DNNVV có vay vốn ngân hàng hay khơng, nên tác giả chọn quan sát như sau:
Y = 1 nếu Y ≥ 0 Do đó, Y là biến nhị phân được mã hóa là 1 nếu DNNVV
vay vốn ngân hàng và 0 nếu ngược lại. 0 nếu Y < 0
- C: là hằng số.
- Namhoatdong: Số năm hoạt động của DNNVV.
- Nganh: biến giả được mã hóa là 1 nếu DNNVV kinh doanh trong lĩnh vực thương mại dịch vụ và 0 nếu ngược lại.
- Kinhnghiem: Số năm kinh nghiệm trong ngành của chủ doanh nghiệp.
- Quymo: logarit giá trị tổng tài sản của DNNVV.
- Doanhthu: logarit giá trị tổng doanh thu của DNNVV.
- Thkhoan: tỷ lệ phần trăm về giá trị độ thanh khoản của DNNVV.
- Mucdich: biến giả được mã hóa là 1 nếu DNNVV vay vốn với mục đích sản xuất kinh doanh và 0 nếu ngược lại.
- ω: sai số được giả định là phân phối chuẩn theo mơ hình
- β: hệ số góc của các biến độc lập tương ứng