CHƯƠNG 5 : NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG
2. Ngân hàng trung ương và cơ số tiền tệ
2.1 Bảng cân đối tiền tệ rút gọn của NHTW
2.2 Qúa trình NHTW cung cấp tiền dự trữ cho Hệ thống NHTM
Quá trình tạo tiền ghi theo bảng cân đối kếtoán như sau:
Giả định: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc Rd= 10%; các ngân hàng thương mại sẽ không dự
trữvượt mức mà cho vay hết tiền có thể cho vay
B1: khi ngân hàng trung ương mua vào 100 tỷ trái phiếu từ ngân hàng A thì sẽ làm thay đổi cơ cấu bảng cân đối kế toán của cả ngân hàng trung ương và ngân hàng A như sau:
vay cả 100 tỷ. Công ty X lại gửi 100 tỷ này vào ngân hàng B (có thể là trả tiền cho người bán, và người bán có tài khoản ở ngân hàng B)
B3: Ngân hàng B lúc này phải dự trữ 10% tiền gửi nên chỉ có thể cho cơng ty Y
Chúng ta thấy bút toán của ngân hàng B chỉ chuyển 90 tỷ từ tiền dự trữ sang các khoản cho vay; hai mục đều thuộc cột tài sản.
Doanh nghiệp Y vay 90 tỷthì tăng tiền mặt lên 90 tỷnhưng bên tài khoản nợ tăng thêm 90 tỷ, thể hiện tính cân bằng của bảng cân đối kế toán.
Ngân hàng C tăng tiền dự trữ lên 90 tỷ; và các khoản vay bên nguồn vốn cũng tăng 90 tỷ; bảng cân đối kế toán của ngân hàng C vẫn cân bằng.
B4: Ngân hàng C lại dự trữ10% tương ứng với 9tỷ, và cho công ty Z vay 81 tỷ. Cứ
như vậy ta có được tổng số tiền được tạo ra như sau: 100 tỷ + 90 tỷ + 81 tỷ+….= 100 * 1/0,1= 1000 tỷ
Nếu như tỷ lệ dữ trữ bắt buộc là 20% thì tổng lượng tiền = 100 * 1/0,2= 500 tỷ
Nếu như tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 5% thì tổng lượng tiền =100 *1/0,05= 2000 tỷ
-> ta có cơng thức về lượng cung tiền như ởdưới:
Hình dưới là Ủy nhiệm chi thể hiện nghiệp vụ thanh toán của doanh nghiệp X cho doanh nghiệp Y. Doanh nghiệp X có tài khoản tại ngân hàng A và DN Y có tài khoản tại ngân hàng B. Khi thực hiện thanh tốn thì bản chất là nghiệp vụ chuyển tiền giữa hai ngân hàng. Nhưng không phải là ngân hàng A sẽ trở tiền tới ngân hàng B mà là chỉ trừ vào sốdư của ngân hàng B gửi tại A.