3. Phương pháp nghiên cứu
3.4 Dữ liệu và lựa chọn các biến
Mơ hình SVAR sử dụng dữ liệu theo tháng từ tháng 01 năm 2001 đến tháng 11 năm 2012, bao gồm 143 quan sát.
Bảng 3.1: Các biến sử dụng trong bài nghiên cứu
Bảng 3.1 các biến được sử dụng trong bài nghiên cứu, hai biến đại diện cho cho cú sốc bên ngoài là giá dầu thế giới (opw) và lãi suất thế giới (wi). Bài nghiên
Tên biến Khái niệm Nguồn
opw Giá dầu thế giới ở Brent USD/bbl WorldBank
wi Lãi suất thế giới (libor) 3 tháng (%/năm) WorldBank
ip Sản lượng công nghiệp (tỷ đồng) GSO cpi Chỉ số giá tiêu dùng (năm gốc 2005=100) IFS-IMF
m Cung tiền mở rộng M2 (tỷ đồng) IFS-IMF
i Lãi suất tiền gửi ngắn hạn (%/năm) IFS-IMF
cứu sử dụng giá dầu giao ngay U.K Brent đo bằng USD/thùng làm đại diện cho giá dầu thế giới. Ngoài ra, biến lãi suất cơ bản của Mỹ được nhiều bài nghiên cứu sử dụng khi nghiên cứu về chính sách tiền tệ trong nền kinh tế mở nhỏ, làm đại diện cho biến ngoại sinh. Nhưng từ cuộc khủng hoảng năm 2008 đến nay, lãi suất cơ bản của Mỹ gần như khơng đổi. Vì vậy, bài nghiên cứu sử dụng lãi suất libor 3 tháng làm đại diện lãi suất thế giới và chỉ số này cũng được Bhuiyan, Rokon (2012) sử dụng để phân tích ảnh hưởng của cú sốc chính sách tiền ở Bangladesh.
Trong 6 biến cịn lại mơ tả nền kinh tế Việt Nam, giá trị sản lượng công nghiệp (ip) và chỉ số giá tiêu dùng (cpi) được xem là như là các biến mục tiêu của chính sách tiền tệ. Các biến chính sách tiền tệ là cung tiền (M2) và lãi suất tiền gửi kỳ hạn 3 tháng của ngân hàng thương mại (i). Biến tỷ giá hối đoái danh nghĩa (neer) đại diện như là biến thông tin thị trường, vừa là biến bị tác động bởi chính sách tiền
tệ vừa được NHNN sử dụng như cơng cụ chính sách. Tất cả các biến được điều