Chỉ tiêu Năm Năm Chênh Tỷ lệ
2018 2019 lệch (%)
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch 259.117 431.138 172.021 66,39 vụ (tr.đ)
3. Doanh thu thuần về bán hàng và 259.117 431.138 172.021 66,39 cung cấp dịch vụ (tr.đ)
4. Giá vốn hàng bán (tr.đ) 240.068 404.511 164.442 68,50 5. Lợi nhuận gộp bán hàng và cung cấp 19.049 26.626 7.577 39,78 dịch vụ (tr.đ)
6. Doanh thu hoạt động tài chính (tr.đ) 725 177 (548.072) (75,57)
7. Chi phí tài chính (tr.đ) 2.307 4.864 2.556 110,79
Trong đó: Chi phí lãi vay (tr.đ) 1583 3.731 2.147 135,58 8. Chi phí bán hàng (tr.đ)
9. Chi phí quản lý DN (tr.đ) 16.223 19.750 3.526 21,74 10. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (tr.đ) 1.243 2.189 946 76,08
11. Thu nhập khác (tr.đ) 1.636 289 (1.346) (82,30)
12. Chi phí khác (tr.đ) 1.497 160 (1.336) (89,27)
13. Lợi nhuận (lỗ) từ hoạt động khác (tr.đ) 138 128 (9) (7,04) 14. Tổng lợi nhuận (lỗ) thuần trước 1.382 2.318 936 67,74 thuế (tr.đ)
15. Lợi nhuận (lỗ) thuần sau thuế 1.105 1.854 748 67,74
TNDN (tr.đ)
(Nguồn: Báo cáo phân tích của Cơng ty cổ phần Tecotec Group)
Theo số liệu trên bảng 2.6 công ty nhận định tổng lợi nhuận sau thuế của
1.592 triệu đồng, tương ứng tăng 1 4,94%. Điều này cho thấy năm 2 18
cơng ty làm ăn có lãi, ln chuyển thuần cao hơn Tổng chi phí. Việc tăng lợi nhuận sau thuế trong năm 2018 so với 2017 nói trên mặc dù doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm, nhưng do Công ty quản lý chi phí tốt nên giá vốn hàng bán giảm, chi phí quản lý giảm.
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2 19 đạt 431.189 triệu
đồng, tăng 172. 21 triệu đồng so với năm 2 18 (tương ứng tăng 66,39%). Điều này cho thấy hoạt động cung ứng hàng hóa dịch vụ năm 2 19 hiệu quả hơn so với năm 2 18.
Giá vốn hàng bán năm 2 19 là 404.511 triệu đồng, và năm 2 18 là 240.068 triệu đồng (tăng 164.442 triệu đồng, tương ứng với 68,50%). Điều này cho thấy cơng ty cần xem xét để có những biện pháp cắt giảm chi phí,
tăng lợi nhuận của Cơng ty.
2.3.4. Thực trạng phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh
tốn của Cơng ty
Phân tích tình hình cơng nợ tại Cơng ty: Cơng ty chưa thực hiện
phân tích nội dung này.
Phân tích khả năng thanh tốn
Khảo sát nội dung phân tích khả năng thanh tốn tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group cho thấy cơng ty đã phân tích khả năng thanh tốn và việc thực hiện thông qua 2 chỉ tiêu là hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh. Chỉ tiêu này được xác định theo cơng thức:
Hệ số thanh tốn = Tài sản ngắn hạn
ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán = Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho
nhanh Nợ ngắn hạn
Thực trạng phân tích khả năng thanh tốn trên BCTC của cơng ty
Bảng 2.7. Khả năng thanh tốn của Cơng ty
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Chênh lệch
1.Tài sản ngắn hạn (tr.đ) 186.345 129.067 (57.278)
2.Nợ ngắn hạn (tr.đ) 170.765 117.289 (53.476)
3.Hàng tồn kho (tr.đ) 93369 22973 (70.396)
4.Hệ số thanh toán ngắn hạn (lần) 1.09 1.10 0.01
5.Hệ số thanh toán nhanh (lần) 0.54 0.90 0.36
(Nguồn: Báo cáo phân tích của Cơng ty cổ phần Tecotec Group)
Theo phân tích số liệu trên bảng 2.7 công ty đã nhận định rằng:
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn cuối năm 2 19 đạt 1,10 lần. Tức là 1
đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,10 lần đồng tài sản ngắn hạn, hệ số này cao hơn so với năm 2 18 là 0,01 lần nên cơng ty vẫn đảm bảo được khă năng thanh tốn ngắn hạn của công ty. Tại các thời điểm khác nhau hệ số
này đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty ln đảm bảo thanh tốn nợ ngắn hạn tình hình tài chính ổn định.
Hệ số thanh tốn nhanh cuối năm 2 19 đạt 0,90 lần, tức là 1 đồng nợ ngắn hạn có thể được đảm bảo thanh tốn ngay 0,90 đồng bằng các tài sản
lưu động (không bao gồm hàng tồn kho), hệ số này cao hơn so với năm 2 18
0,36 lần. Điều này chứng tỏ Công ty sẽ khơng có đủ khả năng thanh tốn
ngay lập tức tồn bộ khoản nợ ngắn hay nói một cách khác DN sẽ vướng
phải những khó khăn nếu phải thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.
2.3.5. Thực trạng phân tích tình hình lưu chuyển tiền
tệ Cơng ty chưa thực hiện phân tích nội dung này.
2.3.6. Thực trạng phân tích rủi ro tài chính Cơng ty Cơng ty chưa thực hiện nội dung phân tích này.
2.4. Đánh giá thực trạng về phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group
2.4.1. Kết quả đạt được
Công ty đã có sự kết hợp giữa các thơng tin bên trong và bên ngồi
công ty. Công ty đã sử dụng nguồn số liệu cập nhật, đáng tin cậy từ các báo
cáo tài chính qua các năm, các chính sách kế toán, các số liệu thống kê
trong từng thời kỳ.
- Về quy trình phân tích
Cơng ty đã thực hiện quy trình phân tích như thu thập thơng tin, xử lý
thơng tin, thực hiện phân tích để đưa ra kết quả phân tích đúng với tình hình thực trạng của Cơng ty.
- Về phương pháp phân tích
Tuy việc sử dụng các phương pháp phân tích báo cáo tài chính của cơng ty thực hiện chưa triệt để và khoa học nhưng nhìn chung đã mang lại những hiệu quả nhất định là việc phân tích trở nên đơn giản và dễ hiểu, phù hợp với mọi đối tượng sử dụng thông tin.
Các số liệu được so sánh giữa năm trước và năm sau giúp người sử dụng thơng tin có cái nhìn khái qt về tình hình tài chính những năm gần nhất để từ đó có thể ra các quyết định chính sách hiệu quả hơn cho năm tới.
- Về nội dung phân tích
Cơng ty đã sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài chính để
phục vụ cho việc ra quyết định quản lý như:
+ Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn: Cơng ty đã phân tích cơ bản
cơ cấu tài sản và nguồn vốn, phân tích được sự biến động của cơ cấu tài sản
và nguồn vốn.
+ Phân tích khả năng thanh tốn: Cơng ty sử dụng phân tích qua các chỉ tiêu thanh tốn tổng qt, khả năng thanh tốn ngắn hạn.
+ Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh: Cơng ty đã tiến hành phân tích kết quả hoạt động kinh doanh nhằm đánh giá tình hình biến động của các chỉ tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận.
+ Phân tích hiệu suất sử dụng vốn: Cơng ty sử dụng 3 chỉ tiêu tổng quát: Vòng quay tổng tài sản, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu.
+ Phân tích khả năng sinh lời; Các chỉ tiêu công ty sử dụng gồm 3 chỉ tiêu tổng quát: Hệ số sinh lời hoạt động, hệ số sinh lời ròng của tài sản và hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu. Chỉ tiêu này là kết quả tổng hợp của năng lực tổ chức, trình độ quản lý, kết quả điều hành và hiệu quả kinh doanh cuối cùng của DN trong mỗi thời kỳ.
2.4.2. Những hạn chế và nguyên nhân của hạn chế
2.4.2.1. Những hạn chế
- Về nguồn số liệu dùng để phân tích
Chất lượng phân tích báo cáo tài chính của cơng ty bị ảnh hưởng là do cơng ty khơng sử dụng số liệu trung bình ngành. Vì vậy, kết quả phân tích của cơng ty chưa được so sánh với các DN khác cùng ngành. Từ đó ảnh
hưởng đến tính cạnh tranh của cơng ty so với các DN khác.
Bên cạnh đó tình hình thị trường thay đổi liên tục thì việc thu thập thơng tin bên ngồi là rất quan trọng như các thông tin về tỷ giá, giá cả, thị
trường tiêu thụ, thông tin về các cơng ty cùng ngành…
- Về quy trình phân tích
Hiện tại, cơng tác phân tích báo cáo tài chính của DN mới chỉ thực hiện theo ba bước: Thu thập số liệu, xử lý số liệu, thực hiện phân tích và viết báo cáo phân tích sau khi kết thúc phân tích. Bộ phận phân tích đã bỏ qua một bước quan trọng đó là lập kế hoạch phân tích.
- Về phương pháp phân tích
Cơng ty chỉ dừng lại ở các phương pháp phân tích truyền thống là
phương pháp so sánh và phương pháp chỉ số, chưa áp dụng các phương pháp mang lại hiệu quả phân tích cao hơn, tránh được tính đơn lẻ, rời rạc như phương pháp loại trừ, phương pháp phân tích xu hướng, phương pháp dupont… do đó tình hình tài chính của cơng ty qua phân tích báo cáo tài chính chưa được xem xét một cách tồn diện, đầy đủ. Từ đó dẫn đến hạn chế việc
việc ra quyết định tài chính của các nhà quản trị khơng được sát với tình hình thực tế.
- Về nội dung phân tích
Mặc dù cơng ty đã sử dụng một số nội dung Phân tích để ra quyết
định quản lý, tuy nhiên vẫn còn một số hạn chế trong nội dung phân tích báo
cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group
Thứ nhất: Nội dung phân tích chỉ dừng lại ở việc phân tích tổng thể,
chưa đi sâu phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến sự biến động của các chỉ
tiêu phân tích đó.
Mặt khác nội dung phân tích chỉ dừng lại ở mức độ đơn giản, chưa có sự liên kết giữa các chỉ tiêu phân tích này với chỉ tiêu phân tích khác để đưa ra những tư vấn cho nhà quản lý để có được những quyết định đúng đắn trong
tương lai, cơng tác phân tích tài chính tại cơng ty chưa thực sự được chú trọng.
Cụ thể, với việc phân tích khả năng sinh lời tại cơng ty chỉ phân tích
dưới dạng xác định các chỉ tiêu khả năng sinh lời tại từng thời kỳ và so sánh
chúng với nhau để ra kết luận khả năng sinh lời hoạt động, khả năng sinh
lời của tài sản, khả năng sinh lời của vốn chủ tăng hay giảm.
Nhưng để giúp các chủ thể quản lý xác định trọng điểm của cơng ty
quản lý thì cần phân tích ảnh hưởng của các nhân tố đến khả năng sinh lời của công ty. Sự liên hệ, tác động tương hỗ giữa các luồng thông tin quá khứ và
tương lai phục vụ cho quá trình quản trị tài chính cơng ty chưa thiết lập
một cách khoa học, chất lượng thơng tin phân tích góp phần vào cơng tác quản lý, hoạch định chiến lược tài chính của cơng ty rất thấp.
Thứ hai: Cơng ty mới phân tích báo cáo tài chính qua 2 năm gần đây.
Do vậy Cơng ty cũng chưa có cái nhìn tổng qt về xu hướng tăng trưởng của Công ty.
Thứ ba: Công ty chưa sử dụng một số nội dung phân tích báo cáo tài
chính trong việc ra quyết định quản lý như: Công ty chưa sử dụng nội dung phân tích hoạt động tài trợ, phân tích tình hình cơng nợ, nội dung phân tích
mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền, phân tích tình hình tăng
trưởng, rủi ro tài chính.
Cơng ty chưa phân tích qua chỉ tiêu khả năng thanh tốn lãi vay khi
phân tích khả năng thanh tốn.
Mặc dù cơng ty đã phân tích tình hình và kết quả kinh doanh nhưng việc phân tích chỉ dựa vào một số chỉ tiêu cơ bản.
Cơng ty đã phân tích khả năng sinh lời nhưng việc phân tích chỉ dừng
lại ở phân tích khái quát khả năng sinh lời mà khơng đi sâu tìm hiểu nguyên nhân ảnh hưởng mà cụ thể là phân tích các nhân tố ảnh hưởng cũng như xem xét mối quan hệ giữa các chính sách tài chính, chính sách đầu tư, tình hình
sử dụng vốn và trình độ quản lý chi phí đến khả năng sinh lời của cơng ty. Cơng ty cũng chưa phân tích các chỉ tiêu mang tính đặc thù đối với
DN. Khái quát nội dung Phân tích tài chính tại Cơng ty cổ phần Tecotec Group như bảng 2.8
Bảng 2.8. Nội dung phân tích tài chính tại Cơng ty
Nội dung Đã làm Chƣa
làm
- Phân tích tình hình TS&NV x
- Phân tích hoạt động tài trợ x
- Phân tích tình hình và kết quả HĐKD x - Phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn
+ Cơng nợ x
+ Thanh tốn x
- Phân tích mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển
tiền tệ x
- Phân tích hiệu quả sử dụng vốn x
- Phân tích khả năng sinh lời x
- Phân tích tình hình tăng trưởng x
- Phân tích rủi ro tài chính x
2.4.2.2. Những nguyên nhân của những hạn
chế Nguyên nhân khách quan
- Hệ thống văn bản pháp lý thường hay có sự thay đổi, chưa có quy
định bắt buộc về cơng tác phân tích tài chính tại DN.
- Chưa có quy định thống nhất về nội dung phân tích, chỉ tiêu phân
tích, cách xác định chỉ tiêu phân tích dựa trên các quan điểm khác nhau nên Cơng ty cịn gặp khó khăn trong việc lựa chọn chỉ tiêu phân tích cũng như
cơng thức xác định chỉ tiêu. Nguyên nhân chủ quan
- Công ty chưa sử dụng toàn bộ nguồn tài liệu trên báo cáo tài chính và
các thơng tin tài chính của nội bộ để phân tích tài chính tại đơn vị mình. Nguồn thơng tin cung cấp cho phân tích tài chính trong công ty chủ yếu là Báo cáo kế tốn, thơng tin từ hệ thống kế tốn của cơng ty cũng chưa thật đầy đủ.
Mặc dù công ty đã sử dụng Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh nhưng công ty chưa sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ để
đánh giá mức độ tạo tiền và tình hình lưu chuyển tiền tệ của cơng ty.
Bên cạnh đó cơng ty chưa sử dụng số liệu trung bình ngành hoặc số liệu của một công ty cùng ngành nghề kinh doanh để đánh giá năng lực tài chính của mình.
Tiểu kết chƣơng 2
Trong chương 2 luận văn đã phản ánh được thực trạng phân tích báo
cáo tài chính tại Công ty cổ phần Tecotec Group. Cụ thể như sau:
- Thứ nhất: Nêu được tổng quan về Công ty Cổ phần Tecotec Group
- Thứ hai: Phản ánh được thực trạng quy trình phân tích, phương pháp phân tích báo cáo tài chính của cơng ty.
- Thứ ba: Nêu được thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty Cổ phần Tecotec Group về thực trạng phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn, thực trạng phân tích tình hình và kết quả kinh doanh, phân tích khả năng thanh tốn, thực trạng phân tích hiệu quả sử dụng vốn, thực trạng phân tích khả năng sinh lời. Tuy nhiên cịn một số nội dung phân tích DN
chưa đề cập tới.
- Thứ tư: nêu được những kết quả đạt được, những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế trong phân tích báo cáo tài chính tại cơng ty.
Đây là những căn cứ thực tiễn để đề xuất giải pháp hồn thiện phân tích Báo
Chƣơng 3
GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN TECOTEC GROUP
3.1. Định hướng và mục tiêu phát triển Công ty Cổ phần Tecotec Group
3.1.1. Định hướng chiến lược phát triển Công ty
Trong bối cảnh nền kinh tế trong nước và thế giới có nhiều biến động, sự
ra đời, phát triển mạnh mẽ của những công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh thương mại nói chung và lĩnh vực thương mại dịch vụ nói riêng, đặc
biệt vào cuối năm 2 19 đã bùng phát dịch viêm phổi cấp SARS – CoV-2 (Covid 19) do chủng mới của virus corona gây đại dịch mang tính tồn cầu. Trung Quốc, Việt Nam, Mỹ, Singapore và nhiều quốc gia thắt chặt biên giới, sản xuất đình trệ, thiệt hại hàng ngàn tỷ đồng. Điều này ảnh hưởng vô cùng nghiêm trọng tới hoạt động kinh tế nói chung, hoạt động kinh doanh của Cơng ty nói riêng. Dự báo một năm 2 2 đầy khó khăn và thách thức. Tuy nhiên, bằng định hướng và kế hoạch phù hợp, Công ty vẫn tin tưởng vào sự phát triển trong tương lai, tập trung xây dựng Công ty phát triển toàn diện trên cơ sở lĩnh vực kinh doanh chủ yếu trong ba mảng thị trường chính