2.3.1 Khỏi niệm về hoạt động tài chớnh khỏc
- Hoạt động tài chớnh : là những hoạt động cú liờn quan đến việc huy động quản lý và sử dụng vốn kinh doanh. HĐTC gồm cú : Thu nhập HĐTC và chi phớ HĐTC như lói TGNH,chi phớ chuyển tiền, cỏc hoạt động đầu tư chứng khoỏn, cổ phiếu, trỏi phiếu.
- Hoạt động bất thường : là những hoạt động diễn ra khụng thường xuyờn, đơn vị khụng dự tớnh trước được hoặc cú dự tớnh nhưng hụng cú khả năng thực hiện được.HĐ khỏc ở cụng ty thường bao gồm: thu nhập hoạt động tài chớnh, chi phớ hoạt động tài chớnh như thanh lý, nhượng bỏn TSCĐ, cỏc hoạt động do tranh chấp….
2.3.2 Cỏc bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty
- Bảng Cõn đối kế toỏn ( Balance Sheet ) - Bỏo cỏo KQHĐKD ( Income Statement ) - Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ
- Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh ( Ex plaination of Financial Statement )
2.3.3 Chức năng, kết cấu, nội dung của Bỏo cỏo tài chớnh
BCTC là bỏo cỏo tổng hợp nhất về tớnh hỡnh tài sản, nguồn vốn CSH và cụng nợ cũng như tỡnh hỡnh tài chớnh, kết quả KD trong kỳ của doanh nghiệp.
a. bảng cõn đối kế toỏn
- Chức năng : Bảng CĐKT là BCTC tổng hợp phản ỏnh tổng quỏt toàn bộ giỏ trị tài sản cú và nguồn hỡnh thành TS đú dưới hỡnh thức tiền tệ của một doanh nghiệp.
- Số liệu trờn bảng cõn đối kế toỏn cho biết toàn bộ giỏ trị tài sản hiện cú của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn hỡnh thành cỏc tài sản đú. Căn cứ vào bảng cõn đối kế toỏn cú thể đỏnh giỏ, nhận xột khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp.
- Nội dung và kết cấu: bảng Cõn đối kế toỏn được trỡnh bày thành hai phần cụ thể là phần Tài sản và phần Nguồn vốn.
+ Phần Tài sản: gồm : TÀI SẢN NGẮN HẠN và TÀI SẢN DÀI HẠN + Phần Nguồn vốn gồm: NỢ PHẢI TRẢ và VỐN CSH
b. Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh:
- Chức năng: Bỏo cỏo KQHĐKD là một cỏo cỏo tài chớnh, phản ỏnh túm lược cỏc khoản doanh thu, chi phớ, kết quả kinh doanh của cỏc doanh nghiệp và cỏc khoản nộp khỏc trong một thời kỳ nhất định .
- Nội dung và kết cấu gồm : Bỏo cỏo gồm 5 cột + Cột 1 : Cỏc chỉ tiờu bỏo cỏo
+ Cột 2 : Mó cỏc chỉ tiờu tương ứng
+ Cột 3 : Số hiệu cỏc chỉ tiờu tương ứng với cỏc chỉ tiờu của bỏo cỏo này được thể hiện chỉ tiờu trờn Bản thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh.
+ Cột 4 : Tổng số phỏt sinh trong kỳ bỏo cỏo năm + Cột 5 : Số liệu của năm trước ( để so sỏnh.)
c. Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ
- Chức năng: là bỏo cỏo tài chớnh tổng kết cỏc khoản thu và chi ngõn quỹ trong kỳ của doanh nghiệp, từ đú kết hợp với số dư ngõn quỹ đầu kỳ cho biết số dư ngõn quỹ cuối kỳ.
- Bỏo cỏo LCTT cho biết ngõn quỹ của doanh nghiệp trong kỳ được hỡnh thành và sử dụng như thế nào.
- Nội dung và kết cấu: Bỏo cỏo LCTT gồm cỏc phần sau
+ Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh: là cỏc lưu chuyển phỏt sinh hoặc liờn quan đến việc sản xuất hoặc cung cấp dịch vụ của DN theo chức năng của nú. Thuộc về nhúm này là lói từ kinh doanh, cỏc biến động từ cỏc khoản phải trả, khoản phải thu, hàng tồn kho, nợ định kỳ.
+ Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư : là cỏc lưu chuyển nảy sinh từ việc mua hoặc bỏn cỏc tài sản cố định như nàh xưởng,mỏy múc ,thiết bị….
+ Lưu chuyển từ cỏc hoạt động tài chớnh: gồm cỏc lưu chuyển phỏt sinh do việc huy động vốn như phỏt hành trỏi phiếu, vay ngõn hàng, phỏt hành cổ phiếu, thanh toỏn nợ hoặc mua lại cổ phiếu, cũng như thanh toỏn chi phớ vốn như chi cổ tức ưu đói và đại chỳng.
d. Bản thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh:
- Chức năng: dựng để mụ tả mang tớnh tường thuật hoặc phõn tớch chi tiết cỏc thụng tin số liệu đó được trỡnh bày trong Bảng cõn đối kế toỏn, Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh, Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ cũng như cỏc thụng tin cần thiết khỏc theo yờu cầu của cỏc chuẩn mực kế toỏn cụ thể.
- Nội dung: Bỏo cỏo trỡnh bày cỏc nội dung sau + Đặc điểm hoạt động kinh doanh
+ Kỳ kế toỏn, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toỏn + Chuẩn mực và chế độ kế toỏn ỏp dụng
+ Cỏc chớnh sỏch kế toỏn ỏp dụng
+ Thụng tin bổ sung cho cỏc khoản mục trỡnh bày trong bảng CĐKT
+ Thụng tin bổ sung cho cỏc khoản mục trỡnh bày trong Bỏo cỏo KQHĐKD. + Thụng tin bổ sung cho cỏc khoản mục trỡnh bày trong Bỏo cỏo LCTT + Những thụng tin khỏc.
2.3.4 Phõn tớch, đỏnh giỏ, nhận xột về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty 2.3.4.1 Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh Cụng ty
Việc phõn tớch này giỳp cho người sử dụng BCTC đỏnh giỏ được nguồn lực kinh tế thực sự về tài sản của cụng ty, cũng như đỏnh giỏ được tớnh hợp lý của những thay đổi về giỏ trị cũng như cơ cấu tài sản .
Qua bảng CĐKT, ta đi xem xột cơ cấu Tài sản và Nguồn vốn của cụng ty trong năm vừa qua như sau:
a. Phõn tớch cơ cấu tài sản:
Tớnh đến cuối năm 2009, Tổng giỏ trị tài sản ( TS ) của cụng ty là 15.377.820 (NĐ), tăng 1.649.498 ( NĐ) so với năm 2008,tương ứng với tỷ lệ tăng 12,02 %. Trong đú, TSNH là 9.845.299 ( NĐ), chiếm tỷ trọng 64,02%, TSDH là 5.532.520 ( NĐ) chiếm tỷ trọng 35,98%.Xột cơ cấu từng loại ta thấy:
+ TSNH cuối năm 2008.đầu năm 2009 chiếm tỷ trọng là 58,52%, cuối năm 2009 là 64,02%. + TSDH năm 2008 chiếm tỷ trọng là 54,02 %,cảu năm 2009 chiếm tỷ trọng là 35,98%. Như vậy trong năm 2009, Tổng TS của cụng ty tăng chứng tỏ quy mụ kinh doanh của cụng ty đó mở rộng hơn.Tuy nhiờn nỡn vào cơ cấu đầu tư ta thấy rằng, tỷ trọng đầu tư vào TSNH tăng trong khi tỷ trọng đầu tư vào TSDH giảm, điều này cú thể được coi là bất hợp lý trong
quỏ trỡnh quản lý VCĐ của cụng ty.Bởi vỡ Cụng ty CP Xõy dựng và Thương mại Đại Việt là doanh nghiệp sản xuất. Tại thời điểm 31/12- cuối năm 2008, chuyển sang đầu năm 2009 vốn tự cú của cụng ty là rất thấp cho nờn trong năm 2009 Cụng ty đó huy động thờm vốn cho sản xuất kinh doanh bằng cỏch phỏt hành thờm cổ phiếu tăng vốn điều lệ. Điều này làm tỷ trọng TSNH tăng lờn, tuy nhiờn cụng ty lai khụng chỳ trọng đầu tư vào TSDH làm cho tỷ trọng này giảm xuống về cuối năm.
b. Phõn tớch cơ cấu Nguồn vốn:
Để thấy rừ hơn ta đi xem xột tỡnh hỡnh VKD của cụng ty trong năm vừa qua.
Năm 2009,Tổng nguồn vốn cuối năm so với năm 2008 tăng là 1.649.498( NĐ), tương ứng với tỷ lệ tăng 12,02%.
• Đối với khoản Nợ phải trả: tớnh đến thời điểm cuối năm 2009 tổng nợ phải trả của cụng ty là 4.383.619 nđ,chiếm tỷ trọng 28,51% Tổng NV, trong đú toàn bộ là nợ ngắn hạn.
So với năm 2008, nợ ngắn hạn giảm 6.415.241nđ tương ứng với tỷ lệ giảm 59,41%. Việc nợ ngắn hạn giảm chủ yếu là do vay ngắn hạn giảm 4.065.628 nđ tương ứng với tỷ lệ giảm 86,22%, đồng thời với việc giảm cỏc khoản phải trả đến hạn thanh toỏn như phải trả cho người bỏn, người mua trả tiền trước và cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc như BHXH, BHYT,KCĐ …
Nợ phải trả là những khoản cụng ty chiếm dụng được mà khụng phải trả lói ( chưa đến hạn thanh toỏn )vỡ vậy Cụng ty cần tận dụng tối đa nguồn vốn này để khai thỏc cú hiệu quả nhằm tiết kiệm được chi phớ, nõng cao hiệu quả sử dụng VKD.
Về nợ dài hạn đến cuối năm Cụng ty đó thanh toỏn hết cỏc khoản nợ này 522.000 nđ, điều này gúp phần làm cho nợ phải trả của Cụng ty giảm đi đỏng kể.
• Đối với Nguồn vốn CSH:
Tớnh đến thời điểm cuối năm 2009 Tổng vốn CSH của Cụng ty là 10.994.201nđ, chiếm tỷ trọng 71,49% tăng so với cuối năm 2008 là 8.586.739 nđ tương ứng với tỷ lệ tăng là 356,67%. Việc tăng như trờn chủ yếu là do trong năm Cụng ty đó huy động thờm vốn kinh doanh bằng cỏch phỏt hàn thờm cổ phiếu và Cụng ty đó dựng nguồn vốn chủ cộng với thặng dư từ việc phỏt hành thờm cổ phiếu để thanh toỏn cỏc khoản nợ.Nú làm tăng khả năng tự chủ về mặt tài chớnh cho cụng ty.
Để cú kết luận chớnh xỏc hơn về sự hợp lý hay khụng trong chớnh sỏch huy động vốn ta dựa vào thời gian huy động với nguyờn tắc NVTX ( nguồn dài hạn ) phải tài trợ hết cho TSDH, phần cũn lại của NVTX mới tài trợ cho TSNH. Ta cú:
+ Tớnh đến thời điểm cuối năm 2009 NV tạm thời là : 4.383.619 nđ chiếm tỷ trọng 28,51% trong Tổng nguồn vốn.
+ Nguồn vốn thường xuyờn là 10.994.201 nđ,chiếm tỷ trọng 71,49 % trong Tổng nguồn vốn.
Bảng : Chớnh sỏch tài trợ của Cụng ty trong năm 2009
Ta thấy nú hoàn toàn hợp lý với nguyờn tắc cõn bằng tài chớnh. Tại thời điểm cuối năm, nguồn vốn thường xuyờn một phần được dựng để tài trợ TSDH, phần cũn lại tài trợ TSNH. Điều này chứng tỏ trong năm Cụng ty đó huy động thờm vốn bằng việc phỏt hành cổ phiếu để tài trợ cho nhu cầu sử dụng vốn núi trờn. Điều này làm tăng tớnh ổn định về mặt tài chớnh cho Cụng ty, trỏnh được những ỏp lực từ việc sử dụng vốn vay phải trả lói suất cố định ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của Cụng ty.
• Vay ngắn hạn:
Chiếm tỷ trọng 14,83%, vay ngắn hạn là khoản cú tỷ trọng giảm lớn nhất trong tổng nợ ngắn hạn 28,84%. So với cuối năm 2008 thi vay ngắn hạn giảm đi 4.065.628 nđ, tương ứng với tỷ lệ giảm là 86,22%. Vay ngắn hạn giảm cho thấy Cụng ty đó ớt phụ thuộc hơn vào nợ vay. Từ đú làm cho tớnh tự chủ về mặt tài chớnh trong hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lờn. Với tỡnh hỡnh lói suất cho vay trờn thị trường trong năm 2009 liờn tục tăng thỡ việc giảm khoản nợ vay này là hợp lý, trực tiếp làm gia tăng lợi nhuận cho Cụng ty.
• Khoản phải trả cho người bỏn:
TSNH 64,02% TSDH 35,98% NV tạm thời 28,51% NV thường xuyờn 71,49%
Tại thời điểm cuối năm 2009 là 992.438 nđ, chiếm tỷ trọng 22,64% đó giảm hơn so với năm 2008 là 1.190.847nđ, tương ứng với tỷ lệ giảm 54,54%. Chứng tỏ,trong năm qua Cụng ty đó hạn chế bớt việc sử dụng tớn dụng thương mại của nàh cung cấp. Nú làm giảm sự phụ thuộc của Cụng ty đối với nhà cung cấp, tạo thế chủ động trong cụng tỏc thanh toỏn.
• Khoản người mua trả tiền trước:
Trong năm qua cũng giảm xấp xỉ 91.663 nđ,tương ứng với tỷ lệ giảm 75,86%. Nếu như cuối năm 2008 là xấp xỉ 120.825 nđ,chiếm tỷ trọng là 1,12 % thỡ năm 2009 là xấp xỉ 29.162 nđ, chiếm tỷ trọng 0,67%. Điều này chứng tỏ Cụng ty đó thanh toỏn được một phần nợ với khỏch hàng.Đõy là khoản vốn mà DN chiếm dụng và khụng phải trả lói. Tuy nhiờn DN đó khụng khai thỏc tốt nguồn này để nõng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
• Thuế và cỏc khoản phải nộp cho nhà nước :
Trong năm 2009, thuế và cỏc khoản phải nộp cho nhà nước đó giảm xấp xỉ 193.828 nđ,tương ứng với tỷ lệ giảm 31,75%. Điều này thể hiện rằng trong năm Cụng ty đó thực hiện tốt nghĩa vụ đối với nhà nước .
• Cỏc khoản phải nộp khỏc :
Cũng đó giảm, nú tương ứng với tỷ lệ 31,58%. Nếu như cuối năm 2008 khoản này là 2.431.936 nđ, chiếm tỷ trọng 22,52% thỡ sag đến năm 2009 giảm cũn 1.663.950 nđ, chiếm tỷ trọng 37,96%. Chứng tỏ, Cụng ty đó quản lý tốt hơn cỏc khoản phỏt sinh ngoài hoạt động sản xuất kinh doanh từ đú nõng cao hiệu quả sử dụng VKD.
• Đối với nợ dài hạn:
Tớnh đến thời điểm cuối năm 2009, tổng nợ dài hạn của Cụng ty là 0nđ. So với cuối năm 2008, nợ dài hạn đó giảm 522.000nđ. Nhỡn vào bảng chớnh sỏch tài trợ của Cụng ty ta thấy trong năm qua Cụng ty đó huy động thờm vốn CSH và dựng vốn CSH để thanh toỏn hết cỏc khoản nợ dài hạn làm tăng tớnh tự chủ về mặt tài chớnh cho Cụng ty.
Với lượng vốn mà Cụng ty chiếm dụng được là khụng cao và giảm mạnh về cuối năm 2009. Đõy là khoản vốn mà Cụng ty cú thể tận dụng khụng phải tar lói nờn Cụng ty cần huy động tốt nguồn này để đầu tư cho sản xuất kinh doanh, nõng cao hiệu quả đồng vốn huy động được.
Núi chung :Trong năm 2009 về cơ cấu tài sản của Cụng ty cú thể là chưa được hợp lý lắm. Cụng ty là một doanh nghiệp sản xuất, tuy nhiờn TSNH chiếm tỷ trọng cao, TSDH cú xu hướng giảm. Bờn cạnh đú,cơ cấu nguồn vốn của Cụng ty cũng chưa được hợp lý, Tổng nguồn vốn tăng lờn nhưng chủ yếu là của vốn CSH tăng, trong khi nợ phải trả lại giảm
mạnh về cuối năm 2009 làm cho nợ phải trả chiếm tỷ trọng nhỏ trong Tổng nguồn vốn. Tớnh tự chủ về tài chớnh của Cụng ty tăng lờn nhưng cơ cấu nguồn vốn lại khụng đỏp ứng được những thay đổi trước sự biến động của thị trường. Trong thời gian tới Cụng ty cần phải cú những biện phỏp nhằm bảo đảm cú một cơ cấu tài sản và nguồn vốn hợp lý, đầu tư sao cho cú hiệu quả nõng cao khả năng sinh lời của đồng vốn huy động được.
c. Phõn tớch khả năng quản lý tài sản:
Việc phõn tớch này giỳp đỏnh giỏ được hiệu suất, cường độ sử dụng của tài sản (mức độ vũng quay ) và sức sản xuất của tài sản trong năm.
- Cỏc chỉ số quản lý tài sản:
Khả năng quản lý TS Cụng thức Năm 2008 Năm 2009 Tăng,giảm Vũng quay HTK
(vũng)
doanh thu thuõn àng tụn kho
h 2,84 2,99 0,15
Kỳ thu nợ bỏn chịu ( ngày)
khoan phai thu 360 doanh thu
ì
240 ngày 198 ngày ( 42 ngày ) Vũng quay TSCĐ
( vũng )
doanh thu
tài san cụ dinh 1,33 1,6 0,27
Vũng quay TSLĐ ( vũng )
doanh thu
tài san luu dụng 0,94 0,9 ( 0,04 ) Vũng quay TTS
( vũng )
doanh thu
Tụng tài san 0,55 0,57 ( 0,02 ) Từ chỉ số quản lý tài sản ta thấy:
+ Vũng quay hàng tồn kho cuae năm 2009 là 2,99 và của năm 2008 là 2,84.Vũng quay hàng tồn kho để biết một đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho gúp phần tạo ra bao nhiờu đồng
doanh thu. Chỉ số này ở năm 2009 lớn hơn năm 2008 là 0,15,chứng tỏ năm 2009 doanh nghiệp cú một cơ sở tốt để cú lợi nhuận cao hơn năm 2008 là 0,15 lần.
+ năm 2009, kỳ thu nợ là 198 ngày, năm 2008 là 240 ngày.Cú nghĩa là năm 2009 doanh nghiệp đó biết cỏch thực hiờn việc thu hồi khoản phải thu để nõng cao vốn của mỡnh, lợi nhuận cũng đồng thời cao hơn.
+ Tuy nhiờn chờnh lệch 0,27 lần và khoản chờh lệch 0,04 lần của chỉ tiờu vũng quay tài sản cố định cũng như Vũng quay của TSLĐ trong năm 2009 so với năm 2008 cũng đủ thấy rằng: việc cần chỳ trọng nõng cấp TSCĐ vẫn chưa được chỳ ý đến. Tức là TSCĐ, TSLĐ vẫn đang bị rơi vào tỡnh trạng nhàn rỗi, chưa phỏt huy được hết cụng suất. Việc chỳ trọng nõng cấp TSCĐ, cũng như TSLĐ cũng sẽ giỳp tiết kiệm được chi phớ sản xuất cho Cụng ty và giảm được lượng vốn đầu tư.
Qua số liệu của bảng CĐKT, ta thấy tớnh đến cuối năm 2009 trị giỏ hàng tồn kho là: 2.953.458 nđ, chiếm tỷ trọng 30% trong Tổng TSNH. So với năm 2008 giỏ trị hàng tồn kho đó tăng lờn 289.708 nđ, tương ứng với tỷ lệ tăng 10,88%. Trong đú, chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang và thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất. Sự biến động của HTK được thể hiện đối với từng khoản mục:
+ Đối với NL,VL tồn kho: tớnh đến cuối năm 2009 trị giỏ NL,VL tồn kho chiếm tỷ trọng 6,65% tổng giỏ trị hàng tồn kho tương ứng là 196.370 nđ, giảm so với năm 2008 là 226.543