G II THI U KHÁI QUÁT CHUN V DOANH NHI ỀỆ
2.4.4. Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
a. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
* Hệ số thanh toán hiện hành: Hệ số này thể hiện mối quan hệ tương đối giữa tài sản ngắn hạn hiện hành và tổng nợ ngắn hạn hiện hành.
Hệ số thanh toán hiện hành năm 2010 so với năm 2009 không có sự thay đổi đều khoảng 1,008, nó cho thấy xí nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, tài sản ngắn hạn trong 2 năm đều lớn hơn tổng nợ ngắn hạn.
* Hệ số thanh toán nhanh: là tiêu chuẩn đánh giá khắt khe về khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này thể hiện mối quan hệ giữa tài sản có khả năng thanh toán nhanh bằng tiền mặt và tổng nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh hiện hành TSNH Nợ ngắn hạn
=
TSNH – Hàng tồn kho Hệ số thanh toán hiện
hành (Năm 2009)
= 6.394.023.452
6.333.928.600 =1,009
Hệ số thanh toán hiện hành
(Năm 2010)
= 5.190.498.295
Hệ số thanh toán nhanh tăng từ 0,45 năm 2009 lên 0,52 năm 2010 nhưng vẫn khá thấp, điều đó cho thấy xí nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ.
* Hệ số thanh toán tức thời: Đây là tiêu chuẩn đánh giá khả năng thanh toán bằng tiền mặt khắt khe hơn hệ số thanh toán nhanh
Kết quả trên cho ta thấy năm 2009 xí nghiệp rất khó khăn trong việc thanh toán ngay các khoản nợ vì lượng tiền mặt rất ít điều này ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh. Năm 2010 hệ số này tăng lên 0,053 nhưng vẫn rất thấp và lượng dự trữ tiền mặt tại xí nghiệp vẫn khan hiếm chưa đảm bảo mức dự trữ tiền mặt tối thiểu cần có.
b. Chỉ tiêu về khả năng hoạt động
Hệ số thanh toán nhanh
(Năm 2010) = 5.190.498.295 - 2.515.104.260
5.146.747.012 = 0,52
Hệ số thanh tức thời
(Năm 2009) = 32.723.964,5
6.333.928.600 = 0,005 Hệ số thanh tức thời Tiền
Tổng nợ ngắn hạn =
Hệ số thanh toán nhanh
(Năm 2009) = 6.394.023.452 - 3.557.446.197
6.333.928.600 = 0,45
Hệ số thanh tức thời
(Năm 2010) = 273.353.825
Đây là nhóm chỉ tiêu đặc trưng cho việc sử dụng tài nguyên, nguồn lực của doanh nghiệp. Các chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá tác động tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
* Vòng quay toàn bộ vốn: là chỉ tiêu đo lường hiệu quả sử dụng vốn, nó phản ánh một đồng vốn được đem vào sản xuất kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng doanh thu.
Vòng quay vốn kinh doanh tăng từ 2,28 năm 2009 lên 2,80 năm 2010 xí nghiệp đã sử dụng khá hiệu quả nguồn vốn của mình để tăng doanh thu
* Vòng quay hàng tồn kho: là chỉ tiêu phản ánh trình độ quản lý dự trữ của doanh nghiệp, thể hiện mối quan hệ giữa hàng hoá đã bán và vật tư hàng hoá của doanh nghiệp.
Vòng quay vốn kinh doanh = Doanh thu thuần Vốn kinh doanh bình quân Vòng quay vốn kinh doanh
(Năm 2009) =
14.672.118.600 6.437.749.710
= 2,28
Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu thuần Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay hàng tồn kho
(Năm 2009) = 14.672.118.600
3.557.446.197 =4,12
Vòng quay vốn kinh doanh
(Năm 2010) = 14.672.118.600 5.232.130.843 = 2,80 Vòng quay hàng tồn kho (Năm 2010) = 14.672.118.600 2.515.104.260 =5,83
Vòng quay hàng tồn năm 2010 so với năm 2009 tăng lên, chứng tỏ trình độ quản lý dự trữ của xí nghiệp đã tiến bộ tuy nhiên kết quả này vẫn ở mức thấp, sản phẩm tiêu thụ chậm, vật tư hàng hoá bị ứ đọng.
* Vòng quay TSCĐ: dung để đánh giá tình hình sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp.
Vòng quay TSCĐ của xí nghiệp rất cao tăng từ 335,54 năm 2009 lên 352,42 năm 2010. Con số này cho thấy hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản của xí nghiệp chưa tốt vì một số tài sản được đầu tư đã quá lâu cần được đầu tư mới.
* Vòng quay các khoản phải thu: Phản ánh tốc độ chuyển đổi các
khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp.
Vòng quay các khoản phải thu tăng từ 5,36 năm 2009 lên 6,52 năm 2010 cho biết tốc độ thu hồi các khoản phải thu giảm từ 67,16 ngày năm 2009 xuống
Vòng quay TSCĐ = Doanh thu thuần
TSCĐ bình quân Vòng quay TSCĐ (Năm 2009) = 14.672.118.600 43.726.258 = 335,54 Vòng quay các khoản phải thu =
Doanh thu thuần Các khoản phải thu Vòng quay các khoản phải thu (Năm 2009) = 14.672.118.600 2.735.758.291 = 5,36 Vòng quay TSCĐ (Năm 2010) = 14.672.118.600 41.632.547,5 =352,42 Vòng quay các khoản phải thu (Năm 2010) = 14.672.118.600 2.249.614.839 = 6,52
55,21 ngày năm 2010 chứng tỏ khả năng thu hồi nợ nhanh hơn.Tỷ số này tương đối tốt xí nghiệp cần duy trì và nâng cao tỷ số này hơn nữa.
c. Chỉ tiêu về đòn bẩy tài chính
Nhóm chỉ tiêu này có tác dụng đánh giá mức độ mà một công ty tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình bằng vốn vay. Đối với công ty, tỷ số này sẽ giúp nhà quản trị tài chính lựa chọn cấu trúc vốn hợp lí nhất cho doanh nghiệp mình.
* Hệ số nợ trên tài sản:
Hệ số nợ của xí nghiệp 2 năm đều 98% cho biết hầu hết tài sản của XN được tài trợ bằng vốn vay, nguy cơ rủi ro rất lớn vì vậy trong thời gian tới XN nên có biện pháp giúp giảm tỷ số này xuống về mức an toàn cho doanh nghiệp.
* Hệ số nợ trên vốn cổ phần:
d. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
Hệ số nợ trên tài sản = Tổng số nợ Tổng tài sản Hệ số nợ trên tài sản (Năm 2009) = 6.333.928.600 6.437.749.710 = 0,98 Hệ số nợ trên tài sản (Năm 2010) = 5.146.747.012 5.232.130.843 = 0,98 Hệ số nợ trên vốn cổ phần Tổng nợ Vốn cổ phần = Hệ số nợ trên vốn cổ phần (Năm 2009) = 6.333.928.600 103.821.110,5 = 61,01 Hệ số nợ trên vốn cổ phần (Năm 2010) = 5.146.747.012 85.383.830,5 = 60,28
Nhóm chỉ tiêu này dung để đo lường thu nhập của doanh nghiệp với các nhân tố khác tạo ra nhuận như doanh thu, tổng tài sản và vốn chủ sở hữu.
* Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: cho biết một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm từ 0,37% năm 2009 xuống 0,24% năm 2010 phản ánh hoạt động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp đang rất khó khăn. Do đó cần phải tăng sản lượng tiêu thụ và giảm chi phí sản xuất.
* Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: Đây là chỉ số tổng hợp nhất được dung để đánh giá khả năng sinh lời của một đồng vốn đầu tư. Chỉ số này cho biết 100 đồng vốn tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = Lợi nhuận trước thuế x 100 Doanh thu thuần Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
(Năm 2009) =
113.063.306 x 100
30.917.582.058 = 0,37%
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
(Năm 2009) =
81.405.580,32 x 100 6.437.749.710
= 1,26%Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
(Năm 2010) =
35.013.145 x 100
14.672.118.600 = 0,24%
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
(Năm 2010) =
25.209.465 x 100 5.232.130.843
= 0,48% Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản = Lợi nhuận sau thuế x 100
Kết quả tính toán trên cho thấy khả năng sinh lời từ một đồng vốn đầu tư năm 2010 của xí nghiệp ở mức thấp. Điều này ảnh hưởng rất lớn đến việc thu hút đầu tư trong tương lai.
* Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của vốn tự có và được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu tư vào kinh doanh.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng từ 24,28% năm 2009 lên 29,52% năm 2010 cho thấy hiệu quả sử dụng vốn tự có của xí nghiệp năm 2010 tăng.
=> Đánh giá và nhận xét tình hình tài chính của xí nghiệp:
Qua các chỉ số trên có thể thấy tình hình tài chính của xí nghiệp không khả quan, tỷ suất sinh lời nhỏ, vòng quay vốn chậm, chi phí cao, khó khăn trong khả năng thanh toán. Điều này làm giảm khả năng cạnh tranh của xí nghiệp trên thị trường cũng như thu hút vốn đầu tư từ các nhà đầu tư trong tương lai, nếu không quan tâm cải thiện tình hình tài chính thì xí nghiệp khó có thể giành được các đơn đặt hàng lớn đồng thời tạo ấn tượng tốt với những khách hàng tiềm năng.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở
hữu =
Lợi nhuận sau thuế x 100 Vốn chủ sở hữu bình quân
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
(Năm 2009)
= 25.209.465 x 100
103.821.110,5 = 24,28%
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần
(Năm 2010)
= 25.209.465 x 100
PHẦN 3
ĐÁNH GIÁ CHUNG VÀ ĐỀ XUẤT BIỆN PHÁP PHÁT TRIỂN SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA NHÀ MÁY
3.1. Đánh giá, nhận xét chung tình hình của XN
3.1.1.Đánh giá và nhận xét từng lĩnh vực hoạt động của xí nghiệp
Về thiết bị công nghệ
Dây chuyền sản xuất cảu XN là dây chuyền sản xuất tà vẹt bê tông dự ứng lức hoàn toàn tự động. Trong quá trình sản xuất, cán bộ và công nhân XN đã cải tiến hợp lý hoá dây chuyền cho phù hợp tình hình thực tế của Việt Nam. Thiết bị sản xuất chủ yếu của Trung Quốc và một phần được mua ở trong nước.
Tà vẹt bê tông dự ứng lực được sản xuất theo dây chuyền công nghệ khép kín, mang tính tự động hoá cao nên giảm được sô lượng công nhân trực tiếp sản xuất. Quá trình sản xuất được thực hiện: Từ NVL đủ tiêu chuẩn về kĩ thuật và chất lượng → trộn bê tông đưa vào khuôn có lõi thép đã căng kéo→ Tiến hành rung→Đưa vào lò cấp hơi trong vòng 12 giờ với nhiệt độ thích hợp
→ Cuối cùng đưa ra bãi xếp. Trong quá trình bảo quản tà vẹt thì phải thường xuyên cấp dưỡng nước để đảm bảo chất lượng của sản phẩm.
Trong tương lai gần XN nên có chính sách khuyến khích với cán bộ, công nhân trong XN nhằm phát huy sự sáng tạo của họ giúp cải tiến dây chuyền cho phù hợp với tình hình sản xuất. Xa hơn nữa, cố gắng đầu tư dây chuyền sản xuất mới hiện đại.
Về tổ chức của XN
Bộ máy quản lý được xây dựng theo kiểu trực tuyến – chức năng. Cơ cấu tổ chức trên đạt được sự thống nhất trong mệnh lệnh, tuân thủ chặt chẽ chế độ một thủ trưởng. Tuy nhiên hệ thống giao việc còn chung chung, chưa cụ thể, chưa giám sát chặt chẽ tình hình thực hiện công việc và chưa có chế độ kiểm tra hợp lý, tình trạng chỗ thì thừa người thiếu việc, chỗ thì công việc quá tải diễn ra phổ biến. Điều này làm giảm hiệu quả hoạt động của nhà máy, và cần có biện pháp khắc phục ngay trong điều kiện hội nhập cạnh tranh đang diễn ra gay gắt.
Trong năm tới cần có lên kế hoạch phân công công việc cụ thể cho từng tổ sản xuất, tận dụng triệt để thời gian lao đông và sức lao động cũng như công suất thiết bị máy móc. Nâng cao trình độ cũng như kĩ năng quản lý cho cán bộ.
Về tình hình tài chính
Mặc dù tài chính của XN đã dần đi vào ổn định, tuy nhiên điều đó không có nghĩa là XN không có những khó khăn về tài chính được thể hiện rất rõ qua các chỉ tiêu tài chính được tính ở trên. Đặc biệt là các khoản nợ vẫn chiếm tỷ trọng cao, nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ nên không thể chủ động được trong vấn đề tài chính, khó thực hiện được các hoạt động đầu tư, cải tiến máy móc thiết bị và dây truyền công nghệ. Tình hình tài chính vẫn gặp nhiều khó khăn do chi phí sản xuất lớn, nguyên vật liệu tiêu hao nhiều, trong khi giá bán sản phẩm lại thấp. Hơn nữa, XN phụ thuộc vào công ty cổ phần đầu tư xây dựng công trình Hà Nội nên khả năng tự chủ về tài chính không cao.
Để giải quyết tình hình khó khăn về tài chính mà XN đang gặp phải thì lãnh đạo XN nên có biện pháp tăng sản lượng tiêu thụ tránh tồn kho quá nhiều làm tăng chi phí giảm doanh thu. Đồng thời sử dụng hiệu quả vốn kinh doanh nhằm đem lại lợi nhuận cao, tránh tình trạng vay nợ nhiều để giảm độ rủi ro, thu hút đầu tư.
Về hoạt động maketing
Công tác marketing của chưa được chú trọng, thị trường phân phối nhỏ hẹp và kênh tiêu thụ chưa dài mới chỉ có 1 cấp. Chính sách chiết khấu chưa hấp dẫn hơn so với đối thủ cạnh tranh chủ yếu. Công tác marketing chưa được quan tâm đúng mức do nguồn nhân lực còn hạn chế về trình độ chuyên môn, kĩ năng bán hàng, chưa đánh giá đúng hiệu quả của các biện pháp marketing.
Nâng cao nhận thức về tầm quan trọng của công tác marketing trong việc tiêu thụ hàng hoá, tăng khả năng cạnh tranh. Giữ chân khách hàng truyền thống bằng uy tín và chất lượng, có thể áp dụng chính sách ưu đãi đặc biệt để giữ chân khách. Mở rộng thị trường tiêu thụ xa hơn nữa.
Về công tác quản lý vật tư
So với công nghệ sản xuất tà vẹt bê tông dự ứng lực hiên nay thì dây chuyền sản xuất của XN vẫn thuộc loại bình thường, nên lượng nguyên vật liệu tiêu hao trong sản xuất rất cao, trung bình từ 60 – 70%. Công tác mua sắm vật tư thường dựa theo tình hình sản xuất thực tế mà chưa áp dụng phương pháp khoa học nào, đồng thời ý thức của người LĐ trong việc tiết kiệm, bảo quản vật tư chưa cao vẫn còn lãng phí cho nên chi phí mua sắm, bảo quản vật tư còn cao làm giảm doanh thu.
Về tình hình lao động
Chất lượng LĐ ngày càng được nâng cao nhờ sự quan tâm của ban lãnh đạo đã tạo điều kiện cho cán bộ, công nhân đi học thêm để nâng cao trình độ học vấn và tay nghề tạo ra một lực lượng LĐ có sức khoẻ, có trình độ, sáng tạo, có tinh thần đoàn kết, yêu nghề tận tuỵ với công việc. Tuy nhiên bên cạnh
đó ý thức của người LĐ trong việc tiết kiệm vật tư, bảo quản tài sản của XN còn chưa cao.
Trong tương lai tiếp tục phát huy chính sách đào tạo đang áp dụng, không chỉ tạo điều kiện mà có thể hỗ trợ thêm cho người lao động muốn đi học để nâng cao trình độ chuyên môn. Có chế độ khen thưởng với những người có đóng góp cho XN đồng thời cũng hình thức kỉ luật nghiêm khắc với những người vi phạm qui định của XN để nâng cao kỉ luật LĐ trong sản xuất.
3.1.2. Những nguyên nhân thành công cũng như hạn chế của xí nghiệp
* Các nguyên nhân dẫn đến thành công của xí nghiệp trong những năm vừa qua:
- Xí nghiệp có hệ thống nhà xưởng, cơ sở vật chất khang trang, đặc biệt trong những năm gần đây xí nghiệp chú trọng nhiều đến việc đầu tư máy móc, dây chuyền tự động, không còn phải đổ thủ công như trước đã tạo điều kiện rất nhiều trong hoạt động sản xuất. Đồng thời, trang bị đầy đủ dụng cụ bảo hộ đảm bảo an toàn cho người lao động.
- Công ty có đội ngũ lao động được đào tạo cơ bản, trình độ tay nghề cao được trang bị thiết bị làm việc có khả năng tiếp cận với khoa học công nghệ mới chuẩn bị tốt cho quá trình tham gia hội nhập kinh tế quốc tế. Bên cạnh đó đội ngũ lao động còn có ý thức kỷ luật nghiêm chỉnh, chấp hành nội quy của công ty.
- Sản phẩm của xí nghiệp có chất lượng ổn định, có sự đa dạng hoá theo nhu cầu tiêu dùng của khách hàng. Có quy trình sản xuất và phục vụ sản xuất theo tiêu chuẩn chất lượng ISO 9001: 2008
- Thị trường đối với các mặt hàng mà XN đang sản xuất là thị trường tiềm năng. Đặc biệt Việt Nam ta đang trên đà hội nhập kinh tế, là một nước đang phát triển nên cơ sở vật chất đang từng bước được xây dựng, nâng cấp.
* Các nguyên nhân dẫn đến thành công của xí nghiệp:
- Xí nghiệp có khó khăn trong huy động vốn, do phải trình lên tổng công ty