2. sử dụng các nghiệp vụ nhằm hạnchế rủi rolãi suất 1 Hợp đồng tài chính tơng lai:
2.4.2 Sàn lãi suất:
Nh chúng ta đã thấy ở phần trớc , ngân hàng có thể phải chịu tổn thất về thu nhập trong thời kỳ lãi suất giảm , đặc biệt khi lãi suất của các khoản tín dụng sụt giảm. Ngân hàng có thể thiết lập một sàn lãi suất chocác khoản tín dụngvà vì thế sẽ khơng có vấn đề gì lớn xảy ra chodù lãi suất giảm xuống dới mức tối thiểu.
Một ngân hàng cũng cóthể án hợp đồng sàn lãi suất cho các khách hàng- những ngời nắm giữ các chứng khoán nhng lo sợ thu nhập từ các chứng khốn giảm xuống q thấp. Ví dụ , một khách hàng của ngânhàng nắmgiữ 1 CD kỳ hạn 90 ngày với lãi suất 6,75% nhng có dự định bán CD trong một vài ngày tới Giả sử khách hàng không muốn lãi suất giảm xuống dới mức 6,25% , trong trờng hợp này ngân hàng có thể bán cho khách hàng một hợp đồng sàn lãi suất 6,25%. Theo hợp đồng nay, ngân hàng cam kết sẽ thanh toán chokhách hàng phần chênh lệch ga sàn lãi suất và lãi suất CD thực tế nếu lãi suất giãmuống dới mức sàn vò ngày mãn hạncủa CD.
Vậy ngânhàng có lợithế gì thơng qua việc sử dúngàn lãi suất ? Hãy xem xét ví dụ sau :Giả sử một ngân hàng cấp một khoản tín dụng trị giá 10 triệu USD, lãi suất thả nổi , thỏi hạn 1 năm chomột công ty với điều khoản về sàn lãi suất là 7%. Nếu lãi suấtthị trờng của khoản hcovay giảm xuống 6%, cong ty không chỉ phải trả 6% lãi suất (hay 10 triệu USD x0,06= 600.000 USD chi phỉtả lãi ) mà còn phải trả thêmmột khoản chênh lệch lãi đợc xác định nh sau:
[Lãi suất sàn –lãi suất hiên thời của khoản tín dụng] x Số tiền vay = ơ7%-6%] x10 trieeuj = 100.000
Thơng qua nghiệp vụphịng chóng rủi ro này, ngân hang đợcảo dảm 1 tỷ lên lãi suất tối thiểu trênkhoản tín dùng là 7%. Ngânhàng sử dụng sàn lãi suất chủ yéu khi các khoản nợ có kỳ hạn dài hơn tài sản hay khi các khkoản nợlãi suất cố địnhđợcđâu t vào tài sản lãi suất thả nổi.