+ Điều kiện khách quan:
Mơi trường pháp lý có thể cản trở hoặc thúc đẩy sự hình thành và phát triển TĐTC nhất là những quy định pháp lý điều chỉnh hoạt động tài chính, ngân hàng, chứng khốn. Nói cách khác, q trình hình thành và phát triển TĐTC diễn ra theo quy luật khách quan, nhưng các chính phủ cũng đóng vai
trị quan trọng trong việc đưa ra các quy định và chính sách phát triển dịch vụ tài chính. Trình độ phát triển của thị tài chính tác động đến khả năng mở rộng quy mô hoạt động của TĐTC như thông qua các công ty con hay công ty trực thuộc. Trên thực tế, sự hình thành các TĐTC thường bắt nguồn từ việc mở rộng các loại hình kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ của ngân hàng mẹ, từ chỗ chỉ kinh doanh dịch vụ ngân hàng, mở rộng sang dịch vụ bảo hiểm, chứng khoán,…Mặt khác, thị trường tài chính càng phát triển, khách hàng càng địi hỏi cao hơn về chất lượng và tiện ích của dịch vụ tài chính – ngân hàng.
Sự phát triển bùng nổ của công nghệ thông tin cũng là yếu tố và điều kiện
để một tổ chức tài chính phát triển thành TĐTC. Các tập đoàn này phải kịp
thời nắm bắt thơng tin, nhất là cơng nghệ mới có liên quan đến hoạt động tài chính có thể khai thác và ứng dụng các thành tựu công nghệ mới vào hoạt
động kinh doanh, mang lại nhiều lợi nhuận cho tập đồn và tiện ích cho khách
hàng.
+ Điều kiện về vốn
Tiềm lực tài chính đóng vai trị quan trọng trong việc duy trì hoạt động và khả năng phát triển lâu dài của tập đồn. Trong đó, nguồn vốn có tác dụng hỗ trợ cho tập đồn đổi mới cơng nghệ, mở rộng lĩnh vực kinh doanh, phát triển
dịch vụ mới, tăng cường năng lực cạnh tranh và mở rộng thị phần. Các ngân hàng tiên tiến và TĐTC mạnh thường cung cấp dịch vụ đa dạng và chất lượng cao với nhiều đối tượng khách hàng khác nhau.
+ Điều kiện về con người
Hiệu quả hoạt động của TĐTC phụ thuộc rất lớn vào trình độ, năng lực của
đội ngũ nhân viên, nhất là đội ngũ lãnh đạo. TĐTC có quy mơ lớn và độ phức
tạp càng cao càng đòi hỏi phải có đội ngũ cán bộ quản lý, điều hành thực sự có năng lực, trình độ cao, phong cách lãnh đạo và phẩm chất đạo đức tốt để
quản lý bộ máy tập đồn có hiệu quả. Khơng chỉ đội ngũ cán bộ lãnh đạo, đội ngũ nhân viên khơng ngừng được trau dồi nghiệp vụ, có điều kiện phát huy
năng lực cá nhân và nếu được tạo mọi điều kiện tốt nhất thì đây là lực lượng lớn đóng góp vào thành cơng của tập đồn.
+ Điều kiện về quản trị doanh nghiệp
Để có thể kiểm sốt khối tài sản và vốn chủ sở hữu lớn, các TĐTC trên thế
nghiệp là vấn đề sống cịn của cả tập đồn. Hầu hết, các TĐTC hàng đầu đều
xây dựng một cơ cấu tổ chức phức tạp, bao gồm bộ phận kinh doanh và bộ phận hỗ trợ. Bộ phận kinh doanh được chia thành các mảng chun mơn chính phù hợp với việc cung cấp các sản phẩm tài chính, ngân hàng, bảo hiểm
đa dạng như cấp tín dụng, tư vấn, bảo hiểm, quản lý tài sản, quản lý tài chính,
dịch vụ ngân hàng điện tử… ra thị trường.
Bộ phận hỗ trợ gồm có quản trị rủi ro, tài chính, tác nghiệp và cơng nghệ thơng tin. Trong đó, tất cả các bộ phận được thống nhất, tập trung theo hàng
dọc, đứng đầu là chủ tịch tập đoàn, sau đó là các giám đốc phụ trách khối.
Cách thức quản lý này cho phép TĐTC dù có quy mô và cơ cấu phức tạp tới
đâu và dù có sự thay đổi nào cũng vẫn duy trì hoạt động ổn định, giảm thiểu
rủi ro.
1.6: Kinh nghiệm của thế giới về hình thành tập đồn tài chính ngân hàng và bài học đối với các ngân hàng TMCP Việt Nam
1.6.1: Kinh nghiệm của thế giới về hình thành tập đồn tài chính ngân hàng ngân hàng
+ Tập đồn tài chính – ngân hàng Citigroup:
Lịch sử hình thành: Citigroup là một trong những định chế tài chính hàng
đầu tại Mỹ, có trụ sở tại New York với công ty mẹ là Citibank. Citigroup ra đời từ quá trình sáp nhập của 02 công ty lớn là Citicorp và Travelers Group
vào ngày 07 tháng 04 năm 1998. Theo tạp chí Forbes Global 2000, Citigroup
được đánh giá là một trong những công ty lớn nhất thế giới với tổng tài sản
1,914 nghìn tỷ USD (2010). Hiện tập đồn có khoảng 260.000 nhân viên trên thế giới, nắm giữ hơn 200 triệu tài khoản khách hàng tại hơn 140 quốc gia.
Hiện nay, Citigroup được biết đến trên thế giới với các thương hiệu nổi
tiếng sau:
Citibank: cung cấp các sản phẩm ngân hàng phục vụ người tiêu dung
Banamex: là ngân hàng lớn nhất Mexico
Citi mortgage: cung cấp dịch vụ thế chấp
Citiinsurance: kinh doanh bảo hiểm
CitiCapital: cung cấp các dịch vụ tài chính cho các tổ chức
Citifinancial: cung cấp dịch vụ cho khách hàng vay tiền
Hoạt động của Citigroup gồm 3 nhóm chính: Nhóm tiêu dùng tồn cầu,
nhóm quản lý tài sản tồn cầu, nhóm các dịch vụ ngân hàng về đầu tư và cho vay doanh nghiệp.
+ Tập đoàn Oversea Chinese Banking Corp OCBC
OCBC là một trong những tập đồn tài chính hàng đầu trên thị trường
Singapore và Malaysia, có tổng tài sản vào khoảng 224 tỷ đô la Singapore
(tháng 10/ 2010) trên 530 chi nhánh và văn phòng đại diện tại 15 quốc gia và vùng lãnh thổ. OCBC cũng là một trong những tổ chức tài chính lớn nhất Singapore cung cấp dịch vụ bancasurance, cho vay tư nhân và hộ gia đình, tín thác, cho vay các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Công ty của OCBC là Great Eastern Holdings cũng là tập đoàn bảo hiểm lớn nhất tại Singapore và
Malaysia về tổng tài sản cũng như thị phần, riêng OCBC nắm khoảng 80% cổ phần của Great Eastern Holdings. Trong lĩnh vực quản lý tài sản, Lion Capital Management là một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất Đông Nam Á. OCBC cung cấp hàng loạt dịch vụ ngân hàng mới và các cơng cụ tài chính liên quan tới cho vay tiêu dùng, cho vay doanh nghiệp, ngân hàng đầu tư, tài
chính tồn cầu và quản lý đầu tư, mơi giới và kinh doanh chứng khốn, quản lý khách sạn, kinh doanh bất động sản…
+ Tập đoàn ngân hàng Trung Quốc (Hồng Kơng) BOCHK
Tập đồn Ngân hàng Trung Quốc (Hồng Kông) thành lập năm 1993, gồm
13 ngân hàng tại Trung Quốc, Macao. Các hoạt động chính là dịch vụ ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, bảo hiểm, bất động sản, thẻ tín dụng…
Năm 2001, Tập đoàn đã thực hiện tái cơ cấu theo hướng sáp nhập nghiệp vụ của 10 trong số 12 ngân hàng cũ của Tập đoàn và đổi tên thành công ty
trách nhiệm hữu hạn Ngân hàng Trung Quốc chi nhánh Hồng Kông (Bank of China Hong Kong Limited- BOCHK), là một trong 4 đơn vị trực thuộc Ngân hàng Trung Quốc (Bank of China – BOC).
Sau khi thực hiện tái cơ cấu, BOCHK đã có một số thay đổi lớn như xây dựng cơ chế quản trị công ty, xây dựng cơ chế giám sát rủi ro độc lập, cơ chế truy cứu trách nhiệm toàn diện, thực hiện phương châm “khách hàng là trọng tâm”.
+ Mơ hình của tập đồn Tài chính- Ngân hàng HSBC Holdings
HSBC Holdings đã là một trong những tập đồn cung cấp dịch vụ tài chính – ngân hàng hàng đầu thế giới với tổng tài sản là 2.454.000 triệu USD (tháng 09/ 2010). Tập đoàn HSBC hoạt động tại 5 khu vực là Châu Âu, Hồng Kơng, các nước thuộc khu vực Châu Á- Thái Bình Dương bao gồm cả khu vực Trung Đông, Châu Phi, Bắc Mỹ và Nam Phi. Các cơng ty thành viên chính
của HSBC Holdings: HSBC Bank plc; HSBC North America Holdings Inc; HSBC Finance (Netherlands) ; HSBC Investment Bank Holdings plc; HSBC Insurance Holdings Limited; HSBC Latin America Holdings (UK) Limited và
Group Financiero HSBC. Các cơng ty con có thể sở hữu hồn tồn hay theo tỷ lệ vốn liên kết của ngân hàng sáng lập HSBC Holdings.
1.6.2: Bài học đối với các ngân hàng TMCP Việt Nam
Qua nghiên cứu mơ hình tập đồn tài chính trên, chúng ta có thể thấy có
thể rút ra một số bài học để vận dụng trong quá trình hình thành mơ hình tập đồn tài chính trong tương lai:
Trong quá trình sáp nhập hay tách ra thành các công ty độc lập, tất cả các bên đều tìm thấy lợi ích trong một mơi trường rộng lớn hơn.
Điều kiện để hầu hết các cuộc sáp nhập diễn ra là khi có ít nhất một bên
lâm vào tình thế khó khăn về tài chính hoặc cả hai muốn mở đường cho một chiến lược làm ăn lớn hơn.
Lợi thế của các cuộc sáp nhập hay tập đồn hóa thường nghiêng về phía định chế tài chính nắm cổ phần chi phối. Chính vì thế các pháp nhân là ngân
hàng thương mại nước ngoài ở các nước có nền kinh tế phát triển khơng bao giờ mua cổ phần với tỷ lệ quá nhỏ để chấp nhận vị thế khơng có vai trị gì
trong Hội đồng quản trị và càng không bao giờ chỉ mua cổ phiếu ưu đãi để đóng vài trị là người đầu tư hưởng lợi tức thuần túy.
Về vấn đề chọn nhà đầu tư chiến lược, các nhà quản trị của các ngân hàng thương mại trong nước đều có xu hướng chọn các nhà đầu tư nước ngoài. Đây cũng là điều hợp lý, các nhà quản trị muốn tận dụng tiềm lực tài chính, trình
độ quản lý, công nghệ hiện đại của các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài. Tuy
nhiên, các NHTMCP trong nước phải nghiên cứu kỹ chiến lược của các đối tác và của các ngân hàng nước ngoài.
Để đạt được mục tiêu là chiếm lĩnh một thị trường nào đó, các tập đồn
tài chính ngân hàng đa quốc gia thường chọn cách phổ biến và hiệu quả nhất là mua lại một ngân hàng ở nước sở tại thay vì phải xây dựng hệ thống mới hoàn toàn. Chiến lược của họ theo tuần tự sau:
Thu nhập các thông tin và đánh giá về hệ thống ngân hàng ở nước sở tại
Thu hút những người có kỹ năng chun mơn tốt từ các ngân hàng sở tại
Thu hút khách hàng của các ngân hàng nước sở tại
Tham gia sở hữu các ngân hàng sở tại với tư cách là nhà đầu tư chiến lược
Thâu tóm các ngân hàng của nước sở tại.
Các bước trên của ngân hàng nước ngoài tiến hành hết sức rõ ràng. Việc hợp tác với các ngân hàng nước ngoài là điều đương nhiên. Tuy nhiên, để
tránh bị thâu tóm, các ngân hàng trong nước cần phải lựa chọn một chiến lược hợp lý, lựa chọn nhà đầu tư chiến lược.
Sáp nhập khơng phải lúc nào cũng ưu việt, song nói chung đó là con đường mà các bên phải chọn trong điều kiện phát triển thị trường và nhất là
trong bối cảnh tồn cầu hóa kinh tế. Sáp nhập hay tập đồn hóa là một xu thế khách quan, tự nó.
Hầu hết các cuộc sáp nhập đều dẫn đến giảm chi phí vốn đầu vào và mở rộng thị trường kinh doanh ở đầu ra.
Trở thành tập đoàn là một xu hướng hấp dẫn, nhưng khơng có nghĩa là
bất cứ ngân hàng nào cũng dễ dàng đạt được nó. Bên cạnh tiềm lực tài chính mạnh, các ngân hàng cũng phải đáp ứng được những yêu cầu cơ bản về tổ
chức, cơ cấu hoạt động, nhân sự theo chuẩn quốc tế. Cổ phần hóa chính là
phương thức hiệu quả nhất để tăng tiềm lực tài chính cho các ngân hàng. Trong q trình tiến đến xây dựng tập đồn, các ngân hàng sẽ phải cố gắng hồn thiện mình, đầu tư hiện đại hóa cơng nghệ, nâng cao trình độ quản lý.
Ngoài ra, việc thiết lập cơ chế giám sát, quản lý hữu hiệu cũng sẽ rất quan trọng, nhằm tránh việc thành lập tập đoàn trở thành phong trào. Bên cạnh đó,
để xây dựng được một nền tảng tài chính vững chắc cho mơ hình tập đoàn
mới, các ngân hàng cần sự trợ giúp của hệ thống pháp luật, những tác động của Nhà nước.
Xu thế tồn cầu hóa và sự phát triển của khoa học công nghệ đặc biệt là
công nghệ thông tin, đi kèm với việc nới lỏng những quy định pháp lý về tài chính- ngân hàng là ngun nhân chính thúc đẩy q trình hình thành và phát triển của các tập đồn tài chính ngân hàng.
Mục tiêu của việc thành lập tập đoàn là mở rộng quy mô hoạt động và đổi mới công nghệ, giảm chi phí để có thể tồn tại trong cạnh tranh, từ đó đem lại lợi nhuận tối đa cho ngân hàng.
1.7. Sự cần thiết phải xây dựng tập đồn tài chính ở Việt Nam trong bối cảnh hiện nay
Bên cạnh những vai trị và lợi ích to lớn mà một tập đồn tài chính đem lại
như đã phân tích ở trên, việc định hướng để xây dựng tập đồn tài chính ở
Việt Nam trong giai đoạn hiện nay là cần thiết.
Hiện nay với 05 ngân hàng TMCP Nhà Nước và 35 ngân hàng TMCP chưa tính đến các ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và ngân
hàng 100% vốn nước ngoài, đây thực sự là sự bùng nổ về số lượng các ngân hàng với một quốc gia với GDP năm 2011 khoảng 299,638 tỷ USD như Việt
Nam. Điều đáng lưu ý là số lượng lớn các ngân hàng không đi kèm với chất
lượng của các tổ chức tín dụng. Và thực sự hiện nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam đang gặp rất nhiều khó khăn khi có các biến động vĩ mơ đem lại. Có ba tập hợp yếu tố dẫn đến sự hình thành và tích tụ các rủi ro có thể gây đổ vỡ
mang tính hệ thống cho cả hệ thống ngân hàng.
Yếu tố thứ nhất, do sự bùng nổ về số lượng, nhưng chưa đi kèm với chất lượng hóa các tổ chức tín dụng. Việc cấp giấy phép dễ dàng để thành lập các ngân hàng, cùng với việc cho phép chuyển đổi một loạt các ngân hàng nông
thôn cũ thành ngân hàng đô thị đã tạo sự bất ổn trong ngành tài chính ngân
hàng. Sự mở rộng nhanh chóng của hệ thống ngân hàng nhưng không đi kèm sự tăng cường và hồn thiện cơng tác quản lý và phịng ngừa rủi ro, quản trị ngân hàng, cũng như công tác thanh tra giám sát của NHNN.
Yếu tố thứ hai làm tăng tính dễ tổn thương của hệ thống ngân hàng Việt Nam là sự bất cân đối về thị phần, cũng như sở hữu chi phối, rủi ro đạo đức. Mặc dù số lượng các ngân hàng tăng lên nhanh chóng, nhưng hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn bị chi phối bởi một số ngân hàng thương mại nhà nước vốn chiếm thị phần đa số trong thị trường ngân hàng. Sự bất đối xứng còn
hiện diện ngay trong cơ cấu sở hữu của một ngân hàng thương mại, nơi một hoặc vài cá nhân cổ đông vẫn chiếm đa số cổ phần. Sự tập trung q mức này cịn dẫn đến tình trạng bất đối xứng thơng tin giữa các cổ đơng và vì thế
những cổ đông chi phối là người hưởng lợi.
Nhóm yếu tố thứ ba, tính hai mặt trong q trình hội nhập. Tập hợp yếu tố thứ ba góp phần tạo ra sự khó khăn cho hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay là các chính sách kinh tế vĩ mô và sự hội nhập tài chính. Trong những năm trước, nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế, chính sách tiền tệ và tài khóa
được nới lỏng tối đa, và tín dụng tràn ngập nền kinh tế, không những làm tăng
áp lực lạm phát mà tín dụng cịn chảy vào các lĩnh vực đầu cơ đầy rủi ro như
chứng khoán và bất động sản.
Hội nhập tài chính cũng là một lý do quan trọng làm tăng khả năng bị tổn thương của hệ thống ngân hàng nội địa. Sự cho phép thành lập và hoạt động các ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, một mặt mang lại giá trị thiết thực như chuyển giao công nghệ và đào tạo nhân lực, mặt khác làm tăng tính cạnh tranh trong hệ thống. Do có sự ưu việt hơn trong hoạt động và tập