Chương 4 : Kết quả nghiên cứu
4.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến xác suất hạn chế tín dụng
Bảng 4.6 thể hiện kết quả hồi quy probit hai giai đoạn cho kết quả về xác suất hạn chế tín dụng như sau:
Bảng 4.6: Kết quả hồi quy Probit hai giai đoạn
Probit bước 2 Probit bước 1
Biến Biến phụ thuộc:
Hạn chế tín dụng = 1 Biến phụ thuộc: Tiếp cận tín dụng = 1 thunhap -0.00123*** 0.0003* (0.000) (0.000) sanxuat 0.1021 (0.145) dautu -0.0022 (0.176) tieudung 0.1641 (0.165) giatrithechap -0.0010*** (0.000) tctd 0.7319*** (0.104) phuthuoc 0.1331 -0.4557*** (0.176) (0.105) giaoduc1 0.1248 0.3761*** (0.278) (0.142) giaoduc2 0.1341 0.3611** (0.287) (0.148) gioitinh -0.0637 -0.0183 (0.108) (0.064) khoangcach -0.0033 (0.003) stv 0.0577*** (0.014) tuoi -0.0137*** (0.002) Constant 0.5671 -0.1683 (0.458) (0.188) Observations 3,260 3,260
Sai số chuẩn trong dấu ngoặc đơn *** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.10
Thu nhập của hộ có quan hệ ngược chiều với xác suất hạn chế tín dụng với mức ý nghĩa 1%. Kết quả này có chiều tác động tương tự nghiên cứu của Foltz(2004)
khi cho rằng thu nhập càng cao thì xác suất bị hạn chế tín dụng càng thấp. Tuy nhiên, ảnh hưởng của thu nhập đến xác suất hạn chế tín dụng rất thấp, khi thu nhập tăng thêm 1 triệu đồng thì xác suất hạn chế tín dụng giảm đi 0,12%.
Giá trị tài sản thế chấp cho khoản vay tác động tiêu cực đến xác suất hạn chế tín dụng với mức ý nghĩa 1%, giá trị tài sản thế chấp càng cao thì xác suất hạn chế tín dụng càng thấp. Kết quả có chiều tác động giống kỳ vọng của bài và các nghiên cứu trước của Bester (1987) và Foltz (2004).
Biến tổ chức tín dụng có tác động rất lớn đến xác suất hạn chế tín dụng trong mức ý nghĩa 1%. Cụ thể là các khoản vay ở tổ chức tín dụng chính thức có xác suất hạn chế tín dụng cao hơn 73,2% so với các khoản vay ở tố chức tín dụng phi chính thức. Điều này trong thực tế là đúng vì các tổ chức tín dụng chính thức có quy trình quản lý và thẩm định hồ sơ kỹ càng hơn, khoản vay phụ thuộc vào tiêu chuẩn riêng của tổ chức cho vay.
Ngoài ra, các biến về mục đích vay, tỷ lệ phụ thuộc, khoảng cách đến nơi vay vốn, trình độ giáo dục và giới tính chủ hộ chưa tìm thấy bằng chứng về ý nghĩa thống kê của các biến này. Có thể giải thích kết quả khơng có ý nghĩa thống kê theo ý kiến của tác giả luận văn như sau:
Về mục đích vay, trước đây, khi kinh tế của các hộ gia đình khu vực nơng nơng cịn khó khăn, các hộ thường vay để sản xuất nông nghiệp, phi nông nghiệp nhằm gia tăng thu nhập hộ gia đình. Hơn nữa, các tổ chức tín dụng có xu hướng khuyến khích vay vào mục đích sản xuất để mang lại thu nhập, từ đó tăng khả năng trả nợ khoản vay. Do đó, đối với các khoản vay cho sản xuất thường có khả năng hạn chế tín dụng thấp hơn vay tiêu dùng và đầu tư. Tuy nhiên, với tình hình kinh tế tương đối ổn định như hiện nay, ngồi vay sản xuất tăng thu nhập thì các hộ cịn có nhu cầu vay đầu tư mua nhà, chi tiêu dùng cho sức khỏe, giáo dục con cái. Chính vì sự gia tăng nhu cầu và tính hợp lý của các khoản vay đầu tư, vay tiêu dùng mà tổ chức tín dụng khơng cịn nhấn mạnh mục đích vay để xác định hạn chế tín dụng như trước kia.
Do đó, mục đích vay trong bài luận văn nhà chưa tìm thấy bằng chứng về ý nghĩa thống kê.
Về tỷ lệ phụ thuộc, đây là biến tỷ lệ những thành viên không đem lại thu nhập trong tổng số thành viên trong hộ. Khả năng trả nợ khoản vay chủ yếu phụ thuộc vào thu nhập, tỷ lệ phụ thuộc không phản ánh thu nhập nhiều hay ít, do đó, xác suất hạn chế tín dụng khơng bị tác động bởi yếu tố này.
Về khoảng cách đến nơi vay vốn, khoảng cách xa khơng cịn là trở ngại lớn của các hộ dân vì hệ thống giao thơng hồn thiện hơn nhiều so với trước đây. Do đó, khoảng cách từ hộ cho đến nơi vay vốn khơng cịn là tiêu chuẩn xác định hạn chế tín dụng hay khơng.Về trình độ học vấn chủ hộ, học vấn thể hiện bằng cấp cao nhất của chủ hộ, tuy nhiên, đây khơng phải là thước đó chính xác nhất khả năng tạo thu nhập và thực hiện dự án vay vốn hiệu quả. Do đó, trong trường hợp này, tổ chức tín dụng khơng dựa vào tiêu chí học vấn chủ hộ để hạn chế tín dụng.
Về giới tính chủ hộ, chủ hộ là nam hay nữ không quyết định khả năng quyết định vấn đề chính trong gia đình cũng như tạo thu nhập để thực hiện dự án khi vay vốn, do đó, biến giới tính chủ hộ khơng ảnh hưởng đến xác suất hạn chế tín dụng.