CHƢƠNG 4 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2. Lựa chọn độ trễ tối ƣu
Độ trễ tối ƣu sẽ đƣợc lựa chọn thông qua mơ hình VAR
Bảng 4.2: Kết quả xác định độ trễ tối ƣu thơng qua mơ hình VAR
VAR Lag Order Selection Criteria
Endogenous variables: LQ LM1 LGOV LGDP LCOM FDGDP1 FDGDP DEFGDP DEBTGDP1 R R1
Exogenous variables: C Date: 10/02/14 Time: 21:32 Sample: 1995Q1 2014Q1 Included observations: 72
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ 0 1611.953 NA 1.35e-33 -44.47091 -44.12308 -44.33244 1 2038.816 711.4391 2.85e-37 -52.96712 -48.79323* -51.30548 2 2169.678 178.1171 2.70e-37 -53.24105 -45.24110 -50.05624 3 2300.146 137.7163 3.94e-37 -53.50405 -41.67803 -48.79608 4 2472.894 129.5615 4.13e-37 -54.94151 -39.28943 -48.71037 5 2889.943 185.3551* 3.26e-39* -63.16510* -43.68695 -55.41079*
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level)
FPE: Final prediction error
AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion
HQ: Hannan-Quinn information criterion
Nguồn: Tổng hợp từ mơ hình hồi quy dựa trên các biến của mơ hình trên Eviews 8.0
Theo kết quả lựa chọn độ trễ tối ƣu thể hiện trong Bảng 4.12 trên, thì độ trễ là 5 sẽ đƣợc lựa đánh giá là tối ƣu thông qua tiêu chuẩn AIC dựa trên kết quả chạy ra từ mơ hình Eviwes 8.0. Độ trễ lựa chọn theo tiêu chuẩn SIC thƣờng khắt khe hơn so với AIC nên thông thƣờng độ trễ theo AIC sẽ lớn hơn so với SIC. Hơn nữa dữ liệu của tác giả là chuỗi thời gian về các biến vĩ mơ, một khi có chính sách tài khóa hay tiền tệ ban hành, khơng phải ngay lập tức sẽ phản ánh hết vào nền kinh tế mà sẽ có một độ trễ nhất định, đối với Việt Nam thông thƣờng độ trễ là từ 4-5 quý, nên nếu lựa chọn độ trễ theo SIC là 1 thì quá ngắn và sẽ khơng phản ánh hết đƣợc các tác động của chính sách nền kinh tế. Vì vậy mà tác giả sẽ lựa chọn độ trễ theo AIC là 5. Theo tác giả thì độ trễ là 5 là đủ dài để các tác động chính sách đƣợc hấp thu hết vào nền kinh tế.