Là một doanh nghiệp mới được thành lập trong lĩnh vực xây lắp năm 2002 trong điều kiện kinh tế thị trường với sự cạnh tranh quyết liệt của đơn vị cùng ngành, công ty cổ phần xây dựng và khai thác mỏ Việt Nam đã đạt được một số thành tựu đáng khích lệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và trong quản lý, sử dụng vốn nói riêng.
Trong những năm qua, từ chỗ thiếu vốn, thiếu trang thiết bị vật tư thi công, công ty đã dần dần tích luỹ và đầu tư, đến nay có thể nói công ty đã trở thành một đơn vị khá vững mạnh trong ngành xây lắp Việt Nam.
Quy mô vốn liên tục tăng từ 25% đến 30%. Năm 2004 quy mô vốn là 22,573 tỷ đồng. Đến năm 2005 là 32,5 tỷ đồng. Mức độ tăng này tuy không cao nhưng về mặt cơ bản đã đáp ứng được đủ nhu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Ngoài ra quy mô vốn chủ sở hữu cũng tăng cao so với mức trung bình toàn ngành, sau 3 năm quy mô tăng 1,96 lần ( năm 2003 là 5,6 tỷ, đến năm 2005 là 11 tỷ đồng ). Điều này chứng tỏ công ty đã thực hiện tốt nhiệm vụ phát triển và bảo toàn vốn.
Tình hình quản lý hàng tồn kho của công ty tương đối tốt. Lượng nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ trong kho trong những năm gần đây tuy tăng lên nhưng điều đó không đồng nghiã với việc công ty bị ứ đọng vốn mà ngược lại công ty đã mở rộng quy mô sản xuất, ký kết được nhiều hợp đồng mới và đảm bảo được thời gian và số lượng theo hợp đồng với lượng hàng tồn kho của mình. Do vậy đã giúp công ty tiết kiệm được một lượng chi phí đáng kể.
Các chi tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn của công ty tuy chưa hoàn toàn đạt được như mong đợi nhưng lợi nhuận sau thuế lại liên tục tăng qua các
năm. Đặc biệt tỉ lệ sinh lời của vốn chủ sở hữu lịa đtạ ở mức khá cao so vơi các doanh nghiệp cùng ngành.
Trong công tác khấu hao nhằm thu hồi vốn cố định, công ty thường xuyên đánh giá và đánh giá lại tài sản cố định thông qua công tác kiểm kê, theo dõi tài sản cố định để giá trị tài sản cố định thực tế khớp với giá trị trên sổ sách và qua đó có thể kịp thời phát hiện những tài sản đã khấu hao hết hoặc chưa hết và buộc phải thanh lý để từ đó có kế hoạch đầu tư, sửa chữa hoặc thay thế.
Công ty đạt được những thành tựu như vậy là do một số nguyên nhân sau: - Công ty đã có một đội ngũ cán bộ công nhân viên có tinh thần đoàn kết,
có trách nhiệm cao trong công việc, có tinh thần sáng tạo trong quản lý cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh nên những khó khăn của một doanh nghiệp mới thành lập đã được khắc phục tốt.
- Trong quá trình hoạt động kinh doanh công ty đã không ngừng đầu tư, hiện đại hoá trang thiết bị thi công ( giá trị TSCĐ của công ty năm 2006 gấp bốn lần năm 2002 ), do vậy chất lượng công trình thi công ngày một cao, sau mỗi năm giá trị trúng thầu của công ty đều tăng làm doanh thu và lợi nhuận tăng liên tục qua các năm.
- Các khoản phải trả trong đó có các khoản phải trả khách hàng của công ty chiếm tỉ trọng tương đối cao trong tổng nguồn vốn, chứng tỏ công ty đã thành công trong việc lợi dụng vốn của các doanh nghiệp, cá nhân khác để làm tăng vốn của mình.
3.1.2. Những vấn đề còn tồn tại
Bên cạnh những thành tựu đạt được, công ty còn có rất nhiều những hạn chế cần khắc phục trong vấn đề quản lý, sử dụng vốn kinh doanh, đăc biệt là VLĐ.
- Cơ cấu nguồn vốn nói chung chưa hợp lý vì hệ số nợ quá cao làm cho chi phí sử dụng vốn của công ty lớn, do đó làm giảm độ an toàn về tài chính, tính chủ động khi chọn phương án đầu tư.
- Tỷ trọng khoản thu phải rất lớn trong tổng nguồn vốn.
- Hàng tồn kho trong đó chủ yếu là chi phí xây dựng cơ bản dở dang và hàng hoá tồn kho cao sẽ ảnh hưởng đến vòng quay VLĐ, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán...
- Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh thấp, chỉ đạt 2,4% ( mức trung bình của ngành ) mà nguyên nhân chủ yếu xuất phát từ việc sử dụng vốn. Vốn đầu tư vào công trình chủ yếu là vốn vay nhưng thu hồi chậm nên trả lãi suất ngân hàng kéo dài làm tăng chi phí sử dụng vốn.
- Việc theo dõi công nợ của công ty chưa đảm bảo tốt vì chưa thực hiện điều tra kỹ càng tình hình tài chính của khách hàng nên một số công trình khi hoàn thành xong thì chủ đầu tư lại không có khả năng thanh toán. Nguyên nhân chủ yếu dẫn đến những vấn đề còn tồn tại trên là do: đội ngũ quản lý còn thiếu kinh nghiệm trong vấn đề sử dụng vốn tại đơn vị thi công, lượng hàng tồn kho và các công trình xây dựng cơ bản dở dang kéo dài làm tồn đọng một lượng vốn khá lớn không sinh lời, hơn nữa cơ cấu tài sảnvà nguồn vốn tài trợ của công ty còn nhiều bất cập. Chẳng hạn công ty dùng quá nhiều nguồn dài hạn, ảnh hưởng đến các chi tiêu hiệu quả sử dụng vốn.
- Quá trình thu hồi công nợ diễn ra chậm, công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn khá nhiều ( từ 20% đến 30% giá trị công trình ). Mặt khác do tính chất cạnh tranh quyết liệt của thị trường xây dựng trong những năm qua nên công ty buộc phải hạ giá gói thầu để cạnh tranh. Do vậy nhiều công trình đã bị lỗ hoặc lợi nhuận thấp ( Trúng thầu chỉ là để giải quyết công ăn việc làm cho công nhân viên ), điều này đã tác động trực tiếp tới hiệu quả kinh doanh của công ty.
3.2. Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn tại công ty cổ phần xây dựng và khai thác mỏ Việt Nam.
Việc sử dụng và quản lý vốn kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng sao cho có hiệu quả cao nhất là một nhân tố quyết định đến sự thành công của bất kỳ một doanh nghiệp nào. Sau khi tìm hiểu và phân tích thực trạng quản lý và sử dụng VLĐ tại công ty cổ phần xây dựng và khai thác mỏ Việt Nam, em xin nêu ra một số giải pháp nhăm giúp công ty nâng cao hơn nữa hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ trong thời gian tới như sau:
3.2.1. Xác định đúng nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong điều kiện các doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo cơ chế thị trường, mọi nhu cầu về VLĐ cho sản xuất kinh doanh các doanh
nghiệp đều phải tự tài trợ thì việc xác định đúng nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết có ý nghĩa quan trọng và thiết thực. Bởi vì:
- Xác định đúng nhu cầu VLĐ chính xác, hợp lý sẽ đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường liên tục, tránh được tình trạng ứ đọng vốn đầu tư, sử dụng lãng phí vốn gây nên sự căng thẳng giả tạo về nhu càu vốn kinh doanh của doanh nghiệp. - Xác định nhu cầu VLĐ đúng đắn sẽ giúp doanh nghiệp có quan hệ tốt với
ngân hàng, khách hàng trong quan hệ vay mượn, chi trả. Từ đó thúc đẩy doanh nghiệp tìm biện pháp tích cực để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, củng cố chế độ hạch toán.
- Làm tốt công tác xác định nhu cầu VLĐ còn là căn cứ quan trọng để từ đó doanh nghiệp có thể tìm được nguồn tài trợ thích hợp cho mình, giảm chi phí sử dụng tới mức tối thiểu nhưng vẫn đáp ứng đày đủ kịp thời cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
3.2.2. Giải pháp cho vấn đề sử dụng tài sản lưu động.
Qua phân tích ở chương 2 cho thấy VLĐ hàng năm của công ty luôn chiếm tỉ trọng chủ yếu trong cơ cấu vốn, vì vậy hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ luôn có ảnh hưởng quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn chung của công ty. Trong khi đó các chỉ số sử dụng TSLĐ lại phản ánh một kết quả không mấy khả quan về tình hình quản lý và sử dụng VLĐ của công ty như số vòng luân chuyển chẩm, độ dài vòng luân chuyển lớn.Vấn đề đặt ra là muốn nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ nói riêng và hiệu quả sản xuất nói chung của công ty cần có biện pháp cải thiện tình hình này. Em xin đề ra một số biện pháp để đẩy nhanh vòng quay VLĐ. Vòng quay VLĐ phụ thuộc vào ba khâu của quá trình sản xuất : dự trữ, sản xuất và lưu thông. Do đó để nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ cần phải tác động vào các khâu này nhằm đẩy nhanh vòng quay VLĐ cụ thể như sau :
- Trong khâu dự trữ :
Đối với doanh ngiệp sản xuất, dự trữ là một khâu vô cùng quan trọng, không thể thiếu trong quá trình tổ chức sản xuất. Dự trữ là việc thu mua một lượng đầu vào nhất định ( nguyên vật liệu, vật tư...) phục vụ cho sản xuất nhằm ổn định sản xuất và tránh các rủi ro từ thị trường. Hoạt động dự trữ
buộc công ty phải tốn một lượng VLĐ, vì vậy nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ công ty phải giảm khâu dự trữ đồng htời đẩy nhanh vòng quay hàng tồn kho, nghĩa là giảm thời gian hàng nằm trong kho. Theo em, công ty cổ phần xây dựng và khai thác mỏ Việt Nam cần thực hiện một số biện pháp sau:
+ Truớc hết, công ty cần hoàn thiện công tác định mức nguyên vật liệucho công trình. Việc định mức nguyên vật liệu phải được dựa trên tính toán khoa học, tránh tình trạng suy đoán chủ q uan.
+ Việc dự trữ vật tư phải căn cứ vào tình hình thị trường, nhà cung cấp và khả năng tài chính của công ty. Mở rộng quan hệ với các nhà cung cấp vật tư có được nguồn cung cấp đầu vào ổn định.
- Thực hiện thi công dứt điểm, tránh thi công dàn trải, giảm tối đa giá trị công trình dở dang.
- Trong khâu sản xuất: ở khâu này ta tập trung vào việc giảm chi phí vật tư để giảm nhu cầu VLĐ và như vậy lượng VLĐ ít hơn mà vẫn tạo ra được mức doanh thu tương đương hay khả năng tạo doanh thu của một đồng VLĐ tăng chứng tỏ vòng quay VLĐ tăng lên.
Đối với doanh nghiệp xây dựng, giá trị nguyên vật liệu chiếm từ 70% đến 80% giá trị công trình. Bởi vậy việc sử dụng hợp lý và tiết kiệm nguyên vật liệu là biện pháp cơ bản để giảm chi phí, hạ giá thành công trình đồng thời giảm nhu cầu VLĐ không cần thiết. Giải pháp ở đây là:
+ Ngoài việc xây dựng hợp lý, công ty phải có phương pháp sử dụng nguyên vật liệu hợp lý, linh hoạt, tiết kiệm. Việc này đòi hỏi các cán bộ phòng kỹ thuật phải sáng tạo vì họ chính là những người thiết kế và định mức nguyên vật liệu cho mỗi công trình.
+ Thực hiện khuyến khích và xử phạt bằng vật chất đối với các cá nhân, đơn vị sử dụng nguyên vật liệu và các tài sản khác không đúng mục đích của công ty.
+ Bộ phận thu mua phải luôn bám sát thi trường, tìm kiếm những nguồn cung ứng rẻ tiền và chi phí thu mua thấp nhất nhưng vẫn có thể đảm bảo chất lượng thi công.
- Trong khâu lưu thông : công ty phải tập trung giải quyết các khoản phải thu, hạn chế tình trạngbị chiếm dụng vốn. Hàng năm lượng vốn bị chiếm dụng của công ty chiếm tỉ trọng khá lớn trong tông số VLĐ. Lượng vốn ít đọng trong khâu lưu thông thường không sinh lợi và làm giảm vòng quay VLĐ. Để khắc phục công ty cần thực hiện một số biện pháp như :
+ Trước khi ký kết hợp đồng xây dựng phải tìm hiểu rõ nguồn vốn của chủ đầu tư. Nếu vốn đầu tư của cá nhân hay tổ chức công ty phải xem xét tình hình tài chính và khả năng thanh toán của họ. Nếu nguồn vốn của nhà nước hoặc các tổ chức nước ngoài công ty cần tìm hiểu quyết định cấp vốn, thông qua đó công ty tìm cách tiếp cận với các nguồn vốn một cách nhanh nhất, tránh tình trạng phải qua nhiều khâu trung gian làm phát sinh các khoản chi phí không đáng có.
+ Trong nội dung ký kết hợp đồng, công ty cần chú ý đến các điều khoản qui định về mức ứng trước, điều khoản thanh toán, mức phạt qui định khi thanh toán chậm.
+ Để thu hồi các khoản nợ, công ty cần áp dụng các hình thức thanh toán linh hoạt : có thể thu tiền hoặc hiện vật như nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị...vì trong thực tế chủ đầu tư công trình có thể thiếu tiền thanh toán nhưng có nguyên vật liệu, máy móc, thiết bị là những loại mà công ty cần để thi công.
+ Ngoài ra công ty có thể thu hồi vốn bằng cách bán nợ cho công ty thứ ba. Đó có thể là ngân hàng hoặc các công ty tài chính. Sau khi việc mua bán nợ hoàn tất thì công ty mua nợ sẽ căn cứ vào hoá đơn chứng từ để thu nợ, quan hệ kinh tế lúc đó là quan hệ giữa chủ nợ và con nợ mà chủ nợ ở đây là công ty thứ ba.
Tuy nhiên khi thực hiện thu hồi nợ theo hình thức này công ty sẽ phải chịu một khoản chi phí bằng phần chênh lệch ghi tên hoá đơn nợ và phần công ty chưa có được sau khi bán nợ. Khoản chi phí này có thể làm giảm lợi nhuận của công ty song đây là biện pháp hữu hiệu và có ý nghĩa kinh tế cao trong việc tăng khả năng thu nợ, giảm
3.2.3 Chủ động thanh toán các khoản nợ nhầm làm lành mạnh hoá tình hình tài chính của công ty.
Nhu cầu vốn kinh doanh của công ty được huy động chủ yếu từ các nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn. Các nguồn vốn này chủ yếu là các khoản phải nộp và nợ dài hạn vay từ ngân hàng và các tổ vhức kinh tế. Công ty cần chủ động bố trí
nguồn để thanh toán, chi trả các khoản nợ đến hạn. Có như vậy doanh nghiệp mới giữ được uy tín với bên cho vay, tránh tình trạng bị phạt do nợ quá hạn vừa làm tăng số trả lãi, vừa đe doạ sự an toàn về mặt tài chính của công ty.
3.2.4 Đào tạo bồi dưỡng nâng cao tay nghề cho người lao động.
Lao động là một yếu tố đầu vào của sản xuất, nó ảnh hưởng, quyết định đến hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp. Vì vậy mà trình độ tay nghề của người lao động và trình độ quản lý của đội ngũ cán bộ lãnh đạo được coi là một nhân tố cạnh tranh quan trọng. Tuy nhiên đội ngũ này ở công ty cổ phàn xây dựng và khai thác mỏ Việt Nam mới chỉ đạt ở mức trung bình cả về số lượng và chất lượng so với toàn ngành. Hơn nữa, một vấn đề nan giải hiện nayđặt ra đối với công ty là trong những năm qua công ty đã không ngừng tuyển dụng đội ngũ cán bộ kỹ thuật và công nhân trẻ, tuy họ rất hăng hái và nhiệt tình, có kiến thức và kỹ thuật trong công việc nhưng do kinh nghiệm còn hạn chế, tay nghề còn non yếu nên chưa nắm bắt ccông việc vững vàng và mắc phải nhiều sai sót. Ngược lại với điều đó là đội ngũ những người đi trước đã có kinh nghiệm lâu năm trong sản xuất và quản lý nhưng lại có những tư tưởng bảo thủ, trì trệ trong việc áp dụng tiến bộ koa học kỹ thuật nên thường dẫn tới mâu thuẫn làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
- Nâng cao tay nghề cho lực lượng hiện đại bằng cách thường xuyên tổ