Có thể nói hầu hết các công ty đều phát sinh các khoản phải thu nhưng với mức độ khác nhau, từ mức không đáng kể cho đến mức không thể kiểm soát nổi. Kiểm soát khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro. Nếu không bán chịu hàng hóa thì sẽ mất đi cơ hội bán hàng, do đó mất đi lợi nhuận. Nếu bán chịu hàng hóa quá nhiều thì chi phí cho khoản phải thu tăng có nguy cơ phát sinh các khoản nợ khó đòi, do đó rủi ro không thu hồi được nợ cũng gia tăng.
Qua việc phân tích tình hình tài chính năm 2012 của Công ty em thấy số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết số vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng là 274.967.513.226 đồng, chiếm 19,9% trong tổng số tài sản ngắn hạn của Công ty. Trên bảng các khoản phải thu ta thấy chỉ tiêu phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng cao nhất là 72,9% trong tổng số các khoản phải thu. Nhưng mức tăng lại không lớn, khoản phải thu khách hàng tăng 19% so với năm 2011. Các khoản phải thu của Việt Tiến năm là tăng theo hướng tích cực bên cạnh đó khoản thu dự trữ không thay đổi cho thấy chính sách quản lí khoản thu của doanh nghiệp là hợp lí và doanh nghiệp chưa phải sử dụng đến sự phòng bị nhưng Công ty vẫn phải đi vay vốn để sản xuất kinh doanh. Vì vậy, công ty cần phải quản lý chặt chẽ công tác thu hồi khoản phải thu bằng phương pháp xếp hạng tuổi khoản phải thu để biết được công ty nào nợ nhiều và thời gian nợ quá hạn nhằm đôn đốc thu hồi các khoản nợ và quyết định có nên bán chịu cho khách hàng tiếp hay không. Xác định tuổi của các khoản phải thu cho phép đánh giá 1 cách chi tiết hơn quy mô và độ dài thời gian tương ứng của các khoản phải thu đó tại thời điểm nhất định. Đây là căn cứ quan trọng để doanh nghiệp lựa chọn các biện pháp quản lý và chính sách thu tiền thích hợp
Bảng tuổi khoản phải thu theo khách hàng ( ĐVT: 100.000 VND)
Khách hàng Dưới 1
tháng Từ 1-2tháng Từ 2-3tháng Hơn 3tháng Tổng nợphải thu
Motives 0 0 10.000 20.051 30.051
Youth fashion 9.102 9.705 11.918 0 30.725
Prominent 0 0 14.640 24.089 38.729
Khoa Anh style 10.000 15.329 0 0 25.329
SBS Tekstil 7.780 13.000 14.820 14.087 49.678 K&K fashion 0 0 17.061 17.061 34.122 Thiên Quang fashion 29.354 0 0 0 29.354 Kaiser 15.446 4.000 0 0 19.446 Phsar Thmây 0 0 0 17.533 17.533 Tổng 71.682 42.034 68.439 92.821 274.967
Nhìn vào bảng tuổi khoản phải thu theo khách hàng ta có thể nhận thấy, công tác quản lý công nợ của công ty chưa được tốt tỷ lệ khoản phải thu quá hạn trên 30 ngày lên đến 74%. Đặc biệt tỷ lệ khoản phải thu trên 3 tháng là rất cao chiếm đến 34% khoản phải thu. Vì vây, công ty cần phải có những biện pháp hỗ trợ để thu hồi khoản phải thu.
Khoản phải thu từ khách hàng Motives, Prominent, K&K fashion có khả năng khó đòi vì đã quá hạn đã lâu với giá trị lớn, đặc biệt là khách hàng Phsar Thmây giá trị khoản phải thu tuy thấp nhất nhưng lại trả muộn nhất, đối với khách hàng Phsar Thmây này thì công ty cần phải có biện pháp quyết liệt hơn để thu hồi khoản nợ này và cần phải xem xét lại việc có nên tiếp tục bán chịu cho công ty đó nữa hay không.
Đối với các khách hàng Youth fashion, Khoa Anh style, Kaiser công ty cần phải theo dõi chặt chẽ và tích cực đốc thúc thường xuyên hơn trong việc thu hồi nợ tránh tình trạng để quá hạn lâu như các công ty trên. Đặc biệt, đối với khách hàng SBS Tekstil Việt Tiến cần có biện pháp đặc biệt để thu hồi nợ nhanh hơn tránh tình trạng chi trả rải rác trong nhiều tháng. Còn công ty Thiên Quang fashion cần phải thường xuyên nhắc nhở hơn.
KẾT LUẬN
Phân tích tài chính là một nghiệp vụ quan trọng góp phần định hướng cho nhà đầu tư, giảm bớt các nhận định chủ quan đồng thời củng cố những cơ sở mang tính hệ thống và hiệu quả thông qua việc phân tích, so sánh các chỉ số, các báo cáo của công ty theo trình từ không gian và thời gian. Trong nền kinh tế thị trường mang tính cạnh tranh cao, việc phân tích tài chính chuẩn xác và phù hợp góp phần tạo thế chủ động cho chính bản thân doanh nghiệp. Tuy nhiên, phân tích tài chính không chỉ là một quy trình cố định mà còn đòi hỏi một trình độ phân tích, khái quát cao về năng lực tài chính công ty qua hệ thống chỉ số nhưng được đặt trong bối cảnh kinh tế- xã hội, tình trạng và chiến lược của doanh nghiệp. Vì thế, hiểu và nắm bắt được diễn biến chung nền kinh tế và sự vận hành công ty đặt trong bối cảnh đó là một điều hết sức quan trọng chứ hệ thống chỉ tiêu tính toán và dự báo ra không phải là yếu tố đánh giá duy nhất về một doanh nghiệp.
Bài phân tích trên là một mô hình phân tích doanh nghiệp đơn giản nhất dựa trên cơ sở của báo cáo tài chính công ty và bối cảnh kinh tế xã hội năm 2012. Đối với mỗi tiêu chí hay một sự biến động của công ty cần phải được xem xét kỹ lưỡng, đặt trong hoàn cảnh cụ thể của nền kinh tế hay kế hoạch tăng trưởng của công ty
trong kỳ. Nhất là trong năm 2012 là một năm quan trọng với nhiều sự kiện xảy ra, ảnh hưởng tới chính sách tiền tệ, tác động tới hoạt động doanh nghiệp cả trong ngắn hạn và dài hạn; đồng thời đòi hỏi doanh nghiệp cần có sự so sánh với các doanh nghiệp khác cũng như có được góc nhìn vi mô và cả vĩ mô. Từ đó có thể lý giải được ảnh hưởng của cơ cấu nguồn vốn- tài sản, xu hướng hoạt động của Công ty, vai trò đối với ngành dệt may cũng như thế mạnh của Công ty xét trong chiến lược dài hạn.