1.3 Phát triển nguồn vốn huy ñộng của ngân hàng thương mại
1.3.4.2 Cơ cấu nguồn vốn huy ñộng ngân hàng thương mại
Chỉ số cơ bản ñánh giá cơ cấu nguồn vốn huy ñộng là:
Tỷ trọng từng loại nguồn vốn
=
Số dư của từng loại nguồn vốn
x 100% Tổng nguồn vốn
Chỉ số này giúp các nhà phân tích biết được tỷ trọng của từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn của ngân hàng, phân tích quy mơ và tốc độ tăng
trưởng của từng loại nguồn vốn, qua đó có thể nhận xét ñúng ñắn về mặt
mạnh, mặt yếu của ngân hàng ñể hoạch ñịnh ñược các chiến lược kinh doanh phù hợp trong tương lai.
1.3.4.3 Xác ñịnh chi phí nguồn vốn huy ñộng
Chi phí huy động vốn là khoản chi phí được cấu thành bởi chi phí lãi
phải trả cho các khoản tiền gửi của khách hàng và các chi phí phi lãi phát sinh khác trong q trình huy động vốn. ðây là khoản chi phí trọng yếu trong tổng chi phí của mỗi ngân hàng, cho nên với hầu hết các ngân hàng muốn tăng thu nhập thì việc hạ thấp chi phí tiền gửi của mình là nhu cầu bức thiết. Tuy nhiên, các ngân hàng không thể dễ dàng hạ thấp chi phí tiền gửi của mình bởi nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố như mức cung tiền gửi, khả năng cạnh tranh của ngân hàng, lãi suất cho vay, quy mô của khoản tiền gửi không phải trả lãi và quan trọng nhất là sự chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất ñi vay.
Những loại tiền gửi khác nhau tương ứng với những mức ñộ rủi ro
khác nhau sẽ quyết ñịnh những lãi suất huy ñộng khác nhau, ví dụ như tiền
gửi có kỳ hạn có rủi ro thấp hơn tiền gửi không kỳ hạn. Thêm vào đó, thu
nhập của người gửi tiền và mức cạnh tranh trên thị trường cũng tác ñộng tới lãi suất huy ñộng.
Hơn nữa, những khoản tiền gửi ngân hàng không phải trả lãi có ảnh
hưởng tới mức chênh lệch lãi suất của ngân hàng. Quy mô của các khoản tiền gửi khơng phải trả lãi càng nhiều thì thu nhập từ lãi suất ròng sẽ càng lớn và ngân hàng càng có khả năng cạnh tranh mạnh hơn so với các đối thủ.
Có 3 phương pháp xác định chi phí huy động vốn thường ñược các
ngân hàng áp dụng phổ biến là: phương pháp chi phí bình qn, chi phí vốn biên tế và chi phí hỗn hợp. Mỗi phương pháp ñều có một ý nghĩa nhất ñịnh
tùy theo mục đích sử dụng của số liệu về chi phí huy động vốn tính tốn được.
Phương pháp chi phí vốn bình qn
ðây là phương pháp thơng dụng nhất để tính chi phí huy động vốn của
NHTM. Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà ngân hàng ñã huy ñộng trong quá khứ và xem xét mức lãi suất mà thị trường
Chi phí trả lãi bình quân =
Tổng chi phí trả lãi
Tổng nguồn vốn huy động bình qn
Việc tính tốn như trên là chưa hồn chỉnh, vì nó chỉ dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nhiều chi phí khác có liên quan ñến huy ñộng vốn vẫn chưa ñược ñề cập như:
Chi phí phi lãi: chi phí phi lãi bao gồm tiền lương và chi phí quản lý gián tiếp, mức dự trữ bắt buộc theo qui định, phí bảo hiểm tiền gửi, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng. Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu ñể bù đắp chi phí (tỷ suất thu nhập hồ vốn) được tính như sau:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu
ñể bù ñắp chi phí =
Tổng chi phí lãi + Chi phí phi lãi
Tổng tài sản Có sinh lời
Cơng thức trên có nghĩa là thu nhập từ các tài sản sinh lời tối thiểu phải bằng tỷ lệ này để có thể bù đắp tổng chi phí huy động vốn.
Tuy nhiên, liệu các cổ đơng ngân hàng địi hỏi một tỷ lệ thu nhập là bao nhiêu để họ tiếp tục duy trì số vốn đã góp? Tính chi phí nguồn vốn chủ sỡ hữu - là chi phí cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của cổ đơng ngân hàng. Nếu
ngân hàng khơng tạo ra được tỷsuất sinh lợi thỏa đáng trên vốn sở hữu thì các cổ ñơng góp vốn sẽ bắt ñầu rút vốn ra và tìm nơi đầu tư hấp dẫn hơn. ðể tính chi phí vốn chủ sở hữu, một phương pháp hợp lý là ước tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà các cổ đơng cho rằng cần thiết để duy trì vốn góp hiện tại.
Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy ñộng và vốn sở hữu của ngân hàng sẽ là:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu =
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí +
Tỷ suất sinh lợi trước thuế cho cổ đơng
Phương pháp chi phí vốn biên tế (cận biên)
Phương pháp chi phí bình qn tuy có ưu điểm là đơn giản nhưng chỉ
nhìn về q khứ để xem xét chi phí và tỷ suất lợi nhuận tối thiểu ñã thực hiện của ngân hàng. Trong khi đó, phần lớn các quyết ñịnh kinh doanh của ngân
hàng là cho hiện tại và tương lai, phương pháp chi phí vốn biên tế nhằm khắc phục nhược điểm của phương pháp chi phí bình qn dựa trên nguyên giá.
Chi phí biên là chi phí bỏ ra để có thêm một đồng vốn huy ñộng. Căn
cứ vào chi phí biên, ngân hàng xác ñịnh mức lợi nhuận tối thiểu cần ñạt ñược từ những tài sản có thêm từ các nguồn vốn này.
Chi phí vốn biên tế =
Chi phí trả lãi tăng thêm
Tổng số vốn huy ñộng tăng thêm
Lợi nhuận thu được từ tài sản Có sinh lời tăng thêm nhờ sử dụng nguồn vốn huy ñộng thêm:
Tỷ suất sinh lời biên tế =
Chi phí trả lãi tăng thêm
Tài sản Có sinh lời tăng thêm
Cơng thức chi phí vốn biên tế thường ñược áp dụng trong trường hợp
cần xác định chi phí huy ñộng của một loại nguồn vốn hoặc ñể ngân hàng ñưa ra quyết ñịnh nên huy ñộng từ một loại nguồn vốn nào.
Tuy nhiên trong thực tế, ñể phân ñịnh nguồn vốn nào sử dụng cho mục
nguồn vốn khác nhau cho các mục đích khác nhau. Mỗi tài sản ñầu tư sinh lợi của NHTM thường khơng thay đổi tương ứng với một nguồn vốn nhất ñịnh
mà thực chất các chi phí là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phí huy động vốn hỗn hợp từ một số loại nguồn vốn.
Chi phí huy động vốn tổng hợp
Trong thực tế, ñể phân ñịnh nguồn vốn nào sử dụng cho mục đích nào khơng phải là việc dễ dàng. Ngân hàng thường huy ñộng từ nhiều nguồn khác nhau cho các mục đích khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phí huy ñộng vốn trên một hỗn hợp nhiều nguồn vốn khác nhau. Việc tính tốn
chi phí nguồn vốn gồm các bước sau:
− Bước 1: Xác ñịnh lượng vốn dự kiến huy ñộng mỗi nguồn ñể ñáp ứng nhu cầu tài trợ.
− Bước 2: Xác ñịnh mức khả dụng mỗi nguồn vốn.
− Bước 3: Xác ñịnh chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn.
− Bước 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả các nguồn vốn xác ñịnh tương quan với tổng nguồn vốn huy ñộng.
1.3.5 Các nhân tố ảnh hưởng ñến phát triển nguồn vốn huy ñộng của NHTM 1.3.5.1 Yếu tố chủ quan 1.3.5.1 Yếu tố chủ quan
Các yếu tố ñược xem là chủ quan tác động đến cơng các huy ñộng
vốn của ngân hàng bao gồm: lãi suất, chất lượng dịch vụ, cơ sở vật chất, quy mô vốn tự có, thương hiệu và chính sách cơ bản trong huy ñộng vốn
của ngân hàng.
Lãi suất cạnh tranh:
Hầu hết các nhà quản trị ngân hàng đều gặp khó khăn trong việc định
giá nguồn vốn huy ñộng. Nếu ngân hàng phải trả một mức lãi suất lớn ñể thu hút và duy trì sự ổn định lượng tiền gửi của khách hàng thì có thể làm gia
tăng chi phí, giảm thu nhập tiềm năng của ngân hàng. Nhưng một áp lực thực tế buộc các ngân hàng ln phải duy trì lãi suất tiền gửi cạnh tranh ñể thu hút các khoản tiền gửi mới và duy trì tiền gửi hiện có. Các ngân hàng cạnh tranh
để thu hút nguồn vốn tiền gửi khơng chỉ với các ngân hàng khác mà còn với
các tổ chức tiết kiệm, với các công cụ của thị trường vốn. Vào những thập niên 90 của thế kỷ 20, chính phủ của hầu hết các nước đều có xu hướng áp đặt lãi suất trần cho tiền gửi ở các ngân hàng nhằm bảo vệ ngân hàng tránh khỏi một mức lãi suất huy ñộng q cao, có thể làm ngân hàng lâm phải tình trạng phá sản. Việc làm này ñã khiến các ngân hàng phải cạnh tranh với nhau và với các trung gian tài chính khác về mặt giá cả: ngân hàng chịu tồn bộ chi phí dịch vụ liên quan ñến tiền gửi. Tuy nhiên, nhiều ngân hàng cho rằng chiến lược marketing này không hiệu quả vì sẽ làm gia tăng số lượng tài khoản lại là những tài khoản có số dư nhỏ với mức ñộ nhạy cảm cao buộc ngân hàng
phải ñối mặt với tình trạng bùng nổ chi phí hoạt động. Khi cơ quan quản lý
loại bỏ lãi suất trần thì việc xây dựng mức lãi suất cạnh tranh càng trở nên cần thiết, nghĩa là mỗi dịch vụ liên quan ñến tiền gửi thường ñược ñịnh giá sao
cho khoản thu ñủ bù ñắp tất cả phần lớn chi phí cho việc cung cấp dịch vụ đó.
Chất lượng dịch vụ ngân hàng:
Chất lượng dịch vụ là năng lực của dịch vụ ngân hàng ñược ngân hàng cung ứng và thể hiện qua mức ñộ thỏa mãn nhu cầu và mong muốn của khách hàng. Cần chú ý:
- Chất lượng dịch vụ là do các khách hàng cảm nhận ñược chứ khơng
phải do ngân hàng quyết định (khơng phải chất lượng kỹ thuật ).
- Chất lượng dịch vụ ngân hàng thể hiện sự phù hợp với nhu cầu và mong muốn của khách hàng.
Do tính vơ hình, khơng tách rời, kém ñồng nhất về chất lượng nên
tổng thế của ngân hàng hơn mà cịn chú trọng đến chất lượng của một dịch vụ cụ thể nào đó. Các tiêu chuẩn thường ñược cảm nhận là:
- Các yếu tố hữu hình: trụ sở ngân hàng, trang thiết bị, tiện nghi, giấy tờ tài liệu, bầu khơng khí giao dịch,…
- Sự đa dạng của các loại hình sản phẩm dịch vụ.
- Mức ñộ tin cậy: khả năng ñảm bảo thực hiện dịch vụ ñã hứa hẹn một cách chắc chắn và chính xác.
- Sẵn sàng ñáp ứng: sẵn sàng hỗ trợ và ñảm bảo cung ứng dịch vụ nhanh chóng.
- ðội ngũ nhân sự ñược ñào tạo chuyên nghiệp, thân thiện, nhiệt tình,
quan tâm, lo lắng đến từng khách hàng.
Cái khó nhất trong định hướng chiến lược nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng là khách hàng chỉ biết chắc chắn nó sau khi đã sử dụng nó, mặt
khác có quá nhiều tiêu chuẩn đánh giá mang tính trừu tượng. Tuy nhiên việc nâng cao chất lượng dịch vụ ngân hàng là yêu cầu cấp thiết trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng hiện nay. Chất lượng dịch vụ ñã trở
thành tiêu điểm quyết định sự thành cơng của ngân hàng.
Các dịch vụ ngân hàng hiện ñại hỗ trợ cho các sản phẩm huy ñộng vốn:
Ngày nay với sự phát triển nhanh chóng trong lĩnh vực công nghệ thông tin, các sản phẩm dịch vụ của ngân hàng từng bước ñược cải tiến theo hướng hiện đại hóa. Từ đó, ngân hàng có thêm những kênh phân phối sản
phẩm hiện ñại nhằm ñáp ứng nhu cầu khách hàng một cách nhanh chóng và
tiện lợi hơn so với kênh phân phối truyền thống. Tùy theo trình độ cơng nghệ và khả năng bảo mật của ngân hàng mà ngân hàng sẽ cung ứng các dịch vụ
ngân hàng hiện ñại theo các cấp ñộ khác nhau là internet banking, home-
qua kênh phân phối hiện ñại là: thu thập thông tin về tỷ giá, lãi suất, tra cứu
số dư, liệt kê giao dịch tài khoản, nạp tiền ñiện thoại trả trước, thực hiện các giao dịch chuyển khoản thanh tốn điện nước, thanh toán trên các website
mua bán trực tuyến.
Thương hiệu của ngân hàng: đó chính là uy tín của ngân hàng được tạo dựng qua nhiều năm, có đội ngũ lãnh đạo và nhân viên chuyên nghiệp,
năng ñộng nhiệt tình sáng tạo, thương hiệu của ngân hàng được nhiều khách hàng biết đến và tin tưởng thì việc huy ñộng vốn sẽ rất thuận lợi.
1.3.5.2 Yếu tố khách quan
Lạm phát làm giảm sức mua của ñồng tiền. Lạm phát tác ñộng tiêu cực
ñến việc huy động vốn của ngân hàng. Nó làm xói mịn giá trị sức mua lên
mỗi ñơn vị tiền tệ. Ngân hàng chỉ có thể khắc phục tác động này bằng cách
duy trì một mức lãi suất thực dương hoặc bảo ñảm bằng một giá trị bằng hiện vật (như tiền gửi tiết kiệm ñược bảo ñảm bằng vàng ).
Sự ổn định về chính trị- xã hội có tác động rất lớn đến tâm lý và niềm
tin của người gửi tiền. Một quốc gia có nền chính trị ổn định thì người dân sẽ tin tưởng gửi tiền vào hệ thống ngân hàng nhiều hơn. Ngân hàng sẽ là cầu nối hữu hiệu giữa tiết kiệm và ñầu tư.
Mức ñộ phát triển của nền kinh tế ñược thể hiện qua các yếu tố như tốc
ñộ tăng trưởng kinh tế, thu nhập quốc dân, tỷ lệ thất nghiệp… có ảnh hưởng
rất lớn đến nguồn vốn huy động tại các ngân hàng. Mơi trường kinh tế phát
triển ổn định thì nguồn vốn huy động tại các ngân hàng sẽ ñược tăng cao.
Sự thay đổi trong chính sách tài chính, chính sách tiền tệ và các quy ñịnh của Chính phủ, của NHNN cũng ảnh hưởng ñến khả năng thu hút vốn
của các NHTM.
Tùy theo ñặc trưng văn hóa của từng quốc gia, địa phương mà người
ngân hàng hay ñầu tư vào các lĩnh vực khác. Ở các nước phát triển, việc thanh tốn khơng dùng tiền mặt và sử dụng các dịch vụ ngân hàng ñã khá quen
thuộc với người dân. Tại những nước đang phát triển, người dân có thói quen giữ tiền mặt hoặc tích trữ dưới dạng ngoại tệ, vàng, … làm cho lượng vốn
được thu hút vào ngân hàng cịn hạn chế.
ðặc ñiểm về dân số thể hiện qua các chỉ tiêu quy mô dân số, mật ñộ
dân số, ñộ tuổi trung bình sẽ ảnh hưởng đến quy mô cũng như cơ cấu của
nguồn vốn huy ñộng.
Hoạt ñộng huy ñộng vốn của ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi rất nhiều
yếu tố. Mỗi loại nguồn vốn huy ñộng lại chịu sự tác ñộng khác nhau bởi các
yếu tố đó. Do vậy ngân hàng cần nghiên cứu ñặc ñiểm riêng của từng loại
nguồn vốn huy ñộng để có những hình thức huy động vốn phù hợp, ñảm bảo
mục tiêu mà ngân hàng ñã ñề ra.
1.4 Kinh nghiệm về phát triển nguồn vốn huy ñộng tại một số NHTM trên thế giới trên thế giới
Với kinh nghiệm dày dặn và cơng nghệ hiện đại trên trường quốc tế,
các sản phẩm huy ñộng tiền gửi của các ngân hàng trên thế giới là những bài học kinh nghiệm quí báu cho các ngân hàng trong nước hiện nay. Sau ñây là một số kinh nghiệm về phát triển nguồn vốn huy ñộng tại một số NHTM trên thế giới.
1.4.1 Ngân hàng ANZ
Trong năm vừa qua, ngân hàng ANZ thực hiện áp dụng lãi suất huy
ñộng và cho vay theo cơ chế thị trường, theo dõi sát diễn biến của thị trường
về lãi suất huy ñộng, lãi suất cho vay, kịp thời ñiều chỉnh tăng, giảm lãi suất linh hoạt, phù hợp với tình hình cạnh tranh giữa các ngân hàng, ñồng thời chủ
Ngân hàng ANZ là đơn vị ln chú trọng việc ña dạng hóa các hình
thức huy động, chú trọng huy động tiền gửi của người nước ngồi nhằm tối ña