CHƯƠNG 2 KHUNG LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
4.1. Mơ hình nghiên cứu
Với mục đích phân tích những yếu tố quyết định tính thanh khoản của các NHTM tại VN trong giai đoạn 2002 – 2017, mơ hình nghiên cứu trong luận văn tương tự với phương pháp tiếp cận của những tác giả trước đây khi họ nghiên cứu về tính thanh khoản của ngân hàng chẳng hạn như Vodova (2011) và Rafique và Malik (2013). Cụ thể, phương trình ước lượng được trình bày như sau:
𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒊𝒕 = 𝜷𝟎 + 𝜷𝟏∗ 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒊𝒕−𝟏+ 𝜷𝟐∗ 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕+ 𝜷𝟑 ∗ 𝑺𝒊𝒛𝒆𝒊𝒕+ 𝜷𝟑 ∗
𝑳𝒐𝒂𝒏𝒔𝒈𝒓𝒊𝒕+ 𝜷𝟒 ∗ 𝑵𝒑𝒍𝒊𝒕+ 𝜷𝟓∗ 𝑹𝒐𝒂𝒊𝒕+ 𝜷𝟔∗ 𝑺𝒑𝒓𝒆𝒂𝒅𝒊𝒕+ 𝜸 ∗ 𝑴𝒂𝒄𝒓𝒐𝒕+ 𝜺𝒊𝒕 (1)
Trong đó, 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒊𝒕là tính thanh khoản của ngân hàng được đại diện bởi ba đại diện được miêu tả trong phần 4.3.1. 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒊𝒕−𝟏là giá trị trễ của biến phụ thuộc, thể hiện thực trạng thanh khoản của ngân hàng ở một năm trước; 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕 là vốn an tồn của ngân hàng được tính bởi vốn chủ sở hữu ở trên tổng tài sản; 𝑺𝒊𝒛𝒆𝒊𝒕 là Quy mô của ngân hàng được đo lường bởi logarithm tự nhiên của tổng tài sản;
𝑳𝒐𝒂𝒏𝒔𝒈𝒓𝒊𝒕là tốc độ tăng trưởng cho vay của ngân hàng được tính tốn bởi tốc độ gia tăng trong dư nợ cho vay ở năm t và năm t – 1; 𝑵𝒑𝒍𝒊𝒕là nợ xấu của ngân hàng được đo lường bởi tỷ lệ nợ nhóm 3, nhóm 4 & nhóm 5 trên dư nợ cho vay; 𝑹𝒐𝒂𝒊𝒕 là lợi nhuận ngân hàng được tính bởi LNST trên tổng tài sản; 𝑺𝒑𝒓𝒆𝒂𝒅𝒊𝒕 là chênh lệch lãi suất được tính bởi chênh lệch giữa tỷ lệ thu nhập từ lãi vay trên cho vay khách hàng và chi phí từ huy động trên tiền gửi khách hàng.𝑴𝒂𝒄𝒓𝒐𝒕 là vector đại diện những biến kinh tế vĩ mô bao gồm tăng trưởng kinh tế, lạm phát và lãi suất cho vay. 𝜺𝒊𝒕là sai số của mơ hình.