Đặc biệt, năm 2012, thị phần của Vietcombank đã vượt qua BIDV để trở thành top 3 ngân hàng dẫn đầu thị trường.
Trong giai đoạn 2010 - 2017 chỉ số CR3 của ngành ngân hàng ở Việt Nam <65% nên mức độ tập chung kinh tế của ngành vẫn còn thấp. Tuy nhiên, thị phần lớn nhất vẫn nằm trong tay những ngân hàng 100% vốn nhà nước hoặc TMCP NN gồm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn (Agribank), Ngân hàng TMCP Công thương
(Vietinbank), Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), ngoài ra năm 2012, vị trí của BIDV đã bị thay thế bởi Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank). Mặc dù cho thị phần của những ngân hàng này có xu hướng giảm đi trong những năm gần đây do sự cạnh tranh của các NH TMCP khác, tuy nhiên các ông
lớn trong ngành vẫn luôn nắm giữ vị thế chiếm lĩnh thị trường. Điều này cho thấy rõ định hướng phát triển ngành Ngân hàng của Chính phủ. Vì tài chính ngân hàng là ngành
mũi nhọn, là tiền đề để phát triển đất nước nên Chính phủ và Nhà quyền can thiếp sâu rộng vào hệ thống ngân hàng Việt Nam bằng việc nắm trọn hoặc phần lớn cổ phần của những ngân hàng lớn.
Hình 2. 8. Chỉ số CR3 và thị phần của ba ngân hàng lớn nhất
■ Agribank BVietinbank BBIDV
Nguồn: tác giả tổng hợp
2.2.4. . Đánh giá chung về tác động của mua bán, sáp nhập đến mức độ tập trungngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2010- 2017 ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2010- 2017
Nhìn chung, các chỉ số về mức độ tập trung của ngành ngân hàng ở Việt Nam đều hướng về thị trường có mức độ tập trung thấp, tính cạnh tranh cao, và khơng có tình trạng độc quyền trong ngành ngân hàng. Tuy nhiên có thể nhìn thấy rõ tác động của MBSN lên tính tập trung trong ngành ngân hàng. Năm 2011- 2012 hàng loạt các vụ sáp nhập của các ngân hàng diễn ra, ngay lập tức năm 2013 chỉ số HHI của ngành tăng
gần 40 điểm. Điều đó cho thấy việc các NHTM sáp nhập đã làm cho mức độ tập trung kinh tế ngành tăng lên. Tuy nhiên mức độ tăng không nhiều cho thấy ảnh hưởng của MBSN cũng chưa lớn và sâu rộng khắp ngành. Trong giai đoạn 2010 - 2017, các chỉ số đo mức độ tập trung kinh tế đều có xu hướng tăng lên, chỉ số CR3 tuy chưa vượt quá chỉ tiêu độc quyền nhưng các vị trí dẫn đầu thị trường vẫn không thay đổi, vẫn thuộc về các ngân hàng 100% vốn nhà nước hoặc các NH TMCP NN. Thêm vào đó, đề án “Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng gắn với xử lí nợ xấu giai đoạn 2016 -
2020” đã được Thủ tướng Chính phủ kí vào đầu ngày 19/7/201, cho thấy định hướng phát triển của Chính phủ là tiếp tục thu gọn hệ thống ngân hàng, xây dựng một hệ thống ngân hàng tập trung , thống nhất, loại bỏ những ngân hàng yếu kém. Với định hướng này của Chính phủ và NHNN thì MBSN ngân hàng là một trong những cách giải quyết nhanh chóng và thuận lợi nhất. Điều này có thể làm cho mức độ tập trung kinh tế của ngành ngân hàng tăng cao vượt mức 1000 điểm, ngành ngân hàng đang là thị trường cạnh tranh sẽ chuyển thành thị trường có tính tập trung trung bình và có thể dẫn đến độc quyền trong những giai đoạn tiếp theo.
Hình 2. 9. Chỉ số HHI, Rosenblunt và CR3 của các ngân hàng TMCP Việt Nam 2010 - 2017
MHHIMR index — CR3
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Tuy nhiên, theo nghiên cứu của NHNN, hoạt động MBSN trong ngành Ngân hàng ở Việt Nam nói chung và q trình tái cơ cấu ngành Ngân hàng nói riêng vẫn cịn tồn đọng một số hạn chế sau:
- Q trình MBSN các NHTM cịn chậm chưa như mong đợi. Hoạt động MBSN trong giai đoạn 2011 - 2016, bao gồm cả bắt buộc và tự nguyện, ghi nhận thành công 7
thương vụ, dự kiến thương vụ thứ 8 sẽ hoàn tất trong thời gian tới, giảm bớt 10 NHTM, đưa tổng số NHTM tại Việt Nam về con số 20 vào thời điểm hiện nay. Tuy nhiên, mục tiêu giảm tổng số lượng NHTM xuống 15 ngân hàng vào năm 2017 vẫn là một thách thức rất lớn đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam. Ngồi ra, nhìn lại q trình MBSN của các NHTM trong giai đoạn vừa qua cho thấy các chính sách hỗ trợ của Nhà nước đối với các NHTM sau sáp nhập và hợp nhất cịn chưa nhiều, cần có quy định cụ thể về bảo vệ cổ đơng thiểu số, quyền và nghĩa vụ của các chủ thể gián tiếp như công ty luật, cơng ty kiểm tốn, cơng ty mơi giới. tham gia vào hoạt động MBSN giữa các NHTM và các quy định về định giá tài sản (hữu hình và vơ hình) của NHTM khi thực hiện MBSN.
- Hiệu quả từ việc mua bán các NHTM yếu kém với giá 0 đồng và quá trình MBSN các NHTM chưa cao. Các ngân hàng 0 đồng, tuy có cải thiện tính thanh khoản, nhưng nợ xấu cần tiếp tục phải xử lý. Các NHTM tham gia quá trình MBSN chưa tạo ra được nhiều sự thay đổi tích cực.
- Khn khổ pháp lý cho tái cấu trúc hệ thống ngân hàng cịn chưa đầy đủ. Khn khổ pháp lý hiện nay có liên quan đến các khía cạnh chủ yếu của quá trình tái cơ cấu
các NHTM về xử lý nợ xấu, MBSN các NHTM,. còn thiếu và chưa đồng bộ.
Kết luận chương 2
Trong chương 2 tác giả đã trình bày được số liệu tổng hợp về các chỉ số đo mức độ tập trung kinh tế của ngành ngân hàng Việt Nam giai doạn 2010 -2017 và nêu đánh giá về tác động của hoạt động MBSN lên tính tập trung của ngành Ngân hàng, đồng thời cũng chỉ ra những mặt hạn chế còn tồn đọng của hoạt động MBSN trong ngành Ngân hàng.
CHƯƠNG III: MỘT SÔ KIẾN NGHỊ CHO CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC 3.1. Kế hoạch phát triển ngành ngân hàng giai đoạn sắp túi
Trong dự thảo đề án Kế hoạch tái cơ cấu nền kinh tế giai đoạn 2016-2020 của Bộ Kế hoạch và Đầu tư vừa được đưa ra lấy ý kiến, phần nội dung tái cơ cấu thị trường tài
chính, tập trung vào các tổ chức tín dụng và các ngân hàng thương mại, đã đưa ra một số mục tiêu vào năm 2020:
- Tiếp tục cắt giảm tỷ lệ nợ xấu một cách bền vững và cắt giảm đáng kể số ngân hàng thương mại yếu kém;
- Kéo lãi suất cho vay xuống mức trung bình của các nước đang phát triển là khoảng 5%;
- Đảm bảo 70% số ngân hàng thương mại thực hiện đầy đủ Basel II (Mục tiêu của Basel II: nâng cao chất lượng và sự ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế; tạo lập
và duy trì một sân chơi bình đẳng cho các ngân hàng hoạt động trên bình diện quốc tế; Đẩy mạnh việc chấp nhận các thông lệ nghiêm ngặt hơn trong lĩnh vực quản lý rủi ro) vào năm 2020;
- Nâng cao hiệu quả hoạt động của các thị trường: thị trường chứng khốn, thị trường trái phiếu chính phủ, thị trường trái phiếu doanh nghiệp. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Để đạt được những mục tiêu trên, Bộ Kế hoạch và đầu tư đã đưa ra một vài giải pháp và định hướng phát triển ngành ngân hàng đến năm 2020 trong đó:
- Chính phủ và NHNN sẽ sửa đổi đồng loạt các Luật và quy định liên quan để thúc đẩy xử lý nợ xấu, chỉ đạo VAMC mua nợ xấu theo giá thị trường của các ngân hàng,
xóa hồn tồn nợ xấu khỏi bảng cân đối kế toán của ngân hàng, đặc biệt là các ngân
hàng được kiểm soát đặc biệt với kỳ vọng giải quyết nhanh và thực chất vấn đề nợ xấu của các tổ chức tín dụng, góp phần đưa lãi suất cho vay về mức 5%/năm. - Tiếp tục xử lí các ngân hàng yếu kém, để đảm bảo tính thanh khoản của hệ thống
ngân hàng và quyền lợi của những bên liên quan
- Nâng cao xếp hạng tín dụng quốc gia để tìm thêm nguồn vốn đầu tư từ bên ngoài, tránh phát hành trái phiếu nội địa quá mức để tài trợ cho các khoản thâm hụt, khiến lãi suất trên thị trường trái phiếu không giảm được và cũng gây áp lực lên thanh khoản tại các ngân hàng, dẫn đến hiện tượng lấn át trong nền kinh tế, theo đó nguồn
vốn của nền kinh tế phải tài trợ cho các khoản vay của chính phủ và làm cắt giảm đầu tư trong khu vực tư nhân.
- Nâng cao năng lực của hệ thống ngân hàng trong việc cung cấp tín dụng cho nền kinh tế thơng qua lành mạnh hóa hệ thống các tổ chức tín dụng
- Tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong việc tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng, đặc biệt là doanh nghiệp nhỏ và vừa
3.2. Một số kiến nghị với cơ quan quản lý nhà nước
Trên cơ sở phân tích các chỉ số về mức độ tập trung thị trường trong ngành Ngân hàng ở Việt Nam giai đoạn 2011 - 2015, tôi đề xuất một số kiến nghị giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động MBSN các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2016 - 2020 như sau:
3.2.1. Kiến nghị với Chính phủ
Một là, Chính phủ cần xây dựng một hành lang pháp lí, khn khổ cho hoạt động
MBSN, tạo điều kiện để xác lập giao dịch, địa vị của bên mua, bên bán, hậu quả pháp lý sau khi kết thúc giao dịch. Hiện nay, khung pháp lý cho hoạt động MBSN nói chung
và MBSN trong lĩnh vực ngân hàng nói riêng cịn manh mún, rải rác ở các luật, văn bản quy phạm pháp luật khác nhau. Những quy định này còn chung chung, chưa chi tiết đã và đang gây nên những khó khăn khơng nhỏ đối với các bên tham gia hoạt động
MBSN, cũng như với cơ quan quản lý nhà nước trong việc kiểm sốt hoạt động này. Hơn nữa, Chính phủ cần đưa ra những quy định rõ ràng về trách nhiệm và quyền lợi của các bên tham gia quá trình thực hiện MBSN. Điều này là rất cần thiết, bởi nếu thực
hiện khơng đúng có thể gây nên những phản ứng tiêu cực lan truyền sang các tổ chức tài chính khác và gây hệ lụy tới cả nền kinh tế. Cụ thể, Chính phủ cần có quy định rõ ràng về thủ tục, quyền lợi và trách nhiệm của các bên tham gia MBSN ngân hàng. Việc
quy định cụ thể này sẽ giúp tránh được những mâu thuẫn nội bộ giữa các chủ thể này
Hai là, Chính phủ nới lỏng các quy định về nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua cổ
phần, trở thành nhà đầu tư nói chung và nhà đầu tư chiến lược tại các NHTM cổ phần Việt Nam. Đặc biệt, cần nhấn mạnh việc xem xét, cho phép nhà đầu tư nước ngồi mua
bán hoặc sáp nhập với các tổ chức tín dụng yếu kém của Việt Nam và tiến tới tăng giới
hạn sở hữu cổ phần của họ tại các ngân hàng được cơ cấu lại. Nhất là trong bối cảnh, Việt Nam đang rất cần bổ sung một nguồn vốn ngoại cho hệ thống ngân hàng, nhằm đáp ứng tiêu chuẩn của Basel III (cụ thể là quy định tỷ lệ dự phịng bảo tồn vốn bắt buộc là 2.5%).
Ba là, kết quả sau khi sáp nhập, hợp nhất và thoái vốn tại các NHTM cổ phần cần
phải được đánh giá dựa vào đó để rút ra bài học kinh nghiệm cho công tác chỉ đạo tiếp tục đẩy nhanh và hiệu quả việc thực hiện đề án cơ cấu lại được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt. Hoạt động mua bán, sáp nhập và thoái vốn là giải pháp quan trọng trong quá trình cơ cấu lại NHTM cổ phần, động chạm đến lợi ích của các cổ đơng lớn, đến nhóm cổ đơng có quyền lực, cho nên cần xây dựng quy định về bảo vệ cổ đông thiểu số,
đặc biệt là cơ chế cung cấp thông tin cho đối tượng này, cần tiếp tục được đúc rút kinh nghiệm, có những biện pháp phù hợp để đẩy nhanh hơn hoạt động MBSN trong thời gian tới.
Bốn là, cần phát triển kênh kiểm sốt thơng tin và tính minh bạch của thông tin
trong
hoạt động MBSN
. Trong MBSN, thơng tin về thị trường, về tình hình tài chính của bên mua và bên bán đều hết sức quan trọng, do đó, kênh thơng tin phải thật sự minh bạch, chính xác, nên cần có quy định rõ ràng về các loại thơng tin và hình thức cung cấp thơng tin để phục vụ cho hoạt động MBSN.
3.2.2. Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Một là, thực hiện tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam, định hướng hoạt động
- NHNN cần lập kế hoạch phát triển ngân hàng rõ ràng chi tiết trong giai đoạn 2016 - 2020 để giúp các ngân hàng có định hướng phát triển, ổn định trong hệ thống. Kế hoạch này sẽ giúp các đối tượng có định hướng trong việc thành lập ngân hàng mới,
củng cố hoạt động hay sáp nhập và mua lại. Có một chiến lược phát triển ngành ngân
hàng để từ đó NHNN có thể đưa ra các qui định pháp lý phù hợp nhằm điều chỉnh và quản lý các hoạt động ngân hàng đi theo đúng mục tiêu vĩ mô đã đặt ra và giúp các ngân hàng thương mại có định hướng hoạt động.
- Tạo điều kiện cho các ngân hàng Việt Nam hoạt động cạnh tranh theo cơ chế thị trường, tạo động lực cho các ngân hàng vươn lên, phát triển cả chiều sâu, chiều rộng.
NHNN cũng cần có định hướng việc giảm số lượng các ngân hàng trên cơ sở cơ cấu,
sáp nhập lại các ngân hàng hiện nay thành các ngân hàng, tổ chức tài chính lớn nhằm
có được ngân hàng thực sự mạnh về tiềm lực tài chính để đủ sức cạnh tranh với các NH nước ngồi. NHNN định hướng việc sáp nhập khơng phải bằng những quyết định hành chính mà có thể đưa ra một số quy định cao hơn trong hoạt động ngân hàng như quy mô về vốn, nhân sự, công nghệ, chiến lược kinh doanh, hệ số an toàn vốn, cơ cấu thu nhập, trích lập dự phịng...Khi đó các ngân hàng mạnh hơn sẽ tồn tại
và phát triển, các ngân hàng yếu hơn thấy việc tự nguyện sáp nhập là cần thiết theo u cầu của thị trường từ đó hình thành các ngân hàng mới lớn mạnh hơn giữ sự ổn định cho hệ thống, đủ sức cạnh tranh và từng bước vươn ra thị trường thế giới
Hai là, hồn thiện khn khổ pháp lý hỗ trợ cho hoạt động ngân hàng
- Cần rà sốt, đối chiếu lại tồn bộ các quy định và văn bản dưới luật hiện hành về tiền tệ và hoạt động ngân hàng với các cam kết quốc tế như Hiệp định thương mại Việt - Mỹ, các cam kết gia nhập WTO. Cần chú trọng vào lĩnh vực tín dụng, đầu tư, bảo đảm tiền vay, ngoại hối, huy động vốn, thanh toán; các quy định về quản lý và giám sát cung cấp dịch vụ ngân hàng; cấp giấy phép và quản lý các loại hình TCTD,
đảm bảo tuân thủ các chuẩn mực quốc tế, phù hợp với điều kiện Việt Nam. Ban hành
các thông tư hướng dẫn các nghị định đã có hiệu lực. Những sửa đổi cập nhật cần thực hiện sớm nhằm đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động trong một môi trường
nhất quán và ổn định. Những sửa đổi này cần phải tính đến sự đồng bộ với các quy định khác và các vấn đề có thể nảy sinh trong tương lai như các sản phẩm phái sinh,
ngân hàng điện tử, dịch vụ ngân hàng qua biên giới, phù hợp với xu hướng diễn biến
tại Việt Nam cũng như trên thế giới.
- Nâng cao hiệu lực thi hành pháp luật trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng, nâng cao tính tuân thủ pháp luật của các ngân hàng.
Ba là, tăng cường năng lực xây dựng, thực thi chính sách tiền tệ và chính sách quản
lý ngoại hối
- Nâng cao khả năng dự báo để có các chính sách tiền tệ ổn định, như việc công bố định hướng tăng trưởng tín dụng cần ổn định tránh thay đổi liên tục để các NHTM