BẢNG 2 .13 TY LỆ VÓN NGẮN HẠN CHO VAY TRUNG VÀ DÀI HẠN
1.3 ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ HOẠTĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI THÔNG QUA PHÂN TÍCH
1.3.5 Phân tích khả năng sinh lời
1.3.5.1 Tỷ suất sinh lời của tài sản (ROA)
. L i nhuân sau thuơ ế
ROA = ʃ .,.T, ,—?-
T ng tài s n bình quânồ ả
Đây là chỉ tiêu cơ bản đo lường tính hiệu quả của ngân hàng trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận, cho thấy hiệu quả và ning luc quán lý tài sản. Tỷ suất này cho biết trên 1 đồng tài sản ngân hàng tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
1.3.5.2 Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) 22
Chỉ tiêu này là thước đo quan trọng về khả năng sinh lời của ngân hàng, cho biết lợi nhuận thuần trên một đồng vốn đầu tư vào ngân hàng. ROE là chỉ tiêu được các nhà đầu tư quan tâm hàng đầu, nó có ảnh hưởng quan trọng đến nhà đầu tư trong việc quyết định đầu tư vào
ngân hàng hay khơng. Do đó, cần phân tích sâu hơn về những nhân tố tác động đến ROE theo phương pháp Dupont, để từ đó nhận diện một cách tồn diện các nguyên nhân nhằm đưa ra các biện pháp phù hợp.Tống tài san BQ
ROB = ROA × —ɪrɪ--VCSH BỌ LợinBn sauthuế
Tống tBu nBập
T(ơng tBu nBậg T(ông tɑi san BỌ
Tống tài sản BỌ VCSB BỌ ROB = ROA × BM = BBM × AU × BM
Trong đó:
+ Tỷ lệ sinh lời (NPM) phản ánh hiệu quả trong việc quản lý chi phí và chính sách định giá
dịch vụ của ngân hàng. Nó cho biết cứ một đồng thu nhập mà ngân hàng làm ra thì trong đó có bao nhiều đồng lợi nhuận sau thuế,
+ Hiệu suất sử dụng tài sản (AU) phản ánh năng lực sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu của
ngân hàng. AU cảng lớn chứng tỏ ngân hàng quản lý danh mục đầu tư có hiệu quả và tài sản có khả năng sinh lời cao.
+ Hệ số nhân vốn (EM) phản ánh chính sách tài chính của ngân hàng, dùng địn bẩy tải chính nhằm tăng lợi nhuận. EM cảng cao thi khả năng tạo ra lợi nhuận càng lớn, những cũng tiềm ấn rủi ro càng lớn.
1.4 Giới thiệu chung về Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
1.4.1 Lịch sử hình thành và phát triển của Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát
triển Nông
thôn Việt Nam
Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nơng thơn Việt Nam (Agribank) được thành lập
những chính sách kinh tế vĩ mơ, kiềm chế lạm phát góp phần phát triển đất nước và đảm bảo đời sống của người dân.
Hiện tại, Agribank là NHTM duy nhất Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ. Với mạng lưới
gần 2.300 chi nhánh, phịng giao dịch có mặt khắp mọi vùng, miền, Agribank là NHTM duy nhất có mặt tại 9/13 huyện đảo, gần 40.000 cán bộ, người lao động. Đây là lợi thế cũng
là tiềm năng mà Agribank sở hữu.
Agribank đã và đang hỗ trợ nhà nước đem các gói tín dụng ưu đãi đến các vùng, các thành phần dân cư cần được ưu tiên. Nhờ đó mà tạo cơ hội phát triển cho mọi tầng lớp nhân dân, góp phần đảm bảo an sinh xã hội với những chương trình ưu đãi phát triển nơng nghiệp, nơng dân, nơng thơn hay chương trình xây dựng Nơng thơn mới.
Trải qua 32 năm xây dựng và trưởng thành, Agribank duy trì được sự tăng trưởng ổn định về nhiều mặt cả về chất lượng, cơ cấu, quy mô và hiệu quả hoạt động. Nhiều năm liên tiếp, Agribank nằm trong Top 10 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam và được các tổ chức quốc tế trao tặng nhiều giải thưởng. Đặc biệt, đúng vào dịp kỷ niệm 30 năm ngày thành lập 26/3/2018, Agribank vinh dự được đón nhận Huân chương Lao động hạng Nhất - phần thưởng cao quý nhất của Đảng, Nhà nước Việt Nam dành cho tập thể có cơng lao đóng góp vào cơng cuộc xây dựng đất nước, thành tích xuất sắc phục vụ phát triển kinh tế nông nghiệp, nông thôn và nông dân trong thời kỳ đổi mới.
Năm 2019, được tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế Moody’s công bố mức xếp hạng của Agribank là Ba3 tương đương mức tín nhiệm quốc gia và là mức xếp hạng cao nhất đối với
các NHTM ở Việt Nam . Bên cạnh đó, Agribank tiếp tục là Quán quân các NHTM được vinh danh vị trí thứ 8 trong Bảng xếp hạng VNR500; Agribank được xếp hạng thứ 142/500 ngân hàng lớn nhất Châu A về quy mô tài sản. Hiện Agribank đang tập trung triển khai có hiệu quả Chiến lược kinh doanh giai đoạn 2016- 2020, tầm nhìn 2030, thực hiện thành công
tái cơ cấu giai đoạn 2 gắn với nhiệm vụ đẩy nhanh tiến trình thực hiện kế hoạch cổ phần
1.4.2 Cơ cấu tổ chức, bộ máy quản lỷ
Agribank tổ chức mơ hình bao gồm các khối như sau:
Khối ngân hàng: Bao gồm Trụ sở chính, Các văn phịng đại diện, Chi nhánh ở trong và ngồi nước, các Đơn vị sự nghiệp, các Phịng giao dịch.
Khối công ty con: Công ty TNHH MTV Dịch vụ Ngân hàng Nông nghiệp Việt Nam (ABSC.,LTD), Công ty TNHH một thành viên Quản lý nợ và Khai thác tài sản Agribank (Agribank AMC), Công ty cho th tài chính I Ngân hàng Nơng nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (ALCI), Cơng ty Co phần chứng khốn Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agriseco), Công ty Co phần bảo hiểm Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (ABIC).
Công ty liên kết: Công ty cổ phần Du lịch thương mại Nông nghiệp Việt Nam (Agritour)
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Chương 1 đề cập đến những lý luận chung, những lý thuyết liên quan đến phân tích báo cáo
tài chính của ngân hàng và cũng cấp những điểm khái quát về hoạt động kinh doanh ngân hàng. Bên cạnh đó, nội dung chương 1 đã nêu ra những phương pháp và chỉ tiêu cần thiết để đánh giá, phân tích hoạt động của ngaan hàng thương mại từ báo cáo tài chính. Đây là những lý luận cần thiết để làm tiền đề triển khai những nội dung ở các chương tiếp theo. Bên cạnh đó, đơi nét giới thiệu về ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam đã được đề cập nhằm mục đích cung cấp thêm những hình dung rõ nét về bộ máy tổ chức và hoạt động của ngân hàng này tạo tiền đề cho những phân tích về sau.
Tài sản 31/12/2017 31/12/2018 30/06/2019
Tiền mặt 1,05% 1,12% 1,19%
Tiền gửi tại NHNN 2,24% 2,45% 6,45%
Tiền gửi và cho vay các TCTD khác 6,38% 5,78% 5,12%
Chứng khoán kinh doanh 0,00% 0,00% 0,00%
Cho vay khách hàng 74,98% 77,41% 75,99%
Chứng khoán đầu tư 13,02% 10,89% 8,95%
Góp vốn, đầu tư dài hạn 0,01% 0,01% 0,01%
Bất động sản đầu tư 0,00% 0,00% 0,00%
Tài sản cố định 0,73% 0,72% 0,67%
Tài sản có khác 1,58% 1,62% 1,62%
Tong tài sản 100,00% 100,00% 100,00%
CHƯƠNG 2: PHÂN TICH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIEN NÔNG THÔN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2017 - 2019.
2.1 Phân tích kết quả hoạt động của ngân hàng Agribank giai đoạn 2017 - 2019
2.1.1 Phân tích quy mơ, tốc độ tăng trưởng và cơ cẩu tài sản
❖Phân tích quy mơ, tốc độ tăng trưởng tài sản
Biểu đồ 2.1 Quy mô và tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của Agribank ( 2017 - 2019 )
1.800.000 1.500.000 1.200.000 900.000 600.000 300.000
(Nguồn: Báo cáo tài chỉnh Agribank 2017-2019)
Quy mơ tổng tài sản của Agribank có xu hướng tăng mạnh trong giai đoạn 2017- 2018 và tiếp tục có xu hướng gia tăng trong năm 2019. Cụ thể, cuối năm 2017 tổng tài sản của Agribank là 1.152.487 tỷ đồng và đã tăng 11,3% lên 1.282.449 tỷ đồng. Sang năm tài chính
2019, có một sự tăng mạnh về tổng tài sản với 13,3% lên 1.452.380. Việc tăng trưởng tổng tài sản của Agribank phụ thuộc phần lớn vào tăng trưởng tín dụng là một điều tất yếu đối với hệ thống ngân hàng mang tính truyền thống cao như Agribank và càng dễ hiểu đối với hệ thống ngân hàng ở Việt nam khi mà kênh dẫn vốn chính vẫn qua ngân hàng.28
❖Phân tích cơ cấu tổng tài sản
(Nguồn: Báo cáo tài chỉnh Agribank 2017-2019 và tỉnh tốn của tác giả) Có thể thấy cơ cấu tổng tài sản của Agribank qua các năm tương đối ổn định, các khoản
mục có sự thay đổi khơng đáng kể.
Trong cơ cấu tổng tài sản, hai khoản mục cho vay khách hàng và chứng khoản đầu tư gần như chiếm toàn bộ tổng tài sản (khoảng 90%). Đây được coi như đặc trưng cơ bản của ngành Ngân hàng. Ngân hàng gia tăng cho vay khách hàng trong cơ cấu tổng tài sản qua các giai đoạn, điều đó cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng trong giai đoạn này lớn hơn tốc độ tăng trưởng các tài sản khác.
Chứng khoán đầu tư chiếm một tỉ trọng khá lớn trong tổng tài sản, nguyên nhân là Agribank
có thành viên cơng ty chứng khốn Agriseco, để duy trì và phát triển hoạt động, việc nắm giữ chứng khốn là tất yếu đối với cơng ty chứng khoán. Tỷ trọng của chứng khoán đầu tư trong tổng tài sản cho thấy Agribank đầu tư khá nhiều vào chứng khoán khi so với các khoản mục khác
2017 2018 2019
17,88% 14,84% 11,01%
17% 15% 16%
22% 17% 15,50%
18,28% 13,89% 12,10%
Có một sự biến động trong khoản mục tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước khi mà tỉ trọng
của
khoản muc này tăng từ 2,45% cuối năm 2018 lên 6,45% cuối năm 2019. Đây là dấu hiệu không tốt đối với ngân hàng. Khi mà ngân hàng không sử dụng tài sản để sinh lời mà đem gửi ngân hàng nhà nước. Thêm vào đó là sự giảm đi của khoản mục tiền gửi và cho vay các
tổ chức tín dụng khác. Đây có thể là một hành động của ngân hàng ln chuyển vốn để duy
trì tăng trưởng tín dụng. Việc thay đổi này chỉ mang tính thời điểm, minh chứng là các khoản mục này quay lại tỉ trọng thường thấy vào giai đoạn cuối năm. Agribank có mối quan
hệ vững chắc với Ngân Hàng nhà nước, sự thay đổi này có thể do quyết định kiểm sốt lượng cung tiền với nền kinh tế, được sự đồng ý của Ngân hàng Nhà nước cũng đáp ứng mục tiêu tăng trưởng tín dụng. Sự thay đổi trong tài sản ngân quỹ này nằm trong chiến lược
của Ngân hàng.
30
❖Đánh giá hoạt động tín dụng
- Phân tích quy mơ, tăng trưởng tín dụng
Biểu đồ 2.2 Toc độ tăng trưởng tín dụng của một số ngân hàng (2017 - 2019)
24,00% 22,00% 20,00% 18,00% 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% > Agribank > Vietcomb ank MBBank > Toàn hệ thống
> Agribank > Vietcombank > MBBank > Toàn hệ thống
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo tài chỉnh các ngân hàng)
Agribank tập trung phần lớn tài sản vào hoạt động tín dụng, đây cũng là hoạt động chủ yếu của Ngân hàng bên cạnh hoạt động chứng khốn của cơng ty thành viên.
Để làm rõ, kết quả biểu thị trên biểu đồ là tốc độ tăng trưởng tín dụng tính theo năm, ví dụ với kết quả của năm 2017 được tính từ 01/01/2017 đến 31/12/2017. Việc thay đổi thời gian tham chiếu này nhằm mục đích đồng bộ số liệu cơng bố của tồn hệ thống cũng như các ngân hàng khác.
Qua biểu đồ, có thể thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng của tồn hệ thống có sự chậm lại qua các năm với 18,28% năm 2017 giảm dần đến chỉ còn 12,1% năm 2018. Lý giải cho xu hướng này là sự thắt chặt hoạt động cho vay đối với các doanh nghiệp bất động sản đi kèm với xu hướng phát hành trái phiếu của các doanh nghiệp, nền kinh tế đang dịch chuyển kênh
dẫn vốn khác. Bên cạnh đó là thời điểm áp dụng quy chuẩn an toàn vốn của một số ngân hàng đang đến gần, các ngân hàng có xu hướng giảm về lượng để tăng về chất của các
31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 Nợ dài hạn (trên 5 năm) 88.931.989 109.621.565 131.122.502 Nợ trung hạn (1-5 năm) 270.454.481 308.611.585 346.032.010 Nợ ngắn hạn (dưới 1 năm) 516.851.440 586.338.600 644.745.785
về Agribank, dư nợ cho vay chiếm khoảng 75% tổng tài sản của ngân hàng. Năm 2017 dư nợ cho vay khách hàng là 864.461 nghìn tỷ đồng và tăng lên 992.797 nghìn tỷ đồng vào năm 2018, với tốc độ là 14,84% cao hơn trung bình của tồn hệ thống, một dấu hiệu khá tích cực. Tuy nhiên sự sụt giảm mạnh trong năm 2019 là một dấu hiệu khá đáng lo ngại. So
sánh với Vietcombank, ngân hàng với quy mô tương đương với tốc độ tăng trưởng qua các năm khá cao và ổn định, trung bình khoảng 16% một năm và hầu như không đi theo xu hướng của hệ thống. MBBank là ngân hàng nhỏ hơn, cũng đi theo xu hướng giảm tăng trưởng tín dụng, tuy nhiên số liệu của MBBank vẫn cao hơn con số trung bình ngành. Sự suy giảm mạnh trong tăng trưởng tín dụng của Agribank có thể đến từ những ngun nhân khách quan ví dụ như đối tượng khách hàng Agribank phục vụ là lĩnh vực nông nghiệp, rủi ro của lĩnh vực này ln cao. Vì thế ngân hàng cần cân nhắc giữa tăng trưởng tín dụng và đảm bảo an tồn vốn. Sự suy giảm này cũng có thể đến từ nguyên nhân chủ quan từ phía ngân hàng.
- Đánh giá cho vay khách hàng
■ Nợ ngắn hạn (dưới 1 năm) «Nợ trung hạn (1-5 năm) «Nợ dài hạn (trên 5 năm)
(Nguồn: Báo cáo tài chỉnh Agribank 2017-2019 và tỉnh toán của tác giả)
32
31/12/201 7 31/12/2018 31/12//2019 Cho vay các TCKT 269.962.85 5 297.087.06 3 336.826.43 4
Doanh nghiệp nhà nước 10.386.83 6
287.101 98.380
Hợp tác xã 1.376.72
3 0 1.483.32 3 1.399.97
Công ty cô phân TNHH 251.237.43
0 7 291.184.30 9 302.002.19
Doanh nghiệp tư nhân 3.876.88
0 627.232 266.562
Doanh nghiệp FDI 3.084.98
6 3 3.505.10 0 3.059.32
Kinh doanh cá the 596.716.61
8 2 702.921.50 8 782.110.08
Cho vay khác 9.558.43
7 5 4.563.18 5 2.963.77
Tổng dư nợ cho vay 876.237.9
10
1.004.571.750 1.121.900.297
(Nguồn: Báo cáo tài chỉnh Agribank 2017-2019 và tỉnh toán của tác giả)
Biểu đồ thể hiện cơ cấu dư nợ theo thời hạn cho vay cịn lại đối với khách hàng. Nhìn chung
Agribank tỉ trọng của các thời hạn ổn định qua các thời điểm. Nợ ngắn hạn luôn chiếm khoảng 58% qua các năm được xem xét, đây cũng là khoản mục chiếm phần lớn danh mục các khoản nợ của ngân hàng. Nét đặc trưng của Agribank là mạng lưới chi nhánh rộng lớn và tiếp cận thị trường nông thôn là chủ yếu, theo công bố của ngân hàng tỉ trọng cho vay nông nghiệp nông thôn chiếm tới 65% trong tổng dư nợ cho vay khách hàng. Với số số liệu
cuối năm 2017 là 516.851 nghìn tỉ đồng, con số đã tăng lên 586.338 nghìn tỷ đồng và đạt mức 644.746 nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2019. Đây cũng là đặc thù của ngành nông nghiệp, thời gian thu hồi và xoay vòng vốn nhanh, thường chỉ trong vòng một năm. Nợ trung hạn luôn ổn định với tỉ trọng khoảng 31% trong tổng danh mục các khoản cho vay khách hàng. Cịn lại là nợ dài hạn ln chiếm khoảng 11% trong tổng số cho vay khách
33
(Nguồn: Báo cáo tài chỉnh Agribank 2017-2019 và tỉnh toán của tác giả)
Xét trong lĩnh vực cho vay các tổ chức kinh tế, loại hình doanh nghiệp cơng ty cổ phần TNHH là loại hình phổ biến nhất và cũng là loại hình có những đặc điểm ưu việt so với các
loại hình khác. Với những đặc điểm như cơng ty cổ phần có tư cách pháp nhân nên nó có thể đại diện vay vốn một cách độc lập đối với các chủ sở hữu, thêm vào đó các cổ đơng trong cơng ty cổ phần chịu trách nhiệm hữu hạn đối với khoản vay. Đây cũng là loại hình doanh nghiệp có cấu trúc vốn và tài chính linh hoạt, cấu trúc quản lý tập trung cao. Những đặc điểm thể hiện mức độ phổ biến trong nền kinh tế cũng như nhu cầu vốn của loại hình này là điều tất yếu. Vì vậy dư nợ cho vay loại hình này cao hơn rất nhiều so với các loại hình tổ chức kinh tế khác là điều hồn tồn hợp lý.
Qua bảng cơ cấu trên, ta thấy cho vay các hộ kinh doanh cá thể là hoạt động tín dụng trọng tâm của Agribank luôn chiếm khoảng 70% tổng dư nợ của ngân hàng. Đây cũng hoàn toàn phù hợp với hoàn cảnh và vị thế của Agribank. Trong khi các ngân hàng khác đang hơ khẩu
hiệu, tích cực phát triển mảng ngân hàng bán lẻ, Agribank đã nghiễm nhiên chiếm một thị phần lớn trong mảng này. Hoạt động kinh doanh ngân hàng bán lẻ là hoạt động kinh doanh có lợi thế theo quy mơ, đơn giản và có độ rủi ro thấp. Agribank có đầy đủ các yếu tố để trở