3.4.1. Giới thiƯu vỊ lãi st trong NHTM
Tài liệu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản trị rủi ro của NHTM
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng - Tài chớnh - Đại học Kinh tế Quốc dân 65 Lãi suất là tỷ lệ % giữa tiền lÃi (hay chi phớ phải trả) trờn một lợng tiền mặt nhất định để đợc sở hữu và sử dụng tiền ấy trong khoảng thời gian đà thoả thuận tr−ớc – lãi suất thực chất là giỏ của vốn vay và thu nhập trờn vốn đầu t - hoặc giỏ cả của tớn dụng.
b. Cỏc loại li suất:
Cú nhiều cỏch phõn chia lÃi suất, tuỳ thuộc mục đớch phõn chi Theo tớnh chất vận động, cú 3 loại lÃi suất đ−ỵc ỏp dụng đối với ngõn hàng
- LÃi suất cố định: là lÃi suất khụng thay đổi trong thời hạn va Vớ dụ, một khoản vay ký hợp đồng lÃi suất 10%/năm, thời hạn 24 thỏng và lÃi suất này sẽ khụng thay đổi trong suốt thời gian hợp đồng đ−ỵc ký kết.
- LÃi suất khả biến: là lÃi suất thay đổi theo tỏc động của cung cầu thị tr−ờng. Ví dụ, một hợp đồng tớn dụng cú lÃi suất SIBOR + 0,05%, thời hạn 6 thỏng.
- LÃi suất kết hợp: là sự kết hợp của cả lÃi suất cố định và lÃi suất khả biến. Vớ dụ: ngõn hàng cấp 1 khoản vay trị giỏ 500 triệu VND với thời hạn 36 thỏng, 50% của khoản vay cú cú lÃi suất cố định 8,5%/năm; phần cũn lại cú lÃi suất khả biến VNIBOR + 0,08%/năm.
Thụng qua việc xỏc định cỏc loại lÃi suất, ngõn hàng cú thể quản lý danh mục tài sản và nguồn vốn của mỡnh thành cỏc loại: nhạy cảm lÃi suất hay kộm nhạy cảm.
- TS nhạy cảm lÃi suất: là những khoản mục tài sản cú lÃi suất khụng cố định (l/s
khả biến) hoặc chịu ảnh h−ởng trực tiếp của sự thay đổi lÃi suất trờn thị tr−ờng (ví dơ: cá khoản cho vay, đầu t có lãi suất khả biến, cỏc khoản cho vay, đầu t− < 12 tháng; những khoản cho vay sắp đỏo hạn hoặc sắp đợc tỏi gia hạn)
- Nguồn vốn nhạy cảm lÃi suất: Là những khoản mục nguồn vốn có lãi suất
khơng cố định l/s khả biến) hoặc chịu ảnh h−ởng trực tiếp của sự thay đổi lÃi suất trờn thị tr−ờng (th−ờng là huy động vốn thời gian <12 thỏng, những khoản tiền gửi lÃi suất thả nỉi có thu nhập thay đổi tự động cựng với lÃi suất thị tr−ờng; những khoản vay mợn trờn thị tr−ờng tiỊn tƯ có lãi st đợc điều chỉnh hàng ngày để phản ỏnh những biến động mới nhất của thị tr−ờng, chứng chỉ tiền gửi sắp mÃn hạn hoặc sắp đợc tỏi gia hạn)
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn về Ngõn hàng - Tài chớnh - Đại học Kinh tế Quốc dõn 66
c. Cách tính li suất đối với ngõn hàng:
Ngõn hàng cú thể ỏp dụng một trong cỏc cỏch tớnh sau để xỏc định lÃi suất
- Phơng phỏp định giỏ tổng hỵp chi phí:
Lãi suất = Chi phí cận biờn huy động vốn cho vay + Chi phớ huy động + phần bù rđi ro tớn dụng + Mức lợi nhuận cận biờn dự tớnh (Vd: nếu Nh phải bỏn chứng chỉ tiỊn gưi có thĨ chun nh−ỵng (CDs) trờn thị trờng tiỊn tƯ với mức lãi st 5% đĨ tạo vốn cho vay thỡ chi phớ cận biờn huy động vốn cho khoản TD này là 5%)
- PP định giỏ theo lÃi suất cơ sở:
LS cơ sở = Lợi nhuận cận biờn + chi phí kinh doanh
LS cho vay = LS cơ sở + phần bù RR tín dơng + Phần bù RR kỳ hạn = LS cơ sở + Chi phí tăng thờm
- Phơng phỏp định giỏ dới cơ sở:
LS cơ sở = Chi phí vay vốn trờn TT tiền tệ + Phần bự rủi ro + Lỵi nhn
Lãi suất thực = Lãi suất danh nghĩa – Tỷ lệ lạm phỏt dự tớnh Lệ phớ chuyển sang tiỊn mỈt dự tính – LƯ phí rđi ro thị tr−ờng dự tính
Trong đú, lệ phớ chuyển sang tiền mặt dự tớnh chỉ khả năng thanh khoản của NH. Lựa chọn cỏch nào là tuỳ thuộc vào ngõn hàng, nhng thông th−ờng l∙i suất bị ảnh h−ởng bởi ba yếu tố cơ bản
- Cầu về tiền: Có ba yếu tố cơ bản làm tăng cầu về tiền: tỡnh trạng nỊn kinh tế
(tỉng sản phẩm quốc nội tăng sẽ làm tăng cầu về tiền); mức lạm phỏt (khi giỏ cả tăng sẽ làm tăng cầu về tiền); và cỏc dự đoỏn (tiền đợc giữ để trỏnh thua lỗ do giữ cỏc trỏi phiếu và cổ phiếu khi ng−ời ta dự đoỏn chỳng sẽ giảm giá. Nếu lãi st cđa trái phiếu hoặc giỏ cổ phiếu đợc dự đoỏn sẽ tăng thỡ cỏc cỏ nhõn sẽ giữ ớt tiền hơn).
- Cung tiền: Cỏc yếu tố Quyết định cung tiỊn bao gồm: chính sách tiỊn tƯ cđa
ngõn hàng trung ơng (bằng cỏc chớnh sách nh− cụng cụ thị tr−ờng mở, lãi suất tái chiết khấu, hạn mức tín dụng.), việc cho vay của ngõn hàng (khi một ngõn hàng cho vay tiền thụng qua cỏc khoản tớn dụng thỡ phần lớn số tiền này sẽ quay trở lại hệ thống ngõn hàng thụng qua cỏc khoản tiền gử Cỏc khoản tiền gửi thờm này lại đ−ỵc cho vay
Tài liệu QTKD NHTM - Chuyờn đề Quản trị rủi ro của NHTM
Trung tâm Bồi d−ỡng và T− vấn vỊ Ngân hàng - Tài chớnh - Đại học Kinh tế Quốc dân 67 tiếp và phần lớn số tiền này sẽ quay trở lại hệ thống ngõn hàng. Quỏ trỡnh này đỵc gọi là sự tạo ra tiền gửi ngõn hàng), việc in thêm tiỊn
- Chính sỏch lÃi suất của ngõn hàng trung −ơng.
d. Cỏc nhõn tố tỏc động đến l∙i suất:
Lãi st thay đỉi so với mức rủi ro tớn dụng trờn hàng loạt cỏc yếu tố: tiền cho vay, thời hạn, quy mụ cho vay, chi phớ thực hiện và giỏm sỏt khoản cho vay, số d− tiỊn gưi cđa ngời vay và cỏc chứng khoỏn. Ngoài ra, lÃi suất cũn bị ảnh h−ởng bởi phong tơc tập quán, sự cạnh tranh giữa cỏc NHTM và cỏc nguồn vốn khỏc, lãi suất khống chế tối đa, thỏi độ của cỏc giỏm đốc NHTM và ng−ời vay, liờn quan đến cỏc điều kiện kinh tế trong t−ơng laị