- Đối với niên độ kế toán 2012 ta thấy cơ cấu tỷ trọng tài sản ngắn hạn 88,626 %, tương ứng với giá trị là 118.149.034.652 VNĐ trong tổng giá trị tài sản
d. Hệ số thanh toán nhanh Hệ số thanh toán
hạn 1,064 1,061 1,068 Chỉ tiêu Chênh lệch 2011 - 2012 2012 - 2013 Tài sản lưu động 4,58% -8,77% Nợ ngắn hạn 4,876% -9,298% Hệ số thanh toán ngắn hạn -0,281% 0,66%
- Ta thấy tỷ số thanh toán ngắn hạn năm 2012 thấp hơn năm 2011. Nguyên nhân đó là do mặc dù tài sản lưu động tăng theo thời gian nhưng các khoản nợ ngắn hạn cũng tăng lên trong năm tài chính 2011 - 2012 và tốc độ gia tăng của các khoản nợ ngắn hạn này lại tăng nhanh hơn tốc độ gia tăng của tài sản lưu động.
- Vào năm 2013 thì tỷ số này cao hơn năm 2012 và cũng cao hơn năm 2011, tuy nhiên khơng đáng kể. Ngun nhân đó là do tổng nợ ngắn hạn giảm đi với một tốc độ nhanh hơn tốc độ giảm của giá trị tài sản lưu động.
- Nhìn chung tỷ số thanh khoản hiện thời là được qua ba năm. Tỷ số này có giá trị không cao thế nhưng vẫn đảm bảo về khả năng thanh tốn của cơng ty. Năm 2013 tỉ số này là 1,068 nghĩa là giá trị tài sản lưu động gấp 1,068 lần so với các khoản nợ ngắn hạn điều này cũng có nghỉa là Cơng ty chỉ cần 93,3% trong số tổng giá trị tài sản lưu động để tiến hành chi trả hoàn toàn các khoản nợ ngắn hạn như thế cơng ty vẫn giữ được uy tín với các chủ nợ và nhà đầu tư.
d. Hệ số thanh toán nhanhHệ số thanh toán Hệ số thanh toán
nhanh .=
Tài sản lưu động – hàng tồn kho
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Tài sản lưu động 112.974.919.432 118.149.034.652 107.787.804.208 Hàng tồn kho 69.021.999.915 72686324.638 65.357.675.191 TSLĐ - HTK 43.952.919.517 45.462.710.014 42.430.129.017 Nợ ngắn hạn 106.142.678.805 111.318.118.385 100.967.239.223
Hệ số thanh toán nhanh 0,414 0,408 0,420
Chỉ tiêu 2011 - 2012Chênh lệch2012 - 2013
Tài sản lưu động 4,580% -8,770%
Hàng tồn kho 5,309% -10,083%
TSLĐ - HTK 3,435% -6,670%
Nợ ngắn hạn 4,875% -9,298%
Hệ số thanh toán nhanh -1,326% 2,792%
- Hệ số thanh toán ngắn nhanh năm 2012 thấp hơn năm 2011, giảm 1.326 %. Nguyên nhân đó là do mặc dù TSLĐ – HTK tăng theo thời gian, tăng 3.435% nhưng các khoản nợ ngắn hạn cũng tăng lên trong năm tài chính 2011- 2012 và tốc độ gia tăng của các khoản nợ ngắn hạn này lại tăng nhanh hơn tốc độ gia tăng của tài sản lưu động, tốc độ gia tăng nợ ngắn hạn năm 2012 là 4.875 %.
- Vào năm 2013 thì tỷ số này cao hơn năm 2012 và cũng cao hơn năm 2011. Nguyên nhân đó là do tổng nợ ngắn hạn giảm đi với một tốc độ nhanh hơn tốc độ giảm của giá trị tài sản lưu động. ta thấy rất rõ giá trị TSLĐ – HTK giảm 6.670 %, giá trị nợ ngắn hạn giảm 9.206 %.
- Nhìn chung tỷ số thanh khoản nhanh là khơng được lạc quan lắm qua ba năm. Tỷ số này có giá trị khơng cao tuy nhiên nó vẫn đảm bảo về khả năng thanh tốn của cơng ty. Năm 2013 tỉ số này là 0.42 nghĩa là giá trị TSLĐ - HTK chiếm 42% khoản nợ ngắn hạn.
- Tuy nhiên cũng cần lưu ý là 58 % giá trị nợ ngắn hạn cịn lại sẽ được thanh tốn bằng hàng tồn kho, khoản phải thu, trong đó hàng tồn kho bản chất
mang rất nhiều yếu tố may rủi vì hàng tồn kho là một loại hàng mang tính thanh khoản khơng cao, liên tục trong ba năm phân tích 2011 - 2012 - 2013 ta thấy tỉ trọng hàng tồn kho trong cơ cấu tài sản của công ty là khá cao, luôn trên 50 %, do vậy công ty nên xem xét đến các yếu tố như là nên nhập vào kho khi nào, số lượng bao nhiêu… một cách hợp lý để tránh bị tình trạng ứ đọng về vốn do hàng tồn kho gây ra.
2.2.2.2. Nhóm chỉ sớ về cấu tài chính