5. Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
2.2.2. Kết quả phân tích qua dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn kinh doanh
2.2.2.1.1.Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của tổng vốn kinh doanh bình quân.
Bảng 3: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của tổng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu/ Năm Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2015/2014 Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TL (%) TT (%) 1.VLĐ bình quân 5,358,016,661 74,28 7,770,195,762 84,20 2,412,179,101 45,02 9,92 2.VCĐ bình quân 1,855,125,805 25,72 1,457,943,370 15,80 -397,182,435 -21,41 -9,92 3.Tổng VKDBQ 7,213,142,466 100 9,228,139,132 100 2,014,996,666 27,93 -
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2014, năm 2015)
Nhận xét: Qua bảng số liệu trên ta thấy:
Tổng vốn kinh doanh bình qn của cơng ty năm 2015 so với năm 2014 tăng 2,014,996,666 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 27,93% trong đó :
_ Vốn lưu động bình quân năm 2015 so với năm 2014 tăng 2,412,179,101 đồng tương ứng tỷ lệ tằn 45,02%, tỷ trọng tăng 9,92%.
_ Vốn cố định bình quân năm 2015 so với năm 2014 giảm 397,182,435 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 21,41%, tỷ trọng giảm 9,92%.
Qua kết quả phân tích ta thấy vốn kinh doanh của cơng ty tăng là do vốn lưu động bình qn tăng, điều đó cho thấy cơ cấu vốn kinh doanh của cơng ty chưa hợp lý,cơng ty cần có biện pháp đầu tư thêm các trang thiết bị, tài sản cố định để việc hoạt động sản xuất kinh doanh đạt được hiệu quả tốt hơn.
Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Kiểm tốn
2.2.2.1.2.Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn lưu động
Bảng 4: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) vốn lưu động
Chỉ tiêu/Năm Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2015/2014 Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TL (%) TT (%) 1.Tiền và các khoản tương đương tiền 2,548,119,426 47,56 6,203,352,113 79,84 3,655,232,687 143,45 32,28 2.Các khoản phải thu ngắn hạn 1,462,316,860 27,29 89,562,754 1,15 -1,372,754,106 -93,88 -26,14 3.Hàng tồn kho 1,032,886,975 19,28 1,024,266,885 13,18 -8,872,965 -0,86 -6,10 4.Tài sản ngắn hạn khác 314,693,400 5,87 453,266,885 5,83 138,573,485 44,03 -0,04 5.Tổng VLĐBQ 5,358,016,661 100 7,770,195,762 100 2,412,179,101 45,02 0
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2014, năm 2015)
Nhận xét: Qua số liệu trên ta thấy tổng số vốn lưu động năm 2015 so với năm
2014 tăng 2,412,179,101 đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 45,02% Trong đó:
- Vốn bằng tiền năm 2015 so với năm 2014 tăng 3,655,232,687đồng, tỷ lệ tăng 143,45% Và tỷ trọng của vốn bằng tiền năm 2015 tăng 32,28%. Điều này cho thấy một dấu hiệu tốt về khả năng tự chủ tài chính của cơng ty.
- Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2015 so với năm 2014 giảm 1,372,754,106 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 93,88%.
- Hàng tồn kho của công ty năm 2015 so với năm 2014 giảm 8,872,965 đồng, tỷ lệ giảm 0,86 %, tỷ trọng nhỏ và giảm 6,10% so với năm 2014. Hàng tồn kho giảm cũng đồng nghĩa với việc VLĐ của cơng ty khơng bị ứ đọng từ đó làm tăng hiệu quả sử dụng vốn.
- Các tài sản ngắn hạn khác của công ty năm 2015 so với năm 2014 tăng 138,573,485 đồng, tỷ lệ tăng 44,03%. Tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn 0,04%.
Như vậy, vốn lưu động của công ty tăng lên chủ yếu là do tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên, điều này cho thấy quy mô vốn lưu động ngày càng được mở rộng.
2.2.2.1.3.Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn cố định
Bảng 5: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) vốn cố định
Chỉ tiêu/Năm Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2015/2014 Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TL (%) TT (%) 1.Tài sản cố định 1,463,862,219 78,91 1,152,863,149 79,07 -310,999,070 -21,25 0,17 2.Tài sản dài hạn khác 391,263,586 21,09 305,080,221 20,93 -86,183,365 -22,06 -0,17 3.Tổng VCĐBQ 1,855,125,805 100 1,457,943,370 100 -397,182,435 - 21,41 0
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2014, năm 2015)
Nhận xét: Qua bảng số liệu trên ta thấy tổng vốn cố định của công ty năm 2015
so với năm 2014 giảm 397,182,435 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 21,41% . Tổng vốn cố định của công ty chỉ bao gồm TSCĐ và TS dài hạn khác. Cụ thể:
_ Năm 2015 so với năm 2014, TSCĐ của công ty giảm 310,999,070 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 21,25%, tỷ trọng TSCĐ trong tổng vốn cố định cũng tăng 0,17%.
_ Năm 2015 so với năm 2014, TS dài hạn khác của công ty tăng 86,183,365 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 22,06%, tỷ trọng TS dài hạn trong tổng vốn cố định cũng giảm 0,17%.
Như vậy, vốn cố định của công ty giảm chủ yếu là do tài sản dài hạn khác của công ty giảm, qua đây cho thấy cơ cấu vốn cố định của cơng ty chưa hợp lý khi tồn bộ vốn cố định đều là tài sản cố định và TS dài hạn, trong đó TSCĐ có xu hướng giảm . Cơng ty cũng cần bổ sung các khoản đầu tư tài chính dài hạn bằng cách có thể hợp tác, đầu tư, liên kết với các công ty cùng làm trong lĩnh vực nhằm mang lại lợi ích cho cơng ty.
Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Kiểm tốn
2.2.2.1.4.Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn chủ sở hữu
Bảng 6: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu/Năm Năm 2014 Năm 2015 So sánh 2015/2014 Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TL (%) TT (%) Vốn chủ sở hữu bình quân 1,616,021,086 100 4,785,200,038 100 3,169,178,952 196,11 0
( Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2014, năm 2105)
Nhận xét: Qua bảng số liệu ta thấy vốn chủ sở hữu năm 2015 so với năm 2014
tăng 3,169,178,952 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 196,11% cho thấy tình hình huy động vốn của cơng ty tốt, khả năng đáp ứng nhu cầu kinh doanh và tính độc lập tự chủ tài chính tăng.
2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.2.2.2.1.Phân tích tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân
Bảng 7: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình qn
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
So sánh 2015/2014 Tăng (giảm) TL
(%)
-1 -2 -3 -4 -5
1. Doanh thu BH & CCDV
(VNĐ) 16,757,157,184 46,392,189,664 29,635,032,480 176,85 2.Lợi nhuận HĐKD trước thuế
(VNĐ) 1,447,243,000 5,948,459,778 4,501,216,778 311,02 3. Vốn kinh doanh bq (VNĐ) 7,213,142,466 9,228,139,132 2,014,996,666 27,94 4. Vốn CSH bq (VNĐ) 1,616,021,086 4,785,200,038 3,169,178,952 196,11 5. Hệ số doanh thu/VKD bq (lần) 2,32 5,03 2,71 116,40 6. Hệ số lợi nhuận/ VKD bq (lần) 0,20 0,64 0,44 221,27 7. Tỉ suất LN/VCSHbq 0,67 0,97 0,30 44,35
Nhận xét: Từ những số liệu phân tích ở bảng trên ta thấy:
- Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2015 tăng 29,635,032,480 đồng so với năm 2014, tỷ lệ tăng 176,85%
- Vốn kinh doanh bình quân năm 2015 tăng 2,014,996,666 đồng so với năm 2014, tỷ lệ tăng 27,94%
Tốc độ tăng của Doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng của vốn kinh doanh bình quân làm cho hệ số doanh thu/VKD bq năm 2015 tăng 2,71 lần so với năm 2014.
- Lợi nhuận hoạt động kinh doanh trước thuế năm 2015 tăng 4,501,216,778 đồng so với năm 2014, tỷ lệ tăng 311,02%
- Vốn kinh doanh bình quân năm 2015 tăng 2,014,996,666 đồng so với năm 2014, tỷ lệ tăng 27,94%
Lợi nhuận tăng nhanh hơn vốn kinh doanh bình quân làm cho hệ số lợi nhuận/VKD bq năm 2015 tăng 0,44 lần so với năm 2014.
Ta thấy: hệ số doanh thu/ VKD bq tăng và hệ số lợi nhuận trên VKD bq cũng tăng cho thấy tình hình kinh doanh rất khả quan. Tỷ suất LN trên VCSH (ROE) của công ty năm 2015 tăng 1,42 lần so với năm 2014 và hệ số này năm 2015 có xu hướng tốt hơn so với năm 2014. Cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng tốt vốn kinh doanh.
Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế tốn – Kiểm tốn
2.2.2.2.2.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động bình quân
Bảng 8: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
So sánh năm 2015/2014 Tăng (giảm) TL (%)
1.Doanh thu thuần (VNĐ) 16,757,157,184 46,392,189,664 29,635,032,480 176,85 2.Lợi nhuận trước thuế
(VNĐ) 1,447,243,000 5,948,459,778 4,501,216,778 311,02 3.VLĐBQ (VNĐ) 5,358,016,661 7,770,195,762 2,412,179,101 45,02 4. Giá vốn hàng bán (VNĐ) 7,272,822,227 19,518,073,011 12,245,250,784 168,37 5.Hàng tồn kho ( VNĐ) 1,032,886,975 1,024,014,010 -8,872,965 -0,86 4.Hệ số doanh thu/ VLĐbq (lần) 3,13 5,97 2,84 90,90 5.Hệ số lợi nhuận /VLĐbq (lần) 0,27 0,77 0,50 183,42 6.Hệ số Vòng quay VLĐ (vòng) 3,13 5,97 2,84 90,90
7.Số ngày chu chuyển VLĐ
(ngày) 115 60 -55 -47,6
8.Số vòng quay HTK (vòng) 7,04 19,06 12,02 170,70
9.Số ngày quay vòng HTK
(ngày) 51 19 -32 -63,06
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2014, năm 2015)
Nhận xét: Dựa vào số liệu phân tích ở bảng trên ta thấy:
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động bình quân tăng 2,84 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 90,90%
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân tăng 0,5 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 183,42%
Như vậy, qua phân tích ta thấy các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty năm 2015 đều tăng so với năm 2014. Số vòng quay vốn lưu động tăng và số ngày của một vòng quay vốn lưu động giảm chứng tỏ tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm 2015 nhanh hơn so với năm 2014, công ty đã tiết kiệm được vốn hơn so với năm 2014
Số vòng quay HTK năm 2015 tăng so với 2014 là 12 vòng tương ứng với tỷ lệ tăng là 170,70%, số ngày của một vòng quay năm 2015 so với năm 2014 giảm 32 ngày tương ứng với tỷ lệ giảm 63,06% cho thấy năm 2015 doanh nghiệp đã tổ chức dự trữ, sản xuất và tiêu thụ hàng tồn kho tốt hơn năm 2014
2.2.2.2.3.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Bảng 9: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015
So sánh Năm 2015/2014 Tăng
(giảm)
TL (%)
1.Doanh thu thuần (VNĐ) 16,757,157,18
4 46,392,189,664
29,635,032,48
0 176,85
2.Lợi nhuận trước thuế (VNĐ) 1,447,243,000 5,948,459,778 4,501,216,778 311,02 3. Vốn cố định bq (VNĐ) 1,855,125,805 1,457,943,370 -397,182,435 -21,41 4. Nguyên giá TSCĐ bq (VNĐ) 919,376,338 885,635,226 -33,741,112 -3,67
5.H(VCĐ) (Lần) 9,03 31,82 22,79 252,27
6.P(VCĐ) (Lần) 0,78 4,08 3,3 422,99
7.H(TSCĐ) (Lần) 18,23 52,38 34,16 187,40
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2014, năm 2015)
Nhận xét:
Dựa vào số liệu bảng trên ta thấy:
- Hệ số doanh thu trên vốn cố định năm 2014 là 9,03 lần có nghĩa là cứ một đồng vốn cố định bỏ ra doanh nghiệp sẽ thu về được 9,03 đồng doanh thu. Năm 2015, chỉ tiêu này là 31,82 lần có nghĩa là cứ một đồng vốn cố định bỏ ra doanh nghiệp sẽ thu về được 31,82 đồng doanh thu, tăng so với năm 2014 là 22,79 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 252,27%.
Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế toán – Kiểm toán
- Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2014 là 0,78 lần có nghĩa là cứ một đồng vốn cố định bỏ ra doanh nghiệp sẽ thu về được 0,78 đồng lợi nhuận. Đến năm 2015, chỉ tiêu này là 4,08 lần, doanh nghiệp bỏ ra một đồng vốn cố định sẽ thu được về 4,08 đồng lợi nhuận. tăng so với năm 2014 là 3,3 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 422,99%.
- Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2014 là 18,23 lần nghĩa là cứ 1 đồng nguyên giá TSCĐ năm 2014 tạo ra 18,23 đồng doanh thu, đến năm 2015 chỉ tiêu này là 52,38 lần tăng so với năm 2014 là 34,16 lần tương ứng với tỷ lệ tăng 187,40%.
Nhìn vào số liệu phân tích ta thấy cả hai chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty đều tăng chứng tỏ khả năng tạo ra doanh thu và khả năng sinh lời của một đồng vốn cố định năm 2015 tăng so với năm 2014
2.2.2.2.4.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Bảng 10: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2014 Năm 2015 So sánh Năm 2015/2014 Tăng (giảm) TL (%)
1.Doanh thu thuần VNĐ 16,757,157,184 46,392,189,664 29,635,032,480 176,85 2.Lợi nhuận trước thuế VNĐ 1,447,243,000 5,948,459,778 4,501,216,778 311,02 3. VCSH bq VNĐ 1,616,021,086 4,785,200,038 3,169,178,952 196,11 4.Mức danh lợi trên
VCSH (Rvcsh) % 0,90 1,24 0,36 38,81 5.Hiệu suất VCSH (Hvcsh) Lần 10,37 9,69 (0,67) (6,50)
6.Tỷ suất lợi nhuận (Tvcsh)
%
0,67 0,97 0,30 44,35
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2014, năm 2015)
Nhận xét: Qua bảng phân tích trên ta thấy:
_ Mức danh lợi trên vốn chủ sở hữu năm 2104 là 0,90 tức là cứ 1 đồng vốn chủ hữu thì tạo ra 0,90 đồng doanh thu. Đến năm 2015 là 1,24 tức là 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra 1,24 đồng doanh thu tăng 0,36 lần tương ứng tỷ lệ tăng 38,81%.
_ Hiệu suất vốn chủ sở hữu năm 2014 là 10,37 tức là cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu thì tạo ra 10,37 đồng doanh thu. Năm 2105 là 9,69 tức là cứ 1 đơn vị vốn chủ sở hữu thì tạo ra 9,69 đồng doanh thu, giảm 0,67 lần tương ứng tỷ lệ giảm 6,5%.
_ Tỷ suất lợi nhuận năm 2014 là 0,67 tức là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,67 đồng doanh thu. Năm 2015 là 0, 97 tức là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,97 đồng doanh thu sau thuế tăng 0,3 lần so với năm trước tương ứng tỷ lệ tăng 44,35%.
Khóa luận tốt nghiệp Khoa Kế toán – Kiểm toán
CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH SẢN XUẤT
VÀ THƯƠNG MẠI VIỆT THÁI 3.1. Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu.
3.1.1. Những thành tựu đạt được.
Trong bối cảnh khó khăn chung do khủng hoảng kinh tế có những diễn biến phức tạp vào năm 2010 - 2011, nền kinh tế đang dần hồi phục nhưng gây khơng ít khó khăn đối với các Doanh nghiệp nói chung và Cơng ty TNHH sản xuất và thương mại Việt Thái nói riêng. Điều này đã tác động khơng nhỏ tới q trình hoạt động kinh doanh, hiệu quả kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng VKD của Công ty. Mặc dù vậy, Cơng ty vẫn đạt được khơng ít những thành cơng mà như mong muốn. Công ty ngày càng sử dụng hợp lý, hiệu quả hơn VKD của mình cùng với sự gia tăng về quy mô hoạt động. Điều này đã được đánh giá qua các chỉ tiêu phân tích ở trên. Chúng ta cùng nhìn lại những kết quả mà cơng ty đã đạt được trong công tác quản lý và sử dụng VLĐ
Được thành lập năm 2006, Công ty TNHH sản xuất và thương mại Việt Thái với nỗ lực của ban lãnh đạo công ty cùng đội ngũ cán bộ nhân viên đã đạt được những thành tích đáng kể trong hoạt động kinh doanh. Cụ thể:
Về tình hình vốn kinh doanh của cơng ty
- Vốn kinh doanh bình quân của Công ty TNHH sản xuất và thương mại Việt Thái năm 2015 tăng lên so với năm 2014 ( tăng từ 7,213,142,466 đồng lên 9,228,139,132 đồng), sự tăng lên của vốn kinh doanh cho thấy khả năng hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng tăng lên, năng lực cạnh tranh cũng tăng lên đáng kể. Điều này sẽ tạo tiền đề phát triển trong những năm tiếp theo.
- Vốn cố định của công ty năm 2015 so với năm 2014 giảm 397,182,435 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 21,41% công ty cần phải đầu tư thêm tài sản cố định mới, hiện đại hóa máy móc, thiết bị sản xuất để từ đó giúp cho cơng ty tăng năng suất lao động, sản xuất ra những sản phẩm có giá trị cao hơn, tăng hiệu quả kinh doanh của cơng ty.
- Nguồn vốn thường xun bình qn của cơng ty năm 2015 tăng lên so với năm 2014, trong đó chủ yếu là do vốn chủ sở hữu tăng lên ( vốn chủ sở hữu của công ty năm 2015 tăng so với năm 2014 là 3,169,178,952 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng
196,11%). Vốn chủ sở hữu tăng giúp cơng ty tự chủ hơn về tài chính, chủ động trong hoạt động kinh doanh.
- Cơng ty có chính sách quản lý vốn bằng tiền tương đối tốt. Tiền mặt chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn bằng tiền. Điều này giúp cho công ty chủ động trong các hoạt động sản xuất kinh doanh và tăng khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn. Tạo động lực cho khách hàng cũng như ngân hàng tin cậy giúp doanh nghiệp có được các dự án tốt,