Gi i thi u khái quát v D AT

Một phần của tài liệu 1156THÂM ĐỊNH TÀI CHÍNH DAĐT MỞ RỘNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM - CN HÒA BÌNH - PGD ĐÔNG KHÁNH (Trang 40)

CH NGă2 :T NG QUA NV LÝ THU YT

d. Quy trình tí nd ng

3.4 VÍ D MINH H AV HO Tă NG TH Mă NHăTẨIăCHệNHăDA Tă

3.4.1 Gi i thi u khái quát v D AT

T ng m c đ u t và ngu n v n đ u t c a d án

Kho năm c S ăti nă(đ ng) Th iăđi măgi iăngơn

1. T ng m c đ u t , trong đó: 10.627.800.000 Gi i ngơn l n đ u t ngƠy 02- 04/02/2013 s ti n 4.850.000.000 đ ng. Gi i ngơn l n 02 s ti n 2.350.000.000 đ ng t ngƠy 03-07/03/2013 - Mua xe 10.390.000.000 - Tr c b 207.800.000 - ng kỦ xe 30.000.000 - V n l u đ ng phát sinh 2. C c u ngu n v n - V n t có 3.427.800.000 - V n vay Eximbank 7.200.000.000 - V n khác

n Nh Ánh

S l ng xe đ u t g m 03 xe ô tô khách hi u Hyundai Universe Noble -

Tracomeco, trong đó:

- 02 xe có cơng su t máy 380PS, giá m i xe: 3.380.000.000 đ ng

- 01 xe có cơng su t máy 410PS, giá: 3.630.000.000 đ ng

- T ng giá tr 03 xe: 10.390.000.000 đ ng

- Phí tr c b 2%/t ng giá tr xe: 207.800.000 đ ng

- Phí đ ng kỦ bi n s xe: 10.000.000(đ ng/xe) * 3(xe) = 30.000.000 đ ng

3.4.2 Th măđ nhătƠiăchínhăDA Tăm r ng

có th ti n hành th m đnh tài chính m t DA T, CBT l n l t th c hi n các

b c nh sau:

B c 1: Sau khi phân tích v t ng v n đ u t vƠ ngu n v n đ u t c a d án,

CBT ti n hành th m đnh v m t k thu t c a d án12.

B c 2: Ti p đ n CBT ti n hành phân tích v ngu n nguyên li u và kh n ng

tiêu th s n ph m c a d án, hay nói khác h n lƠ c tính v các kho n doanh thu và

chi phí cho d án.

B c 2a: Th m đnh ngu n nguyên li u đ u vào c a d án

X ng d u là nguyên li u đ u vƠo chính đ i v i d án cho vay đ u t mua xe ô tô

v n chuy n hành khách c a Công ty TNHH Hu Ngh a.

ti n hành th m đnh ngu n nguyên li u đ u vƠo đ c công ty mua và s d ng

nh th nƠo thì CBT c a ngơn hƠng đƣ lƠm vi c v i Ch đ u t t i tnh An Giang, c

s chính c a cơng ty và thông qua nh ng gi y t , ch ng t mua bán c a công ty v i nhà cung c p nguyên li u.

CBT ăk t lu n r ng:

- Nguyên li u đ u vƠo công ty đ c mua t các nhà cung c p trong n c vƠ đƣ có

th i gian quan h lƠm n lơu dƠi. Hi n nay công ty luôn đ c nhà cung c p x ng

d u chi t kh u l i 5%.

- Ph ng th c mua bán, thanh toán b ng ti n m t và c chuy n kho n.

- Công ty th ng đ c bán l i v i giá s (nhà cung c p nhiên li u x ng d u đ u

vƠo cho công ty lƠ Công ty x ng d u t nh An Giang).

Theoănh ăCBT ăăchoăbi t, đ có th ki m sốt l trình đi c a các xe trong công

ty và ki m sốt v m t chi phí x ng d u m i ngƠy, công ty đƣ xơy d ng m t cơy x ng

riêng cho mình, và lỦ do CBT xu ng c s chính lƠ đ ki m tra xem cơy x ng mƠ

cơng ty nói đ n có th t hay khơng, trong đó có ch a nguyên li u lƠ x ng d u hay không, và m c ch a hi n t i là bao nhiêu (ki m đnh hàng t n kho).

12

ng th i, thông qua b c th m đ nh nƠy, CBT xác đ nh đ c m c giá d u

(DO 0,05S) mƠ công ty đƣ mua t nhà cung c p g n đơy nh t theo h p đ ng mua bán gi a công ty vƠ Công ty x ng d u t nh An Giang là 21.700 đ ng/lít (ch a tính chi t kh u)13.

B c 2b: Th m đnh kh n ng tiêu th s n ph m c a d án

S n l ng tiêu th

S n ph m c a d án chính là d ch v v n chuy n hƠnh khách mƠ ph ng ti n chính là các xe khách do Eximbank tài tr m t ph n ngu n v n.

Sau khi ti n hành th m đ nh c s t i An Giang, ph ng v n tr c ti p ng i dân

đ a ph ng, vƠ các nhƠ lƣnh đ o c a t nh trong vịng 1 ngày, CBT ăchoăbi t cơng ty

Hu Ngh a đƣ ho t đ ng lơu n m trong ngƠnh dch v v n chuy n hành khách và ít nhi u đƣ t o đ c m t th ng hi u v ng vàng. Khách hàng trung thành v i cơng ty

này vì th mƠ l ng khách khá đông. Hi n v i đ i xe là 20 chi c, l ng khách trung

bình m i ngƠy c tính t 1.400 ậ 1.600 l t khách. c tính l ng khách bình

qn m i ngƠy, CBT d a vào thông tin cung c p t công ty , ph ng v n tr c ti p đ i

v i các tài x - ph x c a công ty , và tr c ti p quan sát t i hai c s c a công ty, m t là t i c s chính t i t nh An Giang, và m t lƠ c s t i TP. H Chí Minh.

M i ngày m t xe ch y 2 l t (khơng tính các ngày l /t t), bình quân t i thi u

l ng khách 1 ngày là 1.400 t đó tính đ c trung bình đ i v i 1 xe trong 1 ngày có

kho ng 35 khách đ i v i 1 l t/xe.

1.400ă(khách/ngƠy)ă:ă20ă(xe)ă:ă2ă(l t/ngày) = 35 (khách/xe/ngày)

Công su t l păđ y/chuy n = 35 (khách/xe/ngày) : 40 (ch ng i) = 87,5%

ng th i, cùng tuy n đ ng này có 03 công ty l n đang ho t đ ng lƠ Ph ng

Trang, Hùng C ng và Hu Ngh a. Trong đó, s l ng xe Ph ng Trang ho t đ ng t i tuy n đ ng này r t ít, ch vài chuy n/ngƠy. Do đó, có 02 doanh nghi p, có truy n

th ng khu v c nƠy lƠ Hùng C ng và Hu Ngh a. Nh ng n m g n đơy, 02 công ty nƠy

phát tri n t ng đ ng nhau v s l ng xe và có v trí tr m đi u hành t i TP. HCM g n nhau. Công ty Hùng C ng t i TP. HCM đ t t i đ ng Phó C i u (g n b nh

vi n Tr R y), v i s l ng xe hi n có kho ng 20 chi c, t ng đ ng v i s l ng xe

c a Hu Ngh a.

Nh n th y kh n ng c nh tranh v i đ i th lƠ nh nhau, h n th n a nhu c u

khách đi l i ngƠy cƠng gia t ng b i hai nguyên nhơn chính lƠ Chơu đ c - An Giang có

m t khu di tích n i ti ng lƠ Chùa BƠ, hƠng n m thu hút khá nhi u l ng khách du l ch

đi hƠnh h ng, khơng ch có du khách trong n c mà có c du khách n c ngoài,

n Nh Ánh

đ ng th i nhu c u đi l i c a ng i dân t nh An Giang lên TP. H Chí Minh khám ch a

b nh, v n chuy n vƠ mua hƠng hóa t ng cao, do đó cơng ty Hu Ngh a quy t đ nh đ u

t thêm 03 xe ô tô khách n a.

u xe t ng lên 3 chi c, s l ng khách hƠng hƠng ngƠy c ng có xu h ng t ng

cao, tuy nhiên t l t ng không gi ng nhau và có m t ph n chia s khách hàng gi a

các đ u xe, do đó, CBT quy t đ nh l y công su t l p đ y/chuy n là 85%.

Gía bán

CBT cho bi t, nh ng đi m m nh giúp Hu Ngh a luôn gi đ c khách hàng

t p trung các đi m sau:

- Xe luôn m i và s ch s , đ c mua s m thêm vƠ đ i m i sau 3 - 4 n m ph c v .

- Ln có ph ng chơm ph c v ân c n và g n g i v i nhi u khách hàng t

bình dơn đ n cao c p.

- a r c t n n i đ i v i khách hàng có c ly xa mà các cơng ty khác không

ph c v đ c.

- M ng l i phân ph i r ng: cơng ty có 12 chi nhánh, v n phịng đ i di n bán

vé và nh n hàng t i các b n xe t TP.HCM và các huy n thu c t nh An Giang14.

Vì v y, giá vé c a các công ty cùng tuy n đ ng hi n nay lƠ t ng đ ng nhau,

bình quơn đ i v i các chuy n là 150.000 đ ng/vé (t i th i đi m cu i n m 2012).

có đ c thơng tin v giá vé, CBT đƣ tr c ti p h i ch đ u t , vƠ ng i bán

vé giá vé th i đi m hi n t i c th là bao nhiêu. Thông tin v các m c giá nh sau:

 Giá vé đi t TP. HCM ậChơu c vƠ ng c l i lƠ 150.000 đ ng/vé  Giá vé đi t TP. HCM ậLong Xuyên vƠ ng c l i lƠ 140.000 đ ng/vé  Giá vé đi t TP. HCM ậ Tnh Biên vƠ ng c l i lƠ 160.000 đ ng/vé

 Giá vé đi t TP. HCM ậ An Phú ậ Khánh Bình vƠ ng c l i là 160.000

đ ng/vé

 Giá vé đi t TP. HCM ậChi L ng vƠ ng c l i lƠ 160.000 đ ng/vé.

B c 3: Th m đnh dòng ti n c a DA T

B c 3a: Quan đi m tính dịng ti n c a DA T

i v i công tác th m đ nh dòng ti n c a DA T t i Eximbank ng Khánh,

CBT đ ng trên quan đi m ch đ u t . CBT l p lu n r ng vi c đ ng trên quan đi m ch đ u t lƠ do khi ngơn hƠng gi i ngân v n cho vay, ngân hàng ch quan tơm đ n

vi c khách hàng mình có tr đ c n hay không.

14

bi t chi ti t h n v m ng l i tiêu th c a cơng ty, có th tham kh o chi ti t t i m c 3.2, ph n 4, kho n B c a Báo cáo th m đnh và phân tích r i ro do CBT thu c EIB l p ậ Ph l c 1

B c 3b: T ng v n đ u t vƠ c c u v n c a DA T

T ng m c đ u t c a d án cho vay mua xe ô tô v n chuy n hành khách c a

Công ty TNHH Hu Ngh a lƠ: 10.627.800.000 đ ng.

Trong đó, v n t có c a ch đ u t lƠ 3.427.800.000 đ ng (chi m 32,25% trong

t ng v n đ u t ), vƠ v n vay t i Eximbank ng Khánh lƠ 7.200.000.000 đ ng (chi m

67,75 trong t ng v n đ u t ).

B c 3c: D tính chi phí c a DA T hƠng n m

Chi phí d án = Chi phí d u DO 0,05S + Chi phí nhân cơng + Chi phí b o trì + Chi phí xu t b n + Chi phí b o hi m + Phân b chi phí chung

Trong đó:

Chi phí nhiên li u hƠng n m ậ d u DO 0,05S

Chi phí d u DO 0,05S = Giá d u DO 0,05S (đ ng/lít) * (1 - Chi t kh u (%)) *

Tiêu hao nhiên li u (lít/km) * dài tuy n (km) * S chuy n ch y hàng tháng

(l t/chi c) * S l ng xe đ u t (chi c) * 12 (tháng)

- Giá d u DO 0,05S: Nh đƣ nh c đ n trong ph n th m đ nh v ngu n nguyên li u

đ u vào c a d án, CBT đƣ xác đnh giá d u DO 0,05S trong th i gian th c hi n vi c th m đnh là 21.700 đ ng/lít.

- Chi t kh u: C ng nh đƣ nh c đ n trong ph n th m đ nh v ngu n nguyên li u

đ u vƠo, CBT cho bi t r ng m c chi t kh u mà nhà cung c p u đƣi cho công

ty là 5%.

- S l ng xe đ u t lƠ 03 chi c.

- Tiêu hao nhiên li u: có đ c thông s v vi c tiêu hao nhiên li u, CBT tính

d a trên thơng s k thu t c a máy m i và kinh nghi m ch y xe đ ng tr ng

c a các tài x trong công ty thông qua cách h i tr c ti p, c tính c a CBT đ i

v i thông s này là 0,22 lít/km.

- S chuy n ch y hàng tháng: Theo thông tin cung c p t ch đ u t hay công ty

Hu Ngh a, bình quơn 1 ngƠy 1 xe xoay tua 2 chuy n (l t), gi đnh 1 tháng c

đnh là 30 ngày, v y trung bình 1 tháng 1 xe ch y đ c 60 chuy n (l t). Tuy nhiên, vào nh ng d p l , t t (nh ngƠy Qu c Khánh - 2/9, ngày Gi t Hùng

V ng ậ 10/3 AL h ng n m, ngƠy Gi i Phóng Mi n Nam Th ng Nh t t N c

ậ 30/4, ngày Qu c T Lao ng ậ 1/5, d p T t Nguyên án) th ng thì xe ch

ch y 1 chuy n v t TP. HCM, và chuy n ng c l i th ng khơng có khách vào,

h n n a, l ng khách vào nh ng d p này r t đơng do đó b t bu c 1 ngày 1 xe

ph i xoay tua 4 chuy n. D a vào nh ng thơng tin có đ c, và th c t CBT có

tham kh o m t s ý ki n t nh ng cơng ty khác có ho t đ ng mang tính mùa v

n Nh Ánh

quân là 58 l t/tháng v i 1 xe nh m h n ch nh ng r i ro b t đ c d khác nh xe

ph i đ a vƠo b o trì, xe b c quan c nh sát giao thơng giam gi vì ch y khơng

đúng quy đnh, ho c xe g p tai n n, ầ

- dài tuy n: dài tuy n xe c ng đ c l y trung bình là 250 km/l t. Các

tuy n ch y đ c CBT tìm hi u thông qua vi c tr c ti p h i kinh nghi m ch y

đ ng tr ng c a các tài x t i b n.

Chi phí nhơn cơng hƠng n m

Chi phí nhân cơng = Chi phí nhân cơng tr c ti p (đ ng/l t) * S chuy n ch y

hàng tháng (chuy n/chi c) *S l ng xe đ u t (chi c) * 12 (tháng)

Chi phí nhân cơng tr c ti p: g m hai kho n m c nh là chi phí dành cho tài x và ph x . L ng tài x là 125.000 đ ng/l t và ph x là 50.000 đ ng/l t. Chi phí

nhơn cơng đ c ghi rõ trong b ng tính tốn chi phí l ng cơng nhơn viên c a cơng ty, vi c nƠy đ c CBT th ki m tra d a trên s sách k tốn c a cơng ty qua các n m

v i kho n m c chi tr l ng nhơn viên, vƠ l y s li u trong n m g n nh t lƠ n m 2012. CBT cho bi t, do cách th c qu n lý c a công ty nên vi c tr l ng cho tƠi x đƣ bao

hàm vi c tính chi phí c u đ ng trong đó. Ngh a lƠ, v i l ng cho 1 l t đi c a tài x ,

tài x ch u trách nhi m tr ln phí c u đ ng.

Chi phí b o trì hƠng n m

Chi phí b o trì = Chi phí thay nh t (đ ng/tháng) * 12 (tháng) * S l ng xe đ u

t (chi c) + Phí b o trì th ng xun (đ ng/chi c/n m) * S l ng xe đ u t (chi c) +

Thay v xe (đ ng/chi c/n m) * S l ng xe đ u t (chi c)

th m đnh v các kho n chi phí liên quan đ n b o trì nh thay nh t xe hàng

tháng, b o trì th ng xuyên và thay v xe h ng n m đ i v i m t xe, CBT đƣ xem

thông tin thông qua nh ng hóa đ n s a ch a, mua hàng c a nh ng xe cùng lo i v i 3

chi c d tính mua, đƣ đ c đ a vƠo dùng t i công ty đ đ a ra nh ng con s d tính

g n đúng. C th :

- Chi phí thay nh t là 1.250.000 đ ng/chi c /tháng

- Phí b o trì th ng xun lƠ 20.000.000 đ ng/chi c/n m

- Thay v xe là 54.000.000 đ ng/chi c/n m

Chi phí xu t b n hƠng n m

Chi phí xu t b n = Phí xu t b n (đ ng/l t) * S chuy n ch y hàng tháng (chuy n/chi c) * S l ng xe đ u t (chi c) * 12 (tháng) * T l v l ng xe ch u phí xu t b n (%)

- Phí xu t b n: ơy lƠ ti n phí quy đnh t i m i b n đ c a bƣi xe. Phí nƠy đ c

CBT tìm hi u tr c ti p t i b n xe, h n n a CBT cịn so sánh phí xu t b n t i

CBT ă choă bi t r ng, phí xu t b n t i công ty Hu Ngh a vƠ nh ng công ty

khách lƠ t ng đ ng nhau, c ng thêm thơng tin cung c p t phía ch đ u t v

phí xu t b n mƠ công ty đang áp d ng, CBT quy t đnh dùng thông s ch đ u

t cung c p lƠ 175.000 đ ng/l t.

- T l l ng xe ch u phí xu t b n: CBT cho bi t r ng khi tính v phí xu t b n,

có xét th y y u t t l l ng xe ch u phí xu t b n là 50%. 50% là con s c

Một phần của tài liệu 1156THÂM ĐỊNH TÀI CHÍNH DAĐT MỞ RỘNG TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM - CN HÒA BÌNH - PGD ĐÔNG KHÁNH (Trang 40)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(98 trang)