Cơng ty cĩ đội ngũ nhân sự giỏi và giàu kinh nghiệm do đã gắn bĩ lâu dài với cơng ty. Ngồi Ban Giám Đốc với chức năng chỉ đạo, quản lý điều hành các hoạt động sản
BAN GIÁM ĐỐC
KHỐI SẢN XUẤT KHỐI KINH DOANH
KHỐI QUẢN LÝ NGHIỆP VỤ
Phịng Tổ Chức Hành Chánh Phịng Kế Tốn Tài Vụ Phịng Kế Hoạch Kinh Doanh XN Chế Biến Thức Ăn Gia Súc XN Xuất Khẩu Lương Thực XN Đơng Lạnh Thủy Sản XN Xây Dựng Và Chế Biến Lâm Sản XN Dịch Vụ Chăn Nuơi Phịng Kinh Doanh XNK CH Kinh Doanh Bách Hĩa-Điện Máy CH Thức Ăn Gia Súc- Thuốc Thú Y
SVTH: Trần Thoại Trân 18
xuất kinh doanh xuất nhập khẩu, cơng ty cịn cĩ 3 phịng ban, 5 xí nghiệp trực thuộc, và 3 cửa hàng kinh doanh.
2.2 Phân tích tình hình hoạt động chung của cơng ty AFIEX
Cơng ty cĩ quy mơ hoạt động rộng lớn, sản xuất kinh doanh đa ngành nghề, xuất nhập khẩu đa dạng, hàng hĩa phong phú…Phân tích tình hình hoạt động chung trên
nhiều lĩnh vực để từ đĩ cĩ cái nhìn tổng quát hơn về hiệu quả hoạt động của cơng ty.
2.2.1 Phân tích các chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động của cơng ty
Tình hình hoạt động của cơng ty qua các năm 2007 - 2009 cĩ nhiều biến động,
điều này được thể hiện rõ nét qua các chỉ tiêu được phân tích dưới bảng 2.1 để thấy rõ
sự thay đổi về mặt cơ cấu vốn, khả năng thanh tốn và tỷ suất sinh lời của cơng ty.
Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động của cơng ty (2007 – 2009)
Chỉ tiêu Tính ĐV Năm 2007 Năm 2008 2009 Năm
1. Bố trí cơ cấu Vốn
1.1 Bố trí cơ cấu tài sản
Tài sản cố định/Tổng tài sản % 31,90 32,51 17,06 Tài sản lưu động/Tổng tài sản % 66,95 66,36 81,89
1.2 Bố trí cơ cấu nguồn vốn
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn % 79,03 66,04 73,19 Nguồn vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn % 20,81 33,96 26,81
2. Khả năng thanh tốn
2.1 Khả năng thanh tốn hiện hành Lần 1,27 1,17 1,20
2.2 Khả năng thanh tốn nợ ngẳn hạn Lần 0,97 0,04 0,03
2.3 Khả năng thanh tốn nhanh Lần 0,03 0,72 0,61
3. Tỷ suất lợi nhuận
3.1 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Doanh thu % 1,16 7,61 3,27 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu % 0,88 5,48 2,50
3.2 Tỷ suất lợi nhuận/Tổng tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản % 3,22 25,31 5,18 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản % 2,46 18,23 3,95
SVTH: Trần Thoại Trân 19
3.3 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu % 15,46 53,68 14,75
Nguồn: Phịng Tài Chính – Kế tốn của cơng ty AFIEX
¾ Về bố trí cơ cấu vốn, qua 2 năm 2007 và 2008, tỷ số tài sản cố định và tài sản
lưu động trên tổng nguồn vốn cĩ sự thay đổi khơng lớn nhưng đến năm 2009 thì cĩ sự biến động lớn. Trong năm 2008 thì tỷ số tài sản cố định/tổng tài sản tăng cao hơn năm 2007 gần 0,6%, sự thay đổi này gần như khơng đáng kể, nhưng đến 2009 thì tỷ số tài
sản cố định/tổng tài sản giảm hơn năm 2008 gần 15,5%, sự thay đổi này chứng tỏ cơng ty đã thay đổi cơ cấu vốn hướng nhiều sang tải sản lưu động để phục vụ hoạt động kinh doanh. Mặt khác, tỷ số nợ phải trả/tổng nguồn vốn và nguồn vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn cĩ sự thay đổi lớn, cụ thể như sau:
Về tỷ số nợ phải trả/tổng nguồn vốn: là khá cao, năm 2007 (79,03%), năm
2008 (66,04%) và năm 2009 (73,19%), điều này cho thấy cơng ty phụ thuộc lớn từ bên ngồi, nguyên nhân cơng ty cĩ nợ phải trả cao vì vay ngắn hạn để cĩ thể thu mua lúa từ nơng dân theo chủ trương của chính phủ nhằm giải quyết tình trạng ứ đọng lúa; thêm
vào đĩ, cơng ty cịn cĩ những hợp động xuất khẩu mới sang các nước Châu Phi,
Irắc,…Tuy nhiên, năm 2009 tỷ số này tăng cao gần 7,2% so với năm 2008, chứng tỏ cơng ty ngày càng phụ thuộc từ bên ngồi do nguồn tài chính chưa mấy ổn định (lợi
nhuận năm 2009 giảm mạnh so với năm 2008). Song, với tỷ số nợ phải trả/tổng nguồn vốn cao cịn cho thấy được uy tín của cơng ty và cĩ nhiều mối quan hệ tốt với các ngân
hàng thương mại, tổ chức tín dụng…tạo điều kiện thuận lợi cho cơng ty huy động vốn.
Về tỷ số nguồn vốn chủ sở hữu/tổng nguồn vốn: năm 2007 tỷ số này là
20,81% đến năm 2008 tỷ số này là 34,53% nhưng đến năm 2009 đã giảm cịn 26,81%, qua đĩ cơng ty vẫn chưa chủ động trong nguồn vốn và cịn phụ thuộc nhiều vào nợ vay
để hoạt động kinh doanh.
¾ Về khả năng thanh tốn, tỷ số thanh tốn hiện hành trong năm 2007, 2008,
2009 luơn lớn hơn 1 (lần lượt là 1,27 lần; 1,17 lần và 1,2 lần) đây là một biểu hiện tốt trong hoạt động tài chính chứng tỏ cơng ty cĩ khả năng thanh tốn tốt các khoản nợ
SVTH: Trần Thoại Trân 20
ngắn hạn và khả năng này được đảm bảo qua các năm thể hiện tình hình kinh doanh của cơng ty đang ổn định và ngày càng phát triển. Về tỷ số thanh tốn nhanh, qua 3 năm
nhìn chung khơng cĩ sự thay đổi lớn, tỷ số này trong 3 năm luơn luơn nhỏ hơn 1 (khoảng 0,03 lần; 0,72 lần và 0,61 lần) chứng tỏ khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty cịn yếu, giá trị hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản của cơng ty do là một doanh nghiệp nhà nước nên cơng ty chịu sự chi phối lớn từ chính phủ và HHLTVN nhằm đảm bảo an ninh lương thực quốc gia.
¾ Về tỷ suất sinh lời: tăng mạnh ở năm 2008 nhưng lại giảm mạnh trong năm
2009, cho thấy tình hình kinh doanh xuất khẩu gạo của cơng ty năm 2009 đã chưa đạt
được mức lợi nhuận như mong đợi.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: Theo bảng trên ta thấy năm 2007 cĩ tỷ
suất thấp nhất chỉ đạt1,16% nhưng đến năm 2008 cĩ tỷ suất tăng cao đạt 7,6%; năm 2009 tỷ suất đạt 3,27 % do chi phí bỏ ra trong năm quá cao nên mặc dù cơng ty hoạt động vẫn cĩ lãi, nhưng xét về tính hiệu quả thì thấp hơn so với năm 2008. Như vậy, ta
cĩ thể khẳng định rằng năm 2008 là năm thành cơng nhất của cơng ty trong 3 năm trở lại đây với kim ngạch xuất khẩu cao nhất.
Tỷ suất lợi nhuận trên nguồn vốn chủ sở hữu: Hiệu quả sử dụng vốn của
cơng ty cĩ nhiều thay đổi qua các năm, cụ thể là năm 2007 là 15,46% nhưng đến năm
2008 tăng đột biến là 53,68% đến năm 2009 giảm cịn 14,75%, cho thấy năm 2008,
cơng ty hoạt động kinh doanh cực kỳ hiệu quả một đồng vốn bỏ ra cơng ty thu về được gần 0,54 đồng lợi nhuận. Trong khi đĩ, năm 2007 và năm 2009 thì 1 đồng vốn bỏ ra chỉ thu được gần 0,15 đồng lợi nhuận.
* Nhìn chung, năm 2009 tỷ số nợ khá cao vì vậy doanh nghiệp phải gánh nặng
thêm một khoảng chi phí lãi vay và chi phí đầu vào cũng cao nên hoạt động kinh doanh của cơng ty khơng đạt được kế hoạch đã đề ra (chỉ đạt 74% kế hoạch đề ra).
SVTH: Trần Thoại Trân 21
Doanh thu, chi phí và lợi nhuận của cơng ty ( bao gồm mặt hàng gạo xuất khẩu và nội địa) qua những năm gần đây được thể hiện rõ qua bảng 2.2 sau:
Bảng 2.2 Doanh thu, chi phí và lợi nhuận của cơng ty AFIEX (2007 – 2009)
ĐVT: Triệu đồng
Nguồn: Phịng Tài Chính – Kế Tốn của cơng ty AFIEX
Qua bảng số liệu trên, tình hình doanh thu của cơng ty khá cao và tăng nhanh đột biến vào năm 2008 (1.392.006 triệu đồng), cao hơn năm 2007 gần 625.625 triệu đồng
tương đương 81,6%, cùng với mức lợi nhuận đạt 244.197 triệu đồng tăng hơn 2007 gần 240.817 triệu đồng (7.123%). Điều này, biểu hiện tình hình kinh doanh của cơng ty
trong năm 2008 rất hiệu quả với mức tăng trưởng kỷ lục, nguyên nhân do khủng hoảng lương thực thế giới nên gạo xuất khẩu được giá vào những tháng đầu năm 2008 với mức giá kỷ lục hơn 1000 USD/tấn trong tháng 5/2008. Đặc biệt, do được giá xuất khẩu và chính phủ mở rộng thị trường xuất khẩu sang 128 quốc gia, tăng mạnh so với năm 2007 là 63 quốc gia vì cơng ty là thành viên của HHLTVN nên được “phân cơng” xuất khẩu sang nhiều thị trường mới chủ yếu là Châu Phi. Thị trường tăng thêm và được giá xuất khẩu (giá gạo xuất khẩu Việt Nam tăng từ 110 – 114%) do đĩ năm 2008 thật sự là năm thành cơng nhất của cơng ty với lợi nhuận đạt kỷ lục 244.197 triệu đồng cao hơn năm 2007 là 240.817 triệu đồng và cao hơn năm 2009 là 214.807 triệu đồng . Trong khi đĩ, năm 2009 doanh thu lại giảm hơn năm 2008 là 456.747 triệu đồng ( 32,8%), cịn chi phí giảm hơn 384.809 triệu đồng nhưng 2009 do chi phí bỏ ra là khá cao nên lợi nhuận lại giảm mạnh 220.807 triệu đồng tương đương 90,4% so với năm 2008, nguyên nhân chủ
2008/2007 2009/2008 Chỉ tiêu 2007 2008 2009 +/- % +/- % Doanh Thu 766.381 1.392.006 935.259 625.625 81,6 -456.747 -32,8 Chi phí 763.000 1.147.809 905.869 384.809 50,4 -241.940 -21,1 Lợi Nhuận 3.381 244.197 29.390 240.817 7.123,0 -220.807 -90,4
SVTH: Trần Thoại Trân 22
yếu do giá nguyên liệu đầu vào tăng cao (giá thành và chi phí sản xuất, chi phí bán
hàng…tăng cao) và tình hình xuất khẩu gặp nhiều khĩ khăn như: nguồn cung bị hạn chế do dịch rầy nâu, vàng lùn lan rộng ở khu vực ĐBSCL, thị trường xuất khẩu trực tiếp bị hạn chế, và do tốc độ tăng trưởng quá cao của năm 2008 nên doanh thu và lợi nhuận so với cùng kỳ đều cĩ sự sụt giảm lớn…. Nhìn chung, tình hình hoạt động của cơng ty
trong những năm gần đây cĩ nhiều biến động do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế nên cơng ty cần cĩ nhiều biện pháp để nâng cao lợi nhuận cho những năm sau.
2.3 Phân tích tình hình kinh doanh xuất khẩu gạo của cơng ty 2.3.1 Phân tích sản lượng, kim ngạch xuất khẩu gạo của cơng ty 2.3.1 Phân tích sản lượng, kim ngạch xuất khẩu gạo của cơng ty
a) Phân tích sản lượng xuất khẩu gạo của cơng ty
Sản lượng gạo xuất khẩu của cơng ty qua các năm gần đây cĩ sự biến động do
nhiều nguyên nhân khác nhau, để thấy rõ sự biến động đĩ và nguyên nhân ảnh hưởng
được thể hiện qua biểu đồ và nội dung phân tích sau:
Biểu đồ 2.1 Sản lượng gạo xuất khẩu của cơng ty AFIEX
Nguồn: Phịng Tài chính – Kế tốn của cơng ty AFIEX
69.800 69.266 71.550 58.498 33.821 75.948 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 Tấn 2007 2008 2009 Năm XK trực tiếp Ủy thác XK
SVTH: Trần Thoại Trân 23
Năm 2007, sản lượng gạo xuất khẩu trực tiếp 69.800 tấn chiếm tỷ trọng 50%, đến năm 2008, tỷ trọng sản lượng gạo xuất khẩu trực tiếp tăng lên 55% (đạt 71.550 tấn) nguyên nhân do biến động giá tăng cao và nhu cầu tiêu dùng gạo cĩ xu hướng tăng vào những tháng đầu năm 2008 và cơng ty đã tái ký hợp đồng xuất khẩu sang các thị trường như: Iraq, một số nước Châu Phi…nên cơng ty đã gia tăng xuất khẩu trực tiếp nhằm thu lợi nhuận tối đa trước khi các chính sách hạn chế xuất khẩu được thực thi. Bên cạnh đĩ, ngày 19/12/2008, Bộ Tài Chính chính thức ngưng đánh thuế tuyệt đối xuất khẩu đối với mặt hàng gạo để khuyến khích xuất khẩu gạo, thúc đẩy lưu thơng lượng lúa hàng hĩa tồn đọng trong nước, cộng thêm với nhu cầu tăng trở lại đã phần nào làm tăng lượng
gạo xuất khẩu trực tiếp của cơng ty. Năm 2008, sản lượng gạo được ủy thác xuất khẩu giảm 10.768 tấn (giảm từ 69.266 tấn xuống cịn 58.498 tấn); nhưng sản lượng gạo xuất khẩu trực tiếp thì tăng nhẹ 1.750 tấn (từ 69.800 tấn tăng lên 71.550 tấn).
Bước sang năm 2009, sản lượng gạo xuất khẩu ủy thác đạt 75.948 tấn tăng đột
biến 17.450 tấn so với năm 2008 (đạt 75.948 tấn). Đối với sản lượng gạo xuất khẩu ủy thác chủ yếu ủy thác cho Tổng Cơng Ty Lương Thực Miền Nam và Tổng Cơng ty
Lương Thực Miền Bắc. Nhìn chung, năm 2009 sản lượng gạo xuất khẩu trực tiếp giảm mạnh hơn so với năm 2008 gần 37.729 tấn ( từ 71.550 tấn xuống cịn 33.821 tấn) nguyên nhân do tình hình xuất khẩu gặp nhiều khĩ khăn, chi phí th tàu, vận chuyển tăng cao (giá dầu thơ bắt đầu tăng cao vào những tháng đầu năm 2009), thêm vào đĩ
cơng ty gặp nhiều khĩ khăn về nguồn cung hạn chế do dịch vàng lùn, rầy nâu lan rộng trong khu vực ĐBSCL do đĩ để hạn chế rủi ro trong xuất khẩu nên cơng ty đã gia tăng sản lượng xuất khẩu ủy thác.
SVTH: Trần Thoại Trân 24
Hoạt động kinh doanh xuất khẩu gạo là một hoạt động mang về cho cơng ty một khoản lợi nhuận khơng nhỏ, và kim ngạch xuất khẩu gạo là điều minh chứng rõ nhất,
điều này được thể hiện rõ qua bảng kim ngạch xuất khẩu của cơng ty.
Bảng 2.3 Kim ngạch xuất khẩu gạo của cơng ty AFIEX (2007 – 2009)
ĐVT: 1.000 USD
2008/2007 2009/2008
Chỉ tiêu 2007 2008 2009 +/- % +/- %
XK trực tiếp 20.992 35.705 13.628 14.713 70,00 22.077 -61,83
Ủy thác XK 19.357 38.451 31.776 19.094 99,00 6.675 -17,36
Nguồn: Phịng Tài chính – Kế tốn của cơng ty AFIEX
Năm 2007, tổng kim ngạch xuất khẩu đạt 40.349.000 USD, trong đĩ kim ngạch xuất khẩu trực tiếp chiếm 52% ước đạt 20.992.000 USD và xuất khẩu ủy thác đạt
19.357.000 USD (chiếm tỷ trọng 48%). Đến năm 2008, kim ngạch xuất khẩu trực tiếp tăng 14.713.000 USD tương đương 70% so với năm 2007; tỷ trọng xuất khẩu ủy thác
tăng cao 99% so với cùng kỳ năm trước nguyên nhân do giá xuất khẩu tăng cao. Đặc biệt, năm 2009 tổng kim ngạch xuất khẩu giảm mạnh chỉ đạt 45.404.000 USD thấp hơn năm 2008 gần 28.750.000 USD. Tổng kim ngạch xuất khẩu trực tiếp năm 2009 giảm 61,83% so với năm 2008 (giảm 22.077.000 USD) và tổng kim ngạch xuất khẩu ủy thác giảm 17,36% ( giảm 6.675.000 USD) so với cùng kỳ năm trước, nguyên nhân do tình hình xuất khẩu cĩ nhiều biến động và nguồn cung bị hạn chế do dịch bệnh. Thật sự năm 2009 là năm mà tình hình xuất khẩu gạo cĩ nhiều biến động lớn, do đĩ cơng ty phải
luơn luơn thận trọng trước những tình huống khơng thể dự đốn trước để cĩ kế hoạch hoạt động chính xác trong những năm sắp tới.
SVTH: Trần Thoại Trân 25
Việc phân tích kim ngạch và sản lượng xuất khẩu của các loại gạo sẽ cho thấy loại gạo nào là thế mạnh của cơng ty và trong những năm qua loại gạo nào được thế giới ưa chuộng, từ đĩ cĩ những giải pháp nhằm gia tăng lợi thế cạnh tranh cho cơng ty. Trong những năm qua các loại gạo 35% - 40% tấm đã được loại bỏ, thay vào đĩ tỷ trọng các
loại gạo 5%, 15%, 25% tấm chiếm tỷ trọng cao trong tổng sản lượng xuất khẩu.
Bảng 2.4 Cơ cấu mặt hàng gạo xuất khẩu năm 2007 - 2009
Nguồn: Xí nghiệp xuất khẩu lương thực AFIEX
Cơ cấu xuất khẩu của từng loại qua các năm ta thấy cĩ sự biến đổi theo chiều
hướng tích cực, các loại gạo chất lượng cao ngày càng được khách hàng ưa chuộng,
điển hình là: Loại gạo 5% tấm; năm 2007 chỉ chiếm 28,87% trên tổng sản lượng gạo
xuất khẩu nhưng đến năm 2008 tỷ trọng tăng 6,12% đạt 34,99%, đặc biệt năm 2009, tỷ trọng này tăng cao vươt bậc đạt khoảng 46,68%. Trái ngược với sự gia tăng về lượng và giá trị của gạo chất lượng cao thì loại gạo 25% tấm cĩ xu hướng giảm dần qua các năm do sản lượng gạo xuất khẩu ngày càng địi hỏi cao về chất lượng và nhu cầu đời sống của các quốc gia nhập cao tăng cao.
Năm 2007, gạo 5% tấm đạt kim ngạch xuất khẩu là 9.517.000 USD chiếm tỷ
trọng 22,87% trong tổng kim ngạch xuất khẩu gạo, đây là loại gạo cĩ nhiều tiềm năng
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
Chỉ tiêu Sản lượng (tấn) Kim ngạch 1.000 USD Tỷ trọng (%) Sản lượng (tấn) Kim ngạch 1.000 USD Tỷ trọng