Bằng việc áp dụng các mơ hình kinh tế lượng ta đã xem xét lợi suất của một số cổ phiếu trên thị trường chứng khốn Việt Nam. Qua việc phân tích trên ta thấy thị trường chứng khốn Việt Nam cịn nhiều bất cập. Các loại cổ phiếu có mối quan hệ cùng chiều lẫn nhau làm cho thị trường ít sơi động. Kết quả dự báo lợi suất của cổ phiếu chỉ có tính chất tương đối do thị trường của chúng ta chưa hoàn hảo.
Cùng với sự hình thành của các thị trường khác, sự hình thành của thị trường chứng khốn ở Việt Nam sẽ làm cho hệ thống thị trường nước ta trở nên đầy đủ và hoàn thiện hơn. Và trong tương lai khơng xa, thị trường chứng khốn Việt Nam đóng vai trị quan trọng nhất quyết định sự phát triển của nền kinh tế.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
Các văn bản pháp luật về thị trường chứng khoán
Bài giảng kinh tế lượng của PGS.TS Nguyễn Quang Dong – Nhà xuất bản thống kê 3/2003
Bài tập kinh tế lượng của PGS.TS Nguyễn Quang Dong – Nhà xuất bản khoa hock kỹ thuật 2002
Giáo trình thị trường chứng khốn của PGS. Đinh Xuân Trình, PTS.Nguyễn Thị Quy – Nhà xuất bản Giáo dục 1998 Các trang web: http://www.bsc.com.vn http://www.stocketmarket.com.vn http://www.vcbs.com.vn
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU............................................................................................................................
CHƯƠNG 1 -QUÁ TRÌNH NGHIÊN CỨU LỰA CHỌN ĐỀ TÀI I/ ĐẶT VẤN ĐỀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.
2.
CHƯƠNG 2 - CƠ SỞ LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT CỦA MỘT SỐ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM...........................................................................................................................................
I/ TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN...................................................
1. Khái niệm về thị trường Chứng khốn............................................................................
2. Lịch sử hình thành thị trường chứng khốn Việt Nam....................................................
3. Chức năng của thị trường chứng khoán..........................................................................
4. Nguyên tắc hoạt động của thị trường Chứng khoán........................................................
5. Các thành phần tham gia thị trường Chứng khốn..........................................................
6. Hàng hóa tham gia thị trường Chứng khốn...................................................................
II. MỘT SỐ MƠ HÌNH PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT.............
1. Sự cần thiết sử dụng mơ hình phân tích sự biến động của lợi suất và dự báo lợi suất của một số cổ phiếu ............................................................................................................
2.Chuỗi thời gian.................................................................................................................
3. Ứng dụng mơ hình CAMPM - Hệ phương trình đệ quy.................................................
4. Mơ hình AR, MA, ARMA và ARIMA mơ hình hóa chuỗi thời gian trong kinh tế........
CHƯƠNG 3 - PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG VÀ DỰ BÁO LỢI SUẤT CỦA MỘT SỐ CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM....................................
I. CƠ SỞ LỰA CHỌN MỘT SỐ LOẠI CỔ PHIẾU.........................................................
II. MƠ HÌNH ƯỚC LƯỢNG VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ.............................................
1. Kiểm định tính dừng của lợi suất từng cổ phiếu bằng Eview........................................
2. Hồi quy lợi suất của từng cổ phiếu theo lợi suất của các cổ phiếu cịn lại......................
3. Phương pháp hệ phương trình đệ quy.............................................................................
4. Mơ hình AR, MA, ARMA và ARIMA mơ hình hóa chuỗi lợi suất cổ phiếu.................
III. CÁC KẾT LUẬN RÚT RA............................................................................................
TÀI LIỆU THAM KHẢO........................................................................................................