A. Nợ phải trả
2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn
Trích bảng cân đối kế tốn năm 2000 – 2001 – 2002
ĐVT: đồng
2000 2001 2002
1. Tài sản lưu động và ĐTNH 14.900.584.334 18.542.945.039 21.762.868.662 2. Tài sản cố định và ĐTDH 14.948.428.006 12.762.974.704 11.732.899.512 3. Tổng cộng nguồn vốn 29.849.012.340 31.305.919.743 33.495.768.174
2.4.1. Phân tích hiệu suất sử dụng vốn:
Hiệu quả sử dụng tổng số vốn:
Hệ số quay vòng của vốn = Tổng số vốn sử dụng bình quân Doanh thu thuần + Tổng số vốn sử dụng bình quân:
Phân tích tình hình tài chính cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
• Năm 2002 = 31.305.919.743 + 33.495.768.1742 =32.400.843.959đ
+ Hệ số quay vòng của vốn năm 2001 =44.763.751.50330.577.466.042 = 1,46 vòng /năm
+ Hệ số quay vòng của vốn năm 2002 =51.742.125.00932.400.843.959 = 1,60 vòng /năm Hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Số vòng quay vốn lưu động = Vốn lưu động sử dụng bình quân Doanh thu thuần
+ Vốn lưu động sử dụng bình =14.900.584.334 +18.542.945.0392 = 16.721.764.687đ quân năm 2001
+ Vốn lưu động sử dụng bình = 18.542.945.039 + 21.762.868.6622 = 20.152.906.851đ quân năm 2002
+ Số vòng quay vốn lưu động năm 2001 = 44.763.751.50316.721.764.687 = 2,67 vòng / năm
+ Số vòng quay vốn lưu động năm 2002 = 51.742.125.00920.152.906.851 = 2,57 vòng / năm
Chỉ tiêu này nói lên năm 2001 mỗi đồng vốn lưu động sẽ cho 2,67 đồng doanh thu thuần hay vốn lưu động sẽ thực hiện 2,67 vòng luân chuyển trong năm. Năm 2002 một đồng vốn lưu động sẽ cho 2,57 đồng doanh thu thuần hay vốn lưu động sẽ thực hiện 2,57 vòng luân chuyển trong năm . Vậy trong năm 2002 công ty sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả hơn so với năm 2001 số vòng quay giảm 0,1 vòng / năm.
Hiệu quả sử dụng vốn cố định:
Hiệu suất sử dụng vốn cố định = Vốn cố định sử dụng bình quân Doanh thu thuần
+ Vốn cố định sử dụng bình = 14.948.428.006 +12.762.974.7042 = 13.855.701.355đ quân năm 2001
+ Vốn cố định sử dụng bình = 12.762.974.704 + 11.732.899.5122 = 12.247.937.108đ quân năm 2002
+ Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2001 = 44.763.751.50313.855.701.355 = 3,23
+ Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2002 = 51.742.125.00912.247.937.108 = 4,22
Chỉ tiêu này đo lường việc sử dụng vốn cố định đạt hiệu quả như thế nào ? Cụ thể năm 2001 mỗi đồng tài sản cố định được đầu tư tạo ra 3,23 đồng doanh thu thuần, năm 2002 mỗi đồng tài sản cố định được đầu tư tạo ra 4,22 đồng doanh thu thuần. Hiệu quả sử dụng vốn cố định năm 2002 cao hơn năm 2001 0,99 đồng vốn cố định bỏ ra.
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu 2001 2002
So sánh 2001/2002 1. Doanh thu thuần 44.763.751.503 51.742.125.009 6.978.373.506 2. Vốn lưu động bình quân 16.721.764.687 20.152.906.851 3.431.142.164 3. Vốn cố định bình quân 13.855.701.355 12.247.937.108 -1.607.764.247 4. Tổng số vốn sử dụng bình quân 30.577.466.042 32.400.843.958 1.823.377.916 5. Số vịng quay tồn bộ vốn 1.46 1.6 0.14 6. Số vòng quay vốn lưu động 2.67 2.57 -0.1 7. Số vòng quay vốn cố định 3.23 4.22 0.99
Qua bảng phân tích trên ta thấy:
Phân tích tình hình tài chính cơng ty TNHH liên doanh CNTP An Thái GVHD: Trần T. Thanh Phương
+ Số vòng quay vốn lưu động năm 2002 so với năm 2001 giảm 0,1 vòng / năm + Hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2002 so với năm 2001 tăng 0,99
Từ đó cho thấy hiệu suất sử dụng vốn của doanh nghiệp ngày càng có hiệu quả . Mặc dù vốn cố định năm 2002 thấp hơn năm 2001 nhưng hiệu quả sử dụng vốn cố định lại tăng cho thấy tình hình sử dụng tài sản cố định của công ty ngày càng tốt. Tuy nhiên số vòng quay của các loại vốn ở cả hai năm cịn chậm chứng tỏ cơng ty sử dụng tài sản chưa hiệu quả lắm.
2.4.2. Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động:
Số ngày của một vòng quay vốn lưu động =Vốn lưu động bình quân x 360Doanh thu thuần + Năm 2001 = 16.721.764.687 x 36044.763.571.503 = 135 ngày
+ Năm 2002 = 20.152.906.851 x 36051.742.125.009 = 140 ngày
Ta thấy tốc độ luân chuyển của vốn lưu động năm 2002 so với năm 2001 tăng. Và do tốc độ luân chuyển của vốn lưu động tăng dẫn đến tình trạng đơn vị phải gia tăng thêm lượng vốn là:
51.742.125.009
360 x ( 140 – 135 ) = 718.640.625 đ
Nhận xét:
Qua số liệu tính tốn trên cho ta thấy:
+ Số vòng quay vốn lưu động năm 2002 so với năm 2001 giảm 0,1 vòng / năm + Số ngày của một vòng quay vốn lưu động cũng tăng hơn và do đó đã làm cho số vốn lưu động trong năm phải sử dụng thêm một giá trị nữa là: 718.640.625đ. Điều đó cho thấy việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động có ý nghĩa rất quan trọng với việc phát triển sản xuất kinh doanh của công ty. Thông qua việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động cơng ty có thể giảm bớt số vốn lưu động chiếm dùng nhưng vẫn đảm bảo được nhiệm vụ sản xuất kinh doanh như cũ, và mở rộng thêm về quy mô sản xuất kinh doanh.