II. Phân tích tình hình tài chính của các cơng ty qua các tỷ số tài chính
1. Phân tích khả năng thanh toán
Bảng phân tích khả năng thanh tốn hiện hành trong 3 năm
2008~2010 chung của tất cả 13 công ty
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tổng tài sản Trđồng 3.692.412 4.537.963 5.213.557 845.551 22,0% 675.594 14,89% Nợ phải trả Trđồng 972.062 1.467.796 2.085.688 495.734 51,00% 617.892 42,10% Khả năng thanh
toán hiện hành
Lần 3,80 3,09 2,50 -0,71 -18,68% -0,59 -19,09%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008 cho ta thấy cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 3,8 đồng tài sản có khả
năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 3,09 đồng tài sản có khả năng chuyển
đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty có giảm đi 0,71 đồng, tương đương giảm 18,68%. Do nợ phải trả tăng mạnh hơn so với tài sản.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 2,5 đồng tài sản có khả năng chuyển
thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2009 thì khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty có giảm đi 0,59 đồng, tương đương giảm 19,09%.
Qua ba năm ta thấy khả năng thanh tốn chung của cơng ty luôn lớn hơn 1. Chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng thanh tốn tất cả các khoản nợ. Mặc dù qua các năm 2009, 2010 khả năng thanh tốn có giảm đi nhưng vẫn ở mức rất cao. Chứng tỏ tình hình của các cơng ty vẫn hoạt động rất tốt.
Nhìn chung tất cả các cơng ty đều có chỉ tiêu khả năng thnah tốn hiện hành là rất tốt và luôn lớn hơn 1. Thấp nhất là cơng ty xuất khẩu thuỷ sản Khánh Hồ nhưng cũng ở mức 1,32 (2008), 1,36 (2009), 1,31 (2010). Cịn đối với 2 cơng ty thuỷ lợi
Bắc và Nam thì do đặc thù là cơng ty cơng ích nên nợ phải trả khá thấp so với tổng tài sản chỉ tiêu này luôn ở mức >100. Ngồi ra 1 số cơng ty khác như Công ty lâm sản, du lịch, dịch vụ vẩn tải,… cũng ở mức khá cao do đặc điểm khác biệt của công ty nên có khả năng thanh tốn hiện hành rất cao khoảng 6~20.
Dưới đây em xin phân tích 1 số cơng ty cũng có được chỉ số khá tốt và ở mức tương đương với các doanh nghiệp trong nền kinh tế.
1.1.1 Khả năng thanh toán hiện hành của Yến Sào Khánh Hồ
Bảng phân tích khả năng thanh tốn hiện hành trong 3 năm 2008~2010 của cơng ty yến sào Khánh Hồ
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tổng tài sản Trđồng 136.893 160.768 591.925 23.875 17,44% 431.157 268,19% Nợ phải trả Trđồng 69.627 84.275 471.975 14.648 21,04% 387.700 460,04% Khả năng thanh
toán hiện hành
Lần 1,97 1,91 1,25 -0,06 -2,97% -0,65 -34,26%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008 cho ta thấy cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,97 đồng tài sản có khả
năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,91 đồng tài sản có khả năng chuyển
đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty có giảm đi 0,06 đồng, tương đương giảm 2,97%. Do nợ phải trả tăng mạnh hơn so với tài sản.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,25 đồng tài sản có khả năng chuyển
thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2009 thì khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty có giảm đi 0,65 đồng, tương đương giảm 34,26%. Có sự giảm mạnh như vậy là do đặc thù của công ty phải trả tiền trước cho 1 lô Yến Sào của tỉnh giai đoạn 2010-2014 nên làm tăng phát sinh nợ lên rất cao đồng thời cũng làm tăng tổng tài sản của công ty lên 1 cách đột biến.
1.1.2 Khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty xổ số kiến thiết Khánh Hồ
Bảng phân tích khả năng thanh toán hiện hành trong 3 năm 2008~2010 của cơng ty xổ số kiến thiết Khánh Hồ
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tổng tài sản Trđồng 94.203 109.260 135.553 15.057 15,98% 26,293 24,06% Nợ phải trả Trđồng 33.906 39.635 54.083 5.729 16,90% 14,448 36,45% Khả năng thanh
toán hiện hành
Lần 2,78 2,76 2,51 -0,02 -0,78% -0,25 -9,08%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008 cho ta thấy cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 2,78 đồng tài sản có khả
năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 2,76 đồng tài sản có khả năng chuyển
đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty có giảm đi 0,02 đồng, tương đương giảm 0,78%. Do nợ phải trả tăng mạnh hơn so với tài sản.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,25 đồng tài sản có khả năng chuyển thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2009 thì khả năng thanh tốn hiện hành của công ty có giảm đi 0,65, tương đương giảm 34,26%. Do nợ phải trả tăng cao hơn so với tổng tài sản.
1.1.2 Khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty xuất khẩu thuỷ sản Khánh Hoà
Bảng phân tích khả năng thanh tốn hiện hành trong 3 năm 2008~2010 của công ty xuất khẩu thuỷ sản Khánh Hoà
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tổng tài sản Trđồng 40.204 40.288 46.883 84 0,21% 6.595 16,37% Nợ phải trả Trđồng 30.441 29.713 35.823 -728 -2,39% 6.110 20,56% Khả năng thanh
tốn hiện hành
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008 cho ta thấy cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,32 đồng tài sản có khả
năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,36 đồng tài sản có khả năng chuyển
đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn hiện hành của cơng ty có tăng lên 0,04 đồng, tương đương tăng 2,66%. Do nợ phải trả giảm.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ phải trả thì có 1,31 đồng tài sản có khả năng chuyển
đổi thành tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2009 thì khả năng thanh tốn của cơng ty giảm đi 0,05 đồng tương đương giảm 3,48%. Do nợ phải trả tăng cao hơn so với tổng tài sản.
Nhìn chung đây là cơng ty có chỉ số thanh tốn hiện hành thấp nhất trong 13 công ty, nhưng ta có thể nhận thấy trong tất cả các năm thì chỉ tiêu này vẫn ln ở mức >1. Như vậy công ty vẫn hồn tồn đảm bảo được khả năng thanh tốn nợ của mình.
1.2 Khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn
Bảng phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn trong 3 năm 2008~2010 chung của tất cả 13 công ty
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tài sản ngắn hạn Trđồng 1.614.401 2.273.896 2.691.703 659.495 40,85% 417.807 18,37% Nợ ngắn hạn Trđồng 790.476 1.281.282 1.577.125 490.806 62,09% 295.843 23,09% Khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn
Lần 2,04 1,77 1,71 -0,27 -13,10% -0,07 -3,83%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 2,04 đồng tài sản ngắn hạn có khả
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,77 đồng tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển thành tiền để trả nợ. So với năm 2008 thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của công ty giảm 0,27 đồng tương đương 13,1%. Do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn nhỏ hơn so với nợ ngắn hạn.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,71 đồng tài sản ngắn hạn có khả
năng chuyển thành tiền để trả nợ. So với năm 2009 thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của công ty giảm 0,07 đồng tương đương 3,83%.
Qua 3 năm cho ta thấy khả năng thanh tốn của cơng ty dù có giảm đi nhưng vẫn luôn lớn hơn 1 và ở mức khá cao so với thị trường. Chứng tỏ các công ty vẫn ln có khả năng thanh tốn đủ các khoản nợ ngắn hạn.
Nhìn chung các cơng ty đều có chỉ số khả năng thanh tốn ngắn hạn qua 3 năm khá tốt. Hầu hết đều lớn hơn 1 chỉ có duy nhất cơng ty xổ số kiến thiết Khánh Hồ năm 2010 có chỉ số dưới 1, bên cạnh đó cơng ty Lâm sản Khánh Hoà lại ngược lại có chỉ số này rất cao luôn ở mức > 11 cụ thể 11,64 (2008), 17,85 (2009), 11,71 (2010). Các công ty cịn lại có chỉ số khá ổn định.
1.2.1 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của cơng ty Yến Sào Khánh Hồ Bảng phân tích khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn trong 3 năm
2008~2010 của cơng ty Yến Sào Khánh Hồ
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tài sản ngắn hạn Trđồng 72.835 80.905 454.852 8.070 11,08% 373.947 462,21% Nợ ngắn hạn Trđồng 68.992 80.257 153.915 11.265 16,33% 73.658 91,78% Khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn
Lần 1,06 1,01 2,96 -0,05 -4,51% 1,95 193,15%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,06 đồng tài sản ngắn hạn có khả
năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,01 đồng tài sản ngắn hạn có khả
nợ ngắn hạn của công ty giảm 0,05 đồng tương đương 4,51%. Do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn nhỏ hơn so với nợ ngắn hạn.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 2,96 đồng tài sản ngắn hạn có khả
năng chuyển thành tiền để trả nợ. So với năm 2009 thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty tăng 1,95 đồng tương đương 193,15%.
Nhìn chung qua 3 năm cơng ty Yến Sào vẫn ln giữ được khả năng thanh tốn ngắn hạn của mình. Năm 2010 đặc biệt là có sự gia tăng độ biến của tài sản ngắn hạn nên cơng ty đã làm tăng khả năng thanh tốn ngắn hạn của mình lên khá cao. Điều này có thể đảm bảo cho đối tác của công ty luôn yên tâm vào khả năng thanh toán của cơng ty để có thể quan hệ lâu dài bền lâu hơn.
1.2.2 Khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của cơng ty Xổ Số Kiến Thiết Khánh Hồ
Bảng phân tích khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn trong 3 năm 2008~2010 của cơng ty Xổ Số Kiến Thiết Khánh Hồ
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tài sản ngắn hạn Trđồng 37.262 56.368 37.840 19.106 51,27% -18.528 -32,87% Nợ ngắn hạn Trđồng 21.663 27.596 53.144 5.933 27,39% 25.548 92,58% Khả năng thanh toán
nợ ngắn hạn
Lần 1,72 2,04 0,71 0,32 18,75% -1,33 -65,14%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 1,72 đồng tài sản ngắn hạn có khả
năng chuyển đổi thành tiền để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 2,04 đồng tài sản ngắn hạn có khả
năng chuyển thành tiền để trả nợ. So với năm 2008 thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của công ty tăng 0,32 đồng tương đương 18,75%. Do tốc độ tăng của tài sản ngắn hạn nhanh hơn so với nợ ngắn hạn.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,71 đồng tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển thành tiền để trả nợ. So với năm 2009 thì khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn của công ty giảm 1,33 đồng tương đương 65,14%. Xảy ra điều này là do sự sụt giảm của tài sản ngắn hạn đồng thời nợ ngắn hạn lại tăng lên. Nói chung năm 2010 công ty xổ số đã không giữ vững được khả năng thanh tốn ngắn hạn của mình 1 phần là do sự khó khăn của nên kinh tế trong năm 2010.
1.3 Khả năng thanh toán nhanh
Bảng phân tích khả năng thanh tốn nhanh trong 3 năm 2008~2010 chung của tất cả 13 công ty
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tiền và tương đương tiền Trđồng 205.342 271.673 231.113 66.331 32,30% -40.560 -14,93% Nợ ngắn hạn Trđồng 790.476 1.281.282 1.577.125 490.806 62,09% 295.843 23,09% Khả năng thanh toán nhanh Lần 0,26 0,21 0,15 -0,05 -18,38% -0,07 -30,89%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,26 đồng tiền và tương đương tiền
để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,21 đồng tiền để trả nợ. Như vậy
so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty đã giảm 0,05 đồng, tương đương với giảm 18,38%. Do tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nhanh hơn so với tiền và tương đương tiền.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,15 đồng tiền để trả nợ. Như vậy so với năm 2009 thì khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty tiếp tục giảm 0,07 đồng, tương đương 30,89%. Do nợ ngắn hạn của công ty tăng lên trong khi đó tiền và tương đương tiền lại giảm xuống.
Nhìn chung năm 2010 là năm khó khăn đối với các công ty đặc biệt trong vấn đề tiền mặt nên hầu hết khả năng thanh tốn nhanh của các cơng ty đều giảm xuống trong năm 2010. Tuy nhiên có một số cơng ty trong năm 2010 hệ số này vẫn tăng như công ty quản lý khai thác cơng trình thuỷ lợi bắc, nam, Yến Sào Khánh Hồ,…
1.3.1Khả năng thanh toán nhanh của cơng ty quản lý khai thác cơng trình thuỷ lợi Nam
Bảng phân tích khả năng thanh tốn nhanh trong 3 năm 2008~2010 chung của công ty quản lý khai thác cơng trình thuỷ lợi Nam
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tiền và tương đương tiền Trđồng 3.018 3.805 5.229 787 26,08% 1.424 37,42% Nợ ngắn hạn Trđồng 4.176 4.530 6.004 354 8,48% 1.474 32,54% Khả năng thanh toán
nhanh
Lần 0,72 0,84 0,87 0,12 16,22% 0,03 3,69%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,72 đồng tiền và tương đương tiền
để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,84 đồng tiền để trả nợ. Như vậy
so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty đã tăng 0,12 đồng, tương đương với tăng 16,22%. Do tốc độ tăng của nợ ngắn hạn chậm hơn so với tiền và tương đương tiền.
- Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 0,87 đồng tiền để trả nợ. Như vậy
so với năm 2009 thì khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty tiếp tục tăng 0,03 đồng, tương đương 3,69%. Do tốc độ tăng của nợ ngắn hạn chậm hơn so với tiền và tương đương tiền.
Nhìn chung qua 3 năm cơng ty ln giữ được khả năng thanh toán nhanh của mình ở mức >0,7. Sở dĩ có điều này là do nợ ngắn hạn của các công ty này rất ít và lượng tiền mặt thì ngày càng tăng cao với tốc độ tăng khá cao qua các năm.
1.3.2Khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty du lịch Khánh Hồ
Bảng phân tích khả năng thanh tốn nhanh trong 3 năm 2008~2010 chung của công ty du lịch Khánh Hoà
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009 2010 Chênh lệch 2009/2008 Chênh lệch 2010/2009 Tiền và tương đương tiền Trđồng 45.646 41.215 41.215 -4.431 -9,71% 0 0% Nợ ngắn hạn Trđồng 10.762 18.241 24.431 7.479 69,49% 6.190 33,93% Khả năng thanh toán
nhanh
Lần 4,24 2,26 1,69 -1,98 -46,73% -0,57 -25,34%
Qua bảng phân tích cho thấy:
- Năm 2008, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 4,24 đồng tiền và tương đương tiền
để trả nợ.
- Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì có 2,26 đồng tiền để trả nợ. Như vậy
so với năm 2008 thì khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty đã giảm 1,98 đồng,