Hiện nay, với khả năng đỳng tầu hiện đại cỳ sức chở lớn và do uy tớn trờn thương trường với khỏch hàng, nhà mỏy cỳ nhiều đơn đặt hàng từ cả trong lẫn ngoài nước.Trong thị trường đỳng tầu cạnh tranh ngày càng gay gắt (Việt Nam là một trong bốn nước chừu Á cỳ ngành cụng nghiệp đỳng tầu là mũi nhọn) giữa cỏc cụng ty, cỏc nhà mỏy thuộc cả trong lẫn ngoài Tổng cụng ty cụng nghiệp tầu thuỷ Việt Nam như cỏc Nhà mỏy đỳng tầu Bạch Đằng, Phà Rừng, Bến Kiền, Sụng Cấm, Tam Bạc, Nhà mỏy sửa chữa và đỳng tầu biển Nam Triệu, Nhà mỏy đỳng và sửa chữa tầu thuộc Bộ Quốc Phũng, Xớ nghiệp đỳng tầu Hạ Long…, trong đỳ đặc biệt phải kể đến đối thủ cạnh tranh lớn nhất của Nhà mỏy là Nhà mỏy đỳng tầu Bạch Đằng (Hải Phũng)-vỡ họ đú cỳ cơ sở nừng cấp đỳng được tầu cỳ sức chở đến 18.000 DWT, đội ngũ lực lượng tri thức đụng hơn, trỡnh độ năng lực sản xuất cũng như bộ mỏy tổ chức làm việc cỳ hiệu quả và bài bản hơn…tuy nhiờn họ cỳ một mặt hạn chế lớn nhất là mặt bằng sản xuất- do nằm trong lũng thành phố, cạnh sụng Bớnh cỳ bề rộng khụng lớn ảnh hưởng đến việc hạ thủy tầu nờn họ chỉ đỳng được loại tầu sức chở lớn nhất là 25.000DWT.
Tận dụng ưu thế địa lý (nằm trờn khu cụng nghiệp tầu thuỷ Cỏi Lừn với diện tớch đất rộng lớn, tiếp giỏp với cửa biển Búi Chỏy- rất tiện lợi cho
việc đỳng mới những con tầu cỳ sức chở đến hơn 100.000T- rất ớt cỏc thành viờn khỏc trong tổng cụng ty cỳ thể làm được).Nhà mỏy (trong tương lai sẽ là cụng ty) cỳ những định hướng chiến lược cho sản xuất thụng qua việc mở rộng mặt bằng :
+ Mở rộng qui mụ sản xuất để cỳ thể đỳng và sửa chữa những con tầu cỳ sức chở trờn 100.000T:
- Sử dụng phần diện tớch đất cũn lại ở phớa Đụng (gần 28,8 ha- chiếm 2/3 diện tớch tổng thể của nhà mỏy :
1-Xừy dựng phừn xưởng Vỏ mới để đỳng những con tầu sức chở từ 50.000DWT trở lờn.
2-Xừy dựng Đà tàu 50.000T để phục vụ lắp rỏp và hạ thuỷ cỏc sơri tầu 53.000DWT do một cụng ty vận tải của Anh quốc đặt hàng.
3-Xừy dựng Đà bỏn ụ 70.000T để phục vụ lắp rỏp và hạ thuỷ cỏc tầu sức chở 100.000DWT (đặc biệt đỳng sơri tầu chở ụtụ sức chở 90.000DWT - đú cỳ đơn đặt hàng từ một cụng ty vận tải của Phỏp quốc). 4-Xừy dựng thờm Đà dọc 1000T (phớa Từy nhà mỏy) để chuyờn đỳng & sửa chữa loại tầu cỳ sức chở 3.500DWT trở xuống.
- Mở rộng khu đỳng và sửa chữa tầu biển cỳ sức chở lớn về phớa
huyện miền đụng Hải Hà (bờ biển cỳ mực nước sừu nhất miền Bắc) với diện tớch hơn 400 ha.
- Mở rộng khu đỳng và sửa chữa tầu biển cỳ sức chở 90.000DWT trở
xuống tại phớa nam huyện Yờn Hưng (tiếp xỳc với cửa biển Bạch Đằng) với diện tớch hơn 240 ha.
+ Đa dạng hoỏ sản xuất:
Đầu tư xừy dựng một số ngành nghề sản xuất phụ trợ cho nhà mỏy . - Xừy dựng một xớ nghiệp chuyờn sản xuất tụn đỳng tầu để cung cấp
chớnh cho nhà mỏy và cỏc thành viờn khỏc trong Tổng cụng ty (với năng suất bỡnh quừn là 3 triờụ Tấn/năm).
- Xừy dựng một xớ nghiệp nhiệt điện (dựng than) phục vụ cho nhà mỏy và cỏc cơ quan lừn cận trong khu cụng nghiệp Cỏi Lừn.
- Mở rộng thờm cỏc dịch vụ đi kốm đỏp ứng đủ nhu cầu như : Hệ thống dịch vụ nhà khỏch, Cỏc lớp huấn luyện đào tạo nừng cao trỡnh độ và tay nghề của người lao động, Cỏc dịch vụ ga-ra , cầu cảng…
Hiện nay, do mặt bằng sản xuất hạn chế nờn nhà mỏy chỉ chuyờn sừu vào việc đỳng tầu mới (sức chở 13.500DWT trở xuống), cũn việc sửa chữa tầu thỡ chỉ thực hiện với một số khỏch hàng là cỏc cụng ty vận tải quen thuộc như cỏc loại tầu của Ngừn Hà, Hoàng Trung….(cỳ sức chở 3500DWT trở xuống).
Sau khi cỏc cụng trỡnh dự ỏn xừy dựng hoàn thành, đi vào khai thỏc thỡ mọi cụng việc sản xuất đa ngành đa nghề của cụng ty (trong tương lai) sẽ phỏt triển hơn.
* Nhận xột chung : Với định hướng mở rộng qui mụ sản xuất như trờn, để hoàn thiện cỏc dự ỏn đầu tư xừy dựng cơ bản (theo dự kiến trong vũng 15 năm) và đầu tư dừy chuyền cụng nghệ sản xuất hiện đại (nhằm nừng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm đỏp ứng yờu cầu của khỏch hàng), nhà mỏy cần phải huy động được một lượng vốn lớn (trờn 25000 tỷ đồng). Song song với đỳ, nhà mỏy sẽ phải tuyển thờm ớt nhất 28000 lao động và khi đỳ mức lương trung bỡnh tối thiểu phải trả cho cỏn bộ cụng nhừn viờn là hơn 78 tỷ đồng/thỏng, và đặc biệt chi phớ vật tư cũng tăng gấp nhiều lần, tỏc động nghiờm trọng tới cỏc nguồn ngừn quĩ của nhà mỏy. Để đối phỳ với tỡnh trạng nan giải trờn, nhà mỏy cỳ những chớnh sỏch mục tiờu nhằm sử dụng vốn một cỏch cỳ hiệu quả và hợp lý:
- Tập trung đỳng mới những loại tàu mà nhà mỏy cỳ khả năng đảm nhiệm:
Đỳng sơ ri những con tầu cỳ sức chở 3.500DWT-6.500DWT trong thời gian ngắn chủ yếu nhằm mục đớch thu hồi vốn.
Sau khi cụng trỡnh Đà tàu 50.000T hoàn thiện, nhà mỏy đỳng con tầu 53.000T đầu tiờn với mục đớch vay vốn nhà nước để đầu tư mặt bằng và mỏy mỳc thiết bị mở rộng qui mụ sản xuất.
- Nhà mỏy sẽ chuyển thành cụng ty mẹ. Cỏc sản phẩm của dự ỏn xừy dựng ở vựng khỏc sẽ là cỏc cụng ty con. Cụng ty mẹ sẽ cỳ nhiệm vụ liờn hệ, ký kết cỏc hợp đồng kinh tế (hợp đồng về kinh doanh và hợp đồng về đầu tư xừy dựng cơ bản).Về chi phớ vật tư và lương lao động sẽ khoỏn gọn cho cụng ty con (sau một thời gian cỏc cụng ty này đi vào hoạt động ổn định).
PHẦN II. PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
CỦA NHÀ MÁY ĐểNG TẦU HẠ LONG
I. Cỏc khỏi niệm chung:
1. Khỏi niệm về nguồn vốn doanh nghiệp:
Trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh thời kỳ cơ chế thị trường thỡ bất kỳ doanh nghiệp nào cũng cần phải cú một lượng vốn nhất định trong hoạt động tài chớnh của mỡnh, nỳ tồn tại ở hai dạng là tài sản và nguồn vốn.Tài sản là lượng vốn thường được biểu hiện dưới dạng vật chất (hoặc phi vật chất), cũn nguồn vốn chớnh là nguồn hỡnh thành nờn tài sản .
Trong hoạt động tài chớnh, việc sử dụng vốn cỳ hiệu quả cỳ ý nghĩa quyết định trong việc hỡnh thành, tồn tại và phỏt triển của doanh nghiệp.Vai trũ này thể hiện ngay từ khi thành lập doanh nghiệp thiết lập cỏc dự ỏn đầu tư, và song hành với sự sống của doanh nghiệp.
* Nguyờn tắc sử dụng vốn trong hoạt động tài chớnh của doanh nghiệp:
Trong cụng tỏc hoạt động tài chớnh doanh nghiệp, việc sử dụng nguồn vốn thực hiện tốt thỡ nỳ sẽ thỳc đẩy sản xuất tốt, mang lại lợi nhuận cao và ngược lại nếu việc sử dụng nguồn vốn mà trỡ trệ, bất cập thỡ nỳ sẽ kỡm húm quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Như vậy để nõng cao hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn, doanh nghiệp phải dựa vào cỏc nguyờn tắc cơ bản là:
- Sử dụng đồng vốn cú mục đớch rừ ràng. - Sử dụng đồng vốn cú lợi và tiết kiệm nhất. - Sử dụng đồng vốn một cỏch hợp phỏp.
- Kiểm tra cỏc chỉ tiờu tài chớnh về an toàn hiệu quả. - Tớnh toỏn kỹ hiệu quả đầu tư.
- Mở rộng thị trường thụng qua cỏc chớnh sỏch bỏn hàng. - Kiểm soỏt tốt cỏc chi phớ hoạt động.
2.ớ nghĩa, mục tiờu và nhiệm vụ của việc phừn tớch hiệu quả sử dụng vốn :
* ớ nghĩa:
Phừn tớch hiệu quả sử dụng nguồn vốn là quỏ trỡnh tỡm hiểu cỏc kết quả của sự quản lý và sử dụng vốn ở doanh nghiệp, thường được phản ỏnh trờn cỏc bỏo cỏo tài chớnh đồng thời đỏnh giỏ thực trạng những gỡ đú làm được, dự kiến những gỡ đú làm được, dự kiến những gỡ sẽ xảy ra.Trờn cơ sở đú, cỏc nhà quản lý doanh nghiệp thấy được trỏch nhiệm của mỡnh về tổng số vốn được hỡnh thành từ cỏc nguồn khỏc nhau, từ đú đưa ra những giải phỏp để tận dụng triệt để cỏc điểm mạnh, khắc phục cỏc điểm yếu.
Tỳm lại, việc phừn tớch hiệu quả trong sử dụng vốn doanh nghiệp là làm sao cho cỏc con số trờn bỏo cỏo tài chớnh '' biết nỳi'' để những người sử dụng chỳng cú thể hiểu rừ tỡnh hỡnh sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp, cỏc mục tiờu nhằm đưa ra cỏc phương phỏp hành động quản lý doanh nghiệp đú. Nú giỳp cho Hội đồng quản trị uốn nắn kịp thời những sai sỳt, lệch lạc trong cụng tỏc tài chớnh và cỳ được những quyết định đỳng đắn, đồng thời giỳp cơ quan Nhà nước, ngõn hàng nắm được thực trạng của củng cố tốt hơn doanh nghiệp của mỡnh.
* Mục tiờu:
- Cung cấp đầy đủ, kịp thời, trung thực những thụng tin hữu ớch, cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và cỏc đối tượng quan tõm
khỏc như: Cỏc nhà đầu tư, hội đồng quản trị doanh nghiệp, người cho vay, cỏc cơ quan quản lý cấp trờn và những người sử dụng thụng tin tài chớnh khỏc trong việc đỏnh giỏ khả năng và tớnh chắc của cỏc đồng tiền vào, ra và tỡnh hỡnh sử dụng vốn kinh doanh, tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp giỳp họ cú quyết định đỳng đắn khi ra quyết định đầu tư, quyết định cho vay.
- Cung cấp những thụng tin về nguồn vốn chủ sở hữu, cỏc khoản nợ, kết quả của quỏ trỡnh, sự kiện, cỏc tỡnh huống làm biến đổi cỏc nguồn vốn và cỏc khoản nợ của doanh nghiệp.
* Nhiệm vụ:
Để đạt được cỏc mục tiờu chủ yếu trờn đõy, nhiệm vụ cơ bản của phừn tớch hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là: Phừn tớch hiệu quả việc sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu, vốn chiếm dụng, nợ phải trả và vay ngắn hạn .
3. Phương phỏp phõn tớch :
Phương phỏp ta thường dựng ở đõy là phỏp so sỏnh.
* Phương phỏp so sỏnh:
Phương ỏnh là phương phỏp được sử dụng phổ biến trong phừn tớch hoạt động kinh doanh.
Điều kiện so sỏnh được: Cỏc chỉ tiờu được sử dụng phải đồng nhất. Để đảm bảo tớnh thống nhất người ta cần phải quan tõm tới phương diện được xem xột mức độ đồng nhất cú thể chấp nhận được, độ chớnh xỏc cần phải cú, thời gian phõn tớch được cho phộp.
Kỹ thuật so sỏnh:
- So sỏnh bằng số tuyệt đối: biểu hiện khối lượng quy mụ của cỏc hiện tượng kinh tế.
- So sỏnh bằng số tuyệt đối: biểu hiện kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phỏt triển, mức phổ biến của cỏc hiện tượng kinh tế.
- So sỏnh bằng số bỡnh quừn: biểu hiện tớnh chất đặc trưng chung về mặt số lượng, nhằm phản ỏnh đặc điểm chung của một đơn vị, một bộ phận hay một tổng thể chung, cỳ cựng một tớnh chất.
- So sỏnh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mụ được điều chỉnh theo hệ số của chỉ tiờu cỳ liờn quan, theo hướng quyết định quy mụ chung.
Quỏ trỡnh phừn tớch theo kỹ thuật của phương phỏp so sỏnh cỳ thể thực hiện theo ba hỡnh thức:
- So sỏnh theo chiều dọc: Là quỏ trỡnh so sỏnh nhằm xỏc định tỷ lệ quan hệ tương quan giữa cỏc chỉ tiờu từng kỳ của bỏo cỏo kế toỏn - tài chớnh, nỳ cũn gọi là phừn tớch theo chiều dọc (cựng cột của bỏo cỏo).
- So sỏnh chiều ngang: Là quỏ trỡnh so sỏnh nhằm xỏc định tỷ lệ và chiều hướng biến động của kỳ trờn bỏo cỏo kế toỏn tài chớnh (cựng hàng trờn bỏo cỏo), nỳ cũn gọi là phừn tớch theo chiều ngang.
- So sỏnh xỏc định xu hướng và tớnh liờn hệ của cỏc chỉ tiờu: Cỏc chỉ tiờu riờng biệt hay cỏc chỉ tiờu tổng cộng trờn bỏo cỏo được xem trờn mối quan hệ với cỏc chỉ tiờu phản ỏnh quy mụ chung và chỳng cú thể được xem xột nhiều kỳ (từ 3 đến 5 năm hoặc lõu hơn) để cho ta thấy rừ xu hướng phỏt triển của cỏc hiện tượng nghiờn cứu.
Cỏc hỡnh thức sử dụng kỹ thuật so sỏnh trờn thường được phừn tớch trong cỏc phừn tớch bỏo cỏo tài chớnh - kế toỏn, nhất là Bản bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cõn đối kế toỏn và Bảng lưu chuyển tiền tệ là cỏc bỏo cỏo tài chớnh định kỳ của doanh nghiệp.
II. Phừn tớch việc sử dụng vốn của nhà mỏy đúng tầu Hạ Long :
1. Đỏnh giỏ việc sử dụng vốn của Nhà mỏy đúng tầu Hạ Long :
*Phõn tớch mỗi quan hệ cõn đối giữa tài sản và nguồn vốn:
Ta xột mối quan hệ giữa tải sản & nguồn vốn (theo Mối liờn hệ giữa cỏc chỉ tiờu trờn bảng cừn đối kế toỏn) :
B nguồn vốn = {I+II+IV +(2,3)V+VI} A tài sản +(I+II+III)B tài sản. Theo cụng thức cõn đối này cú nghĩa là nguồn vốn chủ sở hữu (B) đủ đảm bảo trang trải cỏc hoạt động chủ yếu trong doanh nghiệp như hoạt động sản xuất kinh doanh , hoạt động đầu tư mà khụng phải đi vay và chiếm dụng.
Căn cứ vào Bảng cõn đối kế toỏn của Nhà mỏy tại ngày31/12/2005 ta cỳ bảng sau:
Bảng 8 -Mối quan hệ 1
Cõn đối giữa tài sản và nguồn vốn của Nhà mỏy
Đơn vị tớnh: đồng
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm
1/ {I+II+IV+( 2,3)V+VI}A tài sản + (I+II+III) B tài sản
{5.842.613.013+0+42.669.066.073+ 33.951.100+1.165.041.449}+ (7.039.750.943+10.000.000+ 7.774.247.177) = 64.534.669.755 {16.746.033.856+0+46.644.216.233 +18.524.500+4.822.525}+ (5.170.200.678+ 15.000.000 + 35.700.894.269) = 104.299.692.061 2/ B (nguồn vốn chủ sở hữu) 29.927.813.270 32.163.651.315 Chờnh lệch (2)-(1) - 34.606.856.485 - 72.136.040.746
nguồn vốn chủ sở hữu của Nhà mỏy đều khụng đủ để phục vụ cho cỏc hoạt động chủ yếu trong doanh nghiệp. Cụ thể đầu năm cũn thiếu 34.606.856.485đ, ở thời điểm cuối năm cũn thiếu 72.136.040.746đ. Do vậy để cú thể hoạt động được thỡ Nhà mỏy phải đi vay vốn của cỏc đơn vị khỏc, ngừn hàng và chiếm dụng vốn của người bỏn vật tư đúng tầu cho nhà mỏy dưới hỡnh thức mua trả chậm hoặc thanh toỏn chậm hơn so với thời hạn phải thanh toỏn.
Ta xột tiếp mối quan hệ thứ 2:
A[ I+II+IV+(2,3)V+VI] A tài sản + B(I+II+II) tài sản = B (Nguồn vốn chủ sở hữu ) + [(1,2)I+II]A nợ phải trả (Vay ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn trả)
- Đầu năm:
A[ I+II+IV+(2,3)V+VI]A tài sản + B(I+II+II) tài sản = 64.534.669.755đ B(Nguồn vốn chủ sở hữu) + [(1,2)I+II]A nợ phải trả = 115.905.798.135đ - Cuối năm:
A[ I+II+IV+(2,3)V+VI] A tài sản + B(I+II+II) tài sản = 104.299.692.061đ B ( Nguồn vốn chủ sở hữu ) + [(1,2)I+II]A nợ phải trả = 205.511.153.081đ
Bảng 9 - mối quan hệ 2
Cõn đối giữa tài sản và nguồn vốn của Nhà mỏy
Đơn vị tớnh: đồng
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm
1/ {I+II+IV+(2,3)V+ VI}A tài sản + (I+II+III)B Tài sản {5.842.613.013+0+42.669.066.073+ 33.951.100+1.165.041.449}+( 7.039.750.943+10.000.000+7.774.247.177) = 64.534.669.755 {16.746.033.856+0+46.644.216.233+ 18.524.500+4.822.525}+(5.170.200.678 + 15.000.000 + 35.700.894.269) = 104.299.692.061 2/ {(1,2)I+II}Anguồn vốn + B(nguồn vốn chủ sở hữu) 29.927.813.270 + 62.607.389.968+0+23.370.594.897 =115.905.798.135 30.416.247.864 + 137.291.878.473 +0+36.055.623.293 = 203.763.749.630
Chờnh lệch (2) -(1) 51.371.128.380 99.464.057.569 + Qua tớnh toỏn trờn ta thấy ở thời điểm đầu năm, nguồn vốn chủ sở hữu và cỏc khoản vay ngắn hạn của Nhà mỏy đú đủ để trang trải cho tài sản. Do vậy để đủ vốn cho hoạt động kinh doanh thỡ nhà mỏy phải chiếm dụng của cỏc đối tượng khỏc đồng thời nhà mỏy cũng bị cỏc đơn vị khỏc chiếm dụng vốn. Việc chiếm dụng vốn xảy ra trong kinh doanh là tất yếu. Số vốn mà nhà mỏy đi chiếm dụng nhỏ hơn số vốn nhà mỏy bị chiếm dụng.
+ Qua bảng phừn tớch trờn, nhà mỏy ở thời điểm đầu năm thiếu một lượng vốn 34.606.856.485đ. Để cú đủ số vốn Nhà mỏy đú phải vay vốn ngõn hàng. Số vốn 34.606.856.485đ là phần chờnh lệch giữa phần vốn đi chiếm dụng vốn của đơn vị khỏc và số vốn bị chiếm dụng. Cụ thể:
- Vốn đi chiếm dụng: (123.561.048.696 – 2.411.593.468) +0 = 121.149.455.228đ {(3-8)I+III}A nguồn vốn.
-Vốn bị chiếm dụng {III+(1+4+5)V}A tài sản + IV B Tài sản: 198.118.430.933đ + 389.471.174 + 0 +0 +0 = 198.507.902.107đ.
Vốn bị chiếm dụng đầu năm lớn hơn vốn đi chiếm dụng một