*Về nguồn vốn : Tổng nguồn vốn của công ty cũng đã tăng một lợng tơng
ứng với sự ra tăng của tổng tài sản.Năm 2003 nguồn vốn của công ty tăng 14641,43tr.đồng với tỷ lệ tăng 24,12% và năm 2002 tăng so với năm 2001 là 8025,1 tr.đồng ,tỷ lệ tơng ứng15,24%.Sự ra tăng tổng nguồn vốn năm 2003 lớn hơn rất nhiều so với sự gia tăng của năm 2002.Trong đó, sự gia tăng chủ yếu của năm 2003 là bắt nguồn từ khoản nợ phải trả, cụ thể là nợ dài hạn. Năm 2003, nợ dài hạn của công ty đã tăng thêm một khoản là 2922,45 tr.đồng tơng ứng với tỷ lệ tăng là 36,28%.,khiến cho tổng nợ phải trả của công ty đạt 59668,45 tr.đồng, chiếm 78,43% trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.Bên cạnh đó, khỏan vốn chủ sỏ hữu cũng đã tăng một lợng nhỏ so với năm 2002 là 764,12 tr.đồng với tỷ lệ tăng là 5,13%. Nh vậy, cơ cấu nguồn vốn của cơng ty trong năm 2003 đã có sự thay đổi so với năm 2002.Cụ thể,tỷ trọng của khoản nợ phải trả trong tổng nguồn vốn tăng trong khi tỷ trọng nguồn vốn chủ sỏ hữu đã giảm đi đơi chút .Nhng ta có thể thấy ,khoản nợ phải trả chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng nguồn vốn là 74,25% năm 2002 và con số này năm 2003 là 78,43% .Điều này cho thấy phần lớn tài sản của cơng ty đợc hình thành từ nguồn vốn vay. Sử dụng nhiều vốn vay cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có độ lớn của địn bẩy tài chính lớn, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu có khả năng tăng nhanh, nhng đồng thời cũng đang phải đối mặt với mức độ rủi ro rất lớn. Bất kì một quyết định sai lầm nào cũng có thể ảnh hởng nghiêm trọng tới sự tồn tại và phát triển của công ty.
Bây giờ ta xét cụ thể từng khỏan trong nguồn vồn của công ty xem chúng biến động nh thế nào căn cứ vào các bảng sau:
Bảng 3: Sự biến động của khoản nợ phải trả
Đơn vị tính: Tr.đồng
Chỉ tiêu Năm
2001 Năm 2002 Số tiềnChênh lệchTỷ lệ Năm 2003 Số tiềnChênh lệchTỷ lệ I.Nợ ngắn hạn 32633.82 37735.91 5102.09 15.63 48690.76 10954.9 29.03
1.Vay ngắn hạn 23144.47 22999.03 (145.44) (0.63) 29072.26 6073.23 26.41
2.Nợ dài hạn đến hạn trả 0 0 - - 0 - -
3.Phải trả cho ngờibán 7233.84 12835.68 5601.84 77.44 17382.22 4546.54 35.42 4.Ngời mua trả tiền trớc 131.16 217.64 86.48 65.93 346.09 128.45 59.02
5.Thuế và các khoản p.nộp NN 0 0 - - 10.01 10.01 100
6.Phải trả công nhân viên 1265.23 1137.18 (128.05) (10.12) 1239.91 102.73 9.03
7.Phải trả nội bộ 0 0 - - 0 - - 8.Các khoản p.trả ,p.nộp khác 859.12 546.01 (313.11) (36.45) 645.27 99.26 18.18 II. Nợ dài hạn 9092.55 8055.24 (1037.3) (11.41) 10977.69 2922.45 36.28 1. Vay dài hạn 9092.55 8055.24 (1037.3) (11.41) 10977.69 2922.45 36.28 2. Nợ dài hạn khác 0 0 - - 0 - - III. Nợ khác 0 0 - - 0 - - Tổng 41726.37 45791.15 4064.78 9.74 59668.45 13877.3 30.31
(Nguồn : Bảng cân đối kế toán )
Ta thấy ,trong năm 2002 khoản nợ phải trả của công ty tăng 4064,78 tr.đồng ứng với tỷ lệ là 9,74%và năm 2003 khoản này tăng còn cao hơn so với năm 2002 với mức cụ thể là 13877,3 tr.đồng ứng với tỷ lệ 30,31%.Khoản nợ phải trả tăng năm 2003 là do các khoản nợ ngắn han và nợ dài hạn đều tăng so với năm 2002.Năm 2003 nợ ngắn hạn tăng 29,03%,nợ dài hạn tăng 36,28%.Nợ ngắn hạn tăng vì hai khoản phải trả cho ngời bán và khỏan ngời mua trả tiền trớc tăng khá mạnh.Phải trả cho ngời bán tăng 4546,54 tr.đồng với tỷ lệ tăng 35,42%.,khoản ngời mua trả tiền trớc thì tăng 128,44 tr.đồng tơng ứng tỷ lệ 59,02%.Trong khi đó nợ ngắn hạn tăng chủ yếu từ khoản vay dài hạn tăng lên với tỷ lệ là 36,28%.Nợ phải trả của công ty tăng đồng nghĩa với việc công ty sử dụng nhiều vốn vay trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bảng 4: Sự biến động của vốn chủ sở hữu
Đơn vị tính : Tr.đồng
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch Năm 2003 Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ I.Nguồn vốn quỹ– 12228.06 14672.44 2444.38 19.99 15113.94 441.5 3.01
1.Nguồn vốn kd 10435.23 12784.19 2348.96 22.51 12784.19 - -
2.Chênh lệch đánh giá lại t/sản 0 0 - - 0 - -
3.Chênh lệch tỷ giá 0 0 - - 0 - -
4.Quỹ đầu t phát triển 1055.88 1026.65 (29.23) (2.77) 1547.42 520.77 50.73 5.Quỹ dự phịng tài chính 114.53 144.41 29.88 26.09 250.24 105.83 73.28 6.LN cha phân phối 622.42 717.18 94.76 15.22 532.01 (185.17) (25.82)
7.Nguồn vốn đầu t XDCB 0 0 - - 0 - -
ii. Nguồn kinh phí ,quỹ khác 214.65 230.59 15.94 7.43 553.21 322.62 139.91
1.Quỹ dự phòng về trợ cấp mất
việc làm 67.47 72.21 4.74 7.03 125.12 52.91 73.27
2.Quỹ khen thởng phúc lợi 147.18 158.38 11.2 7.61 428.09 269.71 170.29
Tổng 12442.71 14903.03 2460.32 19.77 15667.15 764.12 5.13
(Nguồn : Báo cáo kết quả kinh doanh )
Năm 2002 và năm 2003 nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đều tăng.Năm 2002 tăng 2460,32 tr.đồng,năm 2003 tăng là 764,12 tr.đồng ứng với tỷ lệ 5,13%.Nguồn vốn chủ sở hữu tăng do :nguồn vốn –quỹ tăng.Cụ thể năm 2002 tăng 19,99% và trong năm 2003 tăng 441,50 tr.đồng tơng ứng tỷ lệ 3,01%và nguồn kinh phí ,quỹ khác tăng 322,62 tr.đồng ,tỷ lệ là 139,9%.Khoản này tăng ,nhất là quỹ khen thởng phúc lợi với mức tăng 170,3%và quỹ dự phòng về trợ cấp mất việc làm cho thấy công ty rất quan tâm tới CBCNV và ln ln khích… lệ ,đơng viên ngời lao đơng trong sản xuất để họ nâng cao tinh thần trách nhiệm và làm việc có có hiệu quả cao.
2.2. Thực trạng tài sản lu động và hiệu quả sử dụng tài sản lu động của cơng ty giầy Thợng Đình. sản lu động của cơng ty giầy Thợng Đình. sản lu động của cơng ty giầy Thợng Đình.
2.2.1. Thực trạng tài sản lu động của công ty trong những năm vừa qua. qua. qua.
Việc huy động vốn đầy đủ và kịp thời cho sản xuất kinh doanh là rất khó, nhng làm thế nào để quản lý và sử dụng tài sản lu động sao cho có hiệu quả là việc làm cịn khó hơn rất nhiều. Một trong những nhân tố có ảnh hởng quyết định tới hiệu quả sử dụng TSLĐ, đó là việc phân bổ TSLĐ sao cho hợp lý. Mỗi một khoản mục sẽ chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng TSLĐ của cơng ty thì đợc coi là hợp lý, điều đó phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố khác nhau nh: đặc điểm kinh doanh, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh, loại hình doanh nghiệp, năng lực của đội ngũ lãnh đạo.... Do đó, các doanh nghiệp khác nhau sẽ có kết cấu TSLĐ khác nhau. Là một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh với lợng TSLĐ chiếm tỉ trọng lớn trong tổng vốn thì việc phân bổ TSLĐ của cơng ty sao cho hợp lý có ý nghĩa hết sức quan trọng, có tính quyết định tới hiệu quả sử dụng TSLĐ và hiệu quả kinh doanh của cơng ty. Ta có thể thấy đợc tình hình phân bổ và cơ cấu TSLĐ của cơng ty giầy Thợng Đình qua bảng 5 sau:
Bảng 5: Cơ cấu tài sản lu động của cơng ty giầy Thợng Đình
Đơn vị tính : Tr .đồng
Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch Năm 2003 Chênh lệch Số tiền Tt Số tiền Tt Số tiền lệ(%)Tỷ Số tiền Tt Số tiền lệ(%)Tỷ I.Tiền 1728.43 4.63 2525.46 6.27 797.03 46.11 4801.68 9.38 2276.22 90.13
1.Tiền mặt tại quỹ 642.74 37.19 933.22 36.95 290.48 45.19 1823.21 37.97 889.99 95.37
2.TGNH 1085.69 62.81 1592.24 63.05 506.55 46.66 2978.46 62.03 1386.22 87.06
ii.Các khoản đ.t ngắn hạn 0 0 0 - 0 - 0 - 0 -
III.Các khoản phải thu 26703.14 71.47 25360.21 63.01 (1342.93) (5.03) 23769.22 46.41 (1590.99) (6.27)
1.Phải thu của khách hàng 24742.91 92.66 23583.91 93,00 (1159) (4.68) 22079.15 92.98 (1504.76) (6.38) 2.Trả trớc cho ngời bán 774.77 2.90 951.55 3.75 176.78 22.82 1023.94 4.31 72.39 7.61 3.Thuế GTGT đợc khấu trừ 619.48 2.32 622.49 2.45 3.01 0.49 617.06 2.6 -5.43 (0.87) 4.Các khoản phải thu khác 565.98 2.12 202.45 0.80 (363.53) (64.23) 79.46 0.33 (122.99) (60.71)
IV.Hàng tồn kho 8724.22 23.35 12362.35 30.72 3638.13 41.7 22639.9 44.21 10277.55 83.14 1.NVL tồn kho 2733.48 31.33 4200.31 33.98 1466.83 53.66 7381.76 32.61 3181.45 75.74 2. CC,DC tồn kho 232.89 2.67 628.86 5.09 395.97 170.02 503.58 2.22 (125.28) (19.92) 3.CF sxkd dở dang 2311.63 26.50 1080.61 8.24 (1231.02) (53.25) 3811.91 16.84 2731.3 274.23 4. Thàh phẩm tồn kho 3446.22 39.50 6544.56 52.94 3098.34 89.91 10942.66 48.33 4398.1 67.2 V.TSLĐ khác 206.42 0.55 475.89 1.18 269.47 130.54 658.82 1.29 182.93 38.44 Tổng 37362.21 100 40248.02 100 2885.81 7.72 51210.81 100 10962.79 27.24
Qua số liệu ở bảng 5 ta có thể thấy:
Trong hai năm liên tiếp TSLĐ của công ty đều tăng lên.Năm 2002 TSLĐ tăng 2885.81 tr.đồng với tỷ lệ tăng 7,72%.Trong năm 2002 TSLĐ tăng chủ yếu là do hai khoản tiền và hàng tồn kho tăng với tỷ lệ lớn.Cụ thể tiền tăng 46.11%,hàng tồn kho tăng 41,7% so với năm 2001.Tuy nhiên TSLĐ năm 2003 tăng cao so với sự gia tăng của năm 2002.Năm 2003 TSLĐ của công ty đạt 51210,81 tr.đồng và đã tăng lên 10962,79 tr.đồng so với năm 2002, tỷ lệ tăng tơng ứng là 27,24%. Việc TSLĐ của công ty năm 2003 đã tăng một l- ợng khá lớn là do:
-Do khoản tiền tăng.Nêú nh năm 2002 khoản tiền của cơng ty là:2525,46 tr.đồng thì đến 2003 khoản tiền đã lên tới 4801,68 tr.đồng ,tức là đã tăng 2276.22 tr.đồng ,với tỷ lệ 90,13% và vợt xa so với lợng tiền năm 2001 chỉ có 1728.43 tr.đồng .Điều này đã làm cho tỉ trọng của các khoản tiền so với tổng TSLĐ cũng tăng lên . Nếu nh năm 2001, các khoản tiền chỉ chiếm tới 4,63% và năm 2002 là 6,27% trong tổng TSLĐ thì con số này vào năm 2003 lên đến là 9,38%. Trong các khoản tiền thì khoản tiền mặt tại quỹ là tăng mạnh nhất với mức tăng là 889,99 tr.đồng. Những con số trên cho thấy công ty luôn đảm bảo một lợng tiền dự trữ trong két bao gồm cả lợng tiền mặt tại quỹ cũng nh TGNH nhất định đáp ứng nhu cầu chi trả cho khách hàng và trả lơng cho công nhân viên.
- Do hàng tồn kho tăng đáng kể, năm 2003 khoản mục hàng tồn kho của công ty là 22639,9 tr.đồng, đã tăng 10277,25 tr.đồng so với năm 2002 và ta thấy nó tăng gần gấp 3 lần so với năm 2001 khi khoản này chỉ chiếm 8724.22 tr.đồng.Trong đó, chỉ riêng khoản mục CF sản xuất kinh doanh dở dang đã tăng là 12793,31 tr.đồng với tỷ lệ tăng 274,23% . Điều này cho thấy cơng ty đang khó khăn nhất định trong việc tiêu thu sản phẩm.Những khó khăn này khơng chỉ cơng ty giầy Thợng Đình nói riêng găp phải ,mà nghành da giầy nói chung trong nớc đang tìm những hớng đi mới để khắc phục những khó khăn trên đó là thị tr- ờng tiêu thụ .Chính sự tăng lên mạnh của hàng tồn kho làm cho tỷ trọng của khoản này trong tổng TSLĐ cũng tăng lên đáng kể khi mà năm 2003 nó chiếm tới 44,21% so với tổng TSLĐ .
-Ngồi ra ,sự tăng lên của TSLĐ cịn do khoản tài sản lu động khác cũng tăng lên .Tuy tỷ trọng của khỏan này không lớn trong tổng TSLĐ và nó chỉ chiếm 1,29%so với tổng TSLĐ nhng năm 2003 tài sản lu động khác cũng đã tăng là 182,93 tr.đồng với tỷ lệ 38,44% so với năm 2002
Mặt khác ta thấy trong cơ cấu TSLĐ thì trong năm 2002 và 2003 các khoản phải thu của công ty đều giảm đi .Năm 2003 giảm –1590,99 tr.đồng tơng ứng tỷ lệ giảm 6,27% và năm 2002 cũng giảm với tỷ lệ ít hơn đơi chút là 5,03%. Những con số trên cho thấy công ty đã làm rất tốt công tác thu hồi vốn, giảm thiểu việc vốn bị chiếm dụng. Đây đợc xem là một trong những thành công của công ty về việc quản lý và sử dụng TSLĐ, nhất là trong điều kiện doanh thu của công ty vẫn tăng đều đặn. Tuy nhiên, nếu xét trên tổng thể thì các khỏan phải thu vẫn chiếm một tỷ trọng lớn trong tồng TSLĐ của doanh nghiệp. Năm 2002, các khỏan phải thu chiếm tới 63,01% trong tổng TSLĐ, và mặc dù đã giảm trong năm 2003 nhng con số này vẫn là 46,41%, với một tỷ lệ khá cao.
Nh vậy, sang đến hai năm 2002,2003, cơ cấu TSLĐ của cơng ty đã có những chuyển biến theo chiều hớng tích cực, trong đó hai khoản là tiền và tài sản lu động khác tăng, và các khoản phải thu có giảm đi mặc dù hàng tồn kho có tăng lên tơng đối lớn nhng cơng ty đang tìm cách khắc phục trong thời gian tới. Tuy nhiên, cũng cần phải thừa nhận rằng, việc hai khoản mục hàng tồn kho và các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSLĐ đã phần nào phản ánh việc một lợng TSLĐ khá lớn của công ty đang bị chiếm dụng.
Để thấy rõ hơn sự tăng lên của TSLĐ qua 3 năm ta có biểu đồ sau:
Để xem xét tính hiệu quả trong việc sử dụng TSLĐ của công ty, ta đi phân tích sự biến động của từng khoản mục cụ thể.
2.2.1.2. Tình hình sử dụng tài sản lu động của công ty.* Vốn tiền mặt: * Vốn tiền mặt:
Vốn tiền mặt có vai trị hết sức quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nó đáp ứng kịp thời cho các nhu cầu chi tiêu của doanh nghiệp nh: tạm ứng cho cán bộ cơng nhân viên, mua sắm hàng hố, thanh tốn các khoản chi phí phát sinh hàng ngày. Đồng thời nó cũng giúp cho doanh nghiệp tăng đợc khả năng thanh tốn nhanh, đảm bảo sự an tồn trong hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, việc tính tốn, xác định xem khoản vốn bằng tiền mặt này cần một lợng bao nhiêu làđiều không phải đơn giản. Một lợng vốn tiền mặt hợp lý là phải đáp ứng vừa đủ các nhu cầu chi tiêu của doanh nghiệp, đồng thời cũng phải có sự thay đổi tăng giảm sao cho phù hợp với từng hoàn khoảng thời gian nhất định.
Qua bảng 5 ta có thể thấy:
Qua 2 năm , vốn tiền mặt của công ty đều tăng.Năm 2001 là 1728,43tr đồng, chiếm tỉ trọng 4,63% trong tổng TSLĐ. Nh vậy, so với năm 2001, vốn tiền mặt của công ty năm 2002 đã tăng thêm 797,03 tr.đồng, với tỷ lệ tăng là 46,11% và trong năm 2003 vốn tiền mặt cũng đã tăng lên thêm 2276,22tr.đồng so với năm 2002. Vốn tiền mặt của công ty tăng là do tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng tăng, trong đó đặc biệt là khoản tiền mặt tại quỹ. Cụ thể: năm 2002, tiền mặt tại quỹ của công ty đạt 933,22 tr.đồng, so với 642,74 tr.đồng của năm 2001 thì đã tăng thêm đợc 290,48 tr.đồng ứng với tỷ lệ tăng 45,19% và năm 2003 còn tăng cao hơn với số tiền là 889,99 tr.đồng ,tỷ lệ tăng rất cao 95,37%.TGNH năm
2003 tăng mạnh hơn sự gia tăng của năm 2002 với tỷ lệ cao hơn hẳn là 87,06% so với tỷ lệ tăng 46,66% của năm 2002. Điều này rất có lợi cho cơng ty vì một mặt cơng ty có thể dẽ dàng giao dịch với các đối tác trong và ngồi nớc thơng qua các ngân hàng, đồng thời công ty cũng thu đợc một khoản lãi đáng kể từ số tiền gửi trong ngân hàng đó.
Nh vậy, so với năm2001, 2002 thì đến năm 2003, khoản mục vốn bằng tiền của công ty đã tăng đáng kể. Điều này là phù hợp vì doanh thu của công ty trong năm 2003 đã tăng khá nhiều so với năm 2002, khiến cho nhu cầu về tiền mặt của cơng ty cũng tăng lên. Việc có một lợng dự trữ lớn tiền mặt cũng sẽ giúp cho khả năng thanh toán của cơng ty đợc cải thiện đáng kể. Ta có thể đánh giá khả năng thanh tốn của cơng ty thơng qua một số chỉ tiêu ỏ bảng sau:
Bảng 6: Khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Năm Năm So sánh Năm So sánh
Tuyệt đối Tơng
đối(%) Tuyệt đối Tơng đối(%)
1.Hệ số khả năng
thanh toán tổng quát 1,48 1,37 (0,11) (7,43) 1,59 (0,18) (13,14)
2.Hệ số khả năng
thanh toán ngắn hạn 1,2 1,06 (0,14) (11,67) 1,05 (0,01) (0,94)
3.Hệ số khả năng
thanh toán nhanh 0,92 0,74 (0,18) (19,57) 0,58 (0,16) (21,62)
Tổng tài sản +Hệ số khả năng thanh toán tổng quát =
Nợ ngắn hạn và nợ dài hạn 59370,5 Hệ số KNTTTQ năm 2001 = = 1,48 40226,4 62634,75 Hệ số KNTTTQ năm 2002 = = 1,37 45791,15
71275,66
Hệ số KNTTTQ năm 2003 = = 1,19 59668,46
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát năm 2002 và năm 2003 có giảm so với năm 2001.Năm 2002 đạt 1,37 và năm 2003 chỉ còn 1,19. Hệ số TTTQ nh