b. Mức tăng giá kì hạn của ngoại tệ càng lớn c. Mức tăng giá kì hạn của ngoại tệ càng nhỏ d. Mức giảm giá kì hạn của ngoại tệ càng nhỏ 67.Assume the following information:
U.S. deposit rate for 1 year = 11% U.S. borrowing rate for 1 year = 12% New Zealand deposit rate for 1 year = 8% New Zealand borrowing rate for 1 year = 9%
New Zealand dollar forward rate for 1 year = $.40 New Zealand dollar spot rate = $.39
Also assume that a U.S. exporter denominates its New Zealand exports in NZ$ and expects to receive NZ$600,000 in 1 year. You are a consultant for this firm. Using the information above, what will be the approximate value of these xports in 1 year in U.S. dollars given that the firm executes a money market hedge?
a. $238,294.
b. $232,591 c. $234,000. d. $236,127.
67. Giả định có các thông tin sau:
Lãi suất huy động USD 1 năm: 11% Lãi suất cho vay USD 1 năm: 12% Lãi suất huy động NZD 1 năm: 8% Lãi suất cho vay NZD 1 năm: 9% Tỷ giá kì hạn 1 năm NZD: $.40 Tỷ giá giao ngay NZD: $.39
Ngoài ra giả định là các nhà xuất khẩu Mỹ xuất khẩu sang New Zealand nhận NZD và kì vọng sẽ nhận được 600,000NZD 1 năm. Bạn là chuyên gia tư vấn của công ty này.
Sử dụng những thông tin trên, giá trị xuất khẩu 1 năm bằng USD khi công ty sử dụng thị trường tiền tệ để phòng vệ rủi ro rỷ giá là bao nhiêu?
a. $238,294 (= )b. $232,591 b. $232,591
c. $234,000
d. $236,127
68. FAB Corporation will need 200,000 Canadian dollars (C$) in 90 days to cover a payable position. Currently, a 90-day call option with an exercise price of $.75 and a premium of $.01 is available. Also, a 90-day put option with an exercise price of $.73 and a premium of $.01 is available. FAB plans to purchase options to hedge its payable position. Assuming that the spot rate in 90 days is $.70, what is the net amount paid, assuming FAB wishes to minimize its cost?
a. 142,000
b. 144,000 c. 146,000 d. 150,000
68. Tập đoàn FAB sẽ cần 200,000 CAD trong 90 ngày tới để trả nợ phải trả. Hiện nay đã có hợp đồng quyền chọn mua 90 ngày với tỷ giá quyền chọn là $.75 và phí phải trả là $.01. ngồi ra cũng có hợp đồng quyền chọn bán 90 ngày với tỷ giá quyền chọn là $.73 và phí là $.01. FAB lên kế hoạch mua hợp đồng quyền chọn để bảo hiểm rủi ro cho khoản phải trả. Giả định là tỷ giá giao ngay trong 90 ngày tới là $.70, thì lượng tiền rịng phải trả là bao nhiêu nếu FAB muốn tối thiểu hóa chi phí?
a. 142,000 [(0.7 + 0.01) x 200,000]
b. 144,000 c. 146,000 d. 150,000
69. Samson Inc. needs €1,000,000 in 30 days. Samsong can earn 6 percent annualized on a German security. The current spot rate for the euro is $1.00.
Samson can borrow funds in the U.S. at an annualized interest rate of 5 percent. If Samson uses a money market hedge, how much should it borrow in the U.S.?
a. $952,381. b. $995,851. c. $943,396.
d. $995,025.
69. Công ty Samson cần 1,000,000 EUR trong 30 ngày nữa. Samson có thể nhận lợi nhuận 6%/năm từ chứng khoán Đức. Tỷ giá giao ngay hiện hành đối với EUR là $1.00. Samson có thể vay các quỹ ở Mỹ với lãi suất hằng năm là 5%. Nếu Samson sử dụng thị trường tiền tệ để phòng vệ rủi ro rỷ giá, họ nên vay bao nhiêu?
a. $952,381
b. $995,851
c. $943,396
d. $995,025 (= )
70. Assume that Cooper Co. will not use its cash balances in a money market hedge. When deciding between a forward hedge and a money market hedge, it _______ determine which hedge is preferable before implementing the hedge. It _______ determine whether either hedge will outperform an unhedged strategy before implementing the hedge.
a. can; can
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});