h. Rủi ro cú thể xảy ra và khả năng giảm thiểu
1.3.2. Những hạn chế cũn tồn tạ
1.3.2.1. Quy trỡnh thẩm định:
Quy trỡnh thẩm định cỏc dự ỏn được quy định rất chặt chẽ, nú tạo điều kiện cho ngõn hàng trỏnh được cỏc rủi ro về tớn dụng tuy nhiờn cần phải khẳng định rằng chớnh sự chặt chẽ của quy trỡnh đó tạo nờn sự rườm rà, cồng kờnh. Hầu hết cỏc dự ỏn vay vốn tại SGD đều là những dự ỏn lớn, số vốn lớn hơn 5 tỷ VND vỡ vậy mà hồ sơ xin vay vốn của khỏch hàng chắc chắn sẽ phải được thụng qua việc kiểm tra của hai phũng đú là phũng Quan hệ khỏch hàng và phũng Đầu tư dự ỏn. Điều này sẽ khiến cho khỏch hàng cảm thấy là khụng cần thiết, mất thời gian, tạo ra một tõm lý khụng thoải mỏi cho khỏch hàng. Đụi khi chớnh sự chặt chẽ này sẽ làm cho khỏch hàng mất cơ hội kinh doanh.
1.3.2.2. Nội dung thẩm định
Nội dung thẩm định cũng được hướng dẫn rất chi tiết trong cỏc văn bản của SGD tuy nhiờn đững trờn gúc độ là người cho vay nờn ngõn hàng mới chỉ quan tõm
đến việc thẩm định hiệu quả tài chớnh cũng như khả năng, thời hạn trả nợ của dự ỏn cũn những khớa cạnh khỏc như kĩ thuật, rủi ro đặc biệt là khớa cạnh lợi ớch kinh tế xó hội thỡ chưa được quan tõm thoả đỏng. Việc tiến hành thẩm định khớa cạnh kĩ thuật, tổ chức quản lý thực hiện dự ỏn, nhõn sự… chỉ mới dựa vào những thụng tin mà khỏch hàng cung cấp việc so sỏnh với cỏc chỉ tiờu định mức kinh tế của ngành cũn hạn chế.
Việc thẩm định khớa cạnh tài chớnh như nhu cầu vốn vay, cơ cấu vốn, nguồn trả nợ… chủ yếu là dựa trờn những thụng tin sẵn cú do khỏch hàng cung cấp. Bờn cạnh đú, để cú thể vay vốn thỡ khỏch hàng thường “đỏnh búng” bản thõn và dự ỏn của mỡnh khiến cho việc đỏnh giỏ của cỏn bộ tớn dụng gặp khú khăn đặc biệt khi cỏn bộ tớn dụng thường chỉ dựạ vào những thụng tin cú sẵn để đỏnh giỏ.
Khi đỏnh giỏ, phõn tớch độ nhạy của dự ỏn thỡ cỏn bộ thẩm định thường cho cụng suất, giỏ bỏn sản phẩm tăng dần theo thời gian mà khụng tớnh đến sự suy giảm do suy thoỏi kinh tế hay do thị hiếu của người tiờu dựng thay đổi.
Cỏc chỉ tiờu dựng để thẩm định khớa cạnh tài chớnh như NPV, IRR, B/C…cũn chưa được đề cập đến trong văn bản hướng dẫn thẩm định dự ỏn. Điều này cú thể dẫn đến những thiếu sút trong đỏnh giỏ dự ỏn. Bờn cạnh đú, những khoản mục như vốn lưu động được thu hồi cuối đời dự ỏn, giỏ trị cũn lại của mỏy múc trang thiết bị hầu như khụng được đề cập đến trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn.
Cỏc chỉ tiờu tài chớnh của dự ỏn thỡ chỉ được tớnh toỏn, xem xột cho đến khi dự ỏn ngừng hoạt động hoặc cho đến khi trả hết nợ của ngõn hàng mà chưa được tớnh toỏn mang tớnh chất bỡnh quõn. Vỡ vậy mà sẽ khụng cú sự so sỏnh giữa cỏc dự ỏn cựng một ngành với nhau nhằm tỡm ra dự ỏn tối ưu hoặc sự so sỏnh này cũn rất hạn chế.
1.3.2.3. Chất lượng và số lượng thụng tin phục vụ cho cụng tỏc thẩm định
chưa đầy đủ và chớnh xỏc
Thụng tin mà cỏn bộ thẩm định sử dụng chủ yếu là do khỏch hàng cung cấp vỡ vậy mà những thụng tin đú chắc chắn sẽ mang nhiều yếu tố chủ quan, khỏch hàng sẽ chỉ cung cấp những thụng tin cú lợi cho mỡnh. Mặc dự những thụng tin về tỡnh
hỡnh tài chớnh của khỏch hàng đều phải thụng qua kiểm toỏn độc lập nhưng những bỏo cỏo tài chớnh đú vẫn chưa đủ độ tin cậy do trờn thực tế việc kiểm toỏn độc lập vẫn xuất hiện những tiờu cực.
Hầu hết cỏc doanh nghiệp xin vay vốn lại chưa cú kinh nghiệm trong việc lập hồ sơ xin vay vốn nờn xảy ra nhiều trường hợp hồ sơ vay vốn của khỏch hàng thiếu thụng tin điều này gõy ra những khú khăn nhất định cho cụng tỏc thẩm định cũng như gõy tốn thời gian cho việc bổ sung hoàn thiện hồ sơ.
Việc thu thập tỡm kiếm thụng tin thụng qua bỏo chớ, mạng internet…cũng cú giỳp ớch cho cụng tỏc thẩm định tuy nhiờn luồn thụng tin này lại rất ớt khi được cỏc cơ quan cú thẩm quyền xỏc nhận tớnh xỏc thực của nú.
Cỏc cỏn bộ thẩm định thỡ cũn hạn chế trong việc xem xột thực tế khỏch hàng, đỏnh giỏ thực tế trong thời gian dự ỏn được thực hiện và khi dự ỏn đi vào hoạt động.
1.3.2.4. Dũng tiền của dự ỏn cũn chưa được tớnh toỏn hợp lý
Cỏch xỏc định dũng tiền được dựa trờn việc tớnh toỏn vốn đầu tư tại thời điểm ban đầu. Việc xỏc định này là chưa hợp lý do những dự ỏn thuộc ngành du lịch - dịch vụ xin vay vốn tại SGD thường là những dự ỏn đũi hỏi số vốn lớn và được giải ngõn tại cỏc thời điểm khỏc nhau. Điều này dẫn đến việc chiết khấu dũng vốn đầu tư ban đầu là chưa chớnh xỏc, nú sẽ làm cho dũng chi phớ tăng lờn vỡ thế mà sẽ ảnh hưởng đến cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh.
Dũng chi phớ cũng chưa được đỏnh giỏ chớnh xỏc. Việc đỏnh giỏ này cũng gặp nhiều khú khăn do cỏc loại chi phớ như chi phớ nguyờn vật liệu, điện, nước… chịu sự biến động liờn tục của thị trường và ảnh hưởng của lạm phỏt.
Phần giỏ trị cũn lại của dự ỏn trong khi tớnh toỏn cũng thường bị loại bỏ do đú sẽ làm giảm giỏ trị của chỉ tiờu NPV, IRR.
1.3.2.5. Cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh được sử dụng riờng rẽ mà chưa cú sự
kết hợp hệ thống cỏc chỉ tiờu
Chỉ tiờu NPV là chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh dễ tớnh toỏn nhất nờn thường được sử dụng để phõn tớch hiệu quả tài chớnh. Ngoài ra trong quỏ trỡnh thẩm định, cỏn bộ thẩm định cũn sử dụng chỉ tiờu IRR để đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh của dự ỏn. Tuy
nhiờn ngoài hai chỉ tiờu đú ra, để đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh của dự ỏn cũn cú rất nhiều cỏc chỉ tiờu khỏc như B/C, thời gian hoàn vốn T, hệ số hoàn vốn RR…để cú thể đỏnh giỏ chớnh xỏc thỡ cần phải sử dụng một cỏch tổng hợp cỏc chỉ tiờu này. Nhưng trờn thực tế thỡ trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn, cỏn bộ thẩm định đó chưa thực sự sử dụng cỏc chỉ tiờu một cỏch cú hệ thống. Điều này dẫn đến hiệu quả thẩm định dự ỏn là chưa cao.