IV. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính
4.6 Phân tích biến động của các chỉ tiêu
Tính tốn các chỉ tiêu qua hai hoặc nhiều năm, so sánh để thấy được xu hướng biến động và tìm ngun nhân giải thích.
Dưới đây là biến động của một số nhĩm chỉ tiêu thơng dụng dựa trên dữ liệu của Cơng ty KaSaCo.
Bảng 11: Biến động của các chỉ tiêu khả năng sinh lời
Chỉ tiêu 2001 2000 1999
Suất sinh lời của doanh thu 12% 13% 13% Suất sinh lời của tài sản 13% 13% 14% Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu 23% 23% 27%
Bảng 12: Biến động của các chỉ tiêu thanh tốn ngắn hạn
Chỉ tiêu 2001 2000 1999
Hệ số thanh tốn ngắn hạn 2,33 2,60 2,52 Hệ số thanh tốn nhanh 0,71 0,88 0,86 Tỉ lệ tiền mặt 0,30 0,34 0,34 Ngân lưu trả nợ ngắn hạn 59% 62% N/A
Bảng 13: Biến động của các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn
Chỉ tiêu 2001 2000 1999
Số vịng quay tài sản 1,1 1,1 1,0 Số vịng quay tài sản cố định 2,8 2,6 2,5 Số vịng quay hàng tồn kho 3,9 3,4 N/A
Số vịng quay các khoản phải thu 6,4 5,8 N/A
Số ngày thu tiền 57 62 N/A
Số vịng quay các khoản phải trả 4,4 3,9 N/A
Số ngày trả tiền 83 92 N/A
N/A: khơng tính được vì khơng cĩ số liệu 1998 để tính giá trị bình quân.
Bảng 14: Biến động của các chỉ tiêu cơ cấu nợ
Chỉ tiêu 2001 2000 1999
Tỉ lệ nợ trên tài sản 43% 42% 49% Tỉ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản 57% 58% 51% Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu 0,74 0,72 0,97
Bảng 15: Biến động của khả năng chi trả nợ
Chỉ tiêu 2001 2000 1999
Hệ số chi trả lãi vay 6,1 5,6 5,3 Ngân lưu trả nợ chung 36% 34% N/A