Cách thức tiến hành như một giao dịch giao ngay và một giao dịch kỳ hạn. Giao dịch hốn đổi phải được ký quỹ như giao dịch kỳ hạn.
Nghiệp vụ này ít thực hiện hơn so với nghiệp vụ Forward về số lượng giao dịch nhưng về giá trị giao dịch lại lớn hơn Forward. Đối với Phịng kinh doanh tiền tệ thì thường thực hiện Swap tiền tệ nhiều hơn là Swap lãi suất, và nghiệp vụ này chủ yếu giao dịch trên thị trường liên ngân hàng. Khi các ngân hàng thiếu ngoại tệ này nhưng lại thừa ngọai tệ khác, ngân hàng sẽ tiến hành thực hiện giao dịch Swap với nhau để vừa giải quyết vấn đề thiếu ngoại tệ đồng thời cĩ thể giải ngân tình trạng thừa ngoại tệ. Sở dĩ, thực hiện Swap tiền tệ nhiều hơn Swap lãi suất là nhờ vào sự quản lý tốt nguồn vốn của Bộ phận quản lý nguồn vốn. Vì thế, Phịng kinh doanh tiền tệ ít xảy ra tình trạng cĩ nguồn ngoại tệ cĩ tính thanh khoản chậm. Swap tiền tệ thường được thực hiện vào buổi chiều nhiều hơn buổi sáng vì buổi chiều giao dịch viên chịu trách nhiệm giao dịch về Swap sẽ cân đối lại nguồn vốn sao cho cĩ trạng thái ngoại tệ tốt để các giao dịch viên cĩ thể thực hiện tốt các cơng việc của ngày hơm sau.
Cũng giống như nghiệp vụ khác, Eximbank thực hiện nghiệp vụ Swap cũng cĩ những lợi ích và hạn chế sau:
KIL OB OO KS .CO M
Ngân hàng cĩ thể cải thiện ngân quỹ ngoại tệ của mình nhất là duy trì nguồn ngoại tệ trong trường hợp sử dụng nghiệp vụ trao ngay để bù đắp nghiệp vụ cĩ kỳ hạn đối với khách hàng.
Chênh lệch giá: Các điểm của Swap (điểm tăng hay điểm giảm) phản ánh chính xác sự chênh lệch giữa tỷ lệ chênh lệch giá và tỷ lệ lãi suất trên thị trường tiền giấy. Từ đĩ, ngân hàng sẽ xác định được lợi nhuận hay lỗ từ việc thực hiện nghiệp vụ này.
Đáp ứng được nhu cầu của khách hàng làm gia tăng uy tín của Eximbank đối với khách hàng.
Swap luơn được thực hiện hàng ngày để cân đối nguồn vốn cho ngày hơm sau. Tuy nhiên, nghiệp vụ này chủ yếu là cân đối nguồn vốn nên ít thực hiện việc kinh doanh theo Swap với các doanh nghiệp.
Hạn chế:Khi đối phương biết tình hình về tài chính của ngân hàng sẽ ảnh hưởng bất lợi đến việc thực hiện nghiệp vụ hốn đổi như hốn đổi tiền tệ thì ép giá, cịn hốn đổi lãi suất nếu cho vay thì cho vay với lãi suất thấp cịn đi vay thì sẽ bị ép vay với lãi suất cao.
Eximbank thỉnh thoảng để xảy ra tình trạng mất cân đối về kỳ hạn do các kỳ hạn khơng tương ứng nên việc giải quyết vấn đề về thu hồi nợ hay trả nợ cũng gặp khĩ khăn.