CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
5.3 Hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo
Nguồn số liệu nghiên cứu còn nghèo nàn, số quan sát nhỏ. Số liệu công bố không đầy đủ nên dữ liệu phải thu thập từ nhiều nguồn thơng tin, trong đó chủ yếu được lấy từ Worldbank và Tổng cục thống kê.
Trong mơ hình nghiên cứu cịn có biến giải thích khơng có ý nghĩa thống kê nên chưa có đủ cơ sở để kết luận cuối cùng trong mơ hình nghiên cứu. Mơ hình sử
dụng nhiều phương pháp kiểm định để đánh giá mức độ phù hợp do biến là chuỗi dữ liệu thời gian không dừng cùng bậc.
Nghiên cứu chưa phân tích được rõ tác động của lạm phát đến tăng trưởng kinh tế, phương pháp sử dụng chưa đủ độ tin cậy và chắc chắn. Nghiên cứu chỉ mới đưa ra một cách khái qt ý nghĩa của các yếu tố trong mơ hình nghiên cứu.
Để bổ sung vào nghiên cứu, nghiên cứu tiếp theo cần có một chuỗi số liệu nhiều quan sát hơn để tìm thấy rõ hơn sự tác động của lạm phát đến tăng trưởng kinh tế trong mơ hình.
Cần có một phương pháp hồi qui đa biến phù hợp để ước lượng tổng thể mơ hình có nhiều biến với độ tin cậy cao mà không cần qua nhiều bước kiểm định về độ phù hợp của mơ hình. Phương pháp được đề nghị là sử dụng mơ hình VAR trễ phân phối dừng tự hồi quy ARDL là sự kết hợp giữa mơ hình VAR (tự hồi quy vector) và mơ hình hồi quy bình phương nhỏ nhất (OLS). Phương pháp ARDL được xem là mơ hình thành cơng nhất, linh hoạt và dễ sử dụng cho việc phân tích các chuỗi thời gian đa biến mà các biến trong mơ hình khơng nhất thiết phải dừng cùng bậc.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
A- Tài liệu
1. Atish Ghosh và Steven Phillips, 1998. Inflation, Disinflation and Growth,
IMF Working Paper, WP/98/68.
2. David Ricardo, 1971. The Principles of Political Economy and Taxation.
Penguin, New York.
3. Godwin. R.M, 2007. A growth cycle. Cambridge University Press.
4. J. Tobin, 1965. Money and economic growth. Econometrica 32, page
671-84.
5. Johnson. B, 2000. Phát triển kinh tế và tự do kinh tế. Cách mạng trong phát triển kinh tế. Nhà xuất bản tài chính.
6. K. Marx, 1993. Tư Bản, Quyển 1, tập 1. Nhà xuất bản Sự Thật, Hà Nội
7. Kanhaiya Singh và Kaliappa Kalirajan, 2003. The inflation-growth nexus in
India: an empirical analysis. Journal of Policy Modeling, 25 (2003) 377-396.
8. M. Friedman, 1970. The Social Responsibility of Business is to increase its profits. The New Times Magazine.
9. Michael P. Todaro, 1998. Kinh tế học cho thế giới thứ ba. Nhà xuất bản giáo dục.
10.Michael Sarel, 1995. Nonlinear Effects of Inflation on Economic Growth,
IMF Working Paper, WP/95/56.
11.Moshsin S. Khan and Abdelhak S. Senhadji, 2001. Threshold Effects in the Relaionship Between Inflation and Growth. IMF Working Paper, WP/00/110.
12.N. Gregory Mankiw, 1992. Kinh tế vĩ mô. Nhà xuất bản thống kê.
13. Nguyễn Quang Dong, Nguyễn Thị Minh, 2013. Giáo trình kinh tế lượng. Nhà xuất bản Đại học kinh tế Quốc dân.
14.Nguyễn Trọng Hồi, 2009. Dự báo và phân tích dữ liệu trong kinh tế và tài chính. NXB Thống kê
15.Nguyễn Trung Chính, 2009. Mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và lạm phát qua kết quả phân tích tại Việt Nam. Tạp chí Ngân hàng, số 88.
16.Nguyễn Văn Cơng, 2009. Giáo trình ngun lý kinh tế vĩ mơ. Nhà xuất bản Lao động
17.Peter Christoffersen và Peter Doyle, 1998. From inflation to Growth: Eight Years of Transition, IMF Working Paper, WP/98/100.
18.Phạm Chung và Trần Văn Hùng, 2002. Kinh tế vĩ mơ phân tích. Nhà xuất
bản Đại học Quốc gia Thành phố Hồ chí Minh.
19.R. Mundell, 1963. Inflation and Real interest. Journal of Political Economy
Vol 71, page 280-283.
20.Robert J. Barro, 1995. Inflation and economic growth. NBER Working Paper 5326. Cambridge, MA.
21.Robert Solow, 1956. A Contribution to the Theory of Economic Growth.
Quarterly Journal of Economics 70, 65-94.
22. Samuelson Paul và cộng sự, 1997. Kinh tế học. Nhà xuất bản Chính trị Quốc gia.
23.Stanley Fisher, 1993. The Role of Macroeconomic factors in growth. Nber Working Paper Series, No. 4565.
24.Sử Đình Thành, 2015. Threshold effects of inflation on growth in the ASEAN-5 countries: A Panel Smooth Transition Regression approach.
Journal of Economics, Finance and Administrative Science
25.Trần Hoàng Ngân và cộng sự (2010). Lạm phát và tốc độ tăng trưởng kinh tế
ở Việt Nam. Tạp chí Ngân hàng, số 13.
26.Trần Thọ Đạt, 2010. Giáo trình mơ hình tăng trưởng kinh tế. Nhà xuất bản Đại học kinh tế quốc dân.
27. Trương Quang Hùng và Nguyễn Hoài Bảo, 2004. Nhìn lại lý thuyết truyền thống về lạm phát và phân tích trường hợp Việt Nam.
B- Trang Web sử dụng tham khảo
1. http://cafef.vn 2. http://data.worldbank.org 3. http://tapchitaichinh.vn 4. http://voer.edu.vn 5. http://www.chinhphu.vn 6. http://www.gso.gov.vn 7. http://www.worldbank.org
Phụ lục 1: Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị theo phương pháp ADF
Null Hypothesis: YPC has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.068034 0.0412
Test critical values: 1% level -3.699871
5% level -2.976263
10% level -2.627420
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: P has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.238211 0.0002
Test critical values: 1% level -3.699871
5% level -2.976263
10% level -2.627420
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: AGRIV has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.989066 0.7425
Test critical values: 1% level -3.699871
5% level -2.976263
10% level -2.627420
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: D(AGRIV) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -4.722340 0.0009
Test critical values: 1% level -3.711457
5% level -2.981038
10% level -2.629906
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Null Hypothesis: POP has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 2 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.757914 0.3915
Test critical values: 1% level -3.724070
5% level -2.986225
10% level -2.632604
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: D(POP) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.231614 0.2006
Test critical values: 1% level -3.711457
5% level -2.981038
10% level -2.629906
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(POP,2)
Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 06:12 Sample (adjusted): 1988 2013
Included observations: 26 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
D(POP(-1)) -0.123425 0.055308 -2.231614 0.0352
C 0.113676 0.061586 1.845812 0.0773
R-squared 0.171846 Mean dependent var -0.021731
Adjusted R-squared 0.137339 S.D. dependent var 0.057885 S.E. of regression 0.053763 Akaike info criterion -2.934649 Sum squared resid 0.069372 Schwarz criterion -2.837872 Log likelihood 40.15044 Hannan-Quinn criter. -2.906781
F-statistic 4.980101 Durbin-Watson stat 2.064165
Prob(F-statistic) 0.035239
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: D(LIT) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 3 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.720847 0.0858
Test critical values: 1% level -3.752946
5% level -2.998064
10% level -2.638752
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(LIT,2)
Method: Least Squares Date: 05/12/15 Time: 06:24 Sample (adjusted): 1991 2013
Included observations: 23 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
D(LIT(-1)) -0.029656 0.010900 -2.720847 0.0140
D(LIT(-1),2) 2.249664 0.175109 12.84723 0.0000
D(LIT(-2),2) -1.989791 0.331780 -5.997318 0.0000
D(LIT(-3),2) 0.749737 0.201248 3.725433 0.0015
C 0.016458 0.006384 2.578017 0.0190
R-squared 0.989846 Mean dependent var -0.005900
Adjusted R-squared 0.987590 S.D. dependent var 0.077844 S.E. of regression 0.008672 Akaike info criterion -6.467806 Sum squared resid 0.001354 Schwarz criterion -6.220959 Log likelihood 79.37977 Hannan-Quinn criter. -6.405725
F-statistic 438.6906 Durbin-Watson stat 1.956790
Prob(F-statistic) 0.000000
......................................................................................................................................
82
Null Hypothesis: LIT has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 4 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.089321
-3.752946 -2.998064 -2.638752
0.9396 Test critical values: 1% level
5% level 10% level
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: D(GDIZPV) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.231410 0.0003
Test critical values: 1% level -3.724070
5% level -2.986225
10% level -2.632604
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: GDIZPB has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -0.333797 0.9071
Test critical values: 1% level -3.699871
5% level -2.976263
10% level -2.627420
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: D(GDIZPB) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.274554 0.0000
Test critical values: 1% level -3.711457
5% level -2.981038
10% level -2.629906
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
......................................................................................................................................
83
Null Hypothesis: GDIZPV has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 2 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.409435
-3.724070 -2.986225 -2.632604
0.5614 Test critical values: 1% level
5% level 10% level
Null Hypothesis: GCEZ has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 4 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.687800 0.4239
Test critical values: 1% level -3.752946
5% level -2.998064
10% level -2.638752
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: D(GCEZ) has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -5.058835 0.0004
Test critical values: 1% level -3.711457
5% level -2.981038
10% level -2.629906
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
...................................................................................................................................... Null Hypothesis: TOT has a unit root
Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -6.116549 0.0000
Test critical values: 1% level -3.699871
5% level -2.976263
10% level -2.627420
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Phụ lục 2: Kết quả ước lượng hồi qui và kiểm định mơ hình (1)
Dependent Variable: YPC Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 06:50 Sample: 1986 2013
Included observations: 28
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 5.516784 0.254778 21.65331 0.0000
P -0.011674 0.002158 -5.408315 0.0000
R-squared 0.529411 Mean dependent var 4.941879
Adjusted R-squared 0.511311 S.D. dependent var 1.752644 S.E. of regression 0.025209 Akaike info criterion 3.312848 Sum squared resid 39.02954 Schwarz criterion 3.408006 Log likelihood -44.37988 Hannan-Quinn criter. 3.341939
F-statistic 29.24987 Durbin-Watson stat 1.809117
Prob(F-statistic) 0.000011
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 3.430390 Prob. F(2,24) 0.3089
Obs*R-squared 6.224789 Prob. Chi-Square(2) 0.4045
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 1.440590 Prob. F(1,25) 0.2413
Obs*R-squared 1.471069 Prob. Chi-Square(1) 0.2252
Null Hypothesis: E1 has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.000573 0.0475
Test critical values: 1% level -3.699871
5% level -2.976263
10% level -2.627420
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 5.431076 0.321496 16.89312 0.0000
P -0.010929 0.004037 -2.706962 0.0123
DAGRIV 0.171862 0.130904 1.312885 0.0588
R-squared 0.578408 Mean dependent var 5.108867
Adjusted R-squared 0.526609 S.D. dependent var 1.542432 S.E. of regression 0.025726 Akaike info criterion 3.413608 Sum squared resid 38.44949 Schwarz criterion 3.557590 Log likelihood -43.08371 Hannan-Quinn criter. 3.456421
F-statistic 7.305279 Durbin-Watson stat 1.712441
Prob(F-statistic) 0.003327 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 3.585703 Prob. F(2,22) 0.4049
Obs*R-squared 6.637594 Prob. Chi-Square(2) 0.3062
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 2.215035 Prob. F(1,24) 0.1497
Obs*R-squared 2.196865 Prob. Chi-Square(1) 0.1383
Null Hypothesis: E2 has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=6)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.111368 0.0381
Test critical values: 1% level -3.711457
5% level -2.981038
10% level -2.629906
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
86
Phụ lục 3: Kết quả ước lượng hồi qui và kiểm định mơ hình (2)
Dependent Variable: YPC Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 09:30 Sample (adjusted): 1987 2013
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 5.641754 2.018740 2.794691 0.0106
P -0.017225 0.006892 -2.499274 0.0359
DAGRIV 0.091571 0.071722 1.276749 0.0599
DPOPL1 -0.137276 0.135923 -1.009954 0.0183
R-squared 0.577161 Mean dependent var 5.264377
Adjusted R-squared 0.533137 S.D. dependent var 1.339846 S.E. of regression 0.027470 Akaike info criterion 3.420750 Sum squared resid 34.23599 Schwarz criterion 3.614303 Log likelihood -40.46975 Hannan-Quinn criter. 3.476487
F-statistic 2.279877 Durbin-Watson stat 1.766602
Prob(F-statistic) 0.007529 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 2.229761 Prob. F(2,20) 0.4014
Obs*R-squared 12.47929 Prob. Chi-Square(2) 0.4020
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 2.376605 Prob. F(1,23) 0.1368
Obs*R-squared 2.341334 Prob. Chi-Square(1) 0.1260
Null Hypothesis: E3 has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.107795 0.0394
Test critical values: 1% level -3.737853
5% level -2.991878
10% level -2.635542
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
87
Phụ lục 4: Kết quả ước lượng hồi qui và kiểm định mơ hình (3)
Dependent Variable: YPC Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 09:42 Sample (adjusted): 1988 2013
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 6.424033 2.709834 2.370637 0.0274 P -0.017604 0.007073 -2.488901 0.0245 DAGRIV 0.077233 0.027911 2.767116 0.0686 DPOPL1 -0.121383 0.047824 -2.538118 0.0849 DLITL1 0.191786 0.094816 2.022717 0.0620
R-squared 0.594235 Mean dependent var 5.264377
Adjusted R-squared 0.540279 S.D. dependent var 1.339846 S.E. of regression 0.020892 Akaike info criterion 3.488357 Sum squared resid 33.91852 Schwarz criterion 3.730299 Log likelihood -40.34864 Hannan-Quinn criter. 3.558027
F-statistic 1.696601 Durbin-Watson stat 1.767131
Prob(F-statistic) 0.088390 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 3.404314 Prob. F(2,19) 0.1024
Obs*R-squared 12.20444 Prob. Chi-Square(2) 0.1022
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 2.055504 Prob. F(1,23) 0.1651
Obs*R-squared 2.050951 Prob. Chi-Square(1) 0.1521
Null Hypothesis: E4 has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.199791 0.02112
Test critical values: 1% level -3.724070
5% level -2.986225
10% level -2.632604
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 5.442580 1.749224 3.111425 0.0002 P -0.017164 0.007209 -2.380912 0.0322 DAGRIV 0.060784 0.016367 3.713814 0.0030 DPOPL1 -0.146458 0.120710 -1.213304 0.0797 DLITL1 0.349362 0.305783 1.142516 0.0896 DGDIZPV 0.063477 0.029764 2.132677 0.0318
R-squared 0.609229 Mean dependent var 5.264377
Adjusted R-squared 0.574037 S.D. dependent var 1.339846 S.E. of regression 0.089293 Akaike info criterion 3.545240 Sum squared resid 33.24555 Schwarz criterion 3.835570 Log likelihood -40.08812 Hannan-Quinn criter. 3.628845
F-statistic 2.399783 Durbin-Watson stat 1.711313
88
Phụ lục 5: Kết quả ước lượng hồi qui và kiểm định mơ hình (4)
Dependent Variable: YPC Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 10:02 Sample (adjusted): 1988 2013
Prob(F-statistic) 0.002677 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 2.919308 Prob. F(2,18) 0.1612
Obs*R-squared 13.63168 Prob. Chi-Square(2) 0.1811
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 2.360907 Prob. F(1,23) 0.1381
Obs*R-squared 2.327310 Prob. Chi-Square(1) 0.1271
Null Hypothesis: E5 has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.139177 0.0369
Test critical values: 1% level -3.737853
5% level -2.991878
10% level -2.635542
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
89
Phụ lục 5: Kết quả ước lượng hồi qui và kiểm định mơ hình (4)
Dependent Variable: YPC Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 10:02 Sample (adjusted): 1988 2013
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.513058 2.833039 1.945987 0.0330 P -0.016546 0.007853 -2.106965 0.0041 DAGRIV 0.124388 0.025497 4.878534 0.0021 DPOPL1 -0.157181 0.085011 -1.848948 0.0543 DLITL1 0.064040 0.047012 1.362205 0.0703 DGDIZPV 0.066971 0.030318 2.208951 0.0246 DGDIZPB -0.042410 0.033015 -1.284567 0.0892
R-squared 0.621317 Mean dependent var 5.264377
Adjusted R-squared 0.580049 S.D. dependent var 1.339846 S.E. of regression 0.030922 Akaike info criterion 3.619341 Sum squared resid 33.15186 Schwarz criterion 3.958059 Log likelihood -40.05143 Hannan-Quinn criter. 3.716879
F-statistic 2.120243 Durbin-Watson stat 1.725057
Prob(F-statistic) 0.037671 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 10.77334 Prob. F(2,17) 0.2010
Obs*R-squared 14.53338 Prob. Chi-Square(2) 0.2107
Heteroskedasticity Test: ARCH
F-statistic 2.353095 Prob. F(1,23) 0.1387
Obs*R-squared 2.320323 Prob. Chi-Square(1) 0.1277
Null Hypothesis: E6 has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.127734 0.0378
Test critical values: 1% level -3.737853
5% level -2.991878
10% level -2.635542
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
90
Phụ lục 7: Kết quả ước lượng hồi qui và kiểm định mơ hình (6)
Dependent Variable: YPC Method: Least Squares Date: 03/12/15 Time: 11:47 Sample (adjusted): 1988 2013
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.450569 2.908855 1.873785 0.0397 P -0.015487 0.008693 -1.781548 0.0538 DAGRIV 0.140696 0.116551 1.207162 0.0641 DPOPL1 -0.163143 0.143433 -1.137416 0.0784 DLITL1 0.294662 0.247906 1.188603 0.0798 DGDIZPV 0.069465 0.046129 1.505885 0.0210 DGDIZPB -0.051712 0.028912 -1.788599 0.0083 DGCEZ -0.064450 0.200495 -0.321457 0.1516
R-squared 0.665534 Mean dependent var 5.264377
Adjusted R-squared 0.620092 S.D. dependent var 1.339846 S.E. of regression 0.033239 Akaike info criterion 3.690539