1 2. 3 4 Sản l•ợng tổng hợp - Loại container 20’ - Loại container 40’ - Hàng rời Về tài chính - Tổng doanh thu - Tổng lợi nhuận - Tổng nộp Tấ n Tấ n Tấ n Tấ n Triệu đồng Triệu 18.42 5 14.28 6 2.535 1.604 47.256.19 2 8.161. 037 3.840. 488 20.940 15.588 2.676 2.681 56.202. 314 9.611.0 21 4.522.8 34 1.512.9 20
Trên cơ sở phân tích, nhận định, đánh giá một cách khoa học, Xí nghiệp vận tải biển Vinafcođã xác định đ•ợc chiến l•ợc phát triển, trong đó nhiệm vụ trọng tâm trong giai đoạn hiện nay là tập trung xây dựng, phát triển nhanh
đội tàu theo h•ớng đi thẳng lên hiện đại để nâng cao khả năng cạnh tranh, nhằm từng b•ớc giành lại và tăng thêm thị phần vận tải hàng hoá của Việt Nam, tiến tới tham gia chia xẻ thị phần của khu vực.
Thể hiện cho sự cố gắng đó cùng với việc thực hiện đề án phát triển và trẻ hoá đội tàu , sản l•ợng vận tải đã tăng liên tục qua các năm, năm 2001 tăng2.515 tấn , doanh thu tăng 1.449.984 triệu VNĐ,nộp ngân sách tăng
Hiệu quả hoạt động kinh doanh , đ•ợc nâng lên, tốc độ tăng tr•ởng cao, có đóng góp vào nguồn thu ngân sách. Sau 2 năm hoạt động với mơ hình xí nghiệp độc lập, những nỗ lực, sáng tạo mới cùng với sự chỉ đạo và hỗ trợ của Công ty cổ phần Vinafco, các Bộ, các ngành có liên quan, Xí nghiệp
vận tải biển Vinafco chẳng những trụ vững trên th•ơng
tr•ờng mà cịn từng b•ớc giành giật thị phần vận tải sơng, khẳng định vai trị, vị trí của mình trên thị tr•ờng . Thể hiện ở các chỉ tiêu tài chính tăng tr•ởng một cách ổn định, năm 2001 tổng doanh thu tăng8.946.122 triệu VNĐ, lợi nhuận tăng 1.449.984 triệu VNĐ, nộp ngân sách tăng 682.346 triệu
VNĐ so với thực hiện năm 2000.Và tích t,ụ tập trung nguồn
lực bị phân tán tr•ớc đây để chi phối những lĩnh vực quan trọng, tăng khả năng cạnh tranh với các doanh nghiệp trong n•ớc .
ii.Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Xí nghiệp vận tải biển Vinafco
2.1. Vốn và cách thức huy động của Xí nghiệp 2.1.1. Nhu cầu vốn của Xí nghiệp
Xuất phát điểm với cơ sở vật chất kỹ thuật trong hai lĩnh vực kinh doanh trọng yếu nhất là vận tải biển và khai thác hàng hoá và rất thiếu vốn đầu t• cải tạo, nâng cấp đổi mới trang thiết bị để đáp ứng đòi hỏi ngày càng cao của thị tr•ờng do vậy nhu cầu vốn của xí nghiệp là cần thiết.
2.1.2. Ph•ơng thức huy động vốn của Xí nghiệp vận tải
biển Vinafco
Xuất phát từ nhu cầu về vốn của mình, Xí nghiệp vận tải biển Vinafco đã xác định sự sống cịn của mình phụ thuộc vào hiệu quả của việc huy động và sử dụng vốn. Các nguồn vốn đ•ợc huy động nh• sau:
- Vốn do ngân sách cấp bao gồm vốn cấp thẳng từ NSNN cho đầu t• ban
đầu, vốn rút ra từ doanh nghiệp nhà n•ớc khác ( do giải thể, sát nhập...) để bổ sung cho doanh nghiệp mới (doanh nghiệp đ•ợc phép trực tiếp nhận để đầu t•) (NĐ 388 - HĐBT). Từ khi đất n•ớc chuyển đổi sang cơ chế thị tr•ờng có sự quản lý của Nhà n•ớc, nguồn vốn huy động từ NSNN ngày càng giảm dần, do
đó xí nghiệpxác định đây khơng là nguồn vốn chính của mình.
- Vốn xí nghiệp huy động thêm để đầu t• phát triển sản xuất , kinh doanh bao gồm:
+ Nhà n•ớc cho vay từ ngân sách với lãi suất •u đãi và thời gian vay dài hạn. Với hình thức này xí nghiệp có thể vay với số l•ợng lớn. Có nhiều khả năng kết hợp với vốn vay từ các ngân hàng trong n•ớc thì đó là các nguồn vốn chủ yếu của xí nghiệp trong thời gian tới .
+ Bên cạnh đó từ năm 2000 chuyển đổi thành công ty cổ phần, phát hành cổ phiếu, huy động để cán bộ công nhân viên chức trong Công ty mua.
+Thực hiện chế độ đa sở hữu đội tàu bằng việc khuyến khích các thành phần kinh tế đầu t• hoặc góp vốn cổ phần, mua cơng trái, nhà n•ớc phát hành tín phiếu, góp vốn liên doanh giữa các tổ chức kinh tế n•ớc ngồi để xây dựng kể cả đối với đội tàu nòng cốt, nhằm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi của nhiều đối t•ợng nh• doanh nghiệp nhà n•ớc, doanh nghiệp t• nhân, tổ chức kinh tế , trong n•ớc.
+Khuyến khích phát triển đội tàu bằng việc giảm thuế doanh thu, thuế tr•ớc bạ, thuế thu nhập, thuế vốn đối với các đội tàu vận tải quy định các loại c•ớc phí phù hợp, giành lợi thế cho đội tàu và đảm bảo cho mọi thành phần kinh tế hoạt động.
2.2. Phân tích tình hình quản lý vốn cố định
2.2.1.Cơ cấu vốn cố định, tình hình biến động của vốn
cố định
Trong quá trình hình thành vốn cố định, tuỳ theo đặc điểm sản xuất kinh doanh của các ngành, tuỳ theo mức độ trang thiết bị cho mỗi bộ phận mà vốn cố định đ•ợc hình thành rất khác nhau. Hơn thế nữa, trong quá trình sản xuất kinh doanh do tác động của nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan khác nhau làm cho tài sản cố định biến đổi
theo những chiều h•ớng khác nhau. Nắm bắt đ•ợc những nguyên lý đó địi hỏi việc nghiên cứu cơ cấu vốn cố định phải tiếp cận theo nguồn hình thành và cơ cấu TSCĐ.
Thứ nhất: Là nghiên cứu cơ cấu vốn cố định theo nguồn
Biểu . Cơ cấu vốn cố định và sự biến động của nó năm 2001 Đơn vị: 1.000.000VNĐ Chỉ tiêu năm200 0 năm 2001 Chênh lệch Số
tiền Tỉ lệ% Số tiền Tỉ lệ % Số tiền
1. Ngân sách cấp 396.882 28,8 516.468 34,1 119.582 - Ph•ơng tiện thiết bị 57.326 4,1 87.316 5,8 - Ph•ơng tiện vận tải- Cơ sở hạ 218.994 15,9 268.435 17,7 tầng 120.562 8,8 160.717 10,6 2. Vốn vay và tự bổsung 980.276 71,2 996.452 65,9 16.176 - Ph•ơng tiện thiết bị 130.230 9,5 149.530 9,9 - Ph•ơng tiện vận tải 780.686 56,6 770.60 2 50,9 - Cơ sở hạ tầng 69.360 5,1 76.320 5,1 Tổng cộng VCĐ 1.377.158 100 1.512.920 100 135.762 +Tổng số vốn cố định của xí nghiệp năm 2000 là: 1.377.158 Tỷ VNĐ
+ Tổng số vốn cố định của xí nghiệp năm 2001 là: 1.512.920 Tỷ VNĐ
Qua biểu trên ta thấy thời điểm năm 2000 vốn ngân sách cấp với giá trị 396.882 triệu VNĐ chiếm 28,8% vốn cố định của xí nghiệp. Đến thời điểm năm 2001 về giá trị tuyệt đối là 516.468 triệu VNĐ (tăng 119.582 triệu VNĐ) và giá trị t•ơng đối chiếm 34,1% (tăng 5,3% ). Trong khi đó vốn vay và tự bổ sung ở năm 2000 là 980.276 triệu VNĐ, tăng 996.452 triệu VNĐt•ơng ứng với tăng 1,6%. Nh• vậy với những khả năng biến động của năm 2001, trong cơ cấu vốn cố định của thì vốn vay và vốn tự bổ sung chiếm tỉ lệ khá cao (trên 68%). Chứng tỏ rằng Xí nghiệp sử dụng địn bẩy tài chính khá tốt. Tuy nhiên tỉ trọng
đó có xu h•ớng giảm do khủng hoảng tài chính, kinh doanh và vay vốn rất khó khăn, nh•ng đây là các quan hệ tỉ trọng mang tính động và với những triển vọng sáng sủa về khả
năng phục hội kinh tế thế giới sau khủng hoảng, Xí nghiệp có rất nhiều điều kiện thuận lợi để điều chỉnh.
Trong cơ cấu vốn do NSNN cấp, trọng điểm rót vốn vẫn là đội tàu vận tải tại thời điểm năm 2000 chiếm 15,9% sau đó đến cơ sở hạ tầng 8,8%, ph•ơng tiện dành cho bốc xếp thuỷ bộ chiếm 4,1%. Tuy nhiên, do đẩy nhanh việc thực hiện các dự án nâng cấp, cải tạo, xây mới cơ sở hạ tầng , mua sắm thiết bị vận tải nên vón góp của NSNN có tăng so với đầu năm.
Trong cơ cấu vốn tự bổ sung và vốn vay, với việc thực hiện đề án xây dựng
đội tàu đến 2010, đầu t• cho đội tàu đã ngốn tới 71,2% ở thời điểm năm2000 và tiếp tục đứng đầu với 72% ở thời điểm năm 2001 . Trong khi đó, đầu t• cho cơ sở hạ tầng rất khiêm tốn chỉ chiếm 5,1% ở năm 2000& 2001 Phần vốn lớn nhất là dành cho ph•ơng tiện vận tải , mua tàu, lên đến 56,6 % năm 2000 và có giảm ở năm 2001 là 50,9%.
Nh• thế trong năm qua, xí nghiệp đã sử dụng một nguồn vốn vay tuy đã suy giảm nh•ng còn rất lớn và nguồn vốn tăng thêm từ vốn do các cổ đơng
đóng góp, điều này đã làm cho VCĐ tăng thêm 135.762 triệu VNĐ. Sự tăng thêm về vốn cố định này do rất nhiều nguyên nhân. Một phần rất nhỏ là do sự biến động giá cả đối với mua sắm thiết bị vận chuyển ,t• liệu sản xuất xảy ra tất yếu trong nền kinh tế thị tr•ờng, phụ thuộc vào quan hệ cung cầu, thị hiếu, mức độ khan hiếm... phần lớn cịn lại là do bản thân xí nghiệp.
Một là, xí nghiệp đã mua thêm một số ph•ơng tiện dùng cho bốc, xếp nhằm nâng số l•ợng hàng hố thơng qua các đại diện ở Hà nội và Hải phòng bằng nguồn vốn do các cổ đơng đóng góp và vốn vay của các ngân hàng.
Hai là, xí nghiệp đã đẩy nhanh việc đầu t• cho cơ sở hạ tầng cho hai đội tàu và cho hai đại diện ở Hà nội và Hải phòng.
Ba là, các nhân tố mua sắm ph•ơng tiện vận tải vẫn chiếm l•ợng đầu t• rất lớn năm 2000 lại suy giảm so năm2001.
Bên cạnh đó ta xem xét cơ cấu TSCĐ để thấy rõ hơn mức độ trang thiết bị của xí nghiệp cho hoạt động sản xuất kinh doanh . Chúng ta đều biết TSCĐ là bộ phận tài sản chủ yếu phản ánh năng lực sản xuất kinh doanh mà xí nghiệp hiện sử dụng, trình độ tiến bộ khoa học kỹ
thuật của xí nghiệp. Nó cũng rất cần thiết để giảm nhẹ sức lao động và nâng cao trình độ của cơng nhân. Do đó TSCĐ có ý nghĩa quyết định đến kết quả sản xuất kinh doanh của xí nghiệp.
TSCĐ mà Xí nghiệp vận tải biển Vinafco sử dụng có 3 loại chính là : cơ sở hạ tầng, ph•ơng tiện vận tải (tàu biển), ph•ơng tiện bốc xếp thuỷ bộvà vỏ container. Các loại tài sản này đ•ợc hình thành từ 3 nguồn chính là: nguồn NSNN cấp, nguồn vốn vay và tự bổ sung. Và hiện tại chúng có tỉ trọng cơ cấu
a)Ph•ơng tiện vận tải
+ Tàu Vinafco 18: Trọng tải 4119 Tấn sức chở 240 Teu + Tàu Vinafco 25: Trọng tải 5778 Tấn sức chở 252 Teu. b)Ph•ơng tiện thiết bị
c)Cơ sở hạ tầng + Vị trí làm hàng +Kho hàng hố + Trụ sở làm việc.
Qua số liệu trên biểu trên ta có một số đánh giá sau: Để nâng cao chất l•ợng dịch vụ vận chuyển hàng hố , xí nghiệp đã đầu t• cơ sở hạ tầng t•ơng đối hồn chỉnh bằng số vốn cố định của xí nghiệp.
Số vốn cố định giành cho cơ sở hạ tầng chỉ chiếm 8,8%, tuy nhiên trong vài năm tới khi mà các đề án nâng cấp chất l•ợng dịch vụ vận tải hồn thành
đ•a vào sử dụng thì tỉ trọng của nhóm này sẽ thay đổi, đặc biệt với các dự án xây dựng trụ sở làm việc, dự án vận tải đa ph•ơng thức.
Nh• vậy với việc phân tích cơ cấu vốn cố định cũng nh• tình hình biến
động của nó theo nguồn hình thành và theo mối quan hệ tỉ trọng trong TSCĐ, cho chúng ta thấy với những đặc điểm về kinh tế kỹ thuật của sản xuất, trình độ quản lý, trình độ phát triển khoa học kỹ thuật, chiến l•ợc phát triển của xí nghiệp thì cơ cấu vốn cố định khá hợp lý. Điều này đã đ•ợc thể hiện không những thông qua các chỉ số cơ cấu hiện tại mà ngay cả trong xu h•ớng đầu t•. Với thành quả này sẽ có tác động tốt đến hiệu quả sử dụng vốn trong thời gian kế tiếp. Tuy nhiên yếu tố cơ cấu ln biến động, chịu ảnh h•ởng của nhiều nhân tố khách quan và chủ quan, do vậy địi hỏi ban lãnh đạo phải có những chỉ
đạo sát sao để thiết lập và duy trì cơ cấu vốn cố định hợp lý, tối •u.
2.2.2. Khấu hao tài sản cố định
Nh• chúng ta đã biết, khấu hao tài sản cố định là một trong những biện pháp góp phần bảo tồn và phát triển vốn cố định. Việc khấu hao đúng, khấu hao đủ theo quy định về công tác khấu hao sẽ phản ánh đúng thực chất kết quả hoạt động kinh doanh. Trong quá trình quản lý và sử dụng TSCĐ, TSCĐ ln bị
hao mịn d•ới hai hình thức: Hao mịn hữu hình và hao mịn vơ hình. Giá trị hao mịn đ•ợc chuyển dịch vào giá trị sản phẩm qua hình thức khấu hao. Sau khi sản phẩm tiêu thụ, số tiền khấu hao đ•ợc trích lại và lập thành quỹ khấu hao TSCĐ. Quỹ khấu hao này dùng để tái sản xuất giản đơn TSCĐ (ng•ời ta gọi là quỹ khấu hao cơ bản). Nh•ng trong điều kiện có sự tiến bộ về khoa học kỹ thuật, quỹ khấu hao cơ bản cịn có khả năng tái sản xuất mở rộng TSCĐ. Khả năng này có thể thực hiện bằng cách các doanh nghiệp sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao đ•ợc tích luỹ hàng năm nh• một nguồn tài chính bổ sung cho các mục đích đầu t• phục vụ sản xuất kinh doanh và đ•ợc thu hồi doanh lợi (trên ngun tắc đ•ợc hồn quỹ) hoặc nhờ nguồn vốn này đơn vị có thể đầu t• đổi mới TSCĐ ở những năm sau lớn hơn, hiện đại hơn.
Để đạt đ•ợc cả hai khả năng trên, ngay từ cơng tác khấu hao thì xí nghiệp đã có những kết quả phản ánh trên biểu sau.
Biểu : Thực tế khấu hao TSCĐ của Xí nghiệp.
Đơn vị: 1.000.000VNĐ Chỉ tiêu 2000 2001 1. Nguyên giá TSCĐ 3.216.78 6 3.475.12 5
2. Khấu hao trong năm 177.900 286.059 3. Tổng khấu hao 1.661.72
8 1.676.146 4. Giá trị còn lại 1.377.15
8 1.512.920
5. Tỉ lệ trích 5,5 8,2
Qua biểu trên ta thấy trích khấu hao trong năm ngày một tăng, năm 2000 là 177.900 triệu VNĐ nh•ng đến năm 2001 là 286.059 triệu VNĐ,. Trong năm 2001, xí nghiệp tiếp tục đầu t• thêm TSCĐ ( chủ yếu cho đội tàu) , mua mới một tàu biển
Vinafco 25 có trong tải lớn và mua hàng loạt vỏ container phục vụ cho sẩn xuất.
Nh• vậy trích khấu hao trong năm tăng không những do nguyên giá TSCĐ liên tục tăng mà cịn cả tỉ lệ trích khấu hao cũng tăng. Điều này đã gây ra trích khấu hao trong năm tăng nhanh hơn việc tăng nguyên giá TSCĐ. Với thực tế trích khấu hao trong năm tăng gây ảnh h•ởng khơng nhỏ đến c•ớc phí vận tải của xí nghiệp phải đang giảm xuống nhằm cạnh tranh với các công ty vận tải
khác ở trong n•ớc và trong khu vực trong cơn biến động khủng hoảng tài chính (đặc biệt giá c•ớc vận tải nội địa rất thấp, nhiều khi thấp hơn giá thành), điều này đòi hỏi phải có những biện pháp để giữ vững thế cạnh tranh trên thị tr•ờng. Bởi khấu hao tăng đồng nghĩa với lợi nhuận giảm xuống khi mà giá cả có khuynh h•ớng giảm và nh• vậy chắc chắn sẽ có ảnh h•ởng tiêu cực đến kết quả hoạt động của xí nghiệp.
2.2.3. Tình hình bảo tồn và phát triển vốn cố định
Tr•ớc sự biến động th•ờng xun của thị tr•ờng và trình độ quản lý sẽ làm phát sinh khoảng cách giữa l•ợng vốn cố định hiện có của xí nghiệp và l•ợng vốn cố định cần có trong t•ơng lai đáp ứng u cầu sản xuất và kinh doanh , từ đó dẫn đến việc xí nghiệp phải vừa bảo toàn vốn và vừa phát triển vốn. Trên nguyên tắc đúng đó xí nghiệp đã có những kết quả bảo toàn và phát triển vốn thể hiện ở biểu sau.
Biểu : Tình hình bảo tồn và phát triển VCĐ ở
Xí nghiệp vận tải biển Vinafco
trong năm 2001. Chỉ tiêu Tổng số Trong đó Ngân sách Bổ sung v ay
- Số VCĐ phải bảo toàn đầu
năm 1.377.158 396.882 980.276
- Số VCĐ phải bảo toàn cuối năm 1.512.9 20 516.468 996.452 - Số VCĐ thực tế đã bảo toàn 1.482.786 520.460 962.326 - Chênh lệch số vốn đã bảo toàn với - 30.134 +3992 -34.126
số vốn phải bảo toàn
Số liệu biểu trên cho ta thấy năm 2001, xí nghiệp ch•a thực hiện đ•ợc bảo tồn vốn cố định. Theo kế hoạch tính tốn, số VCĐ cần bảo toàn đến cuối năm là 1.512.920 triệu