Sau một thời gian thực tập tại công ty, tuy thời gian thực tập không nhiều nhưng bản thân em đã tìm hiểu về tình hình hoạt động của công ty. Bên cạnh những kết quả đã đạt được em xin đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty.
Thứ nhất: Làm tăng khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ. Năng lực tài chính đó tồn tại dưới tiền tệ, các khoản phải thu từ các cá nhân mắc nợ doanh nghiệp, các tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền như: hàng hoá, hàng gửi đi bỏn. Cỏc khoản nợ của
doanh nghiệp là các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, khoản nợ tiền hàng do xuất phát từ quan hệ mua bán các yếu tố đầu vào hoặc sản phẩm hàng hóa doanh nghiệp phải trả cho người bán, các khoản thuế chưa nộp ngân sách nhà nước
Với quan niệm khả năng thanh toán của công ty, việc tính khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp theo công thức:
+ Khả năng thanh toán ngắn hạn = Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Theo công thức trên, khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ tốt nếu tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng tăng lên và nợ ngắn hạn chuyển dịch theo xu hướng giảm xuống.; hoặc đều chuyển dịch theo xu hướng cùng tăng nhưng tốc độ tăng của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn lớn hơn tốc độ tăng của nợ ngắn hạn; hoặc đều dịch chuyển theo xu hướng cùng giảm nhưng tốc độ giảm của tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn nhỏ hơn tốc độ giảm của nợ ngắn hạn. Tuy nhiên ở đây xuất hiện mâu thuẫn:
- Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp, không thể nói tình hình tài chính của doanh nghiệp là không tốt nếu khả năng thanh toán ngắn hạn lớn. Khả năng thanh toán ngắn hạn lpns có thể do: các khoản phải thu (tức nợ không đòi được hoặc không dùng để bù trừ được) vẫn còn lớn, hàng tồn kho lớn (tức nguyên vật liệu dự trữ quá lớn không dùng hết và hàng hoá, thành phẩm tồn kho không bán được) tức là có thể một lượng lớn tài sản lưu động tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng tài sản không hiệu quả, vì bộ phận này không vận động không sinh lời. Và khi đó khả năng thanh toán của doanh nghiệp thực tế sẽ là không cao
- Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn có thể được hình thành từ vốn vay dài hạn như tiền trả trước cho người bán, hoặc được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu. Chính vì thế có thể vốn vay ngắn hạn của doanh nghiệp nhỏ nhưng nợ dài hạn và nợ khác lớn. Nếu lấy tổng tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn để nói lên khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thì chẳng khác gì dùng nợ để trả nợ vay.
Theo kết quả phân tích ở trên của công ty TNHH Hùng Linh, ta thấy khả năng thanh toán của công ty cần được nâng cao bằng cách:
+ Đánh giá các chi phí chung của công ty và xem cơ hội nào cắt giảm chúng hay không. Việc cắt giảm những chi phí không cần thiết sẽ tác động trực tiếp tới con số lợi nhuận. Các chi phí hoạt động, như thuê mướn, quảng cáo, lao động gián tiếp hay chi phí văn phòng, … Để thực hiện được nhiệm vụ này, công ty cần xây dựng cơ chế quản lý điều hành nguồn vốn và các chi phí sản xuất kinh doanh hiệu quả theo hướng cơ cấu thi chi phù hợp với việc cắt giảm chi phí đầu vào
+ Những tài sản không phục vụ cho hoạt động kinh doanh mà chỉ lưu kho thì ta có thể nên thanh lý chúng để ta có thể một khoản tiền đầu tư vào sản xuất, không mất chi phí lưu kho, bảo quản tài sản đó.
+ Hãy giám sát các khoản phải thu của doanh nghiệp nhằm đảm rằng doanh nghiệp đang viết hoá đơn và thu tiền khách hàng chuẩn xác nhất, để đối tác có thể thanh toán đúng hen.
+ Thương lượng với các nhà cung cấp để có thể kéo dài thời hạn thanh toán, để có thể chiếm dụng vốn của họ càng lâu càng tốt.
+ Cần giám sát và quản lý chặt chữ các khoản tiền bị rút ra khỏi công ty, để xem người sử dụng nó đó dựng đỳng mục đích hay chưa.
+ Công ty cần định kỳ xem xét lại lợi nhuận đối với các sản phẩm của mình, để có thể đánh tăng giá sản phẩm nhằm nâng cao doanh số lợi nhuận. Khi mà các chi phí biến đổi thì nhà quản lý cũng cần phải có những chính sách phù hợp để áp dụng
Thứ hai: Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản
Hiệu quả sử dụng vốn tài sản trong doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, năng lực khai thác và sử dụng vốn tài sản của doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích tối đa hoá lợi ích và tối thiểu hoá chi phí
+ Số vòng quay của tài sản = Doanh thu thuần Tài sản bình quân
+ Sức sinh lời của tài sản = Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Tài sản bình quân
Trong đó
Tài sản bình quân = Tài sản đầu kỳ + tài sản cuối kỳ 2
Theo công thức trên số vòng quay(sức sinh lời) của tài sản càng lớn thì hiệu quả sử dụng tài sản càng cao. Như vậy hiệu quả sử dụng tài sản sẽ tốt nếu doanh thu thuần(lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) chuyển dịch theo xu hướng tăng lên và tài sản bình quân chuyển dịch theo xu hướng giảm xuống; hoặc đều dịch chuyển theo xu hướng cùng tăng nhưng tốc độ tăng của doanh thu thuần (lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) lớn hơn tốc độ tăng của tài sản bình quân; hoặc dịch chuyển theo xu hướng cùng giảm nhưng tốc độ giảm của doanh thu thu thuần (lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp) nhỏ hơn tốc độ giảm của tài sản bình quân.
Theo kết quả phân tích ở trên của công ty TNHH Hùng Linh, ta thấy số vòng quay của tài sản và sức sinh lời của tài sản chưa cao nên cần phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản của đơn vị hơn nữa bằng cách.
+ Quản lý dự trũ: Trong quá trình luân chuyển của vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh thì việc tồn tại vật tư hàng hoá dự trữ tồn kho là những bước đệm cần thiết cho quá trình hoạt động bình thường của doanh nghiệp. Hàng hoá tồn kho có ba loại: nguyên vật liệu thô phục vụ cho sản xuất, kinh doanh; sản phẩm dở dang và thành phẩm. Đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường không thể tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến đó mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ. Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo ra lợi nhuận nhưng nó cú vai trò rất lớn để cho quá trình sản xuất – kinh doanh tiến hành được
dự trữ quỏ ớt sẽ làm cho quá trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gây ra hàng loạt các hậu quả tiếp theo. Tồn kho trong quá trình sản xuất là các loại nguyên liệu nằm tại từng công đoạn của dây chuyền sản xuất. Thông thường quá trình sản xuất của các doanh nghiệp được chia ra những công đoạn, giữa những công đoạn bao giờ cũng tồn tại những bán thành phẩm. Đây là những bước đệm nhỏ để quá trình sản xuất được liên tục. nếu dây chuyền sản xuất càng dài và càng có nhiều công đoạn sản xuất thì tồn kho trong quá trình sản xuất sẽ càng lớn. Vì thế những người làm công tác quản lý phải tính toán được lượng dữ trự an toàn là bao nhiêu?Có thể áp dụng quản lý dự trữ theo
- Phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất - EQQ: để xác định chi phí lưu kho, chi phí đặt hàng là thấp nhất, xác định xem điểm đặt hàng mới và lượng dự trữ an toàn là bao nhiêu
- Phương pháp cung cấp đúng lúc hay dự trữ bằng 0 : Một doanh nghiệp có hệ thúng cung cấp tốt sẽ giảm được lượng hàng tồn kho mà không ảnh hưởng tới quá trình kinh doanh. Theo hệ thống này, mọi nhu cầu về vật tư, hàng hoá phục vụ cho sản xuất – kinh doanh trong kỳ đều được doanh nghiệp lập kế hoạch và ký hợp đồng với các nhà cung chấp hết sức chi tiết. Vì thế doanh nghiệp không cần phải dự trữ hàng tồn kho, khu sử dụng đến đâu, các nhà cung cấp sẽ phục vụ tới đó. Nhờ vậy, doanh nghiệp không những tiết kiệm được vốn trong khâu lưu trữ mà còn tiết được các chi phí liên quan đến kho tàng bảo quản, bảo vệ, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh.
+ Quản lý tiền mặt: Tiền mặt được hiểu là khoản tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng. Được sử dụng để trả lương, trả tiền mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ….Tiền mặt bản thân nó là loại tài sản không sinh lãi, do vậy công ty cần phải tối thiểu hoá lượng tiền mặt phải giữ là bao nhiêu?Tuy nhiên việc giữ tiền mặt trong kinh doanh cũng là vấn đề cần thiết, điều đó xuất phát từ những lý do:
- Đảm bảo giao dịch kinh daonh hàng ngày. Những giao dịch này thường là thanh toán cho khách hàng và thu tiền từ khách hàng
- Bù đắp cho ngân hàng về việc ngân hàng cung cấp các dịch vụ cho doanh nghiệp. Số dư tiền mặt loại này gọi là số dư bù đắp
- Đáp ứng nhu cầu dự phòng trong trường hợp biến động không lường trước được của các luồng tiền vào và ra
- Hưởng lợi thế trong thương lượng mua hàng. Loại tiền này tạo nên số dư đầu cơ
Trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, việc gửi tiền mặt là cần thiết nhưng việc giữ tiền mặt phục vụ cho kinh doanh có những lợi thế sau:
- Khi mua hàng hoá dịch vụ nếu có đủ tiền mặt, công ty có thể được hưởng lợi thế chiết khấu; Giữ đủ tiền mặt, duy chì tốt các chỉ số thanh toán ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp có thể mua hàng với nhưng điều kiện thuận lợi và được hưởng mức tín dụng rộng rãi;
- Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng được những cơ hội thuận lợi trong kinh doanh do chủ động trong các hoạt động thanh toán chi trả;
- Khi có đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp đáp ứng được nhua cầu trong trường hợp khẩn cấp như đình công, hoả hoạn, chiến dịch marketinh của đối thủ cạnh tranh, vượt qua khoá khăn do yếu tố thời vụ và chu kỳ kinh doanh
Nếu lượng tiền mặt mà ít quá thì sẽ không đủ khả năng thanh toán cho những khoản nợ ngắn hạn, còn nếu giữ nhiều quá thì chúng ta sẽ mất đi cơ hội của những đồng tiền nằm trong két, ngoài ra chúng ta phải bỏ chi phí ra để có thể huy động được những khoản tiền mặt đó và liệu số tiền đó có được an toàn khụng. Đú cũng là một bài toán khó cho các nhà quản lý.
+ Quản lý các khoản phải thu: Trong nền kinh tế thị trường hiện nay việc mua bán chịu là một việc không thể thiếu. Công ty Hùng Linh cũng không nằm ngoài xu hướng phát triển đó: Việc mua bán chịu đã làm cho doanh thu bán hàng của công ty tăng lên đáng kể. Do được trả chậm nên sẽ có nhiều người mua hàng hoá của công ty. Hàng hoá được bán ngay nên sẽ giảm được chi phí hàng tồn kho. Hàng hoá được sản xuất ra nhiều làm cho tài sản cố định được sử dụng có hiệu quả hơn và hạn chế được phần nào hao mòn vô hình. Khi bán chịu như thế chúng ta đã bị khách hàng chiếm dụng vốn. Xác suất không trả tiền của người mua làm cho lợi nhuận giảm, rủi ro tăng. Với những tác động đó công ty cần phải quyết định cú nờn hay không nên cho mua chịu, nêu cho chịu thì để ở mức bao nhiêu là phù hợp?
+ Quản lý tài sản cố định và quỹ khấu hao: Tài sản cố định chiếm tỷ trọng cao. Các tài sản cố định đều được mua sắm, xây dựng, lắp đặt chi trả bằng tiền mặt và được đầu tư bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay dài hạn. Việc lựa chọn mua sắm một tài sản cố định là rất quan trọng, nó có thể quyết định
ta phải quản lý tài sản cố định. Vì nó là điều kiện cần thiết để tăng sản lượng và năng suất, giảm chí hạ giá thành sản phẩm. Nó phải thường xuyên bảo dưỡng để tránh những hao mòn hoá học. … Đồng thời Nhà quản lý cần phải xem xét tính toán mức khấu hao tài sản cố định sao cho phù hợp với thực trạng kinh doanh của doanh nghiệp. Hạn chế hao mòn vô hình gây ra. Sử dụng toàn bộ số khấu hao lũy kế của tài sản cố định để tái đầu tư, thay thế, đổi mới tài sản cố định.
Thứ 3: Nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn
Vốn là điều kiện không thể thiếu được để một doanh nghiệp được thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh. Nguốn vốn doannh nghiệp thường bao gồm 2 nguồn cơ bản: Nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Các nhà đầu tư thường coi trọng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu vì họ quan tâm đến khả năng thu được lợi nhuận so với vốn mà họ bỏ ra đểđầu tư, với mục đích tăng cường kiểm soát và bảo toàn vốn phát triển.
+ Số vòng quay của vốn chủ sở hữu = Doanh thu thuần Vốn chủ sở hữu bình quân
+ Sức sinh lời của vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu bình quân
ROE = Lợi nhuận sau thuế x Doanh thu thuần x Tài sản bình quân
Doanh thu thuần Tài sản bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân
tỷ suất sinh lời của doanh thu
Vòng quay của tài sản
Đòn bẩy tài chính (nhân tố số lượng)
ROE = ROS x SOA x AOE
Trong đó
Vốn chủ sở hữu bình quân = Vốn chủ sở hữu đầu kỳ + vốn chủ sở hữu cuối kỳ 2
Để sức sinh lời của vốn chủ sở hữu tăng chúng ta phải tăng tỷ suất sinh lời của doanh thu, vòng quay của tài sản và đòn bẩy tài chính. Do vậy công ty cần có biện pháp kiểm soát chi phí, tăng nhanh vòng quay của tài sản, tăng doanh thu và duy trì tiền vay phù hợp để đảm bảo ROE cao nhất.
- Để tăng doanh thu thì công ty phải
+ Tăng số lượng hàng hoá sản phẩm bán ra. Tăng số lượng hàng hoá bán ra thì chất lượng sản phẩm nâng cao, đa dạng hoỏ cỏc loại sản phẩm ngoài ra chúng phải có giá cả phải chăng. Việc có được một mức giá để cạnh tranh với các đối thủ khác chúng ta phải giảm bớt các chi phí không cần thiết trong khâu quản lý, sản xuất hay bán hàng. Quản lý chặt chẽ, theo dõi sát sao, phân công lao động hợp lý, tận dụng tối đa công suất của cỏc dõy truyền sản xuất, cũng như nhân công lao động.
+ Quảng cáo thương hiệu, giới thiệu sản phẩm
KẾT LUẬN
Qua quá trình học tập tại trường và thời gian thực tập tại Công ty TNHH Hùng Linh, bản thân em đã nhận được nhiều sự giúp đỡ nhiệt tình của cỏc phũng ban chức năng nói chung và đặc biệt là phòng kế toán - tài chính của công ty nói riêng, cùng với sự hướng dẫn nhiệt thành của cô giáo hướng dẫn thạc sỹ Lê Phong Châu, em nhận thấy công tác phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của công ty là vô cùng quan trọng trong doanh nghiệp, thông qua việc phân tích tình hình tài chính, công ty sẽ thấy được mặt mạnh mặt yếu của mình, từ các thông tin