III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
4.1. Nhóm các tỷ số tài chính
Phân tích các tỷ số tài chính là cơ sở để đánh giá tình hình tài chính của công ty tốt hay xấu. Từ đó giúp ta đánh giá được tình hình kinh doanh của Công ty vì chỉ khi tình hình tài chính tốt thì Công ty kinh doanh mới có hiệu quả. Do đó qua bảng số liệu dưới đây ta sẽ hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của Công ty Tân Thanh Phương và làm cơ sở để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty. (Các số liệu của bảng sau đây được lấy từ bảng Cân đối kế toán và bảng Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh).
Bảng 4.25: CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH QUA 3 NĂM CỦA CÔNG TY C h ỉ Đơn vị tính 2009 2010 2011 1. Doanh thu 1.000 đồng 1.258.130 7.947.134 11.528.148 2. Doanh thu thuần 1.000 đồng 1.242.190 7.900.352 11.490.718 3. Tổng tài sản 1.000 đồng 6.429.079 12.101.661 15.889.652 4. Trị giá hàng bán theo giá vốn 1.000 đồng 1.128.230 7.597.694 11.069.932 5. Trị giá hàng tồn kho bình quân 1.000 đồng 458.932 3.160.724 5.010.397 6. Lãi ròng 1.000 đồng 47.628 120.852 191.448 7. Vốn chủ sở hữu 1.000 đồng 5.117.480 9.993.687 11.638.200 Nhóm tỷ số hoạt động 8. Số vòng quay tài sản (2/3) Vòng 0,19 0,65 0,72 9.Số vòng luân chuyển hàng hóa (4/5) Vòng 2,46 2,4 2,2 10. Số ngày của 1 vòng (360 ngày/9) Ngày 146 150 164 Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận 11. Hệ số lãi ròng (ROS) (6/2) % 3,79 1,52 1,66
12. Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) (6/3) % 0,74 1,00 1,21 13. Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) (6/7) % 0,93 1,21 1,65 14. Tổng tài sản bình quân trên vốn chủ sở hữu Đồng 1,26 1,21 1,37
(Nguồn: Phòng Tài Chính – Kế Toán)
Nhìn vào bảng số liệu 27 ta thấy nhóm tỷ số hoạt động đang tăng chậm dần lại, đặc biệt là số vòng luân chuyển hàng hóa và nhóm chỉ tiêu lợi nhuận lại có vẻ khả quan hơn. Và để hiểu rõ hơn về tình hình tăng cũng như giảm của các tỷ số này, ta đi xét từng tỷ số cụ thể.
a) Số vòng quay tài sản
Năm 2009, số vòng quay tài sản là 0,19 vòng có nghĩa là một đồng tài sản năm 2009 Công ty tạo ra được 0,19 đồng doanh thu. Năm 2010 là 0,65 vòng, tăng 0,46 vòng so với năm 2009 tức là tăng 0,46 đồng doanh thu. Năm 2008 là 0,72vòng, so với năm 2010 tăng 0,07 vòng tương ứng tăng được 0,07 đồng doanh thu. Ta thấy hệ số này của Công ty qua các năm đều tăng nhưng tăng tương đối chậm là do tốc độ tăng của doanh thu chậm hơn tốc độ tăng của tài sản. Mặc dù tăng chậm nhưng điều này chứng tỏ tình hình sử dụng tài sản của Công ty tương đối tốt từ đó cho thấy tình hình kinh doanh của Công ty có hiệu quả mặc dù chưa cao.
b) Số vòng luân chuyển hàng hóa
Trung bình hàng tồn kho mua về được bán ra ở năm 2009 là 2,46 vòng, năm 2010 là 2,4 vòng và năm 2011 là 2,2 vòng. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho năm 2010 nhỏ hơn năm 2009 là 0,06 vòng và năm 2011 nhỏ hơn năm 2009 là 0,2 vòng chứng tỏ hàng hóa ở năm sau ứ đọng nhiều hơn năm trước. Nguyên nhân là do số lượng hàng tồn kho qua các năm của Công ty tăng l ên khá cao. Do đó, Công ty cũng nên có kế hoạch để tăng số vòng luân chuyển hàng hóa lên bởi vì tình trạng giảm số vòng luân chuyển hàng hóa kéo dài sẽ gây ảnh hưởng không nhỏ đến lợi nhuận.
c) Số ngày của một vòng
Từ bảng ta thấy số ngày luân chuyển hàng hóa của Công ty năm sau cao hơn năm trước. Cụ thể năm 2009 là 146 ngày, năm 2010 là 150 ngày tăng 4 ngày so với năm 2009 và năm 2011 là 164 ngày tăng so với năm 2010 là 14 ngày. Điều này chứng tỏ tốc độ luân chuyển hàng hóa của Công ty đang chậm dần lại và số ngày chậm lại tăng lên khá cao qua các năm. Sở dĩ số ngày luân chuyển hàng hóa tăng là do số vòng luân chuyển hàng hóa đang chậm dần lại. Vì vậy muốn số ngày của một vòng nhanh lên thì phải tăng số vòng luân chuyển hàng hóa lên.
d) Hệ số lãi ròng
Qua bảng số liệu ta thấy 100 đồng doanh thu tạo ra 3,79 đồng lợi nhuận năm 2009. Năm 2010 tạo ra 1,52 đồng lợi nhuận, giảm 2,27 đồng so với năm 2006, nguyên nhân làm cho tỷ số này giảm là do tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu và tốc độ tăng của doanh thu chậm lại hơn nhiều so với năm 2009. Và năm 2008 tạo ra được 1,66đồng lợi nhuận, so với năm 2010 tăng 0,14 đồng là do vốn chủ sở hữu tăng nhanh hơn so với doanh thu. Điều này cho thấy tình hình kinh doanh của công ty có hiệu quả nhưng chưa cao đặc biệt là năm 2010
e) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản
Tỷ số này cho thấy 100 đồng tài sản năm 2009 tạo ra được 0,74 đồng lợi nhuận. Năm 2010, 100 đồng tài sản tạo ra 1,00 đồng lợi nhuận, cao hơn so với năm 2009 là 0,26 đồng. Năm 2011, 100 đồng tài sản tạo ra được 1,21 đồng lợi nhuận, so với năm 2010 tăng 0,21 đồng. Ta thấy tình hình tài sản của Công ty qua các năm đều tăng nhưng tốc độ tăng của lợi nhuận nhanh hơn, vì vậy mà tỷ số này của Công ty qua các năm đều tăng. Điều này chứng tỏ tình hình kinh doanh của công ty ngày càng hiệu quả, có chiều hướng phát triển tốt và năm sau lớn hơn năm trước.
Mức độ sinh lợi của vốn chủ sở hữu đã có sự gia tăng đáng kể, năm 2009 thì 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 0,93 đồng lợi nhuận, năm 2010 tạo ra được 1,21 đồng lợi nhuận, tăng 0,28 đồng và năm 2011 là 1,65 đồng, so với năm 2010 tăng 0,44 đồng. Ta thấy tỷ số này tăng là phụ thuộc vào 2 nhân tố là lợi nhuận ròng và vốn chủ sở hữu, mà qua 3 năm cả 2 nhân tố này đều tăng, điều này chứng tỏ tỷ số này tăng là do tốc độ tăng của lợi nhuận ròng nhanh hơn vốn chủ sở hữu.
g) Tổng tài sản bình quân trên vốn chủ sở hữu
Cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu bình quân tạo ra được 1,26 đồng tài sản năm 2009, năm 2010 là 1,21 đồng, giảm 0,05 đồng so với năm 2009 và năm 2011 là 1,63 đồng, so với năm 2011 tăng 0,42 đồng. Điều này cho thấy năm 2009, Công ty sử dụng tài sản chưa đạt hiệu quả, năm 2011 tình hình sử dụng tài sản đạt hiệu quả khá tốt. Vì vậy, Công ty cần duy trì và phát huy hơn nữa.
Qua 3 năm, ta thấy khả năng sinh lời cao nhất ở năm 2011. Điều n ày cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty có hiệu quả vì khả năng sinh lời của Công ty có xu hướng tăng. Bên cạnh đó ta thấy tình hình sử dụng tài sản của Công ty tương đối có hiệu quả thể hiện qua số vòng quay tài sản liên tục tăng qua 3 năm mặc dù tốc độ tăng tương đối chậm. Tuy nhiên, số vòng luân chuyển hàng hóa của Công ty có xu hướng giảm, năm sau giảm nhiều hơn năm trước. Do đó, Công ty cần có biện pháp phù hợp để nâng cao số vòng luân chuyển hàng hóa
Bản thuyết minh báo cáo tài chính
Mẫu số B09-DNN
(Ban hành theo QĐ số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/9/2006 của Bộ trưởng BTC
BẢN THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Năm 2011
I Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp
1 Hình thức vốn chủ sở hữu: Công ty TNHH
2 Tổng số công nhân viên và người lao động: 50 người II Chính sách kế toán áp dụng tại doanh nghiệp
1 Kỳ kế toán năm (bắt đầu từ ngày 01/01/2011 kết thúc vào ngày 31/12/2011)
2 Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán: Đồng Việt Nam (VNĐ)
3 Chế độ kế toán áp dụng: Chế độ kế toán doanh nghiệp ban hành theo QĐ số 48/2006/QĐ-BTC Ngày 14/09/2006 của Bộ trưởng BTC
4 Hình thức kế toán áp dụng: Chứng từ ghi sổ 5 Phương pháp kế toán hàng tồn kho:
- Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: Được ghi nhận theo giá gốc
- Phương pháp tính giá trị hàng tồn kho cuối kỳ: Phương pháp tính theo bình quân thời điểm
- Phương pháp hạch toán hàng tồn kho: Kê khai thường xuyên
6 Phương pháp khấu hap tài sản cố định đang áp dụng: Khấu hao đường thẳng
7 Nguyên tắc ghi nhận chi phí đi vay: Chi phí đi vay được hạch toán vào chi phí sản xuất kinh doanh khi phát sinh
8 Nguyên tắc ghi nhận chi phí phải trả
9 Nguyên tắc và phương pháp ghi nhận các khoản dự phòng phải trả 10 Nguyên tắc ghi nhận chênh lệch tỷ giá
11 Nguyên tắc và phương pháp ghi nhận doanh thu:
Doanh thu bán hàng: Việc ghi nhận doanh thu bán hàng của doanh nghiệp tuân thủ đầy đủ 05 điều kiện ghi nhận doanh thu quy định tại chuẩn mực kế toán số 14 "Doanh thu và thu nhập khác". Doanh thu cung cấp dịch vụ được xác định theo giá trị hợp lý của các khoản tiền đã thu hoặc sẽ thu được theo nguyên tắc kế toán dồn tích. Các khoản nhận trước của khách hàng không ghi nhận là doanh thu trong kỳ.
Doanh thu hoạt động tài chính: Việc ghi nhận doanh thu hoạt động tài chính của doanh nghiệp tuân thủ đầy đủ 02 điều kiện ghi nhận doanh thu quy
CHƯƠNG 3