II Nguồn kinh phí và quỹ khác
3.3.4.3. Tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ==
Tổng tài sản bình quân
Đơn vị tính: đồng
Khoản mục Năm 2008 Năm 2009
- Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 28.308.883.480 6.587.658.142 - Tổng tài sản bình quân 69.014.145.955 97.607.048.867
- Tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản 41,02% 6,75%
Qua kết quả tính tốn cho ta thấy khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh trong mối quan hệ với tài sản của công ty năm 2009 đã suy giảm hơn năm 2008 khá nhiều, từ 41,02% giảm xuống cịn 6,75%. Ngun nhân do trong năm cơng ty đã đầu tƣ mua sắm mới xe Innova 8 chỗ và máy tính xách tay phục vụ văn phịng nên ảnh hƣởng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, làm hạ thấp tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản.
Tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản
- Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2009 giảm 21.721.225.338 đồng, tƣơng ứng giảm 76,73%, nguyên nhân do khoản mục các khoản phải thu và khoản mục hàng tồn kho tăng quá lớn ảnh hƣởng lƣợng tiền bị giảm đi khá nhiều.
- Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tƣ năm 2009 so với năm 2008 giảm 2.168.996.666, tƣơng ứng giảm 22,09%. Chủ yếu do tiền mua sắm tài sản cố định, xây dựng cơng trình và tiền chi góp vốn vào đơn vị khác tăng khá cao.
- Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng 10.125.806.386 đồng, tƣơng ứng tăng 116,29%, nguyên nhân do doanh nghiệp nhận đƣợc khoản vay ngắn hạn 4.000.000.000 đồng từ ngân hàng.
Tóm lại:
+ Hoạt động kinh doanh năm 2009 không tạo ra lƣợng tiền để đáp ứng nhu cầu hoạt động trong kỳ.
+ Công ty đã để tồn một lƣợng lớn hàng tồn kho. + Vẫn cịn những khoản nợ chƣa có kế hoạch thu hồi.
+ Để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh của công ty, trong kỳ công ty đã không bổ sung thêm vốn chủ sỡ hữu mà vay thêm nợ ngân hàng.
CHƢƠNG 3