STT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
1 Tài sản ngắn hạn 24.261.892 29.760.685 43.630.176 2 TSNH - HTK - TSNH khác 13.002.758 15.220.134 29.271.984 3 Tiền, tương đương tiền 6r.800.528 7.721.442 22.304.822 4 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 5.104.125 1.351.299 1.143.913 5 Nợ ngắn hạn 30.492.191 38.874.663 34.547.836 6 Khả năng thanh toán hiện hành (1/5) 0,7957 0,7656 1,2629 7 Khả năng thanh toán nhanh (2/5) 0,4264 0,3915 0,8473
8 Khả năng thanh toán tức thời (3/5) 0,2230 0,1986 0,6456 9 KNTT từ tiền thuần hoạt động kinh doanh (4/5) 0,1674 0,0348 0,0331
(Đơn vị: Triệu đồng)
Bảng tính 11. Phân tích khả năng hoán chuyển thành tiền của các yếu tố thuộc vốn lưu động
STT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
1 Giá vốn hàng bán 26.412.939 59.329.111 66.493.966 2 HTK bình quân 6.977.506 11.210.514 12.839.160 3 Doanh thu thuần + Thuế GTGT đầu ra 41.089.495,70 84.939.588,80 97.491.643,70 4 Khoản phải thu khách hàng bình qn 1.381.958 1.651.223 2.271.069,50
5 Số vịng quay HTK (1/2) 3,79 5,29 5,18
6 Số ngày bình qn 1 vịng quay HTK (360/5) 95 68 70 7 Số vòng quay khoản phải thu (3/4) 29,73 51,44 42,93 8 Số ngày bình qn 1 vịng quay khoản phải thu (360/7) 12 7 8
(Đơn vị: Triệu đồng)
Bảng tính 12. Cấu trúc hàng tồn kho của công ty Chỉ tiêu
Nănăm 2019 Nnăm 2020 Nnăm 2021 giá trịGiá trị (Triệu VNĐ) Tỷ trọng(%) Giá trị (Triệu VNĐ)giá trị Tỷ trọng (%) Giá trị (Triệu VNĐ)giá trị Tỷ trọng (%)
Hàng mua đang đi
trên đường 260.850.000.000 2,6973% 620.516.000.000 4,8790% 495.299.000.000 3,8387%
Nguyên liệu, vật liệu 1.685.210.000.000 17,3964% 3.316.920.000.000 26,0617% 2.065.947.000.000 15,966,16%
Công cụ, dụng cụ 874.450.000.000 9,0215% 1.042.761.000.000 8,1923% 974.310.000.000 7,5262% Chi phí SX, KD dở dang 451.471.000.000 4,6673% 1.321.341.000.000 10,3842% 1.618.576.000.000 12,5066% Thành phẩm 2.036.450.000.000 21,0132% 3.163.599.000.000 24,8596% 3.791.447.000.000 29,2866% Hàng hoá 4.245.347.000.000 43,814,44% 3.211.214.000.000 25,2233% 3.837.320.000.000 29,6430,02% Hàng gửi đi bán 136.853 1,41 54.046 0,42 165.024 1,27 Tổng 9.553.7789.690.631.000.000 100,00% 12.676.351.000.00012.730.397 100,00% 12.782.899.000.00012.947.923 1000,00% Bảng tính 13. Biến động giá trị hàng tồn kho của công ty
Giá trị (Triệu VNĐ)giá trị Tỷ lệ (%) Giá trị (Triệu VNĐ)giá trị Tỷ lệ (%)
Hàng mua đang đi trên đường 359.666.000.000 3,76% -125.217.000.000 -0,98 Nguyên liệu, vật liệu 1.631.710.000.000 17,08% 1.250.973.000.000- -9,79 Công cụ, dụng cụ 168.311.000.000 1,76% -68.451.000.000 -0,54 Chi phí SX, KD dở dang 869.870.000.000 9,10% 297.235.000.000 2,33 Thành phẩm 1.127.149.000.000 11,80% 627.848.000.000 4,91 Hàng hố 1.034.133.000.000- -10,82% 626.106.000.000 4,90
Tổng 3.122.573.000.000 32,68% 106.548.000.000 0,83
Bảng tính 14. Phân tích biến động kết quả HĐKD
STT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 Giá trịCL 2020/2019 CL 2021/2020 (Triệu VNĐ) Tỷ lệ(%) (Triệu VNĐ)Giá trị Tỷ lệ(%)
1 Doanh thu bán hàng và CCDV 38.818.747 78.868.319 89.791.619 40.049.572 103,17 10.923.300 13,85 2 Các khoản giảm trừ doanh thu 1.464.660 1.650.511 1.162.852 185.851 12,69 -487.659 -29,55 3 DT thuần về bán hàng và CCDV 37.354.087 77.217.808 88.628.767 39.863.721 106,72 11.410.959 14,78 4 Giá vốn hàng bán 26.412.939 59.329.111 66.493.966 32.916.172 124,62 7.164.855 12,08 5 LN gộp về bán hàng và CCDV 10.941.148 17.888.697 22.134.801 6.947.549 63,50 4.246.104 23,74 6 Doanh thu hoạtđộng tài chính 1.188.183 1.430.663 6.799.578 242.480 20,41 5.368.915 375,27 7 Chi phí tài chính 2.200.562 4.556.671 5.706.531 2.356.109 107,07 1.149.860 25,23
Trong đó: -
Chi phí lãi vay 1.866.015 3.770.283 4.669.426 1.904.268 102,05 899.143 23,85
8 Chi phí bán hàng 3.994.895 13.166.087 11.786.338 9.171.192 229,57 -1.379.749 -10,48 9 Chi phí quản lýdoanh nghiệp 2.103.408 3.040.896 4.064.969 937.488 44,57 1.024.073 33,68 10
LN thuần từ hoạt động kinh
11 Thu nhập khác 1.325.350 1.613.262 501.150 287.912 21,72 -1.112.112 -68,94 12 Chi phí khác 233.136 484.197 285.548 251.061 107,69 -198.649 -41,03 13 Lợi nhuận khác 1.092.214 1.129.065 215.602 36.851 3,37 -913.463 -80,90 14 Lợi nhuận kế toán trước thuế 7.105.090 2.324.839 11.488.784 -4.780.251 -67,28 9.163.945 394,18 15
Chi phí thuế TNDN hiện
hành 790.583 1.086.193 1.499.249 295.610 37,39 413.056 38,03 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại -50.108 -156.367 -111.846 -106.259 212,06 44.521 -28,47 17
Lợi nhuận sau thuế thu nhập
DN 6.364.615 1.395.013 10.101.381 -4.969.602 -78,08 8.706.368 624,11
(Đơn vị: Triệu đồng)
Bảng tính 15. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
STT Chỉ tiêu Giá trị CL 2020/2019 CL 2020/2019
Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
1 Giá vốn hàng bán 26.412.939 59.329.111 66.493.966 32.916.172 7.164.855 2 Chi phí bán hàng 3.994.895 13.166.087 11.786.338 9.171.192 -1.379.749 3 Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.103.408 3.040.896 4.064.969 937.488 1.024.073 4 Lợi nhuận hoạt động kinh doanh chính 6.012.876 1.195.774 11.273.182 -4.817.102 10.077.408 5 Tỷ suất sinh lời của GVHB 22,76% 2,02% 16,95% -20,75% 14,94% 6 Tỷ suất sinh lời của CPBH 150,51% 9,08% 95,65% -141,43% 86,56% 7 Tỷ suất sinh lời của CPQLDN 285,86% 39,32% 277,33% -246,54% 238,00% 8 Tỷ suất sinh lời của tổng chi phí 18,49% 1,58% 13,69% -16,91% 12,11%
TÀI LIỆU THAM KHẢO
[1] https://tinyurl.com/247mdt6d
(Báo cáo tài chính Thông tin cổ phiếu của Masan; Masangroup.com.)
[2]https://tinyurl.com/2p86pjtd
(Ngành: Thực phẩm và đồ uống (Mã ICB: 3500) (2022), Stockbiz.vn.)
[3]Trần Thị Nga (2022), Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp, DUE [4]Trần Thị Nga (2022), Bài giảng Phân tích tài chính doanh nghiệp, DUE [5]Trần Thị Nga (2022), Đề cương Phân tích tài chính doanh nghiệp, DUE
LỜI CẢM ƠN
Lời đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến giảng viên môn Phân tích tài chính doanh nghiệp lớp 45K16, cơ Trần Thị Nga.
Trong q trình học tập và tìm hiểu bộ mơn này, em đã nhận được sự quan tâm giúp đỡ, hướng dẫn tận tình và sự giảng dạy tâm huyết của cô dành cho lớp chúng em. Chúng em đã học được rất nhiều kiến thức không chỉ từ trong sách hay giáo trình được cung cấp mà cả thực tế thơng qua những ví dụ mà cơ đã đưa ra. Điều này giúp chúng em hiểu rõ hơn những vấn đề mà các doanh nghiệp đang gặp phải thông qua những chỉ số trên báo cáo thường niên. Ngồi ra cịn có các chỉ số khả năng thanh toán, khả năng sinh lời,… để đánh giá sâu hơn về hoạt động kinh doanh có hiệu quả hay phát triển tốt, thực hư như thế nào.
Tuy nhiên, trong q trình hồn thành bài tiểu luận, chắc chắn khơng thể tránh khỏi những thiếu sót. Bản thân nhóm em cũng như các bạn trong lớp mong nhận được những góp ý đến từ cơ để bài tiểu luận nhóm em có thể hồn thiện hơn. Lời cuối cùng, kính chúc cơ sức khỏe, hạnh phúc, thành cơng trên con đường sự nghiệp giảng dạy cũng như con đường cơ đã chọn. Nhóm em xin chân thành cảm ơn cơ ạ!