Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Nợ xấu (tỷ đồng) (Theo NHNN) 16.000 27.610 35.522 48.400 77.042 220.00
Tỷ lệ nợ xấu (%) (Theo NHNN) 1,55% 3,5% 2,2% 2,5% 3,3% 8,6%
Tỷ lệ nợ xấu (%)(Theo đánh giá của Fitch Rating, UBGSTCQG)
13% 11,48% 18%
Nguồn : Báo cáo của Ngân hàng Nhà nước
Ngồi ra, cịn có một khoản nợ xấu tiềm ẩn chƣa đƣợc cơng khai, đó l các khoản cho vay đầu tƣ v o lĩnh vực bất động sản dƣới hình thức mua trái phiếu doanh nghiệp, ủy thác đầu tƣ, ký quỹ, đặt cọc, các khoản phải thu khác bên ngo i….Thời gian qua để tránh sự kiểm soát của cơ quan quản l c ng nhƣ có lợi hơn khi việc tính tốn tỷ lệ an tồn vốn CAR và tỷ lệ nợ xấu, giảm dƣ nợ cho vay phi sản xuất (dƣới 16%), các ngân hàng đã lách bằng nhiều hình thức nhƣ tr n. Theo báo cáo của NHNN thì dƣ nợ cho vay lĩnh vực BĐS giảm 29,40%, từ 273.842 tỷ đồng (năm 2010) xuống 193.345 tỷ đồng (năm 2011), chiếm 7,78% trong tổng dƣ nợ. Đồng thời, nợ xấu trong lĩnh vực n y tăng mạnh từ 1,49% (năm 2010) l n 3,50% (năm 2011). Tuy nhi n theo đánh giá lại của UBGSTCQG thì dƣ nợ thực tế trong lĩnh vực bất động sản chiếm gần 14% tổng dƣ nợ và nợ xấu là gần 30%. Việc các ngân hàng che giấu dƣ nợ cho vay BĐS, chứng khoán, nợ xấu… dẫn tới việc kiểm sốt và phát hiện rủi ro khó khăn hơn, g y tổn hại đến chính ngân hàng đó, tác động lan truyền và ảnh hƣởng xấu tới toàn hệ thống.
Nợ xấu của Việt Nam với con số cao đột ngột nhƣ hiện nay bởi đã trải qua một quá trình t ch l y l u d i trong nền kinh tế. Nợ xấu ở nƣớc ta xuất phát từ nhiều nguyên nhân. Đầu ti n phải nói đến l năng lực điều h nh quản trị yếu kém, một thời gian quá d i chạy theo tăng trƣởng nóng bất chấp sự an to n v chất lƣợng t n dụng. Nhƣ tr n đã ph n t ch, t n dụng tăng trƣởng với tốc độ bình qu n gần 30%/năm trong suốt thời kỳ 2000-2010 đã l m nguồn t n dụng trở n n dồi d o,
trong bối cảnh khả năng hấp thụ của nền kinh tế có hạn, tất yếu đã giúp thổi phồng bong bóng bất động sản v chứng khốn. Khi các bong bóng n y bị vỡ đã l m chao đảo hệ thống ng n h ng. Thứ hai đó l lỗ h ng trong cơ chế, ch nh sách, qui định hiện h nh v t nh hiệu lực, hiệu quả của cơng tác thanh tra giám sát. Ngo i ra, vì sự thiếu minh bạch đó l m cho nhóm lợi ch chi phối thị trƣờng t i ch nh v dẫn đến rủi ro đạo đức. Thứ ba, l nguy n nh n khách quan, nhƣng lại l chất xúc tác giúp phản ứng d y chuyền của nợ xấu bộc lộ v diễn ra nhanh hơn, đó l sự suy thối, khó khăn của nền kinh tế to n cầu khiến cho nợ xấu đƣợc che giấu trƣớc đó bung ra. Tuy nhiên các ngân hàng dƣới nhiều hình thức đã cố tình sử dụng nhiều biện pháp che giấu nợ xấu để duy trì lợi nhuận ở mức cao nhằm l m đẹp bảng c n đối kế toán. Khi vấn đề nợ xấu dần trở th nh mối đe dọa của hệ thống NHTM Việt Nam thì NHNN đã thực hiện một giải pháp tình thế, đó l cho phép các ng n h ng đƣợc cơ cấu lại nợ theo Quyết định 780/QĐ-NHNN ng y 23/4/2012. Về nguy n tắc, khi thực hiện việc cơ cấu lại nợ thì nợ sẽ bị ph n loại sang nhóm cao hơn, chẳng hạn nhƣ nợ đang ở nhóm 2 sẽ chuyển sang nhóm 3,4,5 (nợ xấu) tùy thuộc v o số lần cơ cấu. Nhƣng theo Quyết định 780 thì tạm thời khơng chuyển nhóm nợ khi cơ cấu lại. Đ y l một chủ trƣơng lớn của Ch nh phủ nhằm kịp thời tháo gỡ khó khăn, giúp doanh nghiệp phục hồi sản xuất, ổn định kinh doanh. Nhƣng các NHTM đã lợi dụng ch nh sách n y để lách các qui định nhằm che giấu nợ xấu. Nhƣ vậy chủ trƣơng từ ban đầu l đúng đắn nhƣng việc thực thi còn nhiều bất cập trong khi NHNN khơng có cơ chế giám sát hiệu quả đã dẫn đến kẻ hở để các NHTM lợi dụng ch nh sách.
Tóm lại, nợ xấu của các NHTM Việt Nam ng y c ng đáng quan ngại không chỉ ở quy mô gia tăng nhanh, m còn ở việc nợ nghi ngờ v nợ có nguy cơ mất vốn chiếm tỷ trọng cao. Nợ cần chú (Nợ nhóm 2) c ng chiếm tỷ trọng lớn, tuy chƣa phải t nh v o nợ xấu, nhƣng ẩn chứa nguy cơ nhanh chóng trở th nh nợ xấu nếu tình hình kinh tế tiếp tục diễn biến xấu. Trong khi đó việc ph n loại nợ chƣa đƣợc l m thực chất hơn sẽ l một b i toán nan giải để giải quyết vấn đề nợ xấu. Đ y l hệ quả tất yếu của một nền kinh tế phát triển lệch lạc v sự yếu kém chung của to n bộ hệ thống ng n h ng thƣơng mại Việt Nam.
2.4 Những thành tựu và hạn chế trong việc kiểm sốt tính thanh khoản của các n n hàn thƣơn mại iai đoạn 2006 – 2012
2.4.1 Những thành tựu đạt đƣợc 2.4.1.1Về phía N n hàn nhà nƣớc
Một th nh tựu đã đạt đƣợc của NHNN l đã ban h nh một hệ thống ch nh sách quản l , quy chế an to n hoạt động tƣơng đối đầy đủ nhằm định hƣớng cho hoạt động của ng n h ng. Chẳng hạn nhƣ các qui định về tỷ lệ an to n theo Thông tƣ số 13/2010/TT-NHNN ng y 20/5/2010 v các thông tƣ sửa đổi bổ sung; quy định về ph n loại t i sản, tr ch lập v sử dụng dự phịng rủi ro theo thơng tƣ 02/2013/TT- NHNN ngày 21/01/2013; quy định về kiểm sốt đặc biệt theo Thơng tƣ 07/2013/TT-NHNN ngày 14/03/2013. Điều n y vừa tạo điều kiện cho việc quản l nh nƣớc đối với hoạt động ng n h ng, vừa thúc đẩy các NHTM quản trị ng n h ng l nh mạnh, hoạt động an to n.
Một th nh tựu đã đạt đƣợc nữa thời gian vừa qua NHNN đã có những định hƣớng t ch cực trong việc giám sát hệ thống NHTM Việt Nam đúng với vai trò l ng n h ng của các ng n h ng. Để đảm bảo t nh an to n của hệ thống, các cơ quan giám sát ng n h ng đã đƣợc th nh lập v phối hợp với NHNN để thực hiện nhiệm vụ quản l , giám sát ng n h ng. Trong giai đoạn 2006-2012, hai cơ quan thanh tra giám sát thị trƣờng t i ch nh nói chung v ng n h ng nói ri ng đã ra đời. Theo Quyết định số 34/2008/QĐ-TTg của Thủ tƣớng Ch nh phủ ng y 03/03/2008, Ủy ban Giám sát t i ch nh Quốc gia đƣợc th nh lập. UBGSTCQG có chức năng, nhiệm vụ tham mƣu, tƣ vấn cho Thủ tƣớng Ch nh phủ trong điều phối hoạt động giám sát thị trƣờng t i ch nh quốc gia trong lĩnh vực ng n h ng, chứng khoán, bảo hiểm, giúp Thủ tƣớng Ch nh phủ giám sát chung thị trƣờng t i ch nh quốc gia. Theo quyết định số 83/2009/QĐ-TTg ng y 27/5/2009, Thủ tƣớng Ch nh phủ đã th nh lập Cơ quan thanh tra, giám sát (CQTTGS) ng n h ng. Văn bản n y n u rõ “CQTTGS ng n h ng l cơ quan trực thuộc NHNN Việt Nam thực hiện chức năng thanh tra h nh ch nh, thanh tra chuy n ng nh v giám sát chuy n ng nh về ng n h ng trong các lĩnh vực thuộc phạm vi quản l nh nƣớc của NHNN; tham mƣu, giúp Thống đốc NHNN
quản l nh nƣớc đối với các tổ chức t n dụng, tổ chức t i ch nh quy mô nh , hoạt động ng n h ng của các tổ chức khác; thực hiện phòng, chống rửa tiền theo quy định của pháp luật”.
Việc th nh lập hai cơ quan trên đã góp phần quan trọng bảo đảm cho hệ thống ng n h ng phát triển li n tục v hoạt động an to n hiệu quả, từ đó góp phần v o việc phát triển kinh tế - xã hội của đất nƣớc. H ng năm, Cơ quan Thanh tra, giám sát ng n h ng v NHNN chi nhánh tỉnh, th nh phố tiến h nh h ng trăm cuộc thanh tra, kiểm tra, đóng vai trị quan trọng trong việc đánh giá thực trạng của các ng n h ng để từ đó có biện pháp cơ cấu lại phù hợp với mức độ yếu kém, rủi ro của từng ng n h ng.
2.4.1.2 Về phía các n n hàn thƣơn mại
Trong thời gian qua các NHTM ng y c ng nhận thức đƣợc sự nguy hiểm của rủi ro thanh khoản trong hoạt động n n đã tu n thủ khá tốt những qui định của NHNN. Các chỉ ti u đánh giá mức độ an to n bảo đảm thanh khoản nhƣ tỷ lệ an to n vốn tối thiểu, tỷ lệ khả năng chi trả, dự trữ bắt buộc, dự trữ thanh toán đã đƣợc các NHTM tu n thủ đầy đủ. Các ng n h ng đều đã x y dựng đƣợc một hệ thống công nghệ thông tin hiện đại để từ đó cập nhật kịp thời các dữ liệu, báo cáo của tất cả chi nhánh của mỗi ng n h ng nhằm tính tốn, theo dõi giám sát, kiểm soát v nhận diện rủi ro tiềm ẩn.
Ngo i ra các NHTM c ng đã chú trọng đến việc tiếp cận với các phƣơng pháp hiện đại theo chuẩn mực quốc tế để n ng cao t nh thanh khoản cho ng n h ng mình. Ủy ban quản l T i sản Nợ - T i sản Có (ALCO) đƣợc th nh lập tại các ng n hàng với chức năng quản l cấu trúc bảng tổng kết t i sản của ng n h ng, x y dựng v giám sát các chỉ ti u t i ch nh v hoạt động của ng n h ng. Đ y l một nền tảng ban đầu để quản l rủi ro đúng lúc v to n diện.
Cơ chế điều chuyển vốn nội bộ FTP theo thông lệ quốc tế bƣớc đầu đƣợc áp dụng ở một số ng n h ng lớn v đang đƣợc triển khai tại các ng n h ng nh hơn đã giúp việc điều chuyển vốn giữa các chi nhánh ng n h ng hiệu quả, tạo thuận lợi cho việc quản trị về rủi ro, đặc biệt l quản l về rủi ro lãi suất v rủi ro thanh khoản.
2.4.2 Những mặt hạn chế và nguyên nhân 2.4.2.1Về phía N n hàn Nhà nƣớc
Đầu ti n phải nói đến thất bại về mặt định hƣớng ch nh sách những năm trƣớc đ y. V o năm 2010, NHNN đã thực hiện thắt chặt một số chỉ ti u an to n hoạt động nhƣ hệ số an to n vốn (CAR); giới hạn cho vay tr n tổng huy động tiền gửi (LDR); giới hạn cho vay đối với lĩnh vực phi sản xuất... Việc thắt chặt các chỉ ti u an to n hoạt động n y l ho n to n phù hợp với định hƣớng phát triển bền vững của hệ thống ng n h ng Việt Nam, tuy nhi n việc ban h nh các qui định một cách đột ngột đã g y khó khăn các NHTM Việt Nam. Đ y l một phần nguy n nh n dẫn đến động cơ lách luật đua lãi suất của những ngân hàng này, từ đó g y căng thẳng thanh khoản trong một thời gian d i. Thất bại n y đƣợc biểu hiện rõ r ng nhất ở việc NHNN phải bãi b qui định Tỷ lệ cấp tín dụng so với
nguồn vốn huy động tại Thơng tƣ 22/2011/TT-NHNN của Ng n h ng Nh nƣớc
ng y 30/8/2011 vì vƣợt quá giới hạn chịu đựng của các NHTM lúc bấy giờ. Thất bại thứ hai l nằm ở vấn đề giám sát ng n h ng. NHNN đã chƣa thực hiện triệt để v hiệu quả việc giám sát đối với hoạt động của hệ thống ng n h ng. Điều n y thể hiện ở hai kh a cạnh. Thứ nhất, phƣơng pháp kiểm tra chỉ dựa tr n thanh tra giám sát tu n thủ đƣợc thực hiện ở việc giám sát tại chỗ, chƣa áp dụng rộng rãi thanh tra giám sát rủi ro, bằng chứng l tỷ lệ nợ xấu tăng cao trong các ng n h ng một thời gian d i chƣa đƣợc cảnh báo v xử l nghi m khắc ngay từ đầu, hay việc chạy đua lãi suất lách luật g y rối loạn hệ thống trong một thời gian d i chƣa đƣợc xử l triệt để. Thứ hai, mơ hình kiểm tra cịn ph n tán. Theo qui chế hoạt động Cơ quan thanh tra giám sát trực thuộc NHNN trung ƣơng v trực thuộc NHNN chi nhánh tỉnh, th nh phố. CQTTGS trực thuộc tỉnh chịu trách nhiệm kiểm tra chi nhánh các ng n h ng tại tỉnh đó, trong khi ng n h ng thực hiện hoạt động theo ng nh dọc, ch nh điều n y đã l m việc giám sát bị ph n tán, không thấy đƣợc tổng thể v to n diện về các rủi ro của các ng n h ng. Bất cập n y ảnh hƣởng đến khả năng đánh giá của cơ quan giám sát về định hƣớng phát triển từng tổ chức t n dụng, rủi ro tiềm ẩn v l m giảm khả năng dự báo xa về khủng hoảng.
2.4.2.2 Về phía n n hàn thƣơn mại
Mặc dù có nhiều đổi mới v phát triển theo định hƣớng thị trƣờng v phù hợp hơn với thông lệ, chuẩn mực quốc tế, nhƣng hệ thống ng n h ng thƣơng mại vẫn tồn tại hạn chế . Thực trạng về t nh thanh khoản chƣa bền vững của các NHTM Việt Nam xuất phát từ yếu tố tác động của các ch nh sách kinh tế vĩ mô v xu hƣớng phát triển kém bền vững từ ch nh bản th n những ng n h ng n y. Ch nh những yếu tố n y đã l m hệ thống NHTM nƣớc ta vẫn ln phải đối mặt với những bất ổn. Có thể tóm tắt thực trạng hạn chế các ngân h ng qua bảng tóm tắt sau đ y.
Tổng tài sản và vốn điều lệ của hệ thống NHTM Việt Nam tăn trƣởn nhanh nhƣn kém bền vững
+ Tỷ lệ vay và gửi lẫn nhau giữa các ngân hàng chiếm tỷ lệ lớn làm tổng tài sản của hệ thống chƣa đƣợc đánh giá đúng thực chất.
+ Sở hữu chéo giữa các ngân hàng phức tạp làm ảnh hƣởng đến việc đánh giá về tổng nguồn vốn của hệ thống.
+ Sự mở rộng qui mơ q lớn trong khi trình độ quản trị chƣa theo kịp cộng với rủi ro đạo đức gây ra những yếu kém cho hệ thống về vấn đề thanh khoản và chất lƣợng tín dụng.
Các chỉ tiêu an toàn hoạt động
+ Tỷ lệ LDR của hệ thống NHTM cao và NHNN vẫn còn thả nổi tỷ lệ này do hệ thống chƣa thể đáp ứng tỷ lệ theo qui định.
+ Hệ số CAR đáp ứng theo qui định của Thơng tƣ 13 nhƣng vẫn cịn cách xa so với chuẩn quốc tế.
+ Tỷ lệ LLSS cao hơn nhiều so với qui định.
Một số yếu tố khác ảnh hƣởn đến tính thanh khoản của ngân hàng
+ Qui mơ tín dụng so với nền kinh tế ở mức cao.
+ Nợ xấu đang ở mức báo động đó l chƣa kể đến nhiều khoản nợ xấu còn tiềm ẩn chƣa đƣợc bộc lộ hết.
2.5 Xác định các nhân tố ảnh hƣởn đến tính thanh khoản của NHTM Việt Nam 2.5.1 Cơ sở xây dựng mơ hình hồi qui
Nghiên cứu của Akhtar & ctg (2011) xây dựng mơ hình tính thanh khoản của ngân hàng phụ thuộc vào 5 nhân tố là : Qui mô ngân hàng, tỷ lệ vốn lƣu động ròng, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu, hệ số an toàn vốn CAR, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản. Dựa trên bài nghiên cứu n y ƣớc lƣợng về tính thanh khoản của NHTM tại Việt Nam.
Mơ hình có dạng:
Y = β0 + β1 X1 + β2 X2 + β3 X3 + β4 X4 + β5 X5 + ε
Ký
hiệu Biến Đo lƣờng
Y (Li)
Tính thanh khoản
(Liquidity) Tài sản thanh khoản/Tổng tài sản X1
(Size) Quy mô Ngân hàng (Size of bank) Logarit của Tổng tài sản X2
(NWC) Tỷ lệ vốn lƣu động ròng (Net Working (Cho vay ngắn hạn-Huy động ngắn hạn) / Tàisản ròng X3
(ROE) Tỷ suất sinh lợi trên vốn CSH (Return on Equity) Thu nhập CP thƣờng/Tổng vốn CP thƣờng X4
(CAR) Tỷ lệ an tồn vốn(Capital Adequacy Ratios) (Vốn cấp 1+Vốn cấp 2)/TTS có rủi ro qui đổi X5
(ROA) Tỷ suất sinh lợi trên TTS (Return on Asset) Tổng lợi nhuận/ Tổng Tài sản
− Y là biến đại diện cho tính thanh khoản của ng n h ng, đƣợc đo lƣờng bởi tỷ lệ Tài sản thanh khoản/Tổng tài sản, cho thấy khả năng sẵn sàng thanh toán của ng n h ng trong trƣờng hợp ngƣời gửi tiền thực hiện rút tiền với khối lƣợng lớn.