II. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
2. Phân tích tình hình đầu tư của doanh nghiệp
Tình hình đầu tư của doanh nghiệp thể hiện khả năng kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp thơng qua tình hình đầu tư dài hạn.
Đầu tư dài hạn thơng qua hình thức xây dựng mua sắm TSCĐ, góp vốn liên doanh đầu tư chứng khoán ngắn hạn… = nguồn vốn tự có, vốn vay hoặc vốn huy động các chỉ tiêu đánh giá gồm.
2.1. Tỷ suất đầu tư về TSCĐ hữu hình và đầu tư dài hạn
Tỷ suất đầu tư = x 100%
Tỷ suất này phản ánh tỷ trọng của TSCĐ HH và đầu tư dài hạn chiếm trong tổng số TS của doanh nghiệp.
= x 100% = 14%
Tỷ suất đầu tư năm đạt 14% trong đó TSCĐ đạt 13%, đầu tư tài chính dài hạn đạt 0,1%, CF XDCB DD đạt 0,9%.
= x 100% = 15,3%
Trong đó TSCĐ đạt 14,1%, đầu tư tài chính dài hạn đạt 0,3%, CF XDCBDD đạt 0,9%. Ta thấy tỷ suất đầu tư cuối năm cao hơn đầu năm (15,3- 14%) = 1,3% chứng tỏ cơng ty vào mua sắm máy móc, cơ sở vật chất kỹ thuật ở thời điểm cuối năm.
2.2. Tỷ suất tài trợ TSCĐHH và đầu tư dài hạn.
Tỷ suất tài trợ về TSCĐ cho ta thấy số vốn tự có của cơng ty dùng để trang bị TSCĐ là bao nhiêu. Nếu cơng ty có khả năng tài chính vững vàng thì tỷ suất này thường > 1.
Tỷ suất tài trợ = x 100%
Tỷ suất này phản ánh phần vốn của công ty chiếm bao nhiêu trong tổng số TSCĐHH và đầu tư dài hạn.
= x 100% = 58% = x 100% = 67%
Ta thấy tỷ suất tài trợ cuối kỳ cao hơn so với đầu năm chứng tỏ khả năng tự tài trợ về TSCĐ của công ty là tương đối khá và tài chính của cơng ty là vững vàng.
2.3. Tỷ suất tự tài trợ tổng quát
Tỷ suất tự tài trợ = x 100%
Chỉ tiêu này cho ta biết trong tổng tài sản hiện có của doanh nghiệp thì phần đóng góp của doanh nghiệp chiếm bao nhiêu %. Tỷ suất tự tài trợ của công ty là:
= x 100% = 9% = x 100% = 11%
So với đầu năm cuối năm công ty đã tăng 2% tuy nhiên trong tổng số tài sản hiện có của cơng ty thì khả năng thanh tốn là rất nhỏ nhưng có xu hướng tăng về cuối năm. Công ty cần phát huy mạnh hơn.
Mỗi đơn vị kinh doanh khi hoạt động bao giờ cũng nên tính đến khả năng rủi ro tài chính của đơn vị mình. Rủi ro trong q trình sản xuất kinh doanh bao gồm rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. Trong giai đoạn hiện nay doanh nghiệp có quyền chủ động về sản xuất kinh doanh do đó nếu gặp rủi ro thì doanh nghiệp phải tự gánh chịu. Các chỉ tiêu đánh giá gồm.
3.1. Hệ số nợ trên tài sản.
Hệ số nợ/TS = x 100%
Chỉ tiêu này phản ánh trong tổng số TS hiện có của doanh nghiệp có bao nhiều phần do vay nợ.
Hệ số nợ/TS đầu năm = x 100% = 91% Hệ số nợ/TS cuối kỳ = x 100% = 89%
Ta thấy hệ số nợ/TS cuối kỳ giảm 2% so với đầu kỳ điều này chứng tỏ rủi ro về tài chính của doanh nghiệp đang giảm dần, nợ đã được trả bớt.
3.2. Hệ số nợ ngắn hạn
= =
= = 0,99% = = 0,97%
Hệ số nợ ngắn hạn cuối kỳ so với đầu năm giảm 0,02 lần (0,2%) đây là biểu hiện tốt và rủi ro tài chính cũng giảm đi. Có được thành tích này là do cơng ty đã làm tốt cơng tác thu hồi công nợ và tiêu thụ hàng tồn kho.
4. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty mayxuất khẩu Phương Mai xuất khẩu Phương Mai
* Khái niệm: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Tác dụng của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Số liệu trên báo cáo cung cấp những thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh về việc sử dụng các tiềm năng vốn, lao động, kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp và nó chỉ ra kết quả hoạt động kinh doanh đem lại lợi nhuận hay gây ra tình trạng lỗ vốn.
- Cung cấp các số liệu về hoạt động kinh doanh mà doanh nghiệp đã thực hiện trong kỳ. Đó là sự quan tâm của các nhà quản lý.
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được xem như một bản hoạt động hướng dẫn để dự tính xem doanh nghiệp sẽ hoạt động ra sao trong tương lai.
Nội dung báo cáo của hoạt động kinh doanh.
Có thể thay đổi theo từng thời kỳ, tuỳ theo yêu cầu của quản lý nhưng phải phản ánh được 4 nội dung cơ bản sau:
- Doanh thu thuần = Tổng doanh thu -
- Giá vốn hàng bán phản ánh tồn bộ chi phí cần thiết để mua tồn bộ số hàng bán hoặc để sản xuất số hàng bán đó.
- Chi phí hoạt động kinh doanh bao gồm tồn bộ các khoản 1 chi phí liên quan đến khâu lưu thơng hàng bán và khâu quản lý doanh nghiệp.
- Lãi (lỗ) phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ kinh doanh được xác định:
Lãi (lỗ) = Doanh thu thuần - Chi phí bán hàng - Chi phí hoạt động kinh doanh.
Cơng ty may xuất khẩu Phương Mai
KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2002
Phần I: Lãi, lỗ
ĐVT: đồng
Chỉ tiêu Mã số Kỳ này Kỳ trước
1 2 3 4
Tổng doanh thu 01 79.506.000.000 79.590.000.000
Trong đó: Doanh thu hàng xuất khẩu 02 Các khoản giảm trừ (05+06+07) 03
+ Giảm giá hàng bán 05
+ Hàng bán bị trả lại 06
+ Thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất khẩu
07
1. Doanh thu thuần 10 79.506.000.000 79.590.000.000
2. Giá vốn hàng bán 11 68.629.000.000 70.981.000.000
3. Lãi gộp (10-11) 20 10.877.000.000 8.609.000.000
4. Chi phí bán hàng 21 650.600.000 828.910.000
5. Chi phí quản lý doanh nghiệp 22 4.800.000.000 3.381.000.000 6. Lợi nhuận thuần từ HĐKD (20-21-22) 30 5.426.400.000 4.399.090.000 7. Thu nhập hoạt động tài chính 31 50.000.000 430.000.000 8. Chi phí hoạt động tài chính 32 4.059.000.000 3.500.000.000 9. Lợi nhuận từ HĐTC (31-32) 40 (4.009.000.000) (3.070.000.000) 10. Các khoản thu nhập bất thường 41 897.290.000 340.510.000
11. Chi phí bất thường 42 543.910.000 35.000.000
12. Lợi nhuận bất thường 50 353.380.000 305.510.000
13. Tổng lợi nhuận trước thuế (30+40+50)
60 1.770.780.000 1.634.600.000 14. Thuế thu nhập doanh nghiệp phải
nộp
70 520.900.000 375.510.000 15. Lợi nhuận sau thuế (60-70) 80 1.249.880.000 1.259.090.000
Ta tiến hành phân tích bảng kết quả - hoạt động kinh doanh của Công ty may xuất khẩu Phương Mai qua một số chỉ tiêu sau:
* Doanh thu thuần:
Dt = 79.506.000.000 - 79.590.000.000 = -84.000.000
% Dt = x 100% = x 100% = -0,10%
Doanh thu kỳ này so với kỳ trước giảm 84.000.000đ, tỷ lệ giảm 0,10%. Đây là biểu hiện không tốt, doanh nghiệp đang đi xuống.
* Lợi nhuận sau thuế
LnS = 1.249.880.000 - 1.259.090.000 = -9.210.000
%LnS = x 100% = x 100% = 0,73%
Lợi nhuận sau thuế kỳ này giảm so với kỳ trước là 9.210.000 và tỷ lệ giảm là 0,73%. Đây là biểu hiện tiêu cực của công ty.
* Tỷ lệ GVHB/DTT
Kỳ trước: = x 100% = 89,18% Kỳ này: = x 100% = 86,31%
= 86,31% - 89,18% = -2,87%
Tỷ lệ GVHB/DTT kỳ này so với kỳ trước giảm 2,87%. Đây là biểu hiện tốt đã làm tăng lợi nhuận trong kỳ của công ty.
* Tỷ lệ CFBH/DTT
Kỳ trước: = x 100% = 1,04% Kỳ này: = x 100% = 0,81%
= 0,81 - 1,04 = -0,23%
Tỷ lệ CFBH/DTT kỳ này so với kỳ trước giảm 0,23%. Đây là biểu hiện tốt lợi nhuận của công ty đã tăng.
* Tỷ lệ CFQLDN/DTT
= 6,03% - 4,24% = 1,79%
Tỷ lệ CF QLDN/DTT kỳ này tăng 1,79% so với kỳ trước. Đây là biểu hiện không tốt đã làm giảm lợi nhuận của cơng ty.
Để biết rõ tình hình tài chính của cơng ty ta phân tích thêm một số chỉ tiêu. * Tỷ suất doanh lợi, doanh thu
Kỳ trước: = x 100% = 1,58% Kỳ này: = x 100% = 1,57%
= 1,57 - 1,58 = -0,01%
Tỷ suất doanh thu kỳ này giảm so với kỳ trước là 0,01%. Đây là biểu hiện không tốt của công ty.
5. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh
Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh là q trình phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán nhằm đánh giá khái quát việc đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và xu hướng biến động của chúng.
* TH1: NVCSH có đủ để trang trải cho các TS cần thiết phục vụ cho q trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp khơng cần phải đi vay hoặc không cần phải đi chiếm dụng vốn bên ngồi. Ta có cân đối tổng quát 1.
(B) Nguồn vốn = (AI + II + III + IV + V (2,3) + B1 + II + III) Tài sản * Đầu năm VT = NVCSH = 14.252.787.343 VP = 6.662.336.722 + 77.678.885.588 + 34.965.648.976 + 553.572.800 + 2.466.973.541 + 20.476.119.065 + 10.000.000 + 790.981.369 = 142.584.518.061 Xét 2 vế ta có bất đẳng thức: VT < VP = VT - VP = 14.252.787.343 - 143.584.518.061 = -129.331.730.718 * Cuối kỳ VT = NVCSH = 15.455.215.414
VP = 5.928.795.381 + 55.210.267.871 + 37.395.907.627 + 441.005.245 + 1.565.543.962 + 18.316.397.465 + 10.000.000 + 1.351.665.028 = 120.219.582.579 Xét 2 vế ta thấy: VT < VP = VT - VP = 15.455.215.414 - 120.219.582.579 = -104.764.367.165
Qua 2 bất đẳng thức ta thấy trong năm công ty ở tình trạng thiếu NVCSH để trang trải tài sản. Để quá trình sản xuất kinh doanh được bình thường phải huy động thêm NVCSH từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng bên ngồi dưới dạng gia hạn thanh tốn các khoản phải trả. Việc đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn trong thời hạn thanh toán đều là hợp lý và là nguồn vốn hợp pháp.
* TH2: Trong quá trình sản xuất kinh doanh khi NVCSH khơng đủ đáp ứng nhu cầu thì doanh nghiệp có thể đi vay để bổ sung vốn kinh doanh. Các khoản vay ngắn hạn dài hạn chưa đến hạn trả dùng cho mục đích kinh doanh đều được coi là nguồn vốn hợp lý. Ta có cân đối TQ (2).
(A1, II + BI,II) Nguồn vốn = (AI, II, IV, V(2,3) + BI,II,III) Tài sản Đầu năm VT = 47.009.961.703 + 10.921.983.777 + 13.616.353.732 + 636.433.611 = 72.184.732.823 VP = 143.584.518.061 Ta thấy VT < VP = VT - VP = 72.184.732.823 - 143.584.518.061 = - 71.399.785.238 Cuối năm VT = 48.408.579.123 + 10.943.885.433 + 14.971.650.209 + 483.565.205
Ta thấy VT < VP = VT - VP = 74.807.679.970 - 120.219.582.579 = 45.411.902.609
Qua 2 bất đẳng thức ta nhận thấy: do NVCSH thiếu không đủ nên công ty phải bổ sung N vốn = cách đi vay ngắn hạn và nợ dài hạn. Đầu năm đã đi vay nhưng N vốn vẫn không đủ nên công ty phải đi chiếm dụng vốn của các đối tượng khác (phải trả cho người bán, các khoản phải trả, phải nộp khác).
6. Phân tích khả năng thanh tốn.
Khả năng thanh tốn của doanh nghiệp phản ánh cơng tác quản lý TC. Nếu quản lý hoạt động TC tốt sẽ ít cơng nợ. Nếu cơng tác quản lý kém dẫn đến tình trạng cơng nợ lớn.
6.1. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát.
Hệ số thanh toán nhanh thể hiện về TM và các loại TS có thể chuyển về ngay thành tiền đề thanh toán nợ ngắn hạn.
= = x 100% = + = = x 100% = 61,08% + = = x 100% = 53,22% = 53,22% - 61,08% = -7,86%
Hệ số KNTT cuối năm thấp hơn so với đầu năm là 107,8% có xu hướng giảm dần vào cuối năm.
6.2. Hệ số thanh toán hiện hành: thể hiện khả năng mức độ đảm bảocủa TSLĐ đối với nợ ngắn hạn. của TSLĐ đối với nợ ngắn hạn.
= x 100% = = x 100% = 104% = x 100% = 105%
= 105% - 104% = 1%
6.3. Hệ số thanh toán tức thời =
= x 100% = 60% = x 100% = 51%.
= 51% - 60% = - 9% khả năng thanh tốn của cơng ty giảm dần vào
cuối năm Công ty cần cố gắn khắc phục nhược điểm này.
7. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
7.1. Phân tích sức sản xuất và sức sinh lời của vốn lưu động .
7.1.1. Hiệu suất sử dụng vốn lưu động (mức doanh thu tính cho một đồng vốn lưu động bình qn).
Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng vốn lưu động tham đã tham gia vào úa trình sản xuất đã tạo ra được mấy đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm.
Hiệu suất Sử dụng vốn lưu động = Vốn LĐBQ kỳ này = = = 136.216.957.408 (Hiệu suất) HSSD vốn LĐ kỳ này = = 0,58 Vốn LĐBQ kỳ trước = = = 130971942309 = = 0,60 Hiệu suất = 0,58 - 0,60 = - 0,2<
Đây là biểu hiện khơng tốt. Cơng ty cần có biện pháp khắc phục trong năm tới.
7.1.2. Hiệu suất sinh lời (hiệu quả sử dụng vốn lưu động)
Chỉ tiêu này phản ánh: Cứ một đồng vốn lưu động thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận
= 0,91 - 0,96 = - 0,05%.
Như vậy hiệu quả sử dụng vốn lưu động kỳ này đã giảm so với kỳ trước là 0,05 lần hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa cao, công ty cần cắt giảm các chi phí khơng cần thiết.
7.2. Hiệu suất tình hình luân chuyển vốn lưu động
7.2.1. Số lần luân chuyển vốn lao động
L1 = = = = 0,58 vòng.
L0 = = = = 0,60 vòng
L= L1 - L0 = 0,58 - 0,60 = -0,02 số lần luân chuyển vốn lưu động trong
kỳ chậm hơn kỳ trước, là biểu hiện không tốt.
72.2 Độ dài vòng luân chuyển.
K1 = = = 620 ngày. K0 = = = 600 ngày.
K = K1 -K0 = 620 - 600 = 20 ngày. Độ dài của một vòng luân chuyển
kỳ này dài hơn kỳ trước chứng tỏ tốc độ luân chuyển của vốn lưu động chậm hơn kỳ trước.
7.2.3.Mức đảm nhiệm của vốn lưu động (Hq)
Hq1 = = = 1,71 lần.
Hq0 = = = 1,64 lần.
Hq = Hq1 - Hq0 = 1,71 - 1,64= 0,07 lần. Như vậy hiệu quả sử dụng
vốn của công ty đã giảm dần. = M x Hq
= M1 x Hq1 = 79.506.000.000 x 1,71 = 135955.260.000 = M0 x Hq0 = 79.590.000.000 x 1,64 = 130.527.600.000
Xác định số tăng giảm của vốn lưu động bình quân tiền tệ với kế hoạch .
= - = 135.955.260.000-130.527.600.000 = 5.427.660.000 Xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố.
do doanh thu thuần trong kỳ thay đổi.
M= (M1 - M0) x Hq0
M = (79.506.000.000 - 79.590.000.000) x 1,64 = -137.760.000
- Do mức đảm nhiệm của 1 đồng vốn trong kỳ thay đổi.
Hq = (Hq1 - Hq0) x M1.
Hq = (1,71 - 1,64) x 79.506.000.000 = 5.565.420.000 Tổng hợp mức độ ảnh hưởng của các nhân tố . = M + Hq
= - 137.760.000 + 5.565.420.000 = 5.427.660.000
Nhận xét : trong kỳ , vốn lao động sử dụng trung bình thực tế so với kế hoạch tăng 5.427.600.000 đ. Đây là biểu hiện không tôt là mặt tiêu cực của công ty trong việc xây dựng vốn lưu động sở dĩ vơn lưu động bình qn tăng do các nguyên nhân sau.
- Do mức đảm nhiệm của 1 đồng vốn trong kỳ thay đổi làm cho VLĐ bình quân tăng 5.565.420.000đ. Đây là ngun nhân chính gây ra VLĐ bình qn tăng. Cơng ty cần có biện pháp khắc phục nhanh chóng.
KẾT LUẬN
Qua những năm học ở trường có được những kiến thức cơ bản về cơ sở lý luận và với quá tình thực tập tại công ty may xuất khẩu Phương Mai được sự giúp đỡ của cơ giáo chủ nhiệm, sự giúp đỡ tận tình của các cán bộ phong kế tốn cơng ty em đã hồn thành chun đề tốt nghiệp. "Tổ chức cơng tác
kế tốn ngun vật liệu cơng cụ dụng cụ tại cơng ty may Phương Mai"
trong quá trình thực tập tại cơng ty cụ thể là ở phịng kế tốn em đã thu được những kiến thức thực tế rất quan trọng. Em thấy rằng để tổ chức công tác vật liệu - cơng cụ dụng cụ thì phải tổ chức một cách khoa học chính xác khâu hạch tốn vật liệu. Nó rất cần thiết và là tiền đề cho sự phát triển tiếp theo của