Xuất phỏt từ nhu cầu quản lý doanh nghiệp ngày càng tăng đi kốm với sự phỏt triển mạnh mẽ của hệ thống tài chớnh. sự phỏt triển của cỏc tập đồn kinh doanh và khả năng sử dụng rộng rói cụng nghệ thụng tin. Nghiờn cứu tài chớnh là khõu quan trọng trong quản lý doanh nghiệp. Vậy phõn tớch tài chớnh là gỡ?
Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là quỏ trỡnh xem xột, kiểm tra, so sỏnh, đối chiếu số liệu về tài chớnh ở thời điểm hiện hành với quỏ khứ. Qua đú, người sử dụng thụng tin cú thể đỏnh giỏ được khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của một doanh nghiệp, đỏnh giỏ rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đú. Trờn cơ sở đú, cỏc nhà phõn tớch tài chớnh tiếp tục nghiờn cứu và đưa ra những dự đoỏn về kết quả hoạt động núi chung cũng như những tiềm năng, triển vọng phỏt triển của doanh nghiệp trong tương lai.
Những người phõn tớch tài chớnh ở những cương vị khỏc nhau nhằm cỏc mục tiờu khỏc nhau. Thụng tin về tỡnh hỡnh tài chớnh rất hữu ớch cho cụng tỏc quản trị doanh nghiệp và cũng là nguồn thụng tin quan trọng với cỏc đối tỏc và cỏc nhà đầu tư của doanh nghiệp.
Với cỏc nhà quản trị doanh nghiệp, việc phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh giỳp đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh và kết quả hoạt động kinh doanh, từ đú đưa ra cỏc dự bỏo và kế hoạch tài chớnh và cỏc quyết định thớch hợp. Bờn cạnh đú, thụng qua việc phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh, cỏc nhà quản trị sẽ kiểm soỏt được cỏc mặt hoạt động của doanh nghiệp. Trờn cơ sở đú đưa ra cỏc biện phỏp quản lý thớch ứng để thực hiện cỏc mục tiờu đó đề ra.
Với cỏc đối tượng bờn ngoài doanh nghiệp như: người cho vay, cỏc nhà đầu tư, khỏch hàng, cơ quan quản lý, bảo hiểm, ngõn hàng.... thụng qua việc phõn tớch
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
tỡnh hỡnh tài chớnh để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn, khả năng sinh lời, hiệu quả sử dụng vốn cũng như cỏc khả năng tương lai của doanh nghiệp để quyết định cú nờn đầu tư. cho vay hay khả năng thu hồi nợ hay khụng.
2.2.1.Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh.
Phõn tớch chung tỡnh hỡnh tài chớnh trong doanh nghiệp là đỏnh giỏ sự biến động của tài sản và nguồn vốn, tớnh hợp lý của cỏc biến động đú. Bờn cạnh đú tỏc giả xem xột tới doanh thu và lợi nhuận đạt được trong năm để đỏnh giỏ một cỏch tương đối hiệu quả hoạt động kinh doanh. Từ đú cú cỏc kết luận tổng quỏt đồng thời phỏt hiện những vấn đề cần nghiờn cứu sõu hơn, làm cơ sở quyết định nhằm nõng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của cụng ty.
a. Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh Cụng ty Cổ phần Sụng Đà 909 thụng qua bảng cõn đối kế toỏn
Bảng cõn đối kế toỏn là một bỏo cỏo tài chớnh tụng hợp phản ỏnh tổng tài sản hiện cú và nguồn vốn hỡnh thành nờn tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập bỏo cỏo. Với cỏch thức trờn ta cú thể đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty Cổ phần Sụng Đà 909 thụng qua bảng cõn đối kế toỏn tại thời điểm 31/12/2013 với cỏc cột so sỏnh bổ sung.
Dựa vào bảng 2-2 ta cú thể biết được toàn bộ tài sản hiện cú, cơ cấu tài sản, nguồn vốn và cơ cấu nguồn vốn của Cụng ty năm 2013. Tỡnh hỡnh tài chớnh đú được thể hiện khỏi quỏt qua bảng 2-2 như sau:
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
BẢNG ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TèNH HèNH TÀI CHÍNH THễNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Bảng 2-2 ĐVT: đồng
STT Chỉ tiờu
Số đầu năm Số cuối năm Chờnh lệch
Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) (+/-) %
TÀI SẢN
A TÀI SẢN NGẮN HẠN 140.124.016.533 65,92 132.799.612.122 67,04 (7.324.404.411 ) 94,77
I Tiền và cỏc khoản tương đương tiền 9.745.442.273 4,58 24.652.854.061 12,45 14.907.411.788 252,97 II Cỏc khoản đầu tư tài chớnh ngắn hạn 4.273.700.000 2,01 2.222.290.000 1,12 (2.051.410.000 ) 52,00 III Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 51.811.617.125 24,38 56.614.672.260 28,58 4.803.055.135 109,27 IV Hàng tồn kho 49.607.582.573 23,34 27.506.750.197 13,89 (22.100.832.376 ) 55,45
V Tài sản ngắn hạn khỏc 24.685.674.562 11,61 21.803.045.604 11,01 (2.882.628.958 ) 88,32
B TÀI SẢN DÀI HẠN 72.431.680.293 34,08 65.279.401.932 32,96 (7.152.278.361 ) 90,13
I Cỏc khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định 57.825.444.036 27,20 46.724.673.851 23,59 (11.100.770.185 ) 80,80 III Bất động sản đầu tư 13.807.447.879 6,50 16.476.776.500 8,32 2.669.328.621 119,33 IV Cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn 550.000.000 0,26 550.000.000 0,28 0 100,00 V Tài sản dài hạn khỏc 248.788.378 0,12 1.527.951.581 0,77 1.279.163.203 614,16 TỔNG TÀI SẢN 212.555.696.826 100,00 198.079.014.054 100,00 (14.476.682.772 ) 93,19 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 75.324.626.997 35,44 61.274.279.631 30,93 (14.050.347.366 ) 81,35 I Nợ ngắn hạn 74.713.751.997 35,15 61.274.279.631 30,93 (13.439.472.366 ) 82,01 II Nợ dài hạn 610.875.000 0,29 (610.875.000 ) B Vốn chủ sở hữu 137.231.069.829 64,56 136.804.734.423 69,07 (426.335.406 ) 99,69 I Vốn chủ sở hữu 137.231.069.829 64,56 136.804.734.423 69,07 (426.335.406 ) 99,69 TỔNG NGUỒN VỐN 212.555.696.826 100,00 198.079.014.054 100,00 (14.476.82.772 ) 93,19
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
So với thời điểm đầu năm thỡ tại thời điểm cuối năm tài sản và nguồn vốn của Cụng ty giảm 14.476.82.772 đồng, tương đương với 6,81% trong đú cỏc khoản mục cú sự tăng giảm khụng đồng nhất. Đồng thời, tỷ trọng của cỏc khoản mục trong cơ cấu tài sản và nguồn vốn cũng cú sự thay đổi. Điều đú được thể hiện như sau:
Tài sản ngắn hạn của Cụng ty cuối năm 2013 giảm 7.324.404.411 đồng tương ứng với 5,23% so với đầu năm. Nguyờn nhõn chớnh làm cho tài sản ngắn hạn giảm chủ yếu do sự giảm đi của khoản mục hàng tồn kho, với mức giảm so với đầu năm là 22.100.832.376 đồng tương ứng với 44,55%. Sự giảm của khoản mục này là một dấu hiệu rất tốt, cho thấy tỡnh hỡnh thị trường và khả năng tiờu thụ sản phẩm của Cụng ty đang thuận lợi. Về mặt tỉ trọng của tài sản ngắn hạn tăng so với đầu năm là 1,12% trong đú tỉ trọng cao nhất là cỏc khoản phải thu ngắn hạn. Chớnh vỡ chiếm tỉ trọng cao nhất nờn sự biến động của chi tiờu này ảnh hưởng mạnh đến sự biến động của tài sản ngắn hạn. Đũi hỏi cụng ty cần đưa ra giải phỏp để tập trung cụng tỏc thu vốn và thu hồi cụng nợ, quyết toỏn dứt điểm cỏc hạng mục cũn lại tại cụng trỡnh đó thi cụng trong năm tới.Tỷ trọng cỏc khoản mục tiền và cỏc khoản tương đương tiền cuối năm tăng 7,87%, hàng tồn kho giảm 9,45% so với đầu năm cũng cho thấy tỡnh hỡnh kinh doanh tốt của Cụng ty.
Tài sản dài hạn của Cụng ty cuối năm 2013 giảm 7.152.278.361 đồng, tương ứng với 9,87% so với đầu năm. Nguyờn nhõn chớnh làm cho tài sản dài hạn giảm chủ yếu do sự giảm sỳt của khoản mục tài sản cố định là 11.100.770.185 đồng ứng với 19,92%. Cú thể Cụng ty đó tiến hành cắt giảm cỏc hoạt động đầu tư tài chớnh để tập trung hơn vào hoạt động sản xuất, đồng thời tiến hành thanh lý một số mỏy múc, thiết bị khụng cũn đỏp ứng yờu cầu sản xuất….Về mặt tỷ trọng thỡ tài sản dài hạn cuối năm 2013 giảm 1,12% so với đầu năm. Nguyờn nhõn cũng là do sự giảm của tỉ trọng tài sản cố định từ 27,20% xuống cũn 23,59%.
Nợ phải trả của Cụng ty cuối năm 2013 giảm 14.050.347.366 đồng, tương ứng 18,65% so với đầu năm. Nguyờn nhõn là do Cụng ty đó thanh toỏn được một số cỏc khoản mục nợ ngắn hạn và trả hết cỏc khoản nợ dài hạn. Về mặt tỉ trọng của nợ phải trả cuối năm 2013 cũng giảm so với đầu năm là 4,51%, trong đú nợ ngắn hạn chiếm tỉ trọng cao cũng giảm với mức là 4,22%. Đõy là một dấu hiệu tốt của tỡnh hỡnh tài chớnh cụng ty. Chứng tỏ Cụng ty làm ăn cú hiệu quả, nguồn vốn đi vay đó giảm, khụng cũn phụ thuộc tài chớnh vào bờn ngoài nữa mà là chủ động được vốn, chủ động tài chớnh cho phương ỏn kinh doanh và mở rộng quy mụ kinh doanh.
Vốn chủ sở hữu của Cụng ty cuối năm 2013 giảm so với đầu năm là 426.335.406 đồng, tương ứng với 6,81%. Về mặt tỉ trọng thỡ vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng khỏ cao trong tổng nguồn vốn, điều này cho thấy khả năng tự chủ về tài chớnh của Cụng ty tương đối tốt..
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
Qua bảng phân tích khái qt tình hình tài chính ta thấy trong năm 2013 cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty Cổ phần Sụng Đà 909 có chiều hướng đi lờn. Tuy nhiờn nếu chỉ dựa vào sự tăng giảm của tổng tài sản (nguồn vốn) thỡ chưa thể thấy rừ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty được vỡ vậy ta cần phõn tớch sõu hơn ở phần sau đõy.
b.Đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty qua bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, khả năng sinh lời cũng như tình hình thực hiện trách nhiệm, nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước trong một kỳ kế toán.
Là một bỏo cỏo túm lược toàn bộ cỏc khoản doanh thu, thu nhập cựng với cỏc chi phớ liờn quan đến từng hoạt động sản xuất kinh doanh và cỏc hoạt động khỏc. Bởi vậy, để tỡm hiểu rừ hơn tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty tỏc giả tiến hành phần tớch cỏc chỉ tiờu trong bỏo cỏo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua bảng 2- 3, cho thấy tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty năm 2013 đạt hiệu quả cao hơn so với năm 2012. Cụ thể :
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
BẢNG ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TèNH HèNH TÀI CHÍNH THễNG QUA BÁO CÁO KQHĐSXKD
Bảng 2-3 ĐVT: đồng STT Chỉ tiờu NĂM 2012 NĂM 2013 Chờnh lệch Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) (+/-) %
A DOANH THU VÀ THU NHẬP 125.594.942.420 100,00 141.463.980.862 100,00 15.869.038.442 112,64
1 Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ 122.010.782.722 97,15 140.099.801.750 99,04 18.089.019.028 114,83 2 Doanh thu hoạt động tài chớnh 2.883.103.046 2,30 867.248.958 0,61 (2.015.854.088) 30,08 3 Thu nhập khỏc 701.056.652 0,56 496.930.154 0,35 (204.126.498) 70,88
B CHI PHÍ 114.681.968.321 100,00 129.295.880.838 100,00 14.613.912.517 112,74
1 Giỏ vốn hàng bỏn 92.061.158.817 80,28 103.812.860.950 80,29 11.751.702.133 112,77 2 Chi phớ tài chớnh 8.128.449.381 7,09 2.075.196.566 1,60 (6.053.252.815) 25,53
Trong đú : Chi phớ lói vay 7.056.888.834 6,15 3.727.574.704 2,88 (3.329.314.130) 52,82 3 Chi phớ bỏn hàng
4 Chi phớ quản lý doanh nghiệp 14.492.360.123 12,64 23.166.406.533 17,92 8.674.046.410 159,85
5 Chi phớ khỏc - 241.416.789 0,19 241.416.789
C LỢI NHUẬN 2.643.356.052 100,00 3.444.717.594 100,00 801.361.542 130,32
1 Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 9.350.294.843 353,73 11.732.691.605 340,60 2.382.396.762 125,48 2 Lợi nhuận khỏc (6.706.938.791) (253,73) (8.287.974.011) (240,60) (1.581.035.220) 123,57
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
Doanh thu và thu nhập của Cụng ty
Doanh thu trong năm 2013 giảm 12,64% so với năm 2012. Tỉ trọng của doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ trong cả 2 năm đều chiếm tỷ trọng cao, đạt trờn 97%. Doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ năm 2013 tăng 18.089.019.028 đồng, tương ứng với 14,83% so với năm 2012, cho thấy Cụng ty cú kế hoạch kinh doanh hợp lý định hướng mục tiờu phự hợp với tỡnh hỡnh kinh tế xó hội cú hiệu quả làm tăng doanh thu cho Cụng ty
Thu nhập khỏc chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong tổng doanh thu và thu nhập. Sơ với năm 2012 thỡ thu nhập khỏc năm 2013 giảm 204.126.498 đồng, tương ứng với 29,12%. Do tỷ trọng chưa vượt mức 1% nờn sự biến động của thu nhập khỏc khụng gõy nờn sự ảnh hưởng lớn đến doanh thu và thu nhập của Cụng ty.
Doanh thu từ hoạt động tài chớnh năm 2013 chiếm tỷ trong 0,61% giảm so với năm 2012 và giỏ trị của doanh thu hoạt động tài chớnh cũng giảm đi 2.015.854.088 đồng, tương ứng với 69,92% so với năm 2012. Cho thấy kế hoạch , dừng và gión cỏc dự ỏn đầu tư, tập trung cho cụng tỏc xõy lắp, tỡm kiếm và bỏm cỏc cụng trỡnh dự ỏn mới cú kế hoạch nguồn vốn cụ thể của Cụng ty
Chi phớ của Cụng ty
Nhỡn chung, chi phớ năm 2013 đó tăng so với năm 2012 là 14.613.912.517 đồng tương ứng với 12,74%. Sự tăng lờn chủ yếu này là do biến động lờn của giỏ vốn hàng bỏn. Với tỉ trọng giỏ vốn hàng bỏn trong tổng chi phớ lớn, chiếm hơn 80% nờn sự biến động của giỏ vốn hàng bỏn dẫn đến sự thay đổi trong chi phớ của năm 2013 so với 2012. Giỏ vốn hàng bỏn năm 2013 tăng 11.751.702.133tương ứng với 12,77% so với năm 2012. Cụng ty đó tiến hành cắt giảm cỏc chi phớ về nhõn cụng, sản xuất chung đồng thời tỡm kiếm được cỏc nguồn nguyờn vật liệu cú giỏ cả hợp lý. Tuy nhiờn, chi phớ doanh nghiệp đặc biệt tăng mạnh trong năm 2013. Chỉ chiếm một tỷ trọng khụng nhỏ, nờn giỏ trị biến động mạnh chi phớ này cũng ảnh hưởng đến chi phớ chung của Cụng ty với mức tăng là 8.674.046.410 đồng, tương ứng với 59,85% so với năm 2012. Nguyờn nhõn của sự tăng mạnh này chớnh là do việc xõy dựng trụ sở mới của cụng ty. Trong tỡnh hỡnh kinh tế bất ổn này, Cụng ty cần cú biện phỏp cắt giảm tối đa chi phớ nhưng vẫn đảm bảo được sự vận hành thụng suốt của mỡnh.
Bờn cạnh đú chi phớ tài chớnh được Cụng ty cắt giảm, với mức giảm tương đối là 6.053.252.815 đồng tương ứng 74,47%. Đõy là một dấu hiệu tốt cho thấy được Cụng ty đó tiến kiệm được chi phớ, làm giảm khú khăn cho toàn Cụng ty trong thời kỳ kinh tế khú khăn này.
Luận văn tốt nghiệp Trường Đại học Mỏ - Địa Chất
Lợi nhuận của Cụng ty
Lợi nhuận của Cụng ty năm 2013 tăng 801.361.542 đồng tương ứng với 3đ,32% so với năm 2012. Trong đú lợi nhuận từ hoạt dộng sản xuỏt kinh doanh biến động tăng cũn lợi nhuận khỏc lại biến động giảm rừ rệt.Cụ thể :
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2013 tăng 2.382.396.762 đồng, tương ứng với 25,48% so với năm 2012. Nhờ việc cắt giảm chi phớ đến mức tối thiểu , hoạt động tiờu thụ sản phẩm hiệu quả ….nờn cho doanh thu từ hoạt động kinh doanh tăng, dẫn đến tổng lợi nhuận cũng tăng.Tuy nhiờn, lợi nhuận từ hoạt động khỏc lại giảm, với mức là 1.581.035.220 đồng.Nguyờn nhõn cũng là do phải bự đắp chi phớ theo quyết định dừng cỏc Dự ỏn nhà ở Ngọc Khỏnh, Dự ỏn nhà ở Vĩnh Hồ
Năm 2013 là một năm cú nhiều khú khăn cho ngành xõy lắp, với kế hoạch dừng và gión cỏc dự ỏn đầu tư, tập trung cho cụng tỏc xõy lắp, tỡm kiếm và bỏm cỏc cụng trỡnh dự ỏn mới cú kế hoạch nguồn vốn cụ thể; tuy gặp khú khăn khi phải bự đắp chi phớ cho quyết định dừng một số dự ỏn nhưng lợi nhuận vẫn đạt ở mức dương tương đối cao.Điều này đó cho thấy việc hoạt động cú hiệu quả của Cụng ty trong năm 2013
2.2.2.Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp thường xuyờn vận động và chuyển húa từ hỡnh thỏi ban đầu là tiền sang hỡnh thỏi hiện vật và cuối cựng lại chuyển về hỡnh thỏi ban đầu là tiền. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giỏ trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm mục đớch sinh lời.
Vốn kinh doanh khụng chỉ là điều kiện tiờn quyết đối với sự ra đời của doanh nghiệp mà nú cũn là một trong những yếu giữ vai trũ quyết định trong quỏ trỡnh hoạt động và phỏt triển của doanh nghiệp. Do đú. để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh được diễn ra thường xuyờn và liờn tục thỡ doanh nghiệp phải đảm bảo cho nguồn vốn đầy đủ và an toàn.
Việc phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh là cụng việc đúng vai trũ quan trọng trong hoạt động quản lý doanh nghiệp. Qua đú biết được nhu cầu về vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh