Hình 3.1 Tổng tài sản và vốn điều lệ 8 ngân hàng mua lại 2012
2.1. Năng lực tài chính của các ngân hàng thƣơng mại ở Việt Nam
2.1.1. Quy mô về vốn
Trong những năm gần đây, các ngân hàng có tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ rất nhanh nhằm nâng cao năng lực tài chính, quy mơ hoạt động, đặc biệt là các NH TMCP. Cuộc đua tăng vốn bắt đầu vào đầu năm 2006 và tiếp tục tăng trong năm 2007 do sự thuận lợi của thị trường chứng khoán và nền kinh tế, tuy nhiên tốc độ tăng vốn năm 2008 giảm đáng kể do sự suy giảm từ các yếu tố này. Theo quy định tại Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006 của Chính phủ về ban hành Danh mục mức vốn pháp định của các TCTD, các NHTMCP phải có vốn điều lệ ít nhất là 1.000 tỷ đồng năm 2008 và đến năm 2010 là 3.000 tỷ đồng, sau đó được giãn ra đến cuối năm 2011. Tuy nhiên, trong bối cảnh nền kinh tế thế giới sau khủng hoảng cịn đầy khó khăn, và thị trường tài chính trong nước đầy biến động
mà đến nay vẫn chưa có nhiều dấu hiệu khả quan, thị trường chứng khoán sụt giảm trong suốt thời gian qua, trong khi nhiều ngân hàng cùng tăng vốn một lúc, khiến cổ phiếu ngân hàng khơng cịn hấp dẫn nhà đầu tư trong và ngồi nước. Vì thế hầu hết các nguồn tăng vốn điều lệ chủ yếu của TCTD như phát hành cổ phiếu cho các cổ đông hiện hữu, phát hành ra công chúng hay phát hành cho các nhà đầu tư nước ngồi đều khơng thuận lợi.
Bảng 2.2. Vốn điều lệ của các ngân hàng đến 31/12/2012
STT Ngân hàng Vốn điều lệ
(tỷ đồng)
1 NH Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam(Agribank) 29.154
2 NH TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 23.174
3 NH TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) 26.218
4 NH TMCP Đầu Tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 23.011
5 Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long(MHB) 3.055
6 Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) 10.000
7 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu (Eximbank) 12.355
8 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) 10.930
9 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 9.376
10 Ngân hàng TMCP Kỹ thương (Techcombank) 8.847
11 Ngân hàng TMCP Quốc Tế (VIB) 4.250
12 Ngân hàng TMCP Hàng Hải (Maritime bank) 8.000
13 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeAbank) (năm 2011) 5.335*
14 Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) 10.000
16 Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông (MDB) 3.750
17 Ngân hàng TMCP Bảo Việt (Baovietbank) 3.000
18 Ngân hàng TMCP Nam Việt (Navibank) 3.010
19 Ngân hàng TMCP Kiên Long (Kienlongbank) 3.000
20 Ngân hàng TMCP Nam Á ( NamAbank) 3.000
21 Ngân hàng TMCP Sài gòn – Hà nội (SHB) 8.865
22 Ngân hàng TMCP Phương Nam (Southernbank) 4.000
23 Ngân hàng TMCP Đại Á (DaiAbank) 3.100
24 Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) 3.234
25 Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt (LPBank) 6.400
26 Ngân hàng TMCP An Bình (ABB) 4.200
27 Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDBank) 5.300
28 Ngân hàng TMCP Bắc Á (BacABank) 3.000
29 Ngân hàng TMCP Đông Á (EAB) 5.000
30 Ngân hàng TMCP Sài gịn cơng thương (Saigonbank) 3.040
31 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương tín (Vietbank) 3.000
32 Ngân hàng TMCP Đại Dương (Oceanbank) 5.000
33 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PGBank) 3.000
34 Ngân hàng TMCP Phương Tây (Westernbank) 3.000
35 Ngân hàng TMCP Đại Tín (Trustbank) 3.000
36 Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) 10.583,801
37 Ngân hàng TMCP Việt Á (VietA Bank) 3.098
38 Ngân hàng TMCP Dầu Khí Tồn Cầu (GPBank) 3.000
39 Ngân hàng TMCP Tiên Phong (Tienphongbank) 5.550
40 Ngân hàng TMCP Bản Việt (Viet Capital Bank) 3.000
Đến 31/12/2012, tổng tài sản của toàn hệ thống đạt 5.085.779 tỷ đồng, tăng 2.54% so với cuối năm 2011. Đáng chú ý, tài sản của các NHTM Nhà nước tăng 11.78% so với năm 2011, đạt mức 2.201.660 tỷ đồng trong khi tổng tài sản của nhóm các NHTM cổ phần giảm 4.54%, tại 2.159.363 tỷ đồng.
Theo số liệu báo cáo tài chính của các ngân hàng ở Việt Nam, đến cuối năm 2012, tổng tài sản của ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nơng thơn VN chiếm vị trí dẫn đầu 560.000 tỷ đồng, ngân hàng TMCP Cơng thương VN có tổng tài sản đạt mức 503.606 tỷ đồng, tăng 9% so với năm 2011. Trong khi đó, ngân hàng TMCP Á Châu đánh dấu sự sụt giảm đáng kể, với tổng tài sản năm 2012 giảm 37% so với năm 2011, chỉ cịn 177.012 tỷ đồng.
Hình 2.1 Tổng tài sản một số ngân hàng cuối năm 2012.
Nguồn: Báo cáo tài chính của các ngân hàng
(SCB: Năm 2011 - số liệu đến quý 3/2011)
2.1.2. Hoạt động huy động vốn
khối NHTM NN. Nếu năm 2005 thị phần huy động vốn ở khối NHTM NN gấp 4,68 lần khối NH TMCP thì con số này qua các năm 2006, 2007, 2008 giảm dần là 3,13; 1,96 và 1,8. Điều này là do các NH TMCP có lãi suất cạnh tranh hơn, mạng lưới hoạt động liên tục mở rộng, và cũng ngày càng chiếm được niềm tin dân chúng.
Từ đầu năm 2012 đến nay, mặt bằng lãi suất huy động đã liên tục giảm mạnh theo định hướng của ngân hàng nhà nước, phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô, tiền tệ, đặc biệt là diễn biến của lạm phát. Cụ thể, NHNN đã 4 lần điều chỉnh giảm trần lãi suất huy động và đến 24/12/2012, lãi suất huy động ngắn hạn từ 1 đến dưới 12 tháng chỉ còn 8%/năm. Tuy nhiên, lượng tiền huy động năm 2012 vẫn tăng so với năm 2011. Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước, huy động vốn của toàn hệ thống năm 2012 tăng khoảng 16%. Còn theo báo cáo tài chính của các ngân hàng lớn, ngoại trừ ngân hàng ACB sụt giảm do xảy ra “khủng hoảng” hồi quý 3, nhiều ngân hàng có mức huy động vốn tăng trưởng khá mạnh, có ngân hàng đạt mức tăng trên dưới 100% so với năm 2011.
Hình 2.2. Tình hình huy động vốn của 10 ngân hàng tốp đầu
2.1.3. Hoạt động tín dụng
Tình hình tín dụng trong những năm gần đây có những biến chuyển ngược chiều. Năm 2005-2009, tăng trưởng tín dụng đạt mức khá cao, trung bình 32%. Năm 2008, tỷ lệ dư nợ/huy động ở các ngân hàng đều tăng nóng, có một số ngân hàng có tỷ lệ xấp xỉ hay cao hơn 100% (NH TMCP Sài Gòn, NH TMCP Phương Nam, NH TMCP An Bình, NH TMCP Phương Đông, NH TMCP Phát triển nhà…). Năm 2010, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng đạt mức 27,65%, trong đó tín dụng bằng VND tăng 25,34%, bằng ngoại tệ tăng 37,76%. Năm 2011, tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM đạt ở mức 12%, tổng phương tiện thanh toán tăng 10%. Tăng trưởng tín dụng năm 2012 đã đánh dấu mức khiêm tốn gần 7%, thấp nhất trong 20 năm qua, và chỉ chiếm một nửa so với mục tiêu NHNN đặt ra vào đầu năm 15-17%. Dư nợ cho vay khách hàng của ngân hàng Agribank dẫn đầu toàn hệ thống trong năm 2012, đạt mức 480.453 tỷ đồng. Kế tiếp là BIDV và Vietinbank có dư nợ tương ứng 339.931 tỷ đồng, 329.683 tỷ đồng. Về mức tăng trưởng tín dụng, ngân hàng SHB sau khi sáp nhập với ngân hàng HBB đã có mức tăng trưởng vượt trội, tăng 92,80% năm 2012, ngân hàng MB tăng trưởng tín dụng 26,1%, trong khi đó, ngân hàng ACB tăng trưởng tín dụng -0.5%.
Hình 2.3. Dƣ nợ cho vay khách hàng một số ngân hàng
2.1.4. Các chỉ số về an toàn vốn và hiệu quả hoạt động ngân hàng
Năm 2006, hầu hết các ngân hàng ở Việt Nam đều không đạt mức quy định tối thiểu về tỷ lệ an toàn vốn, đặc biệt là các NHTM NN. Hệ số an tồn vốn trung bình của các NHTM NN tăng từ 7% năm 2006 lên 9% năm 2007. Tỷ lệ an toàn vốn toàn ngành tăng từ 8,9% năm 2007 lên 9,7% năm 2008, đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu năm 2012 của toàn hệ thống đạt 13.75%, trong đó dẫn đầu là tỷ lệ an tồn vốn của nhóm TCTD hợp tác với 38,83%, tiếp đến là ngân hàng liên doanh, nước ngoài với 27,63%. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTMCP là 14,01% và của NHTMNN là 10,28%. Sự cải thiện của hệ số CAR cũng liên quan đến tín dụng tăng trưởng thấp; đặc biệt là đến 2012 tất cả các thành viên đã đảm bảo yêu cầu vốn pháp định, một số trường hợp đã tăng mạnh vốn điều lệ.
Hình 2.4. Chỉ số an tồn vốn tối thiểu CAR các TCTD năm 2012
Nguồn: Ngân hàng nhà nước
Năm 2012 đánh dấu một năm đầy khó khăn của hệ thống ngân hàng, khi lợi nhuận của các ngân hàng đều sụt giảm, có ngân hàng cịn báo cáo lỗ. Nguyên nhân cơ bản do nền kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn, trong khi đó mặt bằng lãi suất cho vay quá cao trong năm 2011 khiến các doanh nghiệp gặp nhiều biến động trong
sản xuất kinh doanh, đặc biệt sự suy giảm của thị trường chứng khoán và bất động sản. Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, cách quản lý yếu kém dẫn đến hoạt động sản xuất trì trệ, nhiều doanh nghiệp đi đến phá sản.
Năm 2012, ROA của tồn hệ thống đạt 0,48%, dẫn đầu là nhóm Quỹ tín dụng TW hợp tác với 1,05%, tiếp đến là các ngân hàng liên doanh, nước ngồi với 0,91%. ROA của nhóm các NHTMNN đạt 0,76% trong khi của các công ty tài chính, cho th âm 1,56%.
ROE của tồn hệ thống đạt mức 3,97%, trong đó dẫn đầu là nhóm NHTMNN với 11,37%, tiếp đến là nhóm Quỹ tín dụng TW với 5,95%. ROE của nhóm NHTMCP đạt 1,36% cịn của nhóm cơng ty tài chính, cho th âm tới 31,37%.
Hình 2.5. Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng qua các năm
Nguồn: Tổng hợp của tác giả
Tăng trưởng tín dụng nóng, cùng với chất lượng quản lý tín dụng khơng tốt của các NHTM Việt Nam, là nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng của nợ xấu trong thời gian qua. Tình hình nợ xấu tăng nhanh khiến các ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro khá lớn. Tính đến 31/12/2012, nợ xấu của toàn hệ thống ngân hàng chiếm tỷ lệ 6.0%, gấp gần 3 lần so với mức 2.17% năm 2008. Trong đó nợ xấu của
ngân hàng Agribank hơn 27.800 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ nợ xấu 5,8% trên tổng dư nợ, ngân hàng BIDV có tỷ lệ nợ xấu 2,77% so với tổng dư nợ, tương đương 9.102 tỷ đồng. BIDV cho biết đã trích dự phịng rủi ro khoảng 6.730 tỷ đồng. Ngân hàng
Vietcombank có nợ xấu là 5.461 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 2,25%, SHB có tỷ lệ nợ xấu 8.53%.
2.2. Thực trạng hoạt động mua lại các NHTM tại Việt Nam từ năm 2005
Tháng 3/2005, Ngân hàng ANZ góp vốn vào NH TMCP Sacombank với tỷ lệ 9,93%, mở đầu cho giai đoạn các định chế tài chính nước ngồi đầu tư, góp vốn vào các TCTD trong nước. Kế tiếp là VPBank ký thỏa thuận hợp tác với ngân hàng hàng đầu Singapore - Oversea Chinese Banking Corporation Ltd (OCBC) vào tháng 3/2006. Giai đoạn 2007-2008 có thể coi là giai đoạn bùng nổ của hoạt động mua lại ngân hàng tại Việt Nam với hơn 10 thương vụ mua lại được ghi nhận do thị trường chứng khốn tăng trưởng mạnh, Việt Nam chính thức gia nhập WTO và mở cửa thị trường tài chính, đơn cử như Techcombank hợp tác với HSBC; Sumitomo Mitsui Bank mua 15% cổ phần EximBank….(Bảng 2.4).
Nhưng sau đó, khuynh hướng này lại thoái trào trong năm 2009-2010, thể hiện ở số lượng thương vụ giảm đi rõ rệt dù cuộc khủng hoảng tài chính tồn cầu lan ra từ Mỹ tạo khá nhiều cơ hội cho các ngân hàng lớn thâu tóm ngân hàng nhỏ cũng như cho các nhà đầu tư tiến hành mua bán doanh nghiệp. Sang những năm đầu thập kỷ thứ 2, tuy hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng ở Việt Nam khơng có sự gia tăng đáng kể về mặt lượng nhưng về chất thì đã tiến một bước dài với giá trị mỗi thương vụ đều lớn hơn hẳn.
Đáng chú ý các thương vụ mua cổ phần có giá trị lớn đều được thực hiện bởi các NHNNg. Các NHNNg đầu tư gián tiếp và trực tiếp vào Việt Nam hầu hết là các ngân hàng cổ phần lớn trên thế giới với bề dày kinh nghiệm hàng trăm năm, có tiềm lực tài chính mạnh. Họ khơng chỉ đầu tư vào Việt Nam mà đã đầu tư đến hầu hết các nước có nền kinh tế thị trường phát triển trên tồn thế giới. Dưới hình thức đối tác
chiến lược, các NHNNg có thể thâm nhập vào thị trường tài chính Việt Nam một cách nhanh chóng và dễ dàng hơn so với việc thành lập ngân hàng 100% vốn nước ngồi, như tìm hiểu thị trường nội địa, tâm lý người tiêu dùng, tận dụng mạng lưới khách hàng, tìm kiếm lợi nhuận. Cịn các ngân hàng trong nước cũng muốn khai thác thương hiệu, kinh nghiệm quản lý, hỗ trợ kỹ thuật và tài chính từ NHNNg.
Cuối năm 2010 đầu 2011, Ngân hàng TMCP Công thương VN (Vietinbank) bán 10% cổ phần cho cơng ty tài chính quốc tế (IFC), nâng vốn điều lệ lên 18.173 tỷ đồng vào thời điểm đó. Cũng trong năm 2010, Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông (MDB) bán 15% cổ phần cho Cơng ty Đầu tư Tài chính Fullerton Financial Holdings thuộc Tập đoàn Temasek Holdings Pte.Ltd, Singapore; Ngân hàng Quốc tế (VIB) bán 15% cổ phần cho Commonwealth Bank của Australia. Năm 2011 có thương vụ Mizuho mua 15% cổ phần VietcomBank trị giá 567.3 triệu USD, NH TMCP An Bình (ABBank) bán 600 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi cho IFC và Maybank, năm 2012 khép lại với thương vụ đạt giá trị kỷ lục 743 triệu USD cho 20% cổ phần VietinBank do Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua lại.
Bảng 2.4. Một số hoạt động mua lại của các NHTM 2005-2012
STT Thời gian Thƣơng vụ
01 3/2005 NH ANZ góp 9,93% vào NH TMCP Sacombank và thối
vốn vào đầu 2012
02 3/2006
VP bank lựa chọn đối tác chiến lược là Oversea Chinese Banking Corporation Ltd với vốn góp 10% và nâng lên 15% vào năm 2008.
03 6/2007 HSBC mua 15% cổ phần Techcombank và tăng lên 20% vào
2008.
04 7/2007 Sumitomo Mitsui Bank mua 15% cổ phần EximBank trị giá
225 triệu USD.
năm 2009.
06 9/2008
Malayan Banking Berhad (Maybank) mua 15% cổ phần AnBinhBank trị giá 200 triệu USD, và tăng vốn đầu tư lên 20% vào 12/2009
07 8/2008 France's Societe Generale mua 15% cổ phần Seabank.
08 7/2008
Standard Chartered APR Ltd. và Standard Chartered Bank (Hong Kong) Ltd. góp vốn với tỷ lệ sở hữu tương đương 8,77% và 6,23% vào NH TMCP Á Châu
9 10/2008
United Overseas Bank mua 15% cổ phần Ngân hàng Phương Nam trị giá 15.6 triệu USD và tăng lên 20% vào tháng
07/09/2011
10 9/2010 VIB bán 15% cổ phần cho Ngân hàng Commonwealth of
Australia và sau đó tăng lên 20% vào ngày 20/10/2011
11 9/2011 Mizuho mua 15% cổ phần Vietcombank trị giá 567.3 triệu
USD.
12 3/2011-
12/2012
Tháng 3/2011, IFC mua 10% cổ phần VietinBank trị giá 182 triệu USD. Tháng 12/2012, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ mua 20% cổ phần VietinBank trị giá 743 triệu USD.
Nguồn: Tổng hợp BCTC của các Ngân hàng
Trong thời gian vừa qua, xu hướng mua lại với các cổ đơng nước ngồi vẫn là hướng đi phổ biến của các ngân hàng Việt Nam, khơng chỉ có các ngân hàng nhỏ với mục tiêu tăng vốn mà cả các ngân hàng lớn cũng ưa thích, vì có cơ hội học hỏi, nâng cao khả năng quản trị điều hành, quản trị rủi ro cũng như phát triển công nghệ, sản phẩm, dịch vụ, đặc biệt là góp phần nâng cao hình ảnh, vị thế của ngân hàng. Cịn đối với ngân hàng nước ngồi, họ cũng tìm được kỳ vọng của mình là lợi nhuận và thị phần.
Năm 2012, hoạt động mua lại góp vốn ngân hàng khởi đầu bằng sự kiện Tập Đồn Doji góp vốn vào NH TMCP Tiên Phong (TienPhongBank). Là ngân hàng đầu tiên thực hiện tái cơ cấu trong năm 2012, TienPhong Bank không hề gây ồn ào
trên thị trường. Song những kết quả bước đầu được hé lộ sau một năm tái cơ cấu của ngân hàng này cho thấy, TienPhong Bank là một ẩn số đầy bất ngờ. Đến 29/12/2012, ngân hàng đã hoàn tất việc tăng vốn điều lệ lên 5.550 tỷ đồng. Đồng thời, mới đây TienphongBank đã bán 20% cổ phần cho một nhóm nhà đầu tư tư