I. Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1 Lợi nhuận trƣớc thuế
1 Nghiên cứu cơ cấu tài sản
p
(bảng cơ cấu tài sản)
Cơ cấu tài sản của cơng ty bao gồm 2 loại : Tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn . Trong đĩ tài sản ngắn han lại bao gồm : tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền , các khoản phải thu ngắn hạn ,hàng tồn kho và các tài sản lƣu động khác .Giá trị của các loại tài sản này goị là vốn lƣu động .
Vốn lƣu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lƣu động nên chịu ảnh hƣởng và chi phối của tài sản lƣu động . Tài sản lƣu đơng chỉ tham gia một lần vào quá trình sản xuât kinh doanh .Khi tham gia vào sản xuất kinh doanh chúng biến đổi hồn tồn hình thái vật chất của mình để tạo ra hình thái vật chất của sản phẩm . Vì vây để hình thành tài sản lƣu đơng trong sản xuất cơng ty cần bỏ ra số vốn ban đầu . Vây cĩ thể nĩi vốn lƣu động là số tiền mà doanh nghiệp ứng trƣớc để đầu tƣ cho tài sản lƣu động
Tài sản dài hạn gồm cĩ : các khoản phải thu dài hạn , tài sản cố định , và tài sản dài hạn khác . Tồn bộ giá trị của các loại tài sản này gọi là vốn cố định .
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm vốn cố định và vốn lƣu động . Việc phân chia này căn cứ vào hình thức vận động và tốc độ chu chuỷên của các loại tài sản này trong cơng ty .
Dựa vào bảng phân tích cơ cấu tài sản ta thấy tổng tài sản của cơng ty cĩ xu hƣớng tăng lên .Cụ thể năm 2005 tổng giá trị tài sản là127,840,149,394 đồng ,sang năm 2006 tổng giá trị này là 200,203,581,373 đồng tăng 56.605 % tƣơng ứng với 72,363,431,979 đồng . Chứng tỏ qui mơ của cơng ty cĩ xu hƣớng mở rộng . Trong những năm qua cơng ty khơng ngững phát triển qui mơ sản xuất , nâng cấp , đổi mới cơng nghệ nhƣ nâng cấp dây chuyền sơn tàu biển cao
cấp,mua mới máy khuấy điều khiển tốc độ,xây dựng nhà kho 1800m2
Về tài sản ngắn hạn :giá trị năm 2005 là 108.408.480.642 thì đến năm 2006 giá trị này là 182.109.945.896 đồng.Nhƣ vậy tài sản ngắn hạn tăng
67.985% tƣơng đƣơng với 73.701.465.254 đồng.Nguyên nhân là do số tiền phải thu của khách hàng,trả trƣớc cho ngƣời bán,dự phịng phải thu khĩ địi tăng mạng.Bên cạnh đĩ hàng tồn kho năm 2005 là 51.704.642.158 đồng,sang năm
p
2006 là 107.061.163.575 đồng , tăng 107.063% tƣơng ứng với 55.356.521.417 đồng ,các tài sản ngắn hặn khác cũng cĩ sự tăng.Nguyên nhân là trong năm 2005 diễn biến tình hình kinh tế xã hội khơng đƣợc mấy thuận lợi cho sản xuất kinh doanh : giá nguyên liệu tăng liên tục ,giá cả các mặt hàng khác cũng khơng ngừng leo thang ,tỉ giá giữa đồng US ,EURO và đồng Việt Nam khơng ổn định ,sản phẩm sản xuất ra tiêu thụ kém hơn trƣớc .Nếu nhƣ tài sản ngắn hạn cĩ sự tăng lên đáng kể thì tài sản dài hạn cĩ xu hƣớng giảm xuống.Cụ thể nhƣ sau:tài sản dài hạn năm 2005 là 19.431.668.752 đồng đến năm 2006 là 18.093.635.477 đồng giảm 6.886% tƣơng đƣơng với 1.338.033.275 đồng.Cĩ 2 nguyên nhân chính dẫn tới sự giảm trên đĩ là cơng ty đã bán quyền sử dụng đất cho đơn vị khác.Đồng thời khoản đầu tƣ tài chính dài hạn của cơng ty giảm đáng kể so với năm 2005. là 3.15.000.000 đồng.Đây là nguyên nhân chính dẫn tới việc giảm phần tài sản dài hạn của cơng ty.Do cơng ty đã ổn định nên việc mua sắm TSCĐ hầu nhƣ khơng cĩ .Chỉ tăng nhẹ 4.246% tƣơng ứng với 443.489.084 đồng.Chi phí xây dựng cơ bản dở dang cũng tăng từ 419.266.155 đồng năm 2005 lên 1.787.743.796 đồng năm 2006 , tức tăng 326.398% tƣơng ứng với
1.368.477.641 đồng .Nguyên nhân của sự biến động này là do trong năm cơng ty Sơn hải phịng đã chi trả bản quyền cơng thức Sơn hàng năm từ 01/07 năm nay đến 01/07 năm sau,chi phí di chuyển trạm điện đƣợc phân bổ trong 3 năm.Nhƣ đã phân tích ở trên xét về tổng thể thì phần tài sản dài hạn của cơng ty vẫn giảm do tổng giảm lớn hơn tổng tăng