1.3.2 .Nguyên lý kiểm định mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận
2.2. THỰC TRẠNG VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN CỦA
CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SUDICO – SÔNG ĐÀ
2.2.1. Tình hình thực hiện chi phí và lợi nhuận của công ty cổ phần xây dựng SUDICO – Sông Đà
2.2.1.1. Thực trạng về doanh thu
Để hiểu rõ hơn thực trạng về doanh thu của công ty cổ phần xây dựng SUDICO, tác giả sẽ phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn 2010 - 2012. Qua bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty từ 2010 – 2012 ở Phụ lục 1 ta thấy: Doanh thu của công ty các năm đều tăng lên (tốc độ tăng trưởng của các năm đều dương). Cụ thể doanh thu năm 2012 cao gấp 1,3 lần so với năm 2011, năm 2011 thì có doanh thu gấp 1,5 lần so với năm 2010.
Năm 2010, cơng ty có doanh thu đạt 84% so với kế hoạch đặt ra là do nguồn công việc của công ty chủ yếu phụ thuộc vào các dự án như: Dự án khu đô thị Nam An Khánh, dự án khu đô thị Văn La - Văn Khê. Nhưng trên thực tế hầu hết các hạng mục cơng trình tại các dự án này chưa triển khai nhiều, khối lượng cơng việc nhận được đều nhỏ lẻ và đã có nhà thầu thi cơng từ trước nên nguồn công việc của công ty là rất hạn chế do vậy kế hoạch đã đặt ra chưa hồn thành.
Năm 2011, cơng ty có doanh thu cao gấp 1,5 lần so với năm 2010 là do tác động tích cực từ việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên công ty chỉ đạt 39% doanh thu so với kế hoạch đề ra. Nguyên nhân là do các cơng trình đơn vị thi cơng chủ yếu là các sản phẩm cơ khí có khối lượng lớn, hồn thành trong thời gian ngắn. Đồng thời do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế, các chủ đầu tư thiếu vốn đầu tư tiếp cho các cơng trình, giá vật tư và vật liệu xây dựng tăng cao dẫn đến tăng chi phí thi cơng, gây tác động khơng nhỏ đến tiến độ các cơng trình, nhiều hạng mục cơng trình phải tạm dừng để chờ vốn nên các dự án phải thi công cầm chừng, ảnh hưởng đến kế hoạch sản lượng của công ty đề ra.
Năm 2012, công ty đạt được mức doanh thu cao gấp 1,3 lần so với năm 2011 cũng nhờ tác động tích cực từ việc mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh. Nhưng doanh thu không tăng mạnh bằng giai đoạn 2011 - 2010 và chỉ hoàn thành được 56% kế hoạch đề ra là do ảnh hưởng của suy thoái kinh tế nhà nước ban hành một số chính sách kinh tế vĩ mơ gây lên những tác động không nhỏ đến hoạt động kinh doanh của công ty. Cụ thể những chính sách tiền tệ thắt chặt, điều chỉnh tỷ giá hối đối làm cho chi phí kinh doanh của cơng ty tăng cao. Mặt khác, hồ sơ năng lực của cơng ty cịn có nhiều hạn chế, chưa thể tham gia đấu thầu các dự án bên ngồi.
Tóm lại, doanh thu của cơng ty trong giai đoạn 2010 - 2012 tuy không đạt được mục tiêu đề ra nhưng công ty vẫn đảm bảo được mức tăng trưởng dương và có thêm một số hợp đồng xây lắp mới. Đó là nhờ vào hàng loạt giải pháp sáng taọ, linh hoạt của đội ngũ lãnh đạo nhằm đưa cơng ty thốt khỏi khó khăn.
2.2.1.2. Thực trạng về chi phí
Để thấy rõ được tình hình sử dụng chi phí của cơng ty cổ phần xây dựng SUDICO thì tác giả nghiên cứu thực trạng chi phí của cơng ty trong giai đoạn 2010 - 2012. Tổng chi phí của cơng ty bao gồm 2 loại chi phí đó là: Chi phí cố định và chi phí biến đổi.
Nhìn vào biểu đồ tình hình chi phí sản xuất của công ty giai đoạn 2010 – 2012 ở phụ lục 2 ta thấy rằng chi phí của cơng ty tăng dần qua từng năm. Cụ thể, năm 2010 tổng chi phí mới chỉ là 227295 triệuđồng nhưng đến năm 2011 thì con số này tăng lên đến332345 triệu đồng tăng gấp 1,5 lần so với năm 2010. Năm 2012 tổng chi phí tăng lên đến 474740 triệu đồng tăng 1,4 lần so với năm 2011.
Sự tăng lên trong tổng chi phí năm 2011 là do sự tăng của cả chi phí cố định và chi phí biến đổi. Chi phí cố định tăng lên là do công ty đầu tư mua thêm máy móc thiết bị mới phục vụ thi cơng cơng trình như máy xúc, máy ủi, máy đầm..., cơng ty cũng thuê thêm các kho bãi cất chứa nguyên vật liệu xây dựng. Điều này cho thấy quy mô
sản xuất kinh doanh của cơng ty đang được mở rộng, vì thế nên chi phí biến đổi cũng tăng mạnh là do cơng ty thi cơng nhiều cơng trình hơn, cơng ty phải thuê thêm nhiều nhân công và thu mua nguyên vật liệu với số lượng lớn hơn nhiều so với năm 2010. Giá cả nguyên vật liệu chịu ảnh hưởng bởi lạm phát dẫn tới chi phí biến đổi tăng hơn nhiều so với năm 2010.
Năm 2012, quy mô sản xuất kinh doanh của công ty được mở rộng hơn so với năm 2011 dẫn tới sự tăng lên về chi phí cố định dùng vào việc đầu tư mua sắm trang thiết bị, máy móc kỹ thuật, nhà xưởng, kho bãi. Đồng thời, cơng ty cũng cần thuê thêm nhân công và mua nguyên vật liệu xây dựng phục vụ thi cơng nên dẫn tới việc chi phí biến đổi tăng. Thêm vào đó, cơng ty cịn chịu ảnh hưởng của suy thối kinh tế toàn cầu, giá cả của nguyên vật liệu xây dựng tăng cao hơn năm 2011, dẫn tới chi phí biến đổi của cơng ty tăng cao đột ngột.
Tỷ suất chi phí, chi phí cố định, chi phí biến đổi/doanh thu
Tỷ suất chi phí/doanh thu cho biết khoản chi phí mà cơng ty phải bỏ ra để có được một đồng doanh thu. Tỷ suất này càng bé thì càng tốt cho cơng ty.
Nhìn vào bảng tỷ suất chi phí của cơng ty cổ phần xây dựng SUDICO năm 2010 - 2012 ở Phụ lục 3 ta thấy rằng: Năm 2012 là năm có tổng chi phí là lớn nhất, có doanh thu cao nhất trong giai đoạn 2010 - 2012. Tuy nhiên, đây cũng là năm có tỷ suất chi phí/doanh thu là lớn nhất cụ thể là 71%. Tỷ suất chi phí/doanh thu qua các năm 2010 và 2011 lần lượt là 67% và 66%. Điều này có nghĩa là trong năm 2010 để có được 100 đồng doanh thu thì cơng ty phải bỏ ra 67 đồng chi phí, năm 2011 để có được 100 đồng doanh thu công ty phải bỏ ra 66 đồng chi phí,cịn năm 2012 đề thu được được 100 đồng doanh thu thì cơng ty phải bỏ ra 71 đồng chi phí. Tỷ suất trên cao hơn so với các ngành khác là do đặc thù của doanh nghiệp xây dựng, hàng hóa chủ yếu là các cơng trình xây lắp và bất động sản với giá trị mua vào lớn cộng với sự đóng băng của ngành xây dựng khiến cho cơng ty thu được một khoản doanh thu cao nhưng cũng phải bỏ ra khoản chi phí lớn tương ứng. Tuy nhiên, qua bảng 2.1 ta cũng thấy rõ rằng tỷ suất chi phí cố định/doanh thu nhỏ hơn tỷ suất chi phí biến đổi/doanh thu, chứng tỏ cơng ty sử dụng chi phí cố định hiệu quả hơn so với khi sử dụng các khoản chi phí biến đổi. Ta đã biết tỷ suất chi phí/doanh thu càng lớn thì càng chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng chi phí chưa thực sự đạt hiệu quả cao. Vì vậy, ngoài những khoản chi bất khả kháng như đầu tư công nghệ, chi cho đào tạo… cơng ty cần phải nghiên cứu và tìm biện pháp cơ cấu lại chi phí sản xuất kinh doanh để đạt được mục tiêu tiết kiệm.
2.2.1.3. Thực trạng về lợi nhuận
Nhìn vào biểu đồ biểu diễn lợi nhuận của công ty cổ phần xây dựng SUDICO giai đoạn 2010 -2012 ở Phụ lục 4, ta có thể thấy rõ được thực trạng lợi nhuận của công
Tác giả dùng phương pháp so sách để phân tích, ta thấy tổng lợi nhuận của cơng ty 3 năm qua đều dương và tăng. Năm 2011 so với năm 2010 lợi nhuận tăng từ mức 83008 triệu đồng lên 127255 triệu đồng, tương đương mức tăng là 53,3%. Năm 2012 đạt mức lợi nhuận 145807 triệu đồng tăng so với năm 2011 là 14,57%. Từ kết quả trên cho thấy rõ nỗ lực của cơng ty trong q trình đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của mình để gia tăng doanh thu, lợi nhuận từ năm 2010 tới năm 2012, tuy nhiênmức tăng lợi nhuận giai đoạn 2011 - 2012 thấp hơn nhiều so với giai đoạn 2010 - 2011 là do công ty chịu tác động tiêu cực nhiều do ảnh hưởng của nền kinh tế tồn cầu bị suy thối. Như vậy, hoạt động kinh doanh của công ty trong 3 năm qua đạt hiệu quả ổn định.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Từ bảng tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, lợi nhuận /tổng tài sản ở Phụ lục 5 ta thấy tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu khơng có nhiều biến động qua các năm, cụ thể: Năm 2010 và năm 2011 công ty đạt tỷ suất 25% đến năm 2012 tỷ suất này giảm còn 22%. Điều này chứng tỏ trong năm 2010 và năm 2011 cứ 100 đồng doanh thu thì lợi nhuận thu được của cơng ty là 25 đồng, năm 2012 cứ 100 đồng doanh thu thì cơng ty thu được 22 đồng lợi nhuận. Đây là một khoản lợi nhuận tương đối cao với doanh thu, là một kết quá tương đối khả quan cho thấy được sự cố gắng và nỗ lực của tồn thể lãnh đạo và cơng nhân viên trong công ty.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản
Tỷ suất này phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của công ty trong hoạt động kinh doanh và là một thước đo để đánh giá năng lực quản lý lãnh đạo đối với các cán bộ.
Bảng tỷ suất lợi nhuận/doanh thu, lợi nhuận/tổng tài sản ở Phụ lục 5 chỉ ra rằng tổng tài sản của công ty tăng từ năm 2010 tới năm 2012, cụ thể: Năm 2010 tổng tài sản của công ty là 1482285.714 triệu đồng đến năm 2011 đã đạt mức 2447211.538 triệu đồng, tới năm 2012 tổng tài sản là 3738641 triệu đồng. Ta thấy rằng, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty trong 3 năm qua thấp nhất với con số 3,9% năm 2012. Năm 2010 và năm 2011 lần lượt là 5,6% và 5,2% . Điều này chứng tỏ việc sử dụng tài sản trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tương đối hiệu quả trong 3 năm qua.
2.2.2. Kiểm định mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận của cơng ty cổ phần xây dựng SUDICO – Sông Đà
Để nghiên cứu mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận ta xét tỷ suất lợi nhuận trên tổng chi phí của cơng ty giai đoạn 2010 - 2012.
Bảng 2.1. Bảng tỷ suất lợi nhuận trên tổng chi phí của cơng ty cổ phần xây dựng SUDICO từ 2010 - 2012
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Lợi nhuận 83008 127255 145807
Tổng chi phí 227295 332345 474740
Lợi nhuận/chi phí 0.37 0.38 0.31
Nguồn: Tính tốn của tác giả từ số liệu phịng kế tốn
Nhìn vào bảng 2.1 ta thấy, cơng ty có sự biến động trong tỷ suất lợi nhuận giữa các năm. Trong đó năm 2011 là năm có tỷ suất lợi nhuận/chi phí cao nhất là 38%, trong khi đó năm 2012 là thấp nhất chỉ có 31%, năm 2010 đạt 38%. Xét tình hình kinh doanh năm 2011 ta nhận thấy tổng chi phí mà công ty bỏ ra là 332345triệu đồng cao gấp 1,5 lần năm 2010 nhưng bù lại thu được lợi nhuận cao gấp 1,5 lần. Năm 2012, tổng chi phí mà cơng ty bỏ ra tăng lên đến 474740 triệu đồng cao gấp 1,4 lần so với năm 2011, nhưng lợi nhuận thu được lại chỉ gấp 1,04 lần lợi nhuận năm 2011.
Hình 2.1. Biểu đồ mối quan hệ chi phí - lợi nhuận của công ty cổ phần xây dựng SUDICO giai đoạn 2010 – 2012
Đơn vị: Triệu đồng
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 450000 500000 83008 127255 145807 227295 332345 474740 Lợi nhuận Tổng chi phí
Nguồn: Trích dẫn tài liệu - báo cáo phịng kế tốn
chi phí và lợi nhuận khá ổn định, trong bất cứ giai đoạn nào chi phí kinh doan tăng lên thì lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp sẽ tăng lên. Năm 2010 cơng ty có mức tổng chi phí là 227295 triệu đổng, tới năm 2011 mức chi phí lên đến 332345 triệu đồng ứng với mức tăng 46,22%, thì lợi nhuận cũng tăng từ 83008 triệu đồng lên 127255 triệu đồng ứng với mức tăng là 53,3%. Năm 2012 cơng ty đạt mức tổng chi phí là 474740 triệu đồng ứng với mức tăng là 42,18% so với năm 2011,lợi nhuận năm 2012 đạt 145807 triệu đồng ứng với mức tăng là 14,58%. Qua những phân tích trên ta thấy rằng thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty tương đối ổn và điều này cần được duy trì trong các giai đoạn sau.
2.2.2.2. Kiểm định mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận của cơng ty
Thu thập và xử lý số liệu chạy mơ hình
Dựa trên những phân tích về thực trạng thực hiện chi phí, lợi nhuận và doanh thu của công ty cổ phần xây dựng SUDICO đã chỉ ra phần nào mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận trong cơng ty. Nhưng muốn đánh giá chính xác mối quan hệ này phải xây dựng mơ hình ước lượng. Chính vì vậy, tác giả tiến hành xây dựng mơ hình kinh tế lượng, thu thập số liệu về chi phí, lợi nhuận và doanh thu với 16 quan sát từ kết quả hoạt động kinh doanh được tổng kết ở phịng tài chính kế tốn tại cơng ty trong giai đoạn 2009 - 2012 được thể hiện ở Phụ lục 8 với mơ hình ước lượng như sau:
Hàm biểu diễn ảnh hưởng nhân tố chí phí lên lợi nhuận có dạng như sau:
Y = a + b*X
Hàm biểu diễn mối quan hệ lợi nhuận - chi phí có dạng như sau:
X = c +d*Y
Trong đó: Y là lợi nhuận, X là chi phí.
Kết quả ước lượng mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận
Để phân tích rõ tình hình thực hiện chi phí và lợi nhuận tại cơng ty cổ phần xây dựng SUDICO giai đoạn 2010 - 2012. Tác giả sử dụng phương pháp bình quân nhỏ nhất OLS để tiến hành ước lượng mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận. Thơng qua phần mềm eviews để tiến hành ước lượng mơ hình và thu được kết quả như sau:
Tác động của nhân tố chi phí lên lợi nhuận
Từ kết quả ước lượng ở bảng 2.2 ta có phương trình ước lượng mối quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận như sau:
= -16282,38 + 3,451222*X Nhìn vào bảng 2.2 ta thấy:
- Tham số = -16282,38 mang dấu âm, đây là hệ số chặn của hàm ước lượng. tham số này cho thấy khi chi phí bằng 0 thì lợi nhuận thu được là một con số âm và bằng -16282,38 đơn vị tiền tệ. Điều này có nghĩa là khi cơng ty khơng bỏ ra một đồng chi phí nào hay cơng ty khơng sản xuất thì cơng ty sẽ phải chịu thua lỗ một khoản đúng bằng phần lợi nhuận âm là -16282,38 đơn vị tiền tệ. Cơng ty khơng sản xuất thì cơng ty vẫn phải gánh chịu một khoản chi phí cố định như chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí kho, chi phí quản lý cơng ty, chi phí trả lãi vay nên cơng ty bị thua lỗ có nghĩa là cơng ty thu được lợi nhuận âm.
- Tham số = 3,451222 mang dấu dương chứng tỏ quan hệ giữa chi phí và lợi nhuận là quan hệ tỷ lệ thuận, chi phí tăng thì lợi nhuận tăng, chi phí giảm thì lợi nhuận giảm. Điều này cho biết, nếu chi phí của cơng ty tăng thêm 1 đơn vị tiền tệ thì lợi nhuận của cơng ty tăng 3,45122 đơn vị tiền tệ.