2.2.2 .Kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1 .Phân tích sự biến động và cơ cấu vốn lưu động
Trong kinh doanh vốn là công cụ cần thiết hàng đầu để doanh nghiệp thực hiện ý định kinh doanh của mình. Vì vậy doanh nghiệp nào cũng cần quan tâm đến nó. Cơ sở để hiểu rõ hơn về tình hình thực tế vốn, nguồn vốn của cơng ty TNHH thương mại quốc tế ICD là khái qt tình hình tài chính cơng ty thơng qua bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, từ đó ta có thể tìm hiểu thực trạng về tình hình sử dụng vốn lưu động tại cơng ty
Bảng 4.Phân tích cơ cấu vốn lưu động tại cơng ty
ĐVT : Đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2011 So sánh 2012/2011
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền Tỷ lệ
%
1.Tiền và các khoản tương đương tiền
7,241,665,76 4
9.01 12,306,099,119 15.696 -5,064,433,355 -41.154
2.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - - - - - 3.Các khoản phải thu 47,488,722,52 4 59.087 41,977,358,059 53.542 5,511,364,465 13.129 4.Hàng tồn kho 21,772,369,60 3 27.09 20,164,940,561 25.721 1,607,429,042 7.971 5.Tài sản ngắn hạn khác 3,868,529,13 9 4.813 3,952,588,285 5.041 -84,059,146 -2.127 Tổng tài sản ngắn hạn 80,371,287,03 0 100 78,400,986,024 100 1,970,301,006 2.513
Qua bảng 2.2 ta thấy như sau :
Vốn lưu động năm 2012 so với năm 2011 tăng 1,970,301,006 đồng ,tương ứng với tỷ lệ tăng 2.513 %
- Phân tích chi tiết các khoản mục ta thấy:
+ Tiền và các khoản tương đương tiền giảm 5,064,433,355 đồng, tương ứng giảm 41.154 %.Tỷ trọng của tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh, năm 2011 chiếm tỷ trọng 15.696% thì đến năm 2012 chỉ chiếm 9.01 % trong tổng vốn lưu động của công ty, điều này làm ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn của cơng ty. Năm 2012,
Trường Đại Học Thương Mại Khoa Kế Toán – Kiểm Tốn
nền kinh tế thị trường gặp nhiều khó khăn, cơng ty bán được ít hàng, để giảm lượng hàng tồn trong kho, tạo công ăn việc làm cho cơng nhân trong cơng ty thì cơng ty đã chấp nhận bán chịu cho khách hàng với số lượng lớn nên đồng vốn thu về ít, điều này làm cho lượng tiền và các khoản tương tiền hiện có của cơng ty giảm
+ Các khoản phải thu tăng 5,511,364,465 đồng ,tương ứng tăng 13.129 %.Tỷ trọng các khoản phải thu chiếm là lớn nhất, năm 2011 chiếm 53.542% thì trong năm 2012 tăng lên 59.087% trong tổng vốn lưu động của công ty. Điều này cho thấy công ty bị các tổ chức, cá nhân khác chiếm dụng vốn ngày càng nhiều sẽ gây khó khăn cho việc quay vịng vốn của cơng ty
+ Hàng tồn kho tăng 1,607,429,042 đồng ,tương ứng tăng 7.971%.Tỷ trọng hàng tồn kho tăng từ 25.721% năm 2011 lên 27.09% trong năm 2012.Đây là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tổng vốn lưu động, hàng tồn kho của công ty ngày càng tăng lên là do tình hình kinh tế khó khăn nên khả năng tiêu thụ hàng hoá của doanh nghiệp giảm làm cho hàng tồn kho tăng lên.Lượng hàng tồn kho chiếm quá lớn trong tổng vốn lưu động là chưa hợp lý, vì vậy để đảm bảo cho quá trình sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, tránh ứ đọng vốn, doanh nghiệp cần tính tốn mức dự trữ hợp lý hơn
+ Tài sản ngắn hạn khác giảm 84,059,146 đồng ,tương ứng giảm 2.127 %. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn khác năm 2011 là 5.041% thì sang năm 2012 giảm cịn 4.813% trong tổng vốn lưu động của cơng ty
Vậy, vốn lưu động của công ty tăng chủ yếu là do các khoản phải thu ,hàng tồn kho tăng,còn tiền và các khoản tương đương tiền, tài sản ngắn hạn khác lại giảm
Như vậy, việc phân bổ vốn lưu động trong năm 2012 của công ty chưa hợp lý. Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ làm giảm khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của công ty. Mặt khác giá trị các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn và ngày càng tăng như thế là khơng tốt vì đây là phần vốn của cơng ty bị chiếm dụng sẽ làm ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động và khơng đủ vốn để đảm bảo cho q trình kinh doanh.Vì vậy cần phải có những biện pháp tối ưu để các khoản phải thu này chiếm một tỷ trọng hợp lý trong tổng vốn lưu động
2.2.2.2.Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động
Bảng 5. Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2012 Năm 2011 So sánh 2012/ 2011
Số tiền Số tiền Số tiền Tỷ lệ %
1.Tổng doanh thu VN Đ 34,563,946,88 1 38,027,332,73 7 - 3,463,385,85 6 -9.1076
2.Doanh thu thuần VN Đ 34,563,946,88 1 38,027,332,73 7 - 3,463,385,85 6 -9.1076 3.Giá vốn hàng bán VN Đ 31,040,678,92 6 29,023,297,99 4 2,017,380,93 2 6.9509 4.VLĐ bình quân VN Đ 79,386,136,52 7 73,043,921,61 8 6,342,214,90 9 8.6827 5.Số ngày trong kỳ Ngà y 365 365 0 0 6.Doanh thu bình quân(1/5) VN Đ 94,695,744.88 104,184,473.3 -9,488,728.42 -9.1076 7.Các khoản PTNH bình quân VN Đ 44,733,040,29 2 37,511,598,92 9 7,221,441,36 3 19.251 2 8.Hàng tồn kho bình quân VN Đ 20,968,655,08 2 19,288,560,38 4 1,680,094,69 8 8.7103 Chỉ tiêu đánh giá
I.Tốc độ chu chuyển VLĐ 1.Vòng quay VLĐ(1/4) Vòn g 0.4354 0.5206 -0.0852 - 16.365 7 2.Số ngày luân chuyển
VLĐ ( 4/6)
Ngà
y 838 701
137 19.543
5
II.Tốc độ chu chuyển các khoản PTNH
Trường Đại Học Thương Mại Khoa Kế Toán – Kiểm Toán khoản PTNH(1/7) g 23.774 3 2.Số ngày PTNH Ngà y 472 360 112 31.111 1
III.Tốc độ chu chuyển HTK 1.Vòng quay HTK(3/8) Vòn g 1.4803 1.5047 -0.0244 -1.6216 2.Số ngày quay HTK Ngà y 247 243 4 1.6461
Qua bảng trên ta thấy
- Vòng quay vốn lưu động năm 2012 là 0.4354 vòng ,điều này cho thấy trong một chu kỳ vốn lưu động quay được 0.4354 vòng hay một đồng vốn lưu động trong kỳ tạo ra 0.4354 đồng doanh thu thuần.Số vòng quay này trong năm 2011 là 0.5206 vòng.Vòng quay vốn lưu động năm 2012 so với năm 2011 giảm 0.0852 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 16.3657%.
Số ngày luân chuyển vốn lưu động năm 2012 là 838 ngày tức trong khoảng thời gian 838 ngày thì vốn lưu động ln chuyển được một vịng, năm 2011 số ngày vốn lưu động luân chuyển được một vòng là 701 ngày. So với năm 2011 thì số ngày luân chuyển vốn lưu động năm 2012 tăng 137 ngày hay tỷ lệ tăng 19.5435%. Như vậy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cơng ty là chưa tốt .Vịng quay của vốn lưu động giảm là do tổng doanh thu của doanh nghiệp giảm nhưng vốn lưu động bình quân lại tăng.
- Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn năm 2012 là 0.7727 vòng cho thấy tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt trong một chu kỳ được 0.7727 vòng ứng với số ngày thu hồi các khoản phải thu là 472 ngày. Năm 2011 số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn là 1.0137 vòng ứng với số ngày thu hồi các khoản phải thu là 360 ngày.Các khoản phải thu năm 2012 được thu hồi chậm hơn năm 2011,điều này nghĩa là vốn của công ty bị chiếm dụng ngày càng nhiều. Số vòng quay các khoản phải thu năm 2012 giảm 0.241 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 23.7743% .Số ngày phải thu ngắn hạn tăng 112 ngày hay tỷ lệ tăng 31.1111%.Nguyên nhân vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn giảm là do tổng doanh thu của doanh nghiệp giảm nhưng các khản phải thu ngắn hạn bình quân của
doanh nghiệp lại tăng lên.Như vậy công tác quản lý các khoản phải thu ngắn hạn chưa tốt
- Vòng quay hàng tồn kho năm 2012 là 1.4803 vòng nghĩa là trong một chu kỳ hàng tồn kho luân chuyển được 1.4803 vòng ,chỉ tiêu này năm 2011 là 1.5047 vòng.Số vòng quay hàng tồn kho giảm 0.0244 vòng tương ứng với tỷ lệ giảm 1.6216% cho thấy việc kinh doanh của công ty là không tốt.
Số ngày chu chuyển hàng tồn kho năm 2012 là 247 ngày hay kỳ đặt hàng bình quân của doanh nghiệp là 247 ngày, chỉ tiêu này năm 2011 là 1.5047 vòng. Năm 2012 một vòng quay hàng tồn kho tăng 4 ngày hay tỷ lệ tăng 1.6461%.Như vậy việc quản lý hàng tồn kho của công ty chưa tốt, số ngày luân chuyển hàng tồn kho tăng làm cho hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều. Nguyên nhân vòng quay hàng tồn kho giảm là do giá vốn hàng bán tăng và hàng tồn kho bình quân tăng nhưng tỷ trọng tăng của hàng tồn kho bình quân nhanh hơn tỷ trọng tăng của giá vốn hàng bán
Tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty trong năm 2012 là khơng tốt, vịng quay của vốn lưu động, các khoản phải thu, hàng tồn kho đều giảm lên làm cho số ngày quay của các chỉ tiêu này tăng lên so với năm 2011. Vòng quay vốn chậm làm cho chu kỳ luân chuyển vốn càng bị kéo dài và chứng tỏ vốn lưu động sử dụng chưa có hiệu quả. Trong thời gian tới cơng ty phải đưa ra những chính sách phù hợp hơn với thực trạng hoạt động của công ty để làm tăng tốc độ chu chuyển của vốn lưu động, giảm chu kỳ luân chuyển vốn để vốn của công ty được sử dụng hiệu quả hơn.
2.2.2.3.Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Bảng 6.Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty
ĐVT : Đồng
Stt Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 So sánh năm 2012/2011
Số tiền Tỷ lệ % 1 Tổng doanh thu 34,563,946,881 38,027,332,737 -3,463,385,856 -9.1076 2 Doanh thu thuần 34,563,946,881 38,027,332,737 -3,463,385,856 -9.1076 3 VLĐ bình quân 79,386,136,527 73,043,921,618 6,342,214,909 8.6827 4 LN hoạt động kinh
doanh
Trường Đại Học Thương Mại Khoa Kế Toán – Kiểm Toán 5 Hệ số DT / VLĐ(5=1/3) 0.4354 0.5206 -0.0852 -16.3657 6 Hệ số LN / VLĐ(6=4/3) 0.0076 0.087 -0.0794 -91.2644 7 Tỷ suất LN/DT (7=4/2) 0.0174 0.168 -0.1506 -89.6429 8 Vòng quay VLĐ (8=1/3) 0.4354 0.5206 -0.0852 -16.3657
Qua bảng trên ta thấy
- Doanh thu thuần của công ty năm 2012 so với năm 2011 giảm 3,463,385,856 đồng tương ứng giảm 9.1076%. Doanh thu giảm là do lượng hàng hóa bán ra của doanh nghiệp giảm, cho thấy hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong năm 2012 không được tốt
- Năm 2012 tuy nền kinh tế rất khó khăn làm cho số lượng hàng hóa của cơng ty tiêu thụ được ít nhưng cơng ty vẫn làm ăn có lãi,tuy nhiên số lãi đó khơng cao.Năm 2012 lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt 600,377,205 đồng trong khi năm 2011 lợi nhuận của doanh nghiệp đạt 6,387,577,751 đồng.So với năm 2011, mức giảm lợi nhuận của công ty trong năm 2012 lên đến 5,787,200,546 đồng tương ứng giảm 90.6009%
- Mặc dù doanh thu và lợi nhuận đều giảm ở mức cao nhưng số vốn lưu động bình qn trong cơng ty lại tăng 6,342,214,909 đồng so với năm 2011 tương ứng tăng 8.6827%, điều này cho thấy công ty đã bỏ lượng vốn lớn để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh
- Hệ số doanh thu trên vốn lưu động của công ty : Năm 2011 một đồng vốn lưu động có thể tạo ra 0.5206 đồng doanh thu thì sang năm 2012 một đồng vốn lưu động chỉ có thể tạo ra 0.4354 đồng doanh thu
Hệ số doanh thu trên vốn lưu động của công ty năm 2012 so với năm 2011 giảm 0.0852 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 16.3657 %.
Hệ số doanh thu giảm như vậy là do năm 2012 công ty không bán được nhiều sản phẩm làm cho doanh thu của doanh nghiệp giảm, trong khi đó lượng vốn bỏ ra đầu tư vào quá trình sản xuất lại tăng lên
- Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động của công ty : Năm 2011 một đồng vốn lưu động có thể tạo ra 0.087 đồng lợi nhuận thì sang năm 2012 một đồng vốn lưu động có thể tạo ra 0.0076 đồng lợi nhuận
Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động của công ty năm 2012 so với năm 2011 giảm 0.0794 lần tương ứng với tỷ lệ giảm 91.2644%
Nguyên nhân biến động của lợi nhuận trên vốn lưu động là do tình hình khó khăn chung của nền kinh tế làm cho doanh nghiệp không tiêu thụ được nhiều sản phẩm hàng hóa làm cho doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp giảm mạnh, tỷ lệ giảm của lợi nhuận còn lên tới 90.6009 %.Mà vốn lưu động bình quân của doanh nghiệp lại tăng 6,342,214,909 tương ứng với tỷ lệ tăng 8.6827 %.Điều này làm cho hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động năm 2012 giảm so với năm 2011
Qua những phân tích trên cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong kỳ của cơng ty khơng được tốt ,vịng quay vốn lưu động giảm.Trong kỳ công ty cần phải có biện pháp đẩy mạnh tốc độ quay vòng vốn lưu động làm cho hiệu quả sử dụng vốn lưu động tốt hơn
Trường Đại Học Thương Mại Khoa Kế Toán – Kiểm Toán
CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI
QUỐC TẾ ICD
3.1.Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu đề tài hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty