của Tỷ giá
Giản đồ tự tương quan và tự tương quan riêng phần được trình bày ở Hình 20. Theo Hình 20 nhìn vào giản đồ tự tương quan và tương quan riêng phần có thể lựa chọn p = 0, 5; d = 1 và q = 0, 5, do hệ số tương quan riêng và tương quan riêng phần tại bậc 5 là khác không và chuỗi dừng tại sai phân bậc 1. Chính vì thế nhóm tiểu luận tiến hành ước lượng 3
mơ hình ARIMA(5,1,0); ARIMA(0,1,5) và ARIMA(5,0,5) và đưa ra kết quả so sánh giữa các mơ hình qua các tiêu chí được trình bày ở Bảng
Mơ hình Adjusted R2 AIC SC HQ
ARIMA(5,1,0) 0.02956 14.24055 14.35105 14.28316
ARIMA(0,1,5) 0.07742 14.19927 14.30977 14.24189
ARIMA(5,0,5) 0.075962 14.22091 14.36825 14.27773
Nguồn: Tính tốn và tổng hợp với sự trợ giúp của phần mềm Eviews 10
Bảng 24: Các tiêu chí lựa chọn mơ hình ARIMA cho tỷ giá
Dựa vào Bảng 24, nhóm xem xét các chỉ tiêu lựa chọn mơ hình sao cho Hệ số xác định điều chỉnh Adjusted R2 càng lớn càng tốt và các chỉ tiêu AIC, SC và HQ là càng nhỏ càng tốt. Do đó, nhận thấy mơ hình ARIMA(0,1,5) có thể đáp ứng đủ các chỉ tiêu này.
Bước 4. Ước lượng mơ hình ARIMA(0,1,5) và kiểm tra các giả định của mơ hình
Mơ hình ARIMA(0,1,5) được lựa chọn để tiếp tục ước lượng và dự báo. Kết quả ước lượng mơ hình ARIMA(0,1,5) dưới Bảng 25.
Biến số Hệ số t-Statistic p-value
Hệ số chặn 130.7827 1.578763 0.1206 MA(5) 0.383189 4.572889 0.0000 SIGMASQ 75779.35 7.993014 0.0000 R2 0.112234 AIC 14.19927 Adjusted R2 0.07742 SC 14.30977 Prob(F-statistic) 0.048041 HQ 14.24189
Inverted MA
Roots -0.83
Nguồn: Tính tốn và ước lượng với sự trợ giúp của phần mềm Eviews 10
Bảng 25: Kết quả ước lượng mơ hình ARIMA(0,1,5)
Theo kết quả ước lượng ở Bảng 25, các hệ số hồi quy của mơ hình có ý nghĩa thống kê ở mức 5%, giá trị inverted MA Roots nhỏ hơn 1 nên mơ hình trên là ổn định và khả nghịch.
Tiếp theo, cần kiểm tra xem nhiễu có phải là nhiễu trắng hay không bằng giản đồ tự tương quan của nhiễu, Hình 21. Dựa vào giản đồ tự tương quan của nhiễu, nhóm nhận thấy giá trị p-value (cột Prob) trong kiểm định lớn, tương ứng các hệ số tự tương quan đều bằng 0 một cách có ý nghĩa thống kê. Vì vậy nhiễu là trắng.
Nguồn: Tính tốn và biểu diễn với sự trợ giúp của phần mềm Eviews 10