Chương 4 KẾ HỌACH TÀI CHÍNH
4.4 Dự báo kết quả kinh doanh, dòng tiền
Đơn vị: đồng
Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
Doanh số 1,425,600 2,172,960 2,852,496 3,525,250 4,672,525 bán Giá bán 800 800 800 800 800 Doanh thu 1,140,480,000 1,738,368,000 2,281,996,800 2,820,199,680 3,738,019,968 bán hàng Giá vốn (518,553,600.3) (705,314,775.9) (838,803,665.3) (856,739,120.8) (958,006,838.6) hàng bán Lợi nhuận 621,926,399.7 1,033,053,224 1,443,193,135 1,963,460,559 2,780,013,129 gộp Doanh thu - - - - - tài chính Chi phí tài (7,000,000) (7,000,000) - - - chính Chi phí (108,500,000) (93,500,000) (177,500,000) (177,500,000) (177,500,000) bán hàng Chi phí quản lý (126,053,333) (126,053,333) (126,053,333) (126,220,000) (126,220,000) doanh nghiệp Lợi nhuận 380,373,066.7 806,499,891.1 1,139,639,802 1,659,740,559 2,476,293,129 thuần Thu nhập - - 4,000,000 - - khác Chi phí - - - - - khác Lợi nhuận 380,373,066.7 806,499,891.1 1,143,639,802 1,659,740,559 2,476,293,129 trước thuế Thuế 76,074,613.3 161,299,978.2 228,727,960.3 331,948,111.8 495,258,625.9 TNDN Lợi nhuận sau 304,298,453.4 645,199,912.9 914,911,841.3 1,327,792,447.0 1,981,034,503.0 thuế
Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Lợi nhuận 304,298,453.4 645,199,912.9 914,911,841.3 1,327,792,447.0 1,981,034,503 sau thuế Khấu hao 16,000,000. 16,000,000.0 16,000,000.0 16,000,000.0 16,000,000 Thay đổi (186,200,000) (47,177,066.7) (9,567,891.066) (8,331,001.68) 9,519,120.806 10,231,708.83 VLĐ Dòng tiền 273,121,386.7 651,632,021.8 922,580,839.7 1,353,311,568 2,007,266,212 từ HĐKD Dòng tiền (192,000,000) đầu tư Dòng tiền từ hđ tài (100,000,000) chính Dịng tiền (378,200,000) 273,121,386.7 551,632,021.8 922,580,839.7 1,353,311,568 2,007,266,212 rịng Bảng 19. Dự tốn dòng tiền 4.5 Thẩm định dự án 4.5.1 Tính tỷ lệ chiết khấu = + Trong đó:
RD: Chi phí sử dụng vốn của vốn nợ vay
RE: Chi phí sử dụng vốn cổ phần chủ doanh nghiệp góp vào D: Vốn nợ vay
E: Vốn chủ sở hữu
V: Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp
= 278,200,000378,200,000 16% + 7% (1 − 20%) 100,000,000378,200,000 = 13,25%
Tỷ lệ chiết khấu k = rWACC = 13,25%
4.5.2 Tính giá trị hiện tại rịng
Từ các dữ liệu trên, ta có bảng CF như sau
Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 (378,200,000) 273.121.387 551.632.022 922.580.840 1.353.311.568 2.007.266.212 5 =∑ − 0 (1 + ) =1
Dùng Excel, ta tính được NPV = 2,828,438,307.89195 > 0, dự án được chấp nhận 4.5.3 Tỷ suất hoàn vốn nội bộ
5
0 = ∑(1 + ) − 0
=1
Dùng Excel, ta tính được IRR=130,00%>13.25%,dự án được chấp nhận 4.5.4 Tỷ suất hồn vốn có điều chỉnh
Dùng Excel, ta tính được MIRR=73.66%>13.25%,dự án được chấp nhận
4.5.5 Tính thời gian hồn vốn có chiết khấu
= 378,200,000−241,166,787 + 1 = 1.32 ~ 1 năm 4 tháng 430,103,570
Thời gian hoàn vốn < 2 năm Kết luận: Dự án tốt 4.5.6 Tính chỉ số sinh lời ∑5 =1 (1 + ) = 0
Tính tốn thu được PI = 8,48 > 1 => Dự án có thể lựa chọn
Chương 5. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN TRÊN MỘT SỐ KHÍA CẠNH 5.1 Đánh giá hiệu quả dự án trên khía cạnh cung cấp việc làm 5.1 Đánh giá hiệu quả dự án trên khía cạnh cung cấp việc làm
Mục tiêu giải quyết công ăn việc làm là một trong những nhiệm vụ kinh tế quan trọng của đất nước. Việc đóng góp của dự án cho mục tiêu này được nhóm đánh giá như sau:
Về ngắn hạn, với quy mô khiêm tốn về số lượng nhân viên chỉ có thể phần nào giải quyết trước mắt việc làm cho những người có tay nghề, có trình độ cao nhằm tạo uy tín và hình ảnh cơng ty.
Về trung và dài hạn: đào tạo thêm nhân viên khi mở rộng quy mơ, sẽ góp phần giải quyết được một số lượng lớn việc làm cho người lao động, bao gồm lao động trong các nông trại cung ứng nguyên liệu, lao động tại trụ sở công ty, lao động vận chuyển...
5.2 Đánh giá hiệu quả dự án trên khía cạnh bảo vệ môi trường
Phát triển kinh tế gắn với bảo vệ môi trường là một trong những vấn đề quan trọng và ưu tiên bậc nhất đối với bất cứ quốc gia nào trên thế giới.Giữa môi trường tự nhiên và phát triển kinh tế tồn tại một mối quan hệ hết sức chặt chẽ: môi trường tự nhiên là điều kiện cho kinh tế phát triển và kinh tế phát triển là cơ sở tạo nên các biến đổi của môi trường tự nhiên theo hướng ngày càng tốt hơn.
Thế nhưng hiện nay, mối quan hệ này đang dần khơng cịn được đảm bảo khi mà ô nhiễm môi trường ngày càng trở nên nghiêm trọng, và một trong những nguyên nhân chủ yếu là từ rác thải nhựa. Khơng thể phủ nhận lợi ích mà các sản phẩm làm từ nhựa mang lại đối với người tiêu dùng. Tuy nhiên từ chỗ tiện lợi, giá rẻ, dùng xong một lần có thể vứt bỏ, mà lượng rác thải từ túi nilon và các sản phẩm từ nhựa ngày càng tăng. Đây cũng chính là mối nguy hại dẫn đến “ô nhiễm trắng” – cách mà các nhà khoa học nói về tình trạng ơ nhiễm này.
Nhận thức được tình trạng ơ nhiễm ngày một trầm trọng và cũng để đảm bảo cho sự phát triển bền vững, Chương trình Mơi trường Liên Hợp quốc (UNEP) đã phối hợp với các nền kinh tế hàng đầu thế giới mới triển khai sáng kiến “kinh tế xanh” (Green
Economy) - nền kinh tế vừa mang lại hạnh phúc cho con người và công bằng xã hội, vừa giảm thiểu đáng kể các rủi ro về môi trường và khủng hoảng sinh thái. Tại Việt Nam, Đảng và Nhà nước đã đưa ra những chương trình, chính sách hướng tới phát triển nền kinh tế xanh đến năm 2020, tầm nhìn đến năm 2030.
Theo đó, dự án ống hút cỏ của G-STRAW chính là hướng đến mục tiêu góp phần gây dựng nền kinh tế xanh tại Việt Nam và xa hơn là trên toàn thế giới. Bên cạnh hiệu quả về kinh tế và xã hội, G-STRAW cũng đảm bảo được mục tiêu bảo vệ mơi trường. Q trình để sản xuất ra ống hút cỏ gần như hồn tồn là thủ cơng, nguyên liệu để sản xuất là từ những cây cỏ bàng tự nhiên được thu hoạch về. Sau đó chúng được làm sạch bằng nước mà khơng cần tác động của hóa chất. Chính vì vậy, từ q trình sản xuất cho đến sử dụng, ống hút cỏ hồn tồn khơng gây ơ nhiễm nguồn nước hay gây tắc nghẽn dịng chảy. Thêm nữa, q trình phân hủy sau sử dụng của ống hút cỏ diễn ra cực kỳ nhanh chóng. Khác với các loại ống hút nhựa cần đến hàng trăm năm để phân hủy, ống hút cỏ chỉ mất vài ngày là đã có thể phân hủy hồn tồn trong mơi trường. Bởi vậy, người sử dụng không cần lo lắng tới vấn đề rác thải ra môi trường.
5.3 Đánh giá hiệu quả dự án với mục tiêu bảo vệ sức khỏe người tiêu dùng
Một trong những lý do thôi thúc G-STRAW cũng như nhiều đơn vị khác ln tìm tịi để cho ra đời các sản phẩm có thể thay thế ống hút nhựa là vấn đề sức khỏe của người tiêu dùng. Hơn bất kỳ điều gì, sức khỏe ln là điều trân quý nhất, là một nhân tố củа phát triển cоn người và đất nước. Do vậy, các sản phẩm phục vụ nhu cầu sinh hoạt cá nhân cần được ưu tiên bảo đảm an toàn sức khỏe cho người sử dụng. Ống hút cỏ bàng là một trong những sản phẩm được ra đời để phục vụ mục đích đó.
Như chúng ta đã biết, ống hút nhựa truyền thống là một sản phẩm được sản xuất từ ngun liệu nhựa. Thậm chí, có loại ống hút còn chứa chất BPA – thành phần được công bố là độc hại đối với môi trường và sức khỏe con người. Tuy nhiên, từ trước tới nay, do nhu cầu sử dụng nên lượng ống hút nhựa sản xuất ra vô cùng nhiều. Để lại nhiều hệ lụy và những tác hại khôn lường đối với sức khỏe con người.
Chính vì vậy, việc sử dụng ống hút cỏ sẽ giúp tối thiểu hóa số lượng ống hút nhựa sử dụng hằng ngày. Với nguyên liệu cỏ sạch từ thiên nhiên, trải qua q trình sản xuất hồn tồn khơng hóa chất. Bằng việc sử dụng đặc điểm thân ống tự nhiên của cây cỏ bàng, sản phẩm ống hút cỏ tới tay người tiêu dùng là một sản phẩm sạch với một chất lượng tuyệt vời, đạt được độ an tồn cao, khơng gây kích ứng và những tác hại khơng mong muốn đến người sử dụng. Bởi vậy, mục đích cuối cùng của sản phẩm này chính là bảo đảm sức khỏe cho người sử dụng.