KIẾN NGHỊ DỰA TRÊN KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM
4.1Về tính thanh khoản
Kết quả thực nghiệm cho thấy tính thanh khoản có tác động ngược chiều lên lợi nhuận ngân hàng, do đó, để nâng cao lợi nhuận, các ngân hàng cần cân nhắc giữa việc nắm giữ nhiều tài sản lưu động và tối đa hóa lợi nhuận. Bởi lẽ, việc nắm giữ tài sản thanh khoản đảm bảo cho Ngân hàng giảm thiểu rủi ro thanh khoản, nhưng đem lại lợi nhuận thấp. Những tài sản có tính thanh khoản thấp mang lại thu nhập cao nhưng lại làm giảm khả năng thanh khoản, đặt ngân hàng vào rủi ro thanh khoản cao khi khách hàng rút tiền và khi các cam kết tín dụng đến thời điểm thực hiện. Tóm lại, các ngân hàng cần thực hiện tốt vấn đề quản trị rủi ro thanh khoản để vừa có thể tránh được tổn thất xảy ra từ sự thiếu hụt thanh khoản vừa có thể đạt được lợi nhuận tối đa. Sau đây, một số biện pháp các ngân hàng được kiến nghị thực hiện:
Thực hiện việc cơ cấu lại tài sản nợ và tài sản có cho phù hợp. Đây là công việc hết sức quan trọng để quản lý rủi ro thanh khoản của các NHTM. Các ngân hàng cần xem lại cơ cấu danh mục tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp, nhằm hạn chế thấp nhất rủi ro có thể xảy ra, đó là cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay trên thị trường; cơ cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung hạn, giữa nguồn huy động ngắn hạn dùng để cho vay trung, dài hạn.
Thực hiện việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cơ cấu cho vay vào các lĩnh vực nhạy cảm và rủi ro nhiều như chứng khoán, bất động sản và tiêu dùng. Các ngân hàng đều phải duy trì một tỷ lệ dự trữ (bao gồm tiền mặt trong ngân hàng, tiền gửi tại Ngân hàng Trung ương và các tài sản có tính lỏng cao khác). Làm như vậy để đảm bảo duy trì dự trữ bắt buộc của Ngân hàng Trung ương và để đối phó với các dịng tiền đi ra. Việc kết hợp giữa dự trữ sơ cấp và dự trữ thứ cấp sẽ giúp ngân hàng chủ động vừa đối phó với rủi ro thanh khoản vừa có thu nhập hợp lý. Các ngân
hàng cần xem xét lại cơ cấu về danh mục tài sản nợ, tài sản có của mình cho phù hợp nhằm hạn chế rủi ro ở mức thấp nhất, đó là cơ cấu lại nguồn vốn huy động và cho vay trên thị trường I (huy động tiền gửi từ các tổ chức và dân cư). Thực hiện việc phát hành các giấy tờ có giá, điều chỉnh cơ cấu huy động vốn giữa thị trường I và thị trường II (thị trường liên ngân hàng).
Thực hiện tốt quản lý khe hở lãi suất: Cần hoàn thiện các quy định liên quan đến huy động và cho vay (nhất là huy động, cho vay trung, dài hạn) theo lãi suất thị trường; cần có cách giải quyết khoa học để khơng xảy ra tình trạng các khách hàng gửi tiền rút tiền trước hạn khi lãi suất thị trường tăng cao. Hiện nay, xuất hiện một thực tế là các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng đến hạn khơng chịu trả nợ vay vì họ e ngại sau khi trả sẽ rất khó vay lại được tiền từ ngân hàng. Vì thế, họ sẵn sàng chịu phạt lãi suất quá hạn ghi trong hợp đồng vì như vậy, so ra vẫn cịn thấp hơn lãi suất cho vay mới. Chính điều này đã gây ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Thực hiện tốt quản lý rủi ro kỳ hạn: Sự không cân đối về kỳ hạn giữa tài sản nợ và tài sản có của ngân hàng là lý do quan trọng làm cho các ngân hàng gặp khó khăn thanh khoản. Vấn đề sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn với tỷ trọng lớn hoặc cùng là ngắn hạn và trung, dài hạn nhưng thời hạn cụ thể khác nhau (ví dụ như huy động trung, dài hạn hai năm nhưng cho vay trung hạn ba năm) cũng làm cho ngân hàng khó khăn trong việc kiểm sốt dịng tiền ra và dịng tiền vào của mình.
Thực hiện các biện pháp hạn chế rủi ro: Thị trường tiền tệ phái sinh ở Việt Nam còn rất hạn chế, tuy nhiên, sau đợt biến động của thị trường tiền tệ trong thời gian qua, chắc chắn các ngân hàng sẽ quan tâm nhiều hơn và nó sẽ giúp cho ngân hàng quản lý tốt hơn tài sản nợ, tài sản có của mình. Thị trường REPO là cơng cụ khá hiệu quả trong việc tạo ra tính lỏng cao cho các chứng khốn nợ và cơ cấu tài sản có nhằm hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng một cách nhanh chóng. Hợp đồng giao sau và kỳ hạn cũng là những công cụ để cầm giữ lãi suất giao dịch nhằm
hạn chế rủi ro khi lãi suất thị trường biến động. Đặc biệt hợp đồng hốn đổi là cơng cụ quan trọng để các ngân hàng có thể cơ cấu lại tài sản nợ, tài sản có trên bảng cân đối tài sản của mình, nhằm hạn chế các tác động của rủi ro lãi suất, rủi ro kỳ hạn. 4.2Về quy mô ngân hàng
Biến số quy mô và lợi nhuận ngân hàng có mối tương quan dương, mặt khác, biến số này được đo lường thông qua giá trị tổng tài sản. Do đó về lý thuyết các ngân hàng cần gia tăng quy mô, cụ thể là quy mô tổng tài sản để có thể gia tăng lợi nhuận. Tuy nhiên, như đã đề cập ở chương 2, việc tăng quy mô chỉ làm tăng lợi nhuận trong một giới hạn nhất định, nếu vượt quá giới hạn này thì tăng quy mơ sẽ làm giảm lợi nhuận. Vì lúc đó, các ngân hàng khơng cịn được hưởng lợi ích từ lợi thế kinh tế theo quy mơ, trái lại, chính sự cồng kềnh của bộ máy tổ chức sẽ làm phát sinh nhiều chi phí, dẫn đến suy giảm lợi nhuận. Như vậy, các ngân hàng muốn phát triển bền vững cần xác định được quy mô hoạt động tối ưu.
4.3Về rủi ro tín dụng
Hoạt động tín dụng là nghiệp vụ chủ yếu của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, mang lại 80-90% thu nhập của mỗi ngân hàng, tuy nhiên rủi ro của nó cũng rất lớn. Rủi ro tín dụng cao quá mức sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh ngân hàng. Theo kết quả kiểm định thực nghiệm thì rủi ro tín dụng được đo lường thơng qua tỷ số giữa dự phịng rủi ro các khoản cho vay trên tổng dư nợ có tác động ngược chiều lên ROA, nhưng khơng ảnh hưởng đến ROE. Rủi ro tín dụng tăng là một trong những nguyên nhân làm suy giảm lợi nhuận ngân hàng, vì vậy để tăng được lợi nhuận các ngân hàng cần giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Dưới đây xin nêu những phương thức quản lý tổng quát về đảm bảo an toàn cũng như các kỹ thuật thu nhập và xử lý thơng tin có thể áp dụng cho các ngân hàng thương mại trong việc kiểm sốt rủi ro tín dụng nhằm góp phần nâng cao lợi nhuận:
- Nâng cao chất lượng tín dụng: có khá nhiều giai đoạn cần thực hiện, tuy nhiên, phương pháp này được thực hiện chủ yếu thơng qua việc phân tích thẩm định kỹ lưỡng các thơng tin tài chính và phi tài chính của người nhận nợ. Đồng thời áp
dụng thủ tục cấp tín dụng chặt chẽ trước khi nhằm phân loại khoản vay và khách hàng vay vốn. Bên cạnh đó, các ngân hàng cũng cần thường xuyên kiểm tra và nâng cao chất lượng của hệ thống đánh giá và kiểm định chất lượng tín dụng nội bộ cho phù hợp với tình hình và sự phát triển của thị trường tín dụng.
- Trích lập dự phịng rủi ro: tổ chức tín dụng trích lập ra một khoản dự phịng nhằm bù đắp cho những rủi ro có thể xảy ra căn cứ vào mức độ rủi ro của các tài sản có. Cụ thể, các ngân hàng thương mại cần thực hiện việc trích lập dự phịng này theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quy định về phân loại nợ, trích lập dự phịng, trích lập và sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, sắp tới đây Quyết định này sẽ được thay thế bằng Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
- Bảo hiểm rủi ro tín dụng: NHTM cần phải yêu cầu các khách hàng vay thanh tốn một khoản chi phí phụ thêm cho việc mua bảo hiểm nhằm bảo đảm cho ngân hàng có thể thu hồi được một phần khoản cho vay trong trường hợp khách hàng mất khả năng chi trả. Chất lượng tín dụng càng cao thì tỷ lệ bảo hiểm rủi ro tín dụng càng thấp, khi rủi ro tín dụng của một doanh nghiệp tăng lên, các ngân hàng sẽ yêu cầu tỷ lệ bảo hiểm tín dụng cao hơn. Như vậy có thể thấy rằng với các khách hàng có chất lượng tín dụng càng cao thì chi phí đi vay của họ sẽ càng thấp.
- Phân tán rủi ro: việc này được thực hiện bằng cách phân tán rủi ro tín dụng cho nhiều người vay. Tập hợp nhiều loại cho vay trong một tài sản cho phép ngân hàng giảm sự thay đổi về thu nhập của chúng. Thu nhập từ các khoản cho vay thành công sẽ bù đắp phần lỗ từ những khoản cho vay bị vỡ nợ. Do đó làm giảm khả năng ngân hàng đó sẽ bị thiệt hại.
- Sử dụng thị trường bán nợ: sau khi đầu tư hoặc cho các doanh nghiệp vay, ngân hàng cần tập hợp các tài sản có rủi ro, sau đó bán cho các nhà đầu tư khác để chuyển đổi sở hữu khoản nợ nhằm quản lý và giảm thiểu rủi ro tín dụng. Việc sử dụng thị trường này giúp cho ngân hàng có thể chuyển dịch rủi ro sang các nhà đầu tư, góp phần giảm thiểu được chi phí trích lập dự phịng cho vay. Hiện nay với tình hình nợ xấu tăng cao và làm ảnh hưởng rất nhiều đến sự tăng trưởng của nền kinh tế, do đó, Cơng ty TNHH một thành viên Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đã được Chính phủ thành lập nhằm mua lại các khoản nợ xấu từ các tổ chức tín dụng, đây cũng là một trong những giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn cho các ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung.
Như vậy, để quản lý rủi ro tín dụng, các tổ chức tín dụng, các nhà đầu tư có thể sử dụng các phương thức như nâng cao tín dụng, trích lập dự phịng rủi ro, bảo hiểm, phân tán rủi ro tín dụng tài sản của rủi ro tín dụng với các tài sản khác và bán các phần của nó cho các nhà đầu tư bên ngồi. Những phương thức như vậy có thể làm giảm rủi ro tín dụng của các tổ chức tín dụng hoặc nhà đầu tư và những rủi ro tín dụng này có thể được chia sẻ cho nhiều người sở hữu mới. Tuy nhiên việc sử dụng các công cụ này có những hạn chế, cụ thể:
+ Việc áp dụng những thủ tục cấp tín dụng quá chặt chẽ nhằm nâng cao chất lượng tín dụng làm người vay trở nên khó khăn hơn trong việc tiếp nhận vốn tín dụng, điều này sẽ làm mất cơ hội đầu tư của tổ chức tín dụng hoặc nhà đầu tư.
+ Việc trích lập dự phịng rủi ro thường đặt ra những yêu cầu về tài chính đối với các tổ chức tín dụng. Trong khi bảo hiểm rủi ro tín dụng lại đặt ra những yêu cầu về tài chính đối với người nhận nợ. Do vậy, cả hai phương thức hoặc làm giảm khả năng cân đối và điều hành vốn khả năng của tổ chức tín dụng hoặc làm tăng chi phí vay vốn của người vay, dẫn đến tổ chức tín dụng gặp khó khăn trong việc mở rộng tín dụng và khơng thực hiện được chính sách khách hàng.
- Phương thức quản lý rủi to tín dụng bằng cách thơng qua dẫn xuất tín dụng: dẫn xuất tín dụng là các hợp đồng tài chính được ký kết bởi các bên tham gia giao
dịch dẫn xuất tín dụng (tổ chức tín dụng, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, nhà đầu tư…) nhằm đưa ra những bảo đảm chống lại sự chuyển dịch bất lợi về chất lượng tín dụng của các khoản đầu tư hoặc những tổn thất liên quan đến tín dụng. Nhưng hợp đồng này mang lại cho các nhà đầu tư, người nhận nợ và ngân hàng những kỹ thuật mới bổ sung cho các biện pháp bán nợ phân tán rủi ro và bảo hiểm nhằm quản lý rủi ro tín dụng.
4.4Về tỷ lệ vốn
Thông qua mối quan hệ đồng biến giữa tỷ lệ vốn và lợi nhuận, nghiên cứu cũng đề xuất thêm một giải pháp khác trong việc gia tăng lợi nhuận của các ngân hàng, đó là sử dụng hiệu quả nguồn vốn, đồng thời lựa chọn cơ cấu nguồn vốn tối ưu tùy vào tình hình tài chính và kinh doanh thực tế của mỗi ngân hàng nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.
Mục tiêu chung của quyết định phương án tài trợ vốn là đạt được chi phí vốn rẻ nhất. Cơ cấu vốn mục tiêu là cơ cấu mà một ngân hàng thường xuyên sử dụng khi quyết định bổ sung nguồn vốn kinh doanh. Trong một nền tài chính dựa trên hệ thống ngân hàng và thị trường chứng khoán chưa phát triển ổn định như hiện nay, các ngân hàng Việt Nam cần có tầm nhìn dài hạn bằng cách xây dựng cho mình một cơ cấu vốn mục tiêu, nhưng phải linh hoạt tận dụng những cơ hội của thị trường để huy động nguồn vốn rẻ nhất. Xét cho cùng, ngân hàng là một thực thể sống trong nền kinh tế, nên quyết định về cơ cấu vốn vẫn phụ thuộc rất lớn vào môi trường kinh doanh.
KẾT LUẬN CHƢƠNG 4
Dựa vào kết quả hồi quy từ mơ hình ở chương 3, chương này tập trung vào việc đưa ra các kiến nghị dựa trên các kết quả đó. Tuy nhiên, các kiến nghị chỉ được tập trung vào các yếu tố nội tại ngân hàng, bao gồm: tính thanh khoản, rủi ro tín dụng, quy mơ ngân hàng và tỷ lệ vốn.
KẾT LUẬN
Tương tự như các nước đang phát triển khác, lĩnh vực ngân hàng Việt Nam đã có những cải cách cả về phương thức hoạt động lẫn cơng cụ chính sách điều hành, trong đó đáng kể nhất là chuyển đổi hệ thống ngân hàng từ một cấp sang hai cấp. Cho đến nay, hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam vẫn chưa được nghiên cứu rộng rãi, hơn nữa, hầu hết các lý thuyết nghiên cứu trước đây về lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam chỉ tập trung vào cải cách hành chính. Chính vì lẽ đó, nghiên cứu này được thực hiện nhằm mục đích chỉ ra được các yếu tố thật sự có tác động đến lợi nhuận và khả năng sinh lời của hệ thống ngân hàng Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu bảng gồm các số liệu của 9 ngân hàng thương mại đang niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong 6 năm từ 2006 đến 2011. Để đảm bảo sự đồng nhất số liệu của 9 ngân hàng thương mại niêm yết (vì từ năm 2012 ngân hàng thương mại Nhà Hà Nội (Habubank) đã chính thức được sáp nhập vào ngân hàng thương mại Sài Gòn – Hà Nội (SHB) và hủy niêm yết trên thị trường chứng khoán từ tháng 8/2012) nghiên cứu chỉ sử dụng dữ liệu từ năm 2006 đến 2011. Mặc dù tính cập nhật là chưa cao, tuy nhiên, nghiên cứu vẫn đảm bảo về kích thước mẫu khảo sát, do đó, kết quả vẫn mang tính đại diện cho hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Trong nghiên cứu thực nghiệm này có 2 nhóm biến độc lập là nhóm biến nội tại của ngân hàng (bao gồm rủi ro tín dụng, tính thanh khoản, hiệu quả quản lý, quy mơ ngân hàng và tỷ lệ vốn) và nhóm biến về kinh tế vĩ mô (bao gồm tốc độ tăng