thực trạng công tác quản lý vốn ở công ty hồng hà
2-/ Phân tích hiệu quả kinh doanh của công ty
Hiệu quả kinh doanh 3,55 3,82
Kết quả trên cho thấy sức sản xuất hay khả năng sinh lời của năm 1999 cao hơn năm 1998 (3,82; 3,55). Điều này chứng tỏ công tác quản lý vốn (chi phí) của công ty là tốt.
2.1. Phân tích chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn cố định.
Chỉ tiêu 1998 1999
1. Sức sản xuất của VCĐ (đồng ) 2,18 1,76
2. Sức sinh lời của VCĐ (đồng) 0,74 0,53
3. Thời gian luân chuyển VCĐ (ngày) 165 240
4. Sức hao phí của VCĐ (đồng) 0,45 0,58
Qua kết quả đã phân tích ta thấy rằng: sức sản xuất của VCĐ năm 1999 giảm hơn so với năm 1998 cụ thể năm 1998 cử 1 đồng vốn cố định bình quân đem lại 2,18 đồng doanh thu thuần còn năm 1999 thì 1 đồng VCĐ bình quân chỉ đem lại đợc 1,76 (đồng) doanh thu thuần. Vậy công tác quản lý vốn cố định của công ty không đợc tốt.
Sức sinh lời của VCĐ năm 1999 kém hơn so với năm 1998 vì năm 1998 1 (đồng) vốn cố định đem lại 0,74 đồng lợi nhuận thuần còn năm 1999 1 đồng VCĐ chỉ đem lại 0,53 đồng lợi nhuận thuần. Nhìn bảng ta thấy thời gian của 1 vòng luân chuyển của năm 1999 là (1,76 vòng) nên tốc độ luận chuyển là 0,58 (đồng/vòng) qua đó ta thấy hiệu quả sử dụng VCĐ năm 1999 cao hơn năm 1998.
2.2. Phân tích chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VLĐ.
Chỉ tiêu 1998 1999
1. Sức sản xuất của VLĐ (đồng) 1,1 1,26
2. Sức sinh lời của VCĐ (đồng) 0,07 0,06
3. Vòng quay của VLĐ (vòng) 1,1 1,3
4. Thời gian 1 vòng luân chuyển 327,3 (ngày) 276,9 (ngày)
Kết quả trên cho ta thấy rằng: công tác quản lý vốn năm 1999 tốt hơn năm 1998 (ngợc lại với vốn cố định). Năm 1999 bỏ ra 1 (đồng) VLĐ đem lại 1,26 (đồng) doanh thu thuần còn năm 98, 1 đồng VLĐ chỉ đem lại 1,1 đồng doanh thu thuần. Ngợc với sức sản xuất, sức sinh lời của VLĐ năm 1999 giảm so với năm 1998 chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty bị rút đi.
Chỉ tiêu vòng quay của vốn lu động năm 1999 cao hơn năm 1998 cụ thể là 1 đồng vốn lu động quay đợc 1,3 (vòng) trong kỳ. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động năm 1999 cao hơn năm 1998, nhng làm cho thời gian của 1 vòng luân chuyển năm 1998 giảm so với năm 1999.
+ Xác định nhân ảnh hởng của thời gian 1 vòng luân chuyển. Xác định nhân tố ảnh hởng.
∆TG = TG99 - TG98
= 276,9 - 327,3 = -50,4 (ngày)
Điều này chứng tỏ rằng, công tác quản lý VLĐ hợp lý và hiệu quả sử dụng VLĐ tăng lên là do ảnh hởng của 2 nhân tố:
• Do ảnh hởng của VLĐ bình quân:
V
∆ = -
= 360,3 - 327,6 = 32,7 (ngày)
VLĐ bình quân đã làm cho thời gian của một vòng luân chuyển năm 1999 tăng 32 ngày so với năm 1998.
• Do ảnh hởng của mức luân chuyển (doanh thu thuần)
∆M = 360 x 36.341.357.321 - = 277,2 - 360,3 = -83,1
Mức độ luân chuyển đã làm cho thời gian 1 vòng luân chuyển năm 1999 giảm 83 ngày so với năm 1998.
Tổng hợp mức độ ảnh hởng:
∆TG = ∆ + ∆M = 32,7 + (-83,1) = -50,4 (ngày)
Chỉ tiêu 1998 1999
Qua đó ta thấy hiệu quả sử dụng vốn lu động năm 1998 ca hơn năm 1999, do đó công ty tiết kiệm đợc nhiều VLĐ hơn năm 1999, hay nói cách khác là cứ 1 đồng doanh thu thuần thì thu đợc 0,8 đồng DTT vào năm 1999, còn năm 1998 1 đồng DTT thu đợc 0,9 đồng VLĐ.
+ Số vốn lu động tiết kiệm. = (276,9 - 327,3)
= -6.439.656.102 (đồng) Vậy công ty đã tiết kiệm đợc 6.439.656.102 (đồng)
3-/ Phân tích khả năng sinh lời.