Trong hoạt động NHTM, việc QTRR đ−ợc thực hiện chủ yếu qua các b−ớc sau: nhận biết rủi ro, đánh giá rủi ro, kiểm soát và tài trợ rủi ro.
1.2.4.1Nhận biết rủi ro
Nhận biết rủi ro là b−ớc đầu tiên trong quy trình quản trị rủi ro của ngân hàng. Nhận biết rủi ro sẽ đ−ợc xét trên hai góc độ:
- Về phía ngân hàng: RRTD đ−ợc thể hiện qua quy mơ tín dụng, cơ cấu tín dụng, nợ quá hạn, nợ xấu và dự phịng rủi ro. Do đó, khi các yếu tố này có xu h−ớng thiên lệch nh− quy mơ tín dụng tăng q nhanh v−ợt q khả năng quản lý của ngân hàng hay cơ cấu tín dụng tập trung quá mức vào một ngành, một lĩnh vực hoặc các chỉ số nợ quá hạn, nợ xấu có dấu hiệu v−ợt ng−ỡng cho phép, dự phòng rủi ro đ−ợc sử dụng hết, ngân hàng đứng tr−ớc nguy cơ rủi ro. - Về phía khách hàng: khi khách hàng có dấu hiệu khó có khả năng trả đ−ợc
nợ, tình hình tài chính xấu, nguy cơ rủi ro sẽ xảy ra. Lúc đó, ngân hàng cần nhận biết đ−ợc khả năng xảy ra rủi ro để ra quyết định kịp thời.
Do đó nhận biết rủi ro bao gồm các nội dung sau:
- Phân tích danh mục tín dụng của ngân hàng: là phân tích chung tồn bộ danh mục tín dụng để nhận biết những rủi ro về quy mơ tín dụng, cơ cấu tín dụng, về ngành. Cần kết hợp với dự báo kinh tế vĩ mô để đánh giá rủi ro chung của tồn bộ danh mục tín dụng.
- Phân tích đánh giá khách hàng: phân tích đánh giá khách hàng nhằm phát hiện các nguy cơ rủi ro trong từng khách hàng, từng khoản nợ cụ thể. Phân tích đánh giá khách hàng đ−ợc thực hiện từ khi bắt đầu tiếp xúc khách hàng, phân tích trong q trình cho vay và phân tích sau khi cho vay. Để có thể phân tích đánh giá khách hàng cần: thu thập thơng tin về khách hàng; phân tích khách hàng theo các chỉ tiêu
định l−ợng và định tính để có những kết luận chính xác về tình trạng của khách hàng; phân tích xử lý thơng tin và xác định nguy cơ đối với khách hàng.
Với những nội dung cơ bản này, ngân hàng luôn chú trọng đến công tác quản trị hệ thống thơng tin tín dụng, đây là cơng cụ hỗ trợ đắc lực cho công tác thẩm định khách hàng vay nhằm phòng ngừa rủi ro từ khâu thẩm định hồ sơ vay.
1.2.4.2Đo l−ờng rủi ro
a.Đánh giá rủi ro khách hàng vay
Về cơ bản có 2 cơng cụ để đánh giá rủi ro khách hàng vay là xếp loại tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp và chấm điểm tín dụng đối với khách hàng cá nhân. Tuy nhiên, chấm điểm tín dụng chỉ áp dụng trong hệ thống ngân hàng để
đánh giá mức độ rủi ro tín dụng đối với khoản vay của cá nhân, cịn xếp hạng tín dụng đ−ợc sử dụng rộng rói hơn trong hoạt động ngân hàng, kinh doanh chứng khoán, kinh doanh th−ơng mại, hoạt động đầu t−,..
-Chấm điểm tín dụng: chủ yếu dựa vào thơng tin phi tài chính, các thơng tin cần thiết trong giấy đề nghị vay vốn cùng với các thông tin khác về khách hàng do ngân hàng thu thập sẽ đ−ợc nhập vào máy tính, thơng qua hệ thống thơng tin tín dụng để phân tích, xử lý bằng phần mềm cho điểm. Kết quả sẽ đ−a ra một con số
điểm tín dụng chỉ mức độ rủi ro tín dụng của ng−ời vay. Hiệu quả kỹ thuật này cao, giúp ích cho quản trị rủi ro tín dụng của ng−ời vay vì đối t−ợng này khơng có báo cáo tài chính hoặc thiếu thơng tin nên th−ờng khó khăn trong tiếp cận của ngân hàng.
-Xếp loại tín dụng: áp dụng đối với doanh nghiệp lớn, có đủ báo cáo tài chính, số liệu thống kê đó đ−ợc tích lũy nhiều thời kỳ để phục vụ cho việc xếp loại.
Bao gồm hai loại phân tích:
Phân tích phi tài chính: sử dụng các mơ hình l−ợng nh− 6C, 5P,… tuy tên gọi các tiêu chuẩn khác nhau nh−ng về bản chất, cách xem xét các yếu tố để cấp tín dụng thì các mơ hình trên đều t−ơng đồng nhau.
Phân tích tài chính: Đối với khoản vay của doanh nghiệp, thì ngồi yếu tố phi tài chính, ngân hàng cịn sử dụng các chỉ tiêu tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Đây là việc phân tích hiện trạng tài chính, khái quát khả năng quản trị vốn và các hoạt động kinh doanh qua số liệu trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Một số chỉ tiêu phân tích tài chính th−ờng áp dụng là: Nhóm chỉ tiêu thanh khoản, nhóm chỉ tiêu hoạt động, nhóm chỉ tiêu cân nợ, nhóm chỉ tiêu doanh lợi,..
Tuỳ theo từng loại hình tín dụng mà ngân hàng quan tâm đến các chỉ số khác nhau: cho vay ngắn hạn thì l−u ý đến các chỉ số l−u động, chỉ số về nợ, cho vay dài hạn thì quan tâm đến chỉ số sinh lời, khả năng trả nợ,…
b.Đánh giá rủi ro danh mục: Mơ hình xác định giá trị rủi ro tới hạn-Value at Risk (VaR)
Giá trị tới hạn VaR của một danh mục tài sản đ−ợc định nghĩa là khoản lỗ tối
đa trong một thời gian nhất định nếu loại trừ những tr−ờng hợp xấu nhất hiếm khi xảy ra. Đây là ph−ơng pháp đánh giá mức rủi ro của một danh mục đầu t− theo hai tiêu chuẩn: giá trị danh mục đầu t− và khả năng chịu đựng rủi ro của nhà đầu t−.
Có thể hiểu “Nếu không tồn tại sự kiện đặc biệt thì tổn thất tối đa trong X% các tr−ờng hợp sẽ khơng v−ợt q V đồng trong vịng N ngày”. Biến số V là giá trị rủi ro tới hạn của danh mục tài sản, phụ thuộc vào 3 thông số: - Độ tin cậy;
- Thời gian đo l−ờng VaR;
- Sự phân bổ lời/lỗ trong khoảng thời gian này. Trong đó đ−ờng phân bổ khoản lời lỗ của danh mục đầu t− thể hiện là thông số quan trọng nhất và khó xác
định nhất.
Nếu tính vốn của ngân hàng theo mức độ rủi ro của thị tr−ờng thì các nhà quản trị sẽ sử dụng N=10 ngày và X=99. Điều này có nghĩa là họ tập trung vào mức thua lỗ trong thời gian 10 ngày mà nó đ−ợc hy vọng rằng khơng v−ợt quá 1%. Vốn mà họ yêu cầu ngân hàng duy trì ít nhất gấp 3 lần giá trị rủi ro tới hạn này.
c.Tính tốn tổn thất tín dụng:
Các ngân hàng sử dụng hệ thống cơ sở dữ liệu nội bộ để đánh giá rủi ro tín dụng từ đó xác định hệ số an tồn tối thiểu, khả năng tổn thất tín dụng.
EL=PD x EAD x LGD
Trong đó: EL: Tổn thất tín dụng −ớc tính. PD: Xác suất khơng trả đ−ợc nợ.
EAD: Tổng d− nợ của KH tại thời điểm không trả đ−ợc nợ LGD: Tỷ trọng tổn thất −ớc tính.
1.2.4.3Quản trị RRTD
Sau khi đo l−ờng rủi ro, việc cần thiết mà các ngân hàng cần quan tâm là quản trị RRTD bằng cách tuân thủ những nguyên tắc tín dụng thận trọng, quản trị rủi ro bằng biện pháp đặt ra hạn mức cho vay bằng cách đ−a ra định h−ớng cấp tín dụng và chính sách tín dụng: ngân hàng tham gia xây dựng và duy trì một chính sách tín dụng năng động với những tiêu chuẩn tín dụng cao nhất có thể áp dụng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đảm bảo các chính sách này đề cập đầy
đủ đến các khía cạnh rủi ro và lợi nhuận. Các chính sách tín dụng phải phù hợp với thực tế của từng khu vực nhằm bảo vệ đ−ợc quyền lợi lâu dài của ngân hàng mà khơng phải kìm hóm tăng tr−ởng kinh doanh.
1.2.4.4Kiểm sốt và xử lý rủi ro
Kiểm sốt rủi ro tín dụng bao gồm kiểm sốt tr−ớc, trong và sau khi cho vay.
Kiểm soát tr−ớc khi cho vay bao gồm: kiểm sốt q trình thiết lập chính sách, thủ tục, quy trình cho vay, kiểm tra quá trình lập hồ sơ vay vốn và thẩm định. Các kiểm tra viên thực hiện đối chiếu với quy định để kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp của hồ sơ vay vốn, kiểm tra tính chính xác của các số liệu tính tốn và thẩm định trên hồ sơ tín dụng.
Kiểm tra trong khi cho vay: kiểm soát một lần nữa hợp đồng tín dụng. Kiểm tra q trình giải ngân bao gồm đối chiếu xác nhận của khách hàng với số liệu tại ngân hàng để từ đó phát hiện các tr−ờng hợp vay hộ, lập hồ sơ giải ngân vay vốn thiếu các thủ tục cần thiết,…
Kiểm tra sau khi cho vay: kiểm tra việc đơn đốc thu hồi nợ, kiểm sốt tín dụng nội bộ độc lập, đánh giá lại chính sách tín dụng. Tham gia q trình này cần có sự tham gia của bộ phận thanh tra của NHTW và bộ phận kiểm soát của ngân hàng (gồm bộ phận kiểm sốt nội bộ, quản trị tín dụng). Ngồi ra, cần có sự tham gia của các cơ chế giám sát từ bên ngồi ngân hàng nh− cơ quan kiểm tốn độc lập, ủy ban giám sát ngân hàng.
Nếu khoản nợ bị xét vào diện quá hạn và có vấn đề, hoạt động kiểm sốt sau khi cho vay cịn có hoạt động xử lý nợ.
Khi xếp hạng rủi ro tín dụng, một khoản vay bị xếp xuống nhóm nợ xấu thì ngân hàng sẽ chuyển sang bộ phận xử lý nợ xấu, thực hiện rà soát khoản vay; lập ph−ơng án gặp gỡ khách hàng để tìm h−ớng khắc phục thơng qua các hình thức gia hạn nợ, chuyển nợ quá hạn thành vốn cổ phần nếu là doanh nghiệp cổ phần hay chứng khoán hoá các khoản nợ. Hiện nay, tồn tại 2 loại xử lý nợ xấu:
Một là hình thức xử lý khai thác bao gồm cho vay thêm, bổ sung tài sản bảo
đảm, chuyển nợ quá hạn, thực hiện khoanh nợ, xoá nợ.
Hai là hình thức xử lý các biện pháp thanh lý: xử lý nợ tồn (có tài sản đảm bảo và khơng có tài sản đảm bảo, đối t−ợng để thu nợ tồn đọng có tài sản đảm bảo và đối t−ợng còn hoạt động; thanh lý doanh nghiệp, khởi kiện, bán nợ) sử dụng dự phòng rủi ro và sự trợ giúp của Chính phủ đối với các khoản cho vay có chỉ định.
Trong các ph−ơng án trên, các NHTM th−ờng hay sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ, do có tính chủ động và nhanh chóng. Tuy nhiên về bản chất, hình thức sử dụng dự phịng sẽ làm tăng chi phí và ảnh h−ởng đến kết quả kinh doanh của ngân hàng.
1.2.5Nguyên tắc của Basel về quản lý rủi ro tín dụng 1.2.5.1. Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel I
Do ủy ban Basel ban hành năm 1998, theo quy định của Basel I, các ngân hàng cần xác định đ−ợc tỷ lệ vốn tối thiểu cần có để bù đắp cho rủi ro. Đến năm 1988, các nhà hoạch định chính sách mới chỉ nhìn nhận ra các nguy cơ từ RRTD. Theo Basel I, tổng vốn của một ngân hàng cần ít nhất bằng 8% RRTD của ngân hàng đó.
Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CAR=A/(B+C)>8%
Tiêu chuẩn này quy định 05 định mức về vốn nh− sau: - Mức vốn tốt: CAR>10%
- Mức vốn thích hợp: CAR>8% - Thiếu vốn: CAR<8%
- Thiếu vốn rõ rệt: CAR <6% - Thiếu vốn trầm trọng : CAR<2%
Trong đó:
➢ A là vốn tự có (cấp 1 và cấp 2)
Vốn cấp 1 (vốn cơ bản): Vốn cấp 1 bao gồm l−ợng vốn dự trữ sẵn có và các nguồn dự phịng đ−ợc cơng bố, nh− là khoản dự phịng các khoản vay.
Vốn cấp 2 (vốn bổ sung): Vốn cấp 2 bao gồm tất cả các vốn khác nh− các khoản lợi nhuận trên tài sản đầu t−, nợ dài hạn với kỳ hạn lớn hơn 5 năm và các khoản dự phòng ẩn (nh− trợ cấp cho các khoản vay và trợ cấp cho các khoản cho thuê). Tuy nhiên, các khoản nợ ngắn hạn khơng có bảo đảm khơng bao gồm trong
định nghĩa về vốn vay.
Tổng vốn sẽ bằng tổng của vốn cấp 1 và vốn cấp 2.
➢ B là giá trị tài sản có rủi ro nội bảng (giá trị sổ sách tài sản có nội bảng x Hệ số rủi ro quy đổi tài sản có theo quy định).
➢ C là giá trị tài sản có rủi ro ngoại bảng (bằng C1+C2) với: C1: Tài sản có rủi ro của các cam kết bảo lónh, tài trợ.
C2: Tài sản có rủi ro của các hợp đồng giao dịch lói suất, giao dịch ngoại tệ. Cả C1 và C2 đều đ−ợc tính theo cơng thức
C1, C2 = (giá trị tài sản có sổ sách) x (hệ số chuyển đổi) x (hệ số rủi ro) 1.2.5.2Quản trị RRTD theo Basel II
Vào tháng 6/1999, ủy ban Basel đó ban hành đề xuất khung đo l−ờng mới với 3 trụ cột chính: (1) Yêu cầu vốn tối thiểu trên cơ sở kế thừa Basel I; (2) Sự xem xét giám sát của quá trình đánh giá nội bộ và sự đủ vốn của các tổ chức tài chính; (3) Sử dụng hiệu quả việc cơng bố thông tin nhằm lành mạnh kỷ luật thị tr−ờng nh− là một sự bổ sung cho các nỗ lực giám sát.
a. Các đặc điểm chủ yếu của Basel II
✓Vốn tối thiểu là 8% của tài sản có điều chỉnh rủi ro.
✓Trọng số rủi ro sẽ phụ thuộc vào xếp hạng tín dụng của từng khách hàng.
✓Chứng khốn sẽ đ−ợc xem xét khi tính tốn mức vốn u cầu.
✓Càng nhiều ph−ơng pháp phức tạp thì càng ít vốn an tồn.
✓Vốn phải bù đắp cho tất cả các loại rủi ro kể cả rủi ro hoạt động. Hiệp −ớc vốn mới nhạy cảm hơn với rủi ro và quản lý rủi ro tốt hơn.
✓Hiệp −ớc mới bắt đầu có hiệu lực từ 31/12/2006. b. Quản trị RRTD theo Basel II:
Đối với RRTD nếu Basel I đ−a ra một ph−ơng pháp chung thì Basel II lại đ−a ra các lựa chọn. Cụ thể có 2 ph−ơng pháp đ−ợc đề xuất: ph−ơng pháp chuẩn và ph−ơng pháp phân hạng nội bộ.
Ph−ơng pháp chuẩn: Ph−ơng pháp này đo l−ờng RRTD t−ơng tự nh− Basel I nh−ng ở mức độ nhạy cảm với rủi ro hơn vì theo ph−ơng pháp này sẽ sử dụng phân hạng tài chính do các tổ chức xếp hạng tín nhiệm độc lập cung cấp làm hệ số khi tính tốn tài sản điều chỉnh theo rủi ro.
Ph−ơng pháp phân hạng nội bộ (The Internal Ratings Based Appoach- IRB): Ph−ơng pháp này chủ yếu dựa vào đánh giá nội bộ của ngân hàng về hệ số rủi ro để xác định tỷ lệ vốn cần thiết. Tuy nhiên, vẫn dựa vào h−ớng dẫn của Uỷ ban Basel để xác định rủi ro cho từng loại tài sản, bao gồm: Yếu tố cấu thành rủi ro gồm các đánh giá về hệ số rủi ro (xác suất rủi ro, tổng số tiền của món vay, số tiền cho vay có khả năng thất thoát, thời hạn cho vay hiệu quả) do ngân hàng tự tính tốn; ph−ơng trình rủi ro: Cơng thức để tính tốn tài sản điều chỉnh theo rủi ro dựa vào các yếu tố cấu thành rủi ro; Mức yêu cầu vốn tối thiểu; Tiêu chuẩn tối thiểu cho một ngân hàng sử dụng ph−ơng pháp phân hạng nội bộ cho từng loại tài sản. Ph−ơng pháp phân hạng nội bộ bao gồm:
*) Ph−ơng pháp dựa trên hệ thống đánh giá nội bộ cơ bản: Các ngân hàng đ−a ra những khoản rủi ro ngầm định.
*) Ph−ơng pháp dựa trên hệ thống đánh giá nội bộ tiên tiến: Các ngân hàng đ−a ra một loạt thông tin đầu vào về rủi ro.
IRB là ph−ơng pháp tiếp cận theo đó các NHTM phải xây dựng hệ thống xếp hạng nội bộ của ngân hàng cho tồn bộ khoản mục tín dụng, đầu t− của tài sản có và trên cơ sở đó NHTM tính tốn các hệ số rủi ro cho từng khoản nợ hay cho từng loại tài sản. Kết quả xếp hạng tín nhiệm càng thấp thì mức độ rủi ro càng cao và ng−ợc lại. NHTM phân loại toàn bộ khách hàng của mình thành 5 nhóm rủi ro, mỗi nhóm t−ơng ứng với một hệ số rủi ro đ−ợc quy định cụ thể nh− sau:
Mạnh Tốt Đạt Yếu Mất khả năng trả nợ
5% 10% 35% 100% 625%
Nguyên lý cơ bản theo cách tiếp cận của Basel II h−ớng đến sự nối kết chặt chẽ giữa xếp hạng tín nhiệm và RRTD. Xếp hạng khách hàng vay chủ