2.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNG CTY BẢO HIỂM BẢO
2.2.2.2. Phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn
Trước tiên ta đi phân tích mức độ đảm bảo vốn lưu động (VLĐ) của Công ty: Vốn lưu động = Tổng tài sản ngắn hạn - Tổng nợ ngắn hạn
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên = Tổng tài sản ngắn hạn (khơng có tiền mặt) – Tổng nợ ngắn hạn
Bảng 2.4. Xác định mức độ đảm bảo về vốn lưu động thường xuyên
Đơn vị tính: Đồng
TÀI SẢN Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020
TÀI SẢN NGẮN HẠN 1.702.069.136.845 2.252.540.829.378 3.205.659.675.855 3.560.711.075.566 Nợ ngắn hạn 904.861.875.146 950.841.058.541 1.053.919.973.079 1.235.694.968.760
Vốn lưu động (1) 797.207.261.699 1.301.699.770.837 2.151.739.702.776 2.325.016.106.806
Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn 345.420.466.667 703.864.000.000 1.585.700.800.000 1.478.300.000.000 Các khoản phải thu 1.248.793.585.529 1.409.444.890.826 1.481.402.663.106 1.910.070.897.374 Hàng tồn kho 9.552.444.435 9.160.988.407 9.705.928.199 11.808.431.224 Tài sản ngắn hạn khác 20.457.658.164 25.612.640.310 42.451.526.166 45.130.270.101
Nhu cầu vốn lưu động
thường xuyên (2) 719.362.279.649 1.197.241.461.002 2.065.340.944.392 2.209.614.629.939 Chênh (1)/(2) 77.844.982.050 104.458.309.835 86.398.758.384 115.401.476.867
Qua bảng trên trên cho ta thấy rằng Cơng ty ln có dịng vốn lưu động thường xuyên là dương và lớn hơn nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Điều này cho thấy Cơng ty có sự ổn định, an tồn về vốn và có khả năng thanh tốn tức thời khi phát sinh yêu cầu nghiệp vụ. Khả năng thanh toán tức thời cao nên công ty luôn đáp ứng tốt các khiếu nại, yêu cầu bồi thường của khách hàng. Điều này cho phép tăng mức độ hài lòng khách hàng về chất lượng dịch vụ của Tổng Công ty. Tổng hợp lại cho thấy Tổng cơng ty có một nền tài chính mạnh, đáp ứng linh hoạt các nhu cầu kinh doanh phát sinh.
Về nhu cầu vốn lưu động thương xuyên của Công ty cũng luôn dương (>0) tức là hàng tồn kho và các khoản phải thu luôn lớn hơn nợ ngắn hạn. Như vậy Công ty ln chịu áp lực về việc bố trí vốn lưu động thường xun, vì đặc thù của ngành bảo hiểm là khơng có sản phẩm tồn kho và hàng hoá bán thường thu được tiền ngay, tồn bộ hàng tồn kho của Cơng ty là vật tư địện để phục vụ công tác sửa chữa và đầu tư trang thiết bị phục vụ q trình kinh doanh chứ khơng phải là hàng hố tồn kho. Chính vì vậy mà Cơng ty ln tìm nguồn để bù đắp sự thiếu hụt về nhu cầu vốn lưu động thường xuyên khi xảy ra hay là điều chỉnh giảm các khoản phải thu để bù đắp cho sự thiếu hụt về nhu cầu vốn lưu động của Công ty.