2.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TỔNG CTY BẢO HIỂM BẢO
2.2.2. Phân tích nguồn vốn kinh doanh và tình hình sử dụng nguồn vốn kinh
doanh
Cùng với việc đánh giá khái qt tình hình tài chính của Cơng ty, cần phải đi sâu vào phân tích tình hình huy động vốn và cơ cấu nguồn vốn để thấy được điểm mạnh cũng như những khó khăn về nguồn vốn của Cơng ty.
2.2.2.1. Phân tích cơ cấu nguồn vốn kinh doanh
Qua bảng 2.3 ta thấy rằng Tổng nguồn vốn của Cơng ty có xu hướng tăng qua các năm, tỷ trọng của nợ phải trả và của nguồn vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn cũng tăng qua các năm nhưng không liên tục.
Xét về tỷ trọng của các khoản nợ phải trả của Cơng ty ta thấy Cơng ty có tỷ lệ nợ ngắn hạn cao hơn nhiều so với tỷ lệ nợ dài hạn, điều này có nghĩa là Cơng ty ln phải chịu áp lực lớn trong việc thanh toán các khoản nợ. Đặc biệt quỹ dự phòng rủi ro chiếm tỷ trọng lớn bởi yêu cầu nghiệp vụ địi hỏi sẵn sàng thanh tốn khi có yêu cầu bồi thường phát sinh, việc đảm bảo quỹ dự phòng lớn nhằm đáp ứng yêu cầu kinh doanh cũng như khả năng thanh tốn cho tồn bộ các dịch vụ.
Bên cạnh đó tỷ lệ của các khoản nợ phải trả so với tổng nguồn vốn của Công ty cũng là rất lớn cụ thể năm 2018 là 79,99%, năm 2019 là 72,8% và năm 2020 là 75,29% và có xu hướng tăng dần đều qua các năm và tập trung chủ yếu vào quỹ dự phòng nghiệp vụ như đã đề cập nên về khía cạnh kinh doanh công ty được đảm bảo tốt. Cơ cấu trên là hợp lý đối với đặc thù của công ty bảo hiểm tuy nhiên công ty cần phải có chính sách điều chỉnh nâng tỷ trọng vốn chủ sở hữu, giảm tỷ trọng khoản nợ ngắn hạn hơn nữa để tránh rủi ro về mặt tài chính. Đặc biệt cơng ty có kế hoạch phải tăng vốn chủ sở hữu để tránh phụ thuộc tài chính (khoản đầu tư của công ty mẹ)
Bảng 2.3. Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn qua các năm Đơn vị tính: Đồng Đơn vị tính: Đồng NGUỒN VỐN Năm 2018 trọng Tỷ % Năm 2019 trọng Tỷ % Năm 2020 trọng Tỷ % A. NỢ PHẢI TRẢ 3.615.770.040.705 77,99% 4.168.838.301.766 72,80% 4.708.852.529.702 75,29% I. Nợ ngắn hạn 950.841.058.541 20,51% 1.053.919.973.079 18,40% 1.235.694.968.760 19,76% II. Nợ dài hạn 7.987.725.906 0,17% 11.763.099.667 0,21% 5.302.615.646 0,08% III. Các khoản dự phòng nghiệp vụ 2.656.941.256.258 57,31% 3.103.155.229.020 54,19% 3.467.854.945.296 55,44% B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 1.020.532.713.945 22,01% 1.557.450.130.826 27,20% 1.545.801.484.986 24,71% I. Vốn chủ sở hữu 1.020.532.713.945 22,01% 1.557.450.130.826 27,20% 1.545.801.484.986 24,71% TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 4.636.302.754.650 100,00% 5.726.288.432.592 100,00% 6.254.654.014.688 100,00%
(Nguồn: Phịng Tài chính Kế tốn - Tổng Cơng ty Bảo Hiểm Bảo Việt)